Эксперимент «Копим капитал» - итоги августа 2024 года. Часть 3. Двадцать процентов денег планирую держать в LQDT, остальные средства инвестировать в облигации и акции, в будущем рассмотрю золото. На данный момент скопилось более 5% портфеля в рублях, 2.18% портфеля в дивидендах и купонам полученных в этом году, которые в конце года перейдут в кэш. Сейчас доля LQDT чуть более 20%, облигаций 4%, поэтому 6% портфеля буду постепенно направлять в облигации. ✅ Про состояние портфеля на текущий момент В зависимости от процентного соотношения денег и производных инструментов в портфеле, формирую план покупок и делаю их в течение месяца. Задача держать уровень денег и эквивалентных инструментов в 30%, тем самым могу делать покупки рискованных инструментов и держать себя в руках, чтобы не скупить всё раньше времени. Покупки: • 1 Лукойл – 6374 ₽ • 2000 Интер Рао – 7432 ₽ • 400 Сургутнефтегаз – 9880 ₽ • 2000 Юнипро – 3460 ₽ • 30 ММК – 1306 ₽ 🎯Цель до конца года: фонд ликвидности - 20% активов, облигации – 10%, акции – 70%. ✅ Высокорискованные активы и вечный портфель Данный тип портфеля переживает некоторый кризис идей на текущем рынке и ограничение только российским рынком. На данный момент в этом портфеле: Софтлайн, Эталон, VK, Qiwi и Росбанк на выход. Изначально $VKCO добавлял до СВО по чуть ниже 1000 ₽, далее добавлял по 200 ₽, чтобы уменьшить среднюю. В итоге средняя в 500 ₽, на данный момент стоимость ниже. В текущей ситуации не вижу смысла «морозить» деньги в этом активе и планирую продать после определенных ожидаемых положительных эмоциональных новостей, цель продать не ниже средней. Тут даже СПБ биржа выглядит перспективней для данного портфеля и любая другая публичная ИТ компания чем VK. Ранее рассматривал на добавление в высокорискованный портфель: АФК Систему, EN+ или Русал, СПБ биржу. Первые три с высокими долгами, с текущей ставкой и ценами неинтересны. Не рассматриваю акции низших эшелонов, потому что даже быстрый рост в 100%, который позволяет половину переложить в вечный портфель ничего не дает, так как в будущем в вечном портфеле половина доли может превратиться в «баранку». ✅ Итоги августа 2024 года • Облигации - 4,07%, деньги - 5,37%, фонды ликвидности -20,75%. Итог = 30,19%. • Пополнения: 56 500 ₽, 0,40% от стоимости активов в неделю, 1,62% в месяц • В августе 2024 года стоимость портфеля упала на 4,54% ( -167 873 ₽) по сравнению с июлем 2024 года плюсом вычет 100 000 ₽ после.

Эксперимент «Копим капитал» - итоги августа 2024 года. Часть 2. ✅ Отделение и отслеживание российских активов Список российских компаний без изменений. Дорого или дешево сейчас 🤔? При текущей ставке мало компаний с дивидендами могут конкурировать с депозитами и аналогичными инструментами, при этом деньги не средства производства, а те в свою очередь должны переоценить так как реального товара не становиться больше товара-денег и не факт, что депозит будет лучше акций, как и наоборот. Мысли никак по поводу потенциальных кандидатов в основной портфель не изменились: Полюс, X5, Фосагро, Московская биржа. При всей поверхностной аналитике и роста цен на золото акции Полюса по текущим ценам не выглядят сильно интересными, Московская биржа аналогично, хотя бизнес прекрасен и скрытая монополия. Надо ждать возвращение торгов X5 и смотреть стоимость акций, Фосагро скрытый потенциальный рост, но только в случае начала нового цикла повышения стоимости на товары компании. 👍 Продолжаем в рамках эксперимента увеличивать долю в хороших компаниях, не забывая про высокорискованные активы. Акции Росбанка должны выкупить по оферте в ноябре 2024 года по 129,4 ₽, что по ценам августа было равно текущей стоимости + доходность от неё по ключевой ставке. Надо подумать продавать данные акции по оферте или же продать в рынок, а деньги сразу же пустить на другие активы, сейчас деньги в акциях Росбанка чуть лучше денег в фонде ликвидности. Из банковского сектора акции Т-банка интересней Сбера и тем более ВТБ, Сбер некая стабильность активов и дохода, не думаю, что там мало перестанут платить 50% от ЧП при этом она будет не меньше 1 триллиона ₽ если не будет форс-мажоров, в ВТБ много вопросов, $TCSG компания роста, хотя в будущем надо смотреть результаты слияния с Росбанком. Qiwi вскоре тоже на выход из портфеля, не будем забегать вперед на сентябрь, но ничего хорошего тут ждать не стоит. Денег на счетах выше капитализации, но почему ими должны делиться с миноритариями? ЦБ и государству не интересно разбираться с мелкими компаниями. По поводу $YDEX уверен, что права миноров защитило государство, на тот момент в процессе даже президент принимал участие. Без государства дали бы оферту по 1250 ₽ как иностранцам, а потом бы выкатили «новую компанию» на биржу по 4 000 ₽. Сейчас кто покупал в иностранном контуре пытаются там что-то отстоять так как, по их мнению, их кинули и не предложили аналогичные условия, как владельцам с Мосбиржи. Держите карман шире, надо понимать любой риск и неадекватное управление активами в любой компании. Yandex N.V. после собрания акционеров решил продать свои российские активы в 2 раза дешевле рыночной и предложил выкуп дешевле биржевой стоимости на Московской бирже раза 3. Нарушение прав акционеров? Можно продолжать держать акции голландского Яндекса и необязательно продавать, что компания решила продать активы - решение акционеров. Мне это напоминает валютных ипотечников, которые хотели быть хитропопыми и взяли ипотеку в валюте так как процент ниже и рубль стабилен, а как рубль стал нестабильным то хотели, чтобы им пересчитали в рубли. Аналогично будет во всех расписках, все остается в руках того, кто имеет контрольный пакет голосов, в Qiwi все будет решать один акционер. В августе портфель упал на 4,5%, сработало правило покупок активов для поддержание целевого значения текущей стоимости. • Топ5 - 200 000 ₽ на актив • Топ10 – 100 000 ₽ • Топ17 – 50 000 ₽ • Высокорискованный портфель – 1.5% от портфеля российских акций Если в сентябре акции станут дешевле, то продолжу докупать их. Ранее думал про адекватность нахождения $GAZP в Топ 5, сохранить его там оказалось правильным решением и закуп в июне был по ценам ниже текущей. Ранее рассматривал возможный позитив по поводу отмены дополнительных налогов, не забегаем вперед на сентябрь. Следующий возможный шаг – вывод дочек на фондовый рынок. Продолжение - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/434cf2ba-a68d-4895-9a30-cc5f2bf3bb6d/

Эксперимент «Копим капитал» - итоги августа 2024 года Решил для истории начать публиковать ежемесячный отчёт себе на стену, чтобы потом их просмотреть и проанализировать свои ошибки, успехи, мысли. 🧪Суть эксперимента: Каждую неделю откладывать 13 500 ₽ до конца года и в следующем проиндексировать сумму на официальную или реальную инфляцию. 🎯Цель: выйти через 10 лет на «вторую» зарплату с дивидендов 💼Начальный капитал: 1 000 000 ₽ в акциях Баланс портфеля: Россия 30%, Европа 10%, Китай 30%, США 30% (временно изменена). На данный момент используют стратегию Россия 100%. 🥇Топ 5 - 5 компаний, 50% 🥈Топ 10 - 5 компаний, 25% 🥉Топ 20 - 7 компаний, 15% 🥉 Высокий риск - 5 компаний - 10% 🎯 Цель по доходности: 0,275 % в неделю или около 15,5 % в год 🎯 Цель по дивидендам: 5% средние по портфелю (берём портфель на начало года и дивиденды на конец года) ✅ Результаты по итогам августа 2024 года На август 2024 года приходятся 185-188 неделя эксперимента. Пополнения в неделю - 13 500 ₽. С мая до конца сентября сделал небольшой перерыв в данной деятельности и поэтому отчёты в укороченном формате. Хочется сделать небольшую заметку и периодически к ней возвращаться. Обмен активами завершен не так как планировали многие и в августе ещё не было анонса, что будет второй этап на те же заявки. На данный момент имеем выкуп 25% от заявки в 100 000 ₽. Для меня важнее было зафиксировать цены для виртуального портфеля, сравнить стоимость портфелей, поделить разницу на два и списать сумму с реального портфеля. Для тех, кто не читает отчеты постоянно напомню, что такое виртуальный портфель. В марте 2022 года продал все иностранные активы, которые мог продать и на них купил российские акции, после этих телодвижений оставил виртуальный портфель – как бы без изменений и реальный – что есть на самом деле. В марте 2023 года после оценки рисков с китайскими акциями принял решения их так же продать. Заблокированными остались только активы, которые до 24 февраля 2022 года находились в ВТБ, на данный момент они в РСХБ, данные активы висят в портфеле и будут списаны после обменов или списания. Как показала практика решение по поводу продажи иностранных активов было правильным, продажа и одновременно покупка российских акций на просевшем рынке дала не только способ избежать блокировки значительного количества активов, но и в целом после переоценок реальный портфель на 200 000 ₽ больше виртуального и это даже с учётом того, что все дивиденды по иностранным акциям на данную дату были бы выплачены, чего нет в реальности. Как и планировал ранее половину данной суммы списываю из реального портфеля, а в частности из графы «резервный кеш» и убираю её. Про виртуальный портфель забываю, про иностранные акции на текущий момент тем более. На данный момент из заявки в 100 000 ₽ вернулось на счет 25 000 ₽ и на конец августа 2024 года оценочная стоимость замороженных активов – 240 782 ₽. По информации G1 на бирже, больше нет, её выкупят по 7,11$ за акцию, и она пропадет из вечного портфеля. Что будет с расписками SHI и PTR непонятно, они давно не торгуются в США, возможно была конвертация, должны выдать конвертированные и возможно переведенные в Гонконг. Продолжение - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/8c43049b-e65b-4628-a3ed-78e23fff12c3/

Результаты стратегий автоследования с 🕚23.09.2024 по 27.09.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" – 213 831 ₽ (📈 + 1 075₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" – 80 251 ₽ (📉 - 811 ₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" – 27 260 ₽ (📈 + 204 ₽) TMOS - 6,08 ₽ за пай SBMX - 17,52 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Потенциал роста в RUB - 0,51% 📉 &Начинающий инвестор в RUB - 1,00% 📈 &Осознанный риск – 0,75% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 SBMX - 2,76% 📈 TMOS - 2,01% 📈 TGLD – 1,81% 📈 Осознанный риск - 0,53% 📈 LQDT – 0,35% 📈 Потенциал Роста - 0,33% 📉 Начинающий инвестор - 1,08% 📈 Лидеры роста в MOEX: Газпром, Русал, Мосэнерго 📉 Лидеры падения в MOEX: Ростелеком (дивгэп), Европлан, Яндекс 📈 Лидеры роста: РоссетиВолга, ТГК-1, Распадская 📉 Лидеры падения: Аптеки36и6, Ростелеком-ап (дивгэп), Делимобиль

Подвожу итоги августа 2024 года в стратегиях автоследования Различия стратегий: • Потенциал роста - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год • Начинающий инвестор - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами. • Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска. 👏 Результаты с 1 по 31 августа 2024 года: Осознанный риск - с 28 912 ₽ до 27 296 ₽ (-1 616₽) или -5,59% Потенциал роста - с 214 205 ₽ до 197 816 ₽ (-16 389 ₽) или -7,65% Начинающий инвестор - с 82 033 ₽ до 75 684 ₽ (-6 349 ₽) или -7,74% Пай SBMX - с 18,007₽ до 16,2₽ или -10,03% Пай TMOS – с 6,29₽ до 5,63₽ или -10,49% 👉 Результаты августа 2024 года с учётом комиссий: 📈 TGLD – 7,55% 📈 LQDT – 1,37% 📉 Осознанный риск - 5,9% 📉 Потенциал роста - 7,96% 📉Начинающий инвестор - 8,04% 📉 SBMX - 10,03% 📉 TMOS - 10,49% 👉 Результаты с начала 2024 года: 📈 TGLD – 22,32% 📈 LQDT – 10,85% 📉 Начинающий инвестор - 1,99% 📉 Потенциал роста - 4,90% 📉 Осознанный риск - 3,05% 📉 SBMX – 9,50% 📉 TMOS - 10,06% 👉 Результаты с начала 2024 года с учётом комиссий: 📈 TGLD – 22,32% 📈 LQDT – 10,85% 📉 &Начинающий инвестор в RUB - 8,33% 📉 &Осознанный риск - 9,41% 📉 SBMX – 9,50% 📉 TMOS - 10,06% 📉 &Потенциал роста в RUB - 10,96% В отчёте за первое полугодие подробно описывал мысли и с ними можно ознакомиться по ссылке - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/c91deaf1-c214-44bb-bf4c-8a04e0c8b6fc/.

Немного мыслей и размышлений по поводу стратегий автоследования - часть 4 👉 Преимущества над другими услугами и пассивные инструменты Можно сколько угодно жаловаться на исполнителей и что все плохие, мясо в магазине не то, одни криворукие и никто нормально не сделает ремонт, но в большинстве услуг есть только два варианта решения проблемы: делегировать или делать самостоятельно. Инвестиции у большинства услуг выигрывают в том, что есть третий вид решения проблемы – пассивные инструменты без делегирования и не требующие времени. Нет знаний и желания разбираться в фондовом рынке, нет времени на фондовый рынок, часть активов хочется держать в инструментах фондового рынка, не хотите делегировать задачу криворуким исполнителям, которые только и хотят вас обманут? Не беда, в таком случае есть паи на индекс, пай на вечный портфель и другие инструменты, необходимо лишь выработать легкую стратегию. Правда никто не застрахован от убытков, индекс может падать, паи на другой метод тоже, да и те же фонды ликвидности, вклады и флоатеры не факт, что увеличат покупательную способность капитала. Пассивные инструменты однозначный плюс, делегирование без поиска исполнителя и самого исполнителя. Тому, кто жалуется на плохое мясо везде ничего не остается, кроме того, как самому выращивать скотину и добиться необходимого результата, тому кто видит только криворуких мастеров по ремонту ничего не остается, кроме того, как наконец-то переделать ремонт со времен Хрущева своими руками, у них нет таких инструментов, которые есть у инвестора, им индекс не сделает ремонт и не вырастит скотину. 👉 Почему многим нужно автоследование? Убирается фактор принятия решений на эмоциях, чесание рук, делегирование. Многие рассказывают про свою личную доходность выше всех авторов, правильность сделок, бесполезность сервиса, но это больше похоже на ситуацию в работе, когда говорят: «Все плохо, результатов нет», но на слова про то, что надо заканчивать сотрудничество отвечают: «Продолжаем работать». Это некий ген русского народа. При подписке на стратегии доходность кратно выше относительно других инструментов хотят только «любители МММ», а ещё и в долгосрочном периоде - «наивные». Даже минимально лучше результаты относительно паев на индекс и фондов ликвидности в долгосрочном периоде удовлетворят 80% подписчиков, хотя про лучше доходность своего портфеля будут говорит всё те же 80%. 👉 Подводим итоги Ни в коем случае не пытаюсь переубедить читателя и навязать ему автоследование как лучший способ увеличить свой капитал. Не собираюсь читать морали и лекции, лучший учитель — жизнь, мои высказывания лишь советы, возможно с их помощью некоторые поменяют свое текущее мнение. Мне выгодней рассказывать про свои стратегии и что вам надо отдать часть денег под управление мне, но считаю, что для инвестора с небольшим капиталом лучший вариант - пассивные инструменты, фонды на индекс. Вначале своего пути лучше направить силы на увеличение заработков, развитие себя как личности и поменьше тратить времени на фондовый рынок. Как адекватно не умножайте копейки они в миллионы не превратятся, время не вернешь, расти на карьере куда легче и выгодней. Лучше кратно вырасти в заработках и уже потом откладывать излишки, чем пытаться свои копейки превратить в миллионы на фондовом рынке. Негативно настроенных по поводу стратегий не переубедить, завышенные ожидания - проблема большинства. В данной услуге нет ничего плохого, это лишь один из способов делегировать управление частью своего капитала. 🗯 Все ключевые решение по поводу своего капитала и жизни должен принимать собственник. P.s. для потенциальных хейтеров - за 9 лет на рынке средняя доходность выше индекса, фондов ликвидности, вкладов, флоатеров, доходность стратегий сначала открытия с учетом комиссий аналогично. Хочется получить обратную связь от читателя и его личное мнение, так же попросить делиться данным материалом с теми, кто в раздумьях стоит ли ему часть капитала отдать в управление.

Немного мыслей и размышлений по поводу стратегий автоследования - часть 3 👉 Приоритет автора всегда на себе Автор зависит больше от подписчиков чем они от автора. Он заинтересован показывать максимальные результаты и максимально удовлетворять ожидания подписчика. При всём этом всё равно на подсознательном уровне приоритет автора всегда на себе, он не будет брать лишний риск, чтобы прибавить возможностей увеличить доходность подписчика, но при этом одновременно прибавить больше рисков для снижения своей доходности. Автор поста, а как же миллионы, которые зарабатывают авторы стратегий если их подписчики зарабатывают в среднем не более пары тысяч рублей в месяц? Все довольно банально и просто, эффект масштабирования, если вам каждый житель России будет в день переводить по одному рублю, через месяц вы будете миллиардером, хотя 28-31 ₽ затрат для человек не более чем погрешность в бюджете. Нет масштабирования, доходность скромнее. Бизнес-задача автора стратегий собрать большое количество средств под управление, далее быть не хуже других инструментов, зарабатывать деньги подписчикам, благодаря масштабированию и количеству подписчиков зарабатывать большие деньги. В этом случае получается синергия, в которой могут выигрывать все, автор зарабатывает больше, чем мог бы самостоятельно заработать подписчик, он делиться с автором некоторой прибылью. Не хочу лукавить и говорить в стиле отделов маркетинга крупных компаний, где вся писанина только о выгоде потребителя и не слова о выгоде производителя. В первую очередь автору интересна своя доходность, а она зависит от фактора лояльности, количества подписчиков и денег под управлением. Подписчика в первую очередь должна интересовать доходность и эффективность управлением выделенным им капиталом по сравнению с другими инструментами, но иногда работает маркетинг и другие хитрости. 🗯 Синергия проста и банальна, суть стратегий автоследования проста. Автор делает доходность лучше самостоятельного инвестирования подписчика и пассивных инструментов, подписчик делится с автором прибылью. ❓ Важны ли размеры комиссий? Нет, важен конечный результат, только он должен быть приоритетом для подписчика и только его надо сравнивать с другими инструментами. Сейчас многие идут от обратного, они вначале пытаются посчитать доходность автора, потом свои издержки и уже только потом решать нужно ли им автоследование. Нет ничего плохого заплатить 100 000 ₽ комиссий с 200 000 ₽ прибыли, в том случае если другие инструменты и самостоятельное инвестирование принесло бы не более 50 000 ₽. Не надо считать доходы авторов, не надо смотреть на издержки, важна конечная доходность. Магия 1% СЧА в год, фонды ликвидности и масштабирование творят чудеса с доходностью автора и это все без рисков. Представим, что автор управляет 500 миллионами ₽, при текущей ставке фонд ликвидности дает в районе 1.5% в месяц и все активы в нем. С одной стороны, средний портфель в 100 000 ₽ тратит на комиссии лично автору 233,33 ₽ без учета налогов - мелочь, но в рамках всех активов сумма вырастает до 1 166 666 ₽, где комиссия на прибыль для автора 750 000 ₽ без учета налогов. Стоит ли ему в такой ситуации и при таких ставках принимать лишний риск? В этом мало смысла, фонды ликвидности дают 0.75 миллиона ₽. Зачем в такой ситуации сильно рисковать автору стратегии? Ему главное масштабировать, входить в акции только при 99% уверенности, что в скором времени они вырастут и даже фиксация 10% прибыли после отскока огромный плюс. 🤔 Тут возможно идет конфликт интересов автора и подписчиков, для подписчика 1.5% в месяц без учета издержек не предел мечтаний, для автора это прибыль в миллион ₽. Продолжение - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/1298caf3-f177-4c0f-b5eb-c1e3af04a5f5/

Немного мыслей и размышлений по поводу стратегий автоследования - часть 2 👉 Что нужно автору, чтобы получить больше средств под управление Сейчас многие говорят про фонды ликвидности и флоатеры, хотя ещё год назад не знали, что такие инструменты существуют. Естественно, на падающем рынке в течение года начали сравнивать его в срезе этого года с инструментами, которым он проигрывает. Никто конечно же срезы за два года не берет, так как эти инструменты проигрывают индексу. Автору недостаточно только обгонять индекс с учётом всех издержек, ему надо опережать все инструменты, в которые может инвестировать его потенциальный подписчик. На данный момент можно выделить следующие: 1. Самостоятельное инвестирование 2. Пай на индекс 3. Фонды ликвидности, флоатеры, вклады, облигации 4. Стратегии других авторов и фондов Чтобы деньги пошли именно в стратегию к автору желательно на определенном промежутке времени, выбранном подписчиком обыгрывать всех конкурентов, желательно всегда обыгрывать их. Можно быть лучше самостоятельного инвестирования подписчика, индекса, других авторов, но хуже фондов ликвидности и вкладов, тогда деньги пойдут преимущественно туда. Можно быть лучше всех инструментов, но хуже других авторов и деньги пойдут под управлением к ним. Любой инструмент, выигрывающий у стратегии автора, теоретически снижает его перспективы повышения количества средств под управлением. В текущей ситуации фонды ликвидности, вклады и флоатеры переманили на себя часть денег, когда данные инструменты будут хуже других, то деньги из них пойдут в другие инструменты. Как правило они перетекают не в начале цикла, а ближе к концу. Акции росли с октября 2022 года по август 2023 года, большинство на середине цикла роста до сих пор осторожно относились к рынку, аналогично будет и сейчас, массового перекладываться с одного инструмента в другой будут в последние моменты. 👉 Средний портфель подписчика и что с него можно получить Можно смотреть на десятки и сотни миллионов ₽ под управлением авторов, но реальность такова, что в среднем сумма, вложенная в стратегии от одного подписчика не более 100 000 ₽ и большие суммы под управлением достигаются лишь благодаря масштабированию и количеству подписчиков. Можно лишь догадываться какой это процент от активов подписчиков, но это имеет мало смысла. 🤪Реальность такова, что в среднем доверяют управлять 100 000 ₽. На что может рассчитывать подписчик доверив управлять капиталом в 100 000 ₽ автору? Давайте посчитаем с позитивным прогнозами и возьмем среднее значение роста портфеля без комиссий в 25%. 100 000 ₽ подписчика превращаются в 125 000 ₽ грязными из них вычитаем 4 000 ₽ СЧА (в реальности будет больше) и 5 000 ₽ комиссий на прибыль. Давайте считать, что издержки подписчика будут в районе 9 000₽, что уменьшит позитивный прогноз доходности с 25% до 16% годовых. В итоге при позитивном прогнозе 100 000 ₽ капитала принесут 16 000 ₽ за год без затрат сил и времени, если подписчик не любитель эмоций и просмотра цифр каждые пять минут. 16% годовых много ли это? В понимании процентов прилично, за пять лет капитал вырастит вдвое, покупательная способность в зависимости от инфляции в районе 30-50%. В числах 16 000 ₽ не выглядит так привлекательно, сразу же забывается фактор первоначального капитала и другие моменты. На наемном труде по медианой зарплате в России сотрудник зарабатывает в час 300 ₽ чистыми, увеличение той же зарплаты на 16% годовых позволит за год увеличить её на 86 976 ₽. Расти на карьере в год по 25% особенно на начальном этапе куда легче фондового рынка, суммы с первых этапов куда интересней, поэтому всегда и везде всем с небольшими капиталами на фондовом рынке советую тратить как можно меньше времени на него, выбирать инструменты, требующие минимальное количество знаний и затрат времени. Продолжение - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/36e495c8-354c-4915-b183-60b66e8c1176/

Немного мыслей и размышлений по поводу стратегий автоследования Стратегии автоследования изменили рынок инвестиций в России, некоторые из них имеют средств под управлением не меньше, чем у отдельных инструментов известных управляющих компаний. При этом в сообществе мнения по данному инструменту разнятся, от резко негативных до нейтральных и лишь редко можно увидеть позитивные, в основном они на растущем рынке. Как только рынок переходит в фазу длительного застоя или падения, то количество негативных отзывов резко увеличивается. Практика показывает, что обычно удовлетворение остается в тишине, негатив публичен. Идея не новая, услуг делегирования в других сферах миллионы и отличаются они инвестиционных лишь тем, что в инвестирование три варианта решения задачи в большинстве услуг только два. Если условия или качество услуги не устраивает, то её игнорируют, пытаются найти другой вариант или решить проблему самостоятельно. Мне непонятны некоторые публичные недовольства людей по поводу автоследования в общем, чаще всего они возникают на падающем рынке, как показывает практика такие в целом много чем недовольны и фондовым рынком в общем так как он не реализовал их ожидания. Управление ожиданиями важное умение, адекватные ожидания еще важнее. 🗯 В этом материале озвучу свои некоторые мысли по поводу автоследования поразмышляем по некоторым моментам и конечно же хочется получить обратную связь от читающего данный материал. Два года назад писал свое мнение по поводу плюсов и минусов в стратегиях автоследования для авторов и подписчиков. Данный материал не публиковал в Пульсе, но при желании его можно найти на моих других каналах. Материал набрал около 3000 дочитываний на другой площадке. ➖ Какие на тот момент выделял минусы: 1) Нет вариативности комиссии в зависимости от частоты сделок 2) Общий брокерский счет 3) Неточное следование при подписке после её публикации и скольжение 4) Высокие комиссии 5) Нет возможности лишь частично повторять сделки автора 6) Наличие комиссии вне зависимости от результата ➕ Плюсы: 1) Минимальные затраты времени, автоматическое следование за автором 2) Пассивный доход в случае удачной стратегии автора 3) Возможна доходность больше, чем при самостоятельном инвестировании или инвестировании в индексные фонды 4) Отсутствие брокерских комиссии на счёте, который подключен к автоследованию К недостаткам можно отнести шаблонность методов расчета комиссий. Ничего не мешает отойти от шаблонов, привязать комиссии на прибыль к определенным инструментам и срокам. Можно сделать сравнение с LQDT, ставкой, индексом и другими инструментами, привязать к срокам. Условно комиссия на прибыль привязана к сравнению доходности стратегии и пая на индекс, если доходность стратегии выше, то с прибыли комиссия 50%, экспирация каждый последний день квартала или при отписке. Сейчас же идет привязка к изменению стоимости портфеля и расчет комиссий раз в месяц. В итоге есть безрисковые доходности, которые подписчик может получить без затрат времени и с минимальным риском, но в автоследование если он получит такую же доходность, то заплатит с нее 20% от прибыли – логика сомнительна. Как минимум стоит привязать расчет комиссий к базовой безрисковой доходности. Если доходность стратегии 25% и ставка 19%, то комиссия на прибыль рассчитывается с 6-8%, а не с 25%. Стоит добавить первоначальную комиссию на подписку в районе 1% от СЧА и сделать её после трех подписок/отписок, данная комиссия будет авансом за СЧА и в последующем не будет списываться 3 месяца. В таком случае убирается фактор подписки ради просмотра портфеля. 🤔 Все эти инициативы явно не на пользу доходности с одного подписчика, но возможно могли бы привлечь больше активов под управление и за счет масштабирования увеличить комиссии в общем. Продолжение - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/d975e5b0-09d9-40c5-94ad-0fb08be2bca7/ #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #учу_в_пульсе #автоследование

Результаты стратегий автоследования с 🕚16.09.2024 по 20.09.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" – 212 408 ₽ (📉 + 10 296 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" – 80 784 ₽ (📉 + 3141 ₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" – 27 056 ₽ (📉 + 254 ₽) TMOS - 5,96 ₽ за пай SBMX - 17,06 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Потенциал роста в RUB - 5,09% 📈 &Начинающий инвестор в RUB - 4,05% 📈 &Осознанный риск – 0,95% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TMOS - 4,20% 📈 SBMX - 4,15% 📈 Потенциал Роста - 3,99% 📈 TGLD – 3,98% 📈 Начинающий инвестор - 3,16% 📈 Осознанный риск - 0,68% 📈 LQDT – 0,35% 📈 Лидеры роста в MOEX: Магнит, Сегежа, Аэрофлот 📉 Лидеры падения в MOEX: Самолет, МКБ, Русагро 📈 Лидеры роста: Евротранс, Соллерс, Новабев 📉 Лидеры падения: Софтлайн, Распадская, ЮМГ Мои мысли Недельная доходность с комиссиями считается неделя к неделе и игнорирует предыдущие показатели. Учитывая прошлое, есть переплаченная комиссия на прибыль и издержек с ней нет, что улучшает недельные показатели. Можно забежать вперед и посмотреть промежуточные итоги сентября или сначала года, хотя в рамках недельного отчета не совсем правильно и увидеть, что комиссий на прибыль ещё не будет следующие 15% роста. Портфель растет вторую неделю подряд и отыгрывает предыдущие падения, стратегии «Начинающий инвестор» и «Потенциал роста» без учета комиссий по срезу с начала года вышли на прибыль, в отличие от паев на индекс Московской биржи, с учётом комиссий так же выигрываем у индекса, но проигрываем более 10% фонду ликвидности и золоту. Забываем про более длинные срезы. Половину прибыли в стратегии «Потенциал роста» на текущей неделе принесли акции $MGNT, которые выросли на 18.2% за неделю на возможном инсайде или старых слухах. Как в большинстве случаев немного раньше купил, на данный момент +7%. Что будут делать с акциями Магнита? В определенный момент зафиксирую прибыль, когда точно – вопрос. Для меня как потребителя Ашан лидер, Магнит на последних местах. Куда Магнит полез в маркетплейсы мне непонятно, лучше было бы создать профильный и использовать свои компетенции, рынок еды огромный и голодных производителей тоже. В компании с долгами лезть не хочется, Сегежа и Аэрофлот не рассматриваю. Не любитель компаний с долгами ещё задолго до повышения ставок. Авиаперевозчики - социальный бизнес, а учитывая текущую ситуацию тем более, не дадут ему много зарабатывать и работать в интересах акционеров, стабильность оставляет желать лучшего. С Сегежой без комментариев, как она будет выходить из такой ж непонятно, для спекуляций возможно стоит поиграть в 777, но я откажусь. $AGRO под принудительным переездом, этот переезд не нужен главному акционеру, будет он районе шести месяцев, за это время фонды ликвидности могут дать 10%, вырастет ли Русагро на 10% в первый день торгов после переезда – вопрос. Считаю, что собственник хочет продать бизнес, мне кажется, он бы и раньше от него избавился, если бы ему дали рыночную стоимость и возможность вывести деньги за рубеж без издержек. Пока с Русагро цирк, где IR служба рассказывает год про интересы миноритариев, решение вопроса с переездом, в то же время акционер с контрольным пакетом пытается за рубежом доказать, что он свой и переезд ему не нужен, ему нужно без проблем выводить деньги. Последние решение акционеров это доказало, по сути, это было решение одного человека, переезд ему не нужен, нужен он только государству. Что в итоге будет с компанией – вопрос, будут ли дивиденды – ещё больше вопрос. Зачем рисковать, учитывая, что есть много компаний поинтересней и без инфраструктурных рисков.

Результаты стратегий автоследования с 🕚9.09.2024 по 13.09.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" – 202 112 ₽ (📈 + 5 005 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" – 77 643₽ (📈 +2 299₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" – 26 802 ₽ (📈 + 85 ₽) TMOS - 5,72 ₽ за пай SBMX - 16,376 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Потенциал роста в RUB - 2,54% 📈 &Начинающий инвестор в RUB - 3,05% 📈 &Осознанный риск – 0,32% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TGLD – 3,45% 📈 Начинающий инвестор - 2,36% 📈 TMOS - 2,14% 📈 SBMX - 2,02% 📈 Потенциал Роста - 1,95% 📈 LQDT – 0,35% 📈 Осознанный риск - 0,18% 📈 Лидеры роста в MOEX: Сургутнефтегаз-п, Селигдар, Полюс 📉 Лидеры падения в MOEX: Сегежа, Самолет , Мечела-ап

Результаты стратегий автоследования с 🕚2.09.2024 по 6.09.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" – 197 107₽ (📉 - 709 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" – 75 344₽ (📉 - 340₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" – 26 717 ₽ (📉 -579 ₽) TMOS - 5,60 ₽ за пай SBMX - 16,051 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 &Потенциал роста в RUB - 0,36% 📉 &Начинающий инвестор в RUB - 0,45% 📉 &Осознанный риск – 2,12% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 LQDT – 0,35% 📉 Потенциал Роста - 0,44% 📉 TMOS - 0,53% 📉 Начинающий инвестор - 0,53% 📉 TGLD – 0,76% 📉 SBMX - 0,92% 📉 Осознанный риск - 2,20% 📈 Лидеры роста в MOEX: Сегежа, Мечел-ап, НЛМК 📉 Лидеры падения в MOEX: Россети, ВТБ , Русагро 📈 Лидеры роста: Диасофт, Хендерсон, Распадская 📉 Лидеры падения: Россети СЗ, Эталон, Софтлайн

Результаты стратегий автоследования с 🕚26.08.2024 по 30.08.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" – 197 816 ₽ (📉 – 4 475 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" – 75 684 ₽ (📈 + 44₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" – 27 296 ₽ (📉 -530 ₽) TMOS - 5,63 ₽ за пай SBMX - 16,20 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 &Потенциал роста в RUB - 2,21% 📈 &Начинающий инвестор в RUB - 0,06% 📉 &Осознанный риск – 1,90% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TGLD – 1,65% 📈 LQDT – 0,32% 📉 Начинающий инвестор - 0,02% 📉 SBMX - 0,54% 📉 Осознанный риск - 1,98% 📉 TMOS - 1,75% 📉 Потенциал Роста - 2,29% 📈 Лидеры роста в MOEX: Новатэк, Газпром, Аэрофлот 📉 Лидеры падения в MOEX: Сегежа, Глобалтранс, Самолет 📈 Лидеры роста: Диасофт, Газпромнефть, Нижнекамскнефтехим-п 📉 Лидеры падения: ДВМП-ао, Мвидео, ЮГК

В ожидании отчета за первое полугодие 2024 года и информации по поводу дивидендов. В последние дни $GEMC чувствует себя лучше рынка. 90 миллионов акций, стоимость 720 ₽, 65 миллиардов ₽ капитализация, дивидендная политика 100% чистой прибыли. Думаю компания сможет зарабатывать в районе 6.5 миллиардов ₽ чистой прибыли в год. Не жду, что выплатят за предыдущие периоды, но за первое полугодие можно ожидать полную выплату. Если даже заработают по итогам года 9-10 миллиардов ₽ и направят на дивиденды, то не будет интересно относительно ключевой ставки, но интересно в краткосрочном будущем.

👉 ВК и Youtube Youtube стараются вставить палки в колеса на территории РФ, это почему-то записали в плюс $VKCO, который последнее время пробивает очередное дно в стоимости акций, отчетности и в целом отношению к инвесторам. Идём по пути Китая, жду полную блокировку Youtube и переходят большинства на российские видеохостинги, небольшая часть продолжит пользоваться сервисом через VPN. Чтобы развернуть инфраструктуру, которая выдержит нагрузку нужны деньги, окупиться – вопрос. Эмоционально переход большинства на ВК видео возможно позитив, в деньгах этого позитива не вижу. Рентабельность рекламы в видео намного ниже, чем на поиске, сайтах партнеров и социальных сетях. 👉 Про Дурова, еще раз про деньги в системе и политота без политоты Кто создает угрозу для гегемонии финансовой системы США и её денежных знаков, тот под прицелом США. Докопаться и до столба можно. Если Дурова вдруг посадят или того хуже, это будет мировой резонанс. После крипто форму в Дубае и заявлений на нём надо было оставаться в ОАЭ и побольше охраны 😊. Как бы Дуров не хотел себя ассоциировать с Россией для иностранцев будет русским, а сейчас там истерии с русскими прилично. Не стоит забывать, что Telegram не модерируется в интересах ЕС и США, что происходило c Youtube в начале СВО многие видели сами. Сам лично перебанил всю политоту, чтобы не лезла в рекомендации, но мне Youtube упорно пихал про украинскую пропаганду с каналов, которым отказал показывать мне в ленте свои ролики. Денег в системе становиться больше, их печатают и раздают без производства реального товара, цифры вырастают на вкладах, денег из воздуха в системах достаточно. В Японии ставку подняли на четверть процента, мировые рынки повалились, лавочка денег из воздуха стала менее привлекательна. Различные инструменты фондового рынка плодят деньги из воздуха, но одновременно могут и испарить их. Права и обязательства, «карточный домик», который может посыпаться и серьезно падать начнут на первый взгляд надежные инструменты. Ставка в Японии и дальнейшая ситуация тому подтверждение. Фондовый рынок нелогичен, можно привести десятки доводов за рост и не меньше за падение. Напрягает увеличение премий новым военным, а по законам экономики, при спросе больше предложения цена растет, наоборот должна падать. Количество денег в системе относительно товаров растет и пузыри придется сдувать различными способами. Денежная масса относительно ВВП на примере ЕС и США? Есть куда печатать до их уровня? Не забывайте, что она размыта на весь мир, доллары и евро во многих странах, рубль за границей практически не нужен. #записки_наблюдения_дилетанта

👉 Недвижимость, негатив в ипотеке, Самолет и экосистема. Ипотечные программы прикрывают, ставки растут, на рынке недвижимости относительный перегрев. Стоить заметить, что жилье не собирается серьезно падать в цене. Можно долго сотрясать воздух по поводу будущих цен на жилую недвижимость, одни строят прогнозы, что оно будет падать из-за снижения привлекательности ипотеки, другие, наоборот, говорят, что рост количества денег в системе перенесется на жилую недвижимость. Надо глубже разобраться в работе строительных компаний, чтобы понимать куда пойдет стоимость квадратного метра. Нехватка ли в России новой жилой недвижимости? Зависит от региона, в крупных областных городах возможно. Кто может себе позволить покупать недвижимость? Определенная часть домохозяйств только в ипотеку и то с помощью льгот, еще меньшая часть с помощью накоплений. Что будет при падении спроса? Возможно, начнут меньше строить, хотя в моем понимании логичным выглядело бы строительство на «склад». Не думаю, что стоимость жилья будет расти медленней денежной массы, снижение стоимости может быть только в случае массовых проблем ипотечников и то надо понимать законодательство, скорей всего будет реструктуризация долга. Пока полностью не выплачена квартира, она, по сути, принадлежит банку, а он позволяет вам проживать в ней. Был бум ипотечного кредитования, в итоге кто заработал? Судя по отчетам строителей и банков, заработали в первую очередь банки. Интересные дивиденды? Нет, поэтому отчасти дивидендному инвестору акции строителей неинтересны, а учитывая, что сейчас любят сравнивать с депозитами тем более. На нашем фондовом рынке могу выделить четыре компании: $PIKK, $SMLT, $LSRG, $ETLN . ЛСР и ПИК не рассматривал в свой портфель, в первой были мутные схемы с премированием акциями за счет всех, за второй особо не слежу. ЛСР платит в районе 14% годовых дивидендами. Эталон интересен редомициляцией и возможным возобновлением выплат дивидендов. По-дилетантски ждут не менее 12 ₽, что по текущим в районе 16,5%. Жилая недвижимость — это не только покупка в ипотеку, это приемка, проектирование планировки, ремонт, мебелирование. Не забываем про стандартную продажу/покупку. Многие компании пошли дальше и создают УК, которые зарабатывают на управлении домом. Выстраивание эко системы и наработка базы знаний позволит больше зарабатывать, чем просто строить дома с кредитными деньгами и эскроу счетами. Не удивлюсь если в будущем может настать момент, когда строительство дома будет для компании по себестоимости, а основной заработок будет с дополнительных услуг начиная от УК и заканчивая ремонтом под ключ. Тот же производитель Xiaomi уже практикуют продажу мобильных телефонов без прибыли и заработок на рекламе, уверен, что и у Ozon основной заработок будет с рекламы и финтеха. Мне интересен Самолет со своим Самолет-плюс, выставил уведомления на 2000 и 2500 ₽ за акцию, на данный момент стоимость уже ниже 2500 ₽. Жду дальнейшего падения и буду присматриваться к покупке акций. Странность в том, что недвижимость как актив многие считают надежным и перспективным при этом акции тех, кто производит данный актив неинтересны. Тот же продуктовый ритейл многие считают защитным активов и акции в портфелях многих предпочтительней тушенки в шкафу. Золотодобывающие компании не под таким прессом по сравнению со строителями, но тоже инвесторы их не жалуют. У нас рынок отличается от ЕС и США, было бы интересно посмотреть на компанию, которая занимается услугами аренды жилья или посредником этой аренды. Не хватает нашим компаниям прозрачности и постоянных дивидендных выплат. Тот же ритейл, перейдя на квартальные выплаты увеличил бы привлекательность в разы, строительные компании наравне с золотодобытчиками остаются загадкой, активы, которые они производят защитные и интересны многим, а сами компании нет. Каждый может сказать, что в портфеле активов должна быть недвижимость, но лишь мало кто скажет, что у каждого в портфеле должен быть строитель. #записки_наблюдения_дилетанта

Сейчас массово «впаривают» флоатеры под соусом страховки увеличения ключевой ставки, ставка растет – стратегия с флоатерами работает, инвесторы довольны. Компании массово выпускают флоатеры, следуя адекватности любая компания хочет занять деньги под минимальный процент, соответственно выпуская флоатер они хотят сократить общий процентный платеж. Учитывая это можно сделать вывод, что компании ждут понижение ставки и к дате погашения выход на более низкий общий процентный расход, чем займы сейчас по ключевой ставке плюс несколько процентов. 🤔Можно сделать вывод: если государство массово выпускает флоатеры вместо фиксированных купонов, значит ожидается понижение ставки. Если все в приоритет выпускают флоатеры ставку будут понижать. 🤓В таком случае на рынке будет много флоатеров, ставка будет падать, доходность тоже и сработает правило «чтобы продать что-то ненужное, надо, чтобы это что-то ненужное кто-то купил.». Если будет прогноз на постепенное снижение ставки, то по номиналу никто покупать не захочет и будет скидка, а зависеть она будет от срока погашения и стремительности снижения ставки. Советую в текущей ситуации оценивать риски. Никто вам не даст номинал, когда будут понимать, что с каждым заседанием ставка может упасть на пару процентов и не факт, что этот убыток покроет в прошлом привлекательные проценты по сравнению с другим инструментом. Некоторые идут дальше и сравнивают дивидендную доходность с текущей доходностью данных инструментов. Але, прием у вас все нормально? С умным видом говорить, что не покупаю «Рога и копыта», потому что дивидендная доходность 10%, вклады 18% и не учитывая другие факторы. У компании выплаты могут быть 50% от чистой прибыли, рост клиентской базы, активы, которые переоценят выше 18%. Сравнивать только по доходности слишком недальновидно, если ставка пойдет вниз, а выплаты дивидендов останутся на том же уровне, то пойдет переоценка акций и потенциальный рост перекроет всю предыдущую разницу. Сравнивать акции и другие инструменты в контексте выплат точно не стоит. Если дивиденды будут на уровне ставки, зачем тогда облигации и вклады? 👉 $YDEX Навес и эмоциональный фон после переезда похоже закончился, в моменте падали ниже моей целевой цены – 3 650 ₽. Ранее высказывал возможные негативные и позитивные новости. 👎 Негатив: • Санкции • Размытие доли • Геополитика, ставка и рынок 👍 Позитив: • Хорошие отчеты • Дивиденды Забыл про важный позитивный фактор, который может поднять спрос на акции – добавление в индекс, покупка в индексные фонды. Потенциально компания должна попадать и в портфель пенсионных фондов. Отчеты пока никак не сказываются на котировках, по поводу санкции остается такое же мнение, долю немного размоют, но это скорей всего нивелируется повышенным спросом со стороны фондов, сейчас рынок явно не покупателей и многим спокойней сидеть на вкладах 15%+. Ожидал, что после возобновления торгов акции будут стоить ниже, даже ожидал дальнейшего падения на негативе, рассматриваю покупку от 3 650 ₽. Ждем снижение привлекательности накопительных инструментов, уменьшение ставки и рост Яндекса со всем рынком. Продажа заблокированных активов и 25% Продажа состоялась и мне начислили 25 000 ₽ с заявки на 100 000 ₽. Думал, что средства начислят под конец августа, но они пришли раньше. В целом ничего позитивного, выкупили долями всего по чуть-чуть. Стоимость выкупа равна стоимости в марте, для акций Intel это явный позитив, но выкупили не весь пакет. Ожидать ли в будущем такого же события? Власти ЕС и США вставляли палки в колеса, поэтому пока под вопросом, выкупили 8 из 35 миллиардов, остается только ждать полной разморозки. У меня заблокировано в районе 200 000₽, весь этот пакет из ВТБ, остальное в других брокерах продавал в марте 2022 года, от Гонконга избавился в марте 2023 года. Если бы до победного верил в «иностранщину» было бы под блокировкой около 2 миллионов ₽. #записки_наблюдения_дилетанта #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

Скопил количество мыслей по различным бумагам и возвращаюсь к публикации в формате #записки_наблюдения_дилетанта. На данный момент на рынке акций негатив, инвестирующие в фонды денежного рынка выбирают удобный для себя момент времени и говорят «а я же говорил», присутствует некоторая ненависть к акциям и любовь ко вкладам. Не стоит забыть, что всё может резко поменяться и главное не забывать, что вклады это не про заработок в покупательной способности. Черновик по заметке делал 22 августа, в пятницу 23 августа рынок сильно упал на продажах акций недружественными нерезидентами. Сейчас интересные для покупки цены, но не стоит забывать, что они могут стать еще интересней, причин для этого много, как и для роста. В начале и конце следующей недели будут делать некоторые корректировки своего личного портфеля, эксперимента и стратегий. Паи на индекс сейчас на уровне июля 2023 года, проигрыш фондам денежного рынка с января 2024 года – 17%. 👉 Ключевая ставка ЦБ РФ, инфляция, вклады, флоатеры, облигации и акции. Ключевая ставка ЦБ РФ – 18, позитива на следующее заседание нет, будет «слава богу» если её сохранят, а значит продолжается время высоких ставок по вкладам, накопительным счетам и флоатерам. Инфляция у каждого разная и зависит от потребительской корзины, инфляция по методам расчета государства в два раза ниже ставки. Наблюдаю некоторую эйфорию по поводу инструментов, имеющих низкую волатильность и на данный момент высокую доходность. Некоторые уже предвкушают, как они вложат деньги под 18-20% годовых на квартал, полугодие, год и далее после заработка пойдут и купят необходимый товар по тем же ценам или по ценам ниже процентов заработка по вкладу плюс тело. Ага, держите карман шире, данные инструменты не про заработок, максимум сохранение покупательной способности денег. Возможно, еще поверю, что краткосрочно 1-2% роста покупательной будет, но для большинства это сумма на один поход в кафе. Не купите товар за 100 000 ₽ в сентябре, вложите под вклад 18% на 6 месяцев, дальше не факт, что получится через полгода купить за 109 000 ₽ тот же товар. Предполагаю, что правильней будет купить необходимый товар здесь и сейчас, проигнорировав вклады и более выгодную покупку после. Многие крутят у виска по поводу кредитов под 20%+ годовых, но не факт, что товар в будущем под более низкую ставку будет выгодней. Жилая недвижимость с процентом по кредиту 2018-2019 года выгодней текущей льготной ипотеки, хотя тогда многие крутили у виска вспоминая тех, кто берет квадрат под двухзначный процент по кредиту. Беда в том, что большинству не проиндексируют зарплату на реальную инфляцию, а значит она продолжит падать в покупательной способности. Конечно, прекрасно смотреть на цифры просто как на набор чисел, средняя зарплата по стране стремительно растет, в регионах уже говорят про то, что работяги по 100 000+₽ зарабатывают, правда покупательная этих денег максимум на уровне средних зарплат 2013 года. В итоге труд россиян станет дешевле, что в первую очередь выгодно экспортерам. Домохозяйства с накоплениями ещё как-то смогут обуздать инфляцию, так как они проиндексируют их на неё. Некоторые смотрят только на цифры и когда им говоришь, что миллион на счету превратившийся в 1.1 миллион ₽ убыток по покупательной на тебя смотрят как на дурака. Смысла в цифрах мало, толку от 20% годовых если личная потребительская корзина вырастит год к году в стоимости на 30%. Да, в момент акции могут не давать и такую годовую доходность, но это означает некоторые трудности экономики или недооценка рынком. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

Результаты стратегий автоследования с 🕚19.08.2024 по 23.08.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" – 202 291 ₽ (📉 – 7 715 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" – 75 640 ₽ (📉 – 3 012₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" – 27 826 ₽ (📉 -1 208 ₽) TMOS - 5,73 ₽ за пай SBMX - 16,29 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 &Потенциал роста в RUB - 3,67% 📉 &Начинающий инвестор в RUB - 3,83% 📉 &Осознанный риск – 4,16% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TGLD – 2,82% 📈 LQDT – 0,27% 📉 Потенциал Роста - 3,75% 📉 Начинающий инвестор - 3,90% 📉 Осознанный риск - 4,23% 📉 TMOS - 4,82% 📉 SBMX - 5,68% 📈 Лидеры роста в MOEX: Лукойл, Сургутнефтегаз-п, Полюс 📉 Лидеры падения в MOEX: Мечел, Европлан, Сегежа 📈 Лидеры роста: Русснефть, 📉 Лидеры падения: ОГК-2, НКХП, Делимобиль Мои мысли Все основные мысли по поводу портфеля стратегий отложим на месячный отчет. Индекс рекордно падает неделя к неделе с начала открытия стратегий, при этом стратегии показывают чуть лучше результаты, но отрицательные результаты слабое оправдание. Не до конца понятно, что послужило падению индекса неделя к неделе на 5%. Геополитика? Почему тогда Лукойл чувствует себя лучше рынка и в целом есть много компаний сильнее рынка. Ставка и ожидание повышения? Почему тогда компании с кубышкой в пятницу падали сильнее некоторых компаний роста. В рынок пошли акции с конвертации расписок? Почему тогда по 10%+ падали в стоимости некоторые акции. Санкции? В последнее время оказывают сомнительное воздействие на рынок. Стоимость некоторых активов становится все интересней, при этом убежден, что в такие моменты в первую очередь надо рассматривать сильные по фундаменталу компании, они легче переносят кризисы и трудные времена. Экспортеры или внутренний рынок? можно сделать ставку 50/50, но надо не забывать, что государству в текущий момент выгодно девальвировать валюту, но не слишком сильно, чтобы не обнулять покупательную способность зарплат граждан. Компаний с большими долгами стараюсь избегать не только в стратегиях, но и в личном портфеле. Компании с кубышками позволяют как минимум с ее помощью и высоких ставок сглаживать возможные падения операционной прибыли. Паи на индекс сейчас на уровне середины июля 2023, за год фонды на золото прибавляют больше на 5%, чем фонды денежного рынка.

Новый фонд TPAY, повышение комиссий на фонды Т-банка. Пересматриваю управление амортизационной копилкой. Часть 3. Вначале рекомендую ознакомиться с материалом - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/3a60363b-a428-47a1-971a-ca2c5a00ead4/ Каждый день мы несем амортизационные затраты, которые незаметны для кошелька. Большинство товаров вызывают привыкание к комфорту. Каждый товар приходит в негодность и требует затрат. С каждым годом количество товаров, которым пользуется домохозяйство увеличивается. Разделить потребителя можно на следующие категории: • Потребляет преимущественно на заемные средства в счёт будущих оплат • Потребляет на свои и покупает после накоплений • Потребляет на свои и сразу же формирует амортизационную копилку. Себя отношу к третьему типу, он противоположный первому и второму, если первый тип проводит ежемесячные платежи по кредитам и рассрочкам, то третий тип проводит ежемесячное пополнение амортизационной копилки на товары и потребляет без заемных средств. В итоге товар куплен на свои, каждый месяц учитывается его амортизация и пополняется копилка, к выходу из строя деньги в копилке и прокапитализированы, списание и замена проводится без проблем. Пример: Предположим, товар на данный момент стоит 50 000₽, срок службы 10 лет. Ранее просто разделил 50 000 на 10 и получил сумму 5 000 ₽ в год или в районе 417 ₽ в месяц. Это расчет неправильный, пополнения по 417 ₽ в месяц в течение 10 лет и инвестирование в различные финансовые инструменты не позволят купить тот же самый товар так как «инфляционный рост» выше. Сделал другую формулу. Средняя инфляция 10% годовых. Стоимость товара с 50 000₽ за 10 лет вырастит до 135 352 ₽. Надо определить ежемесячную сумму пополнений копилки, чтобы через 10 лет на этот товар была накоплена данная сумма. Возьмем 12% годовых доходности и в итоге получим 707 ₽ пополнений в месяц. В итоге сумма пополнений увеличивается на 40% относительно «глупого» и быстрого расчета ❓ Что буду делать с амортизационной копилкой? Формировал с помощью фондов: • Российские облигации • Валютные облигации • Акции российских компаний • Золото • Недвижимость или фонд ликвидности Метод был прост: рассчитан еженедельный бюджет, пополнение, покупка паев, перед окончанием квартала покупка более просевшего. Учитывая данный метод инвестирования в амортизационной копилке, было вложено не более 20% в активы, которые могут сильно обгонять инфляцию. Данный метод плох учитывая, что большинство товаров после глобального обновления имеют срок следующего обмена 10 лет. Надо понимать в какой момент времени будут основные затраты из амортизационной копилки и в этот момент держать средства в низко волатильных активах. Надо понимать средний возраст амортизации, какая часть пополнений копилки уходит на товары срок списывания которых будет через 5+ лет и на основании этого формировать портфель активов. Понятно, что если 75% пополнений для вещей со сроком в 10 лет +, то эти деньги можно вкладывать в акции, причем точечно выбирая инструменты. Если 75% пополнений в товары со сроком два года, то только низко волатильные инструменты. На первый взгляд кажется трудным? На все расчеты уйдет не более двух часов, это позволит увеличить доходность амортизационной копилки и правильней распределить средства. Планирую отказываться от фондов в пользу точеных активов, в первую очередь не из-за новых комиссий Т-банка, а потому что хочу снизить издержки, количество средств в копилке позволяет проводить балансировки. Полностью не откажусь от фондов, так как валютные облигации удобней держать через фонды, по золоту вопрос, акции точечно покупать, российские облигации аналогично, фонды недвижимости надо рассматривать. Предстоит в определенные выходные недолгая, но интересная работа с переформатированием стратегии амортизационной копилки, с которой обязательно в будущем поделюсь. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #учу_в_пульсе

Новый фонд TPAY, повышение комиссий на фонды Т-банка. Пересматриваю управление амортизационной копилкой. Часть 2. Давайте не на эмоциях и на «холодную» голову подумаем так ли все плохо для рядового инвестора и насколько это плохо в цифрах. Конечно, любое повышение комиссий — это негатив и искать хоть один позитивный момент не стоит. Посмотрев с другой стороны, надо понять, насколько вырастут издержки, насколько это критично и стоит ли искать альтернативы. Биржевые фонды отличное решение для начинающих инвесторов, имеющих слабые навыки накопления и инвестирования. Паи стоят дешево, купить легко и быстро, затраты времени минимальны. Если у меня спрашивают про инвестиции рекомендую начать с биржевых фондов. Все, кто не накапливает тоже рекомендую фонды, для своей амортизационной копилки преимущественно использовал фонды. Пробежимся по всем изменениям: • TMOS Изменилась только комиссия на продажу, расходы на фонд такие же - 0,79% годовых. Издержки с 100 000 ₽ - 100 ₽. Непонятно откуда столько негатива по поводу TMOS особенно у долгосрочных инвесторов новичков. • TGLD Вознаграждение фонда выросло на 1,185% плюс на покрытие расходов +0,065%. Рост комиссии более 100%, возможно повышение издержек на покупку физического золота. На данный момент фонды конкурентов с меньшими комиссиями: GOLD – 0,66%, SBGD – 0,79%. C 100 000 ₽ комиссия вырастает с 840 ₽ до 2090 ₽. • TRUR Второй по популярности фонд после LQDT, комиссия выросла на 1,1% годовых. По моему мнению по составу один из самых лучших фондов для пассивного инвестора новичка, который хочет сохранить покупательную способность денег. C 100 000 ₽ комиссия вырастает с 990 ₽ до 2090 ₽. • TDIV Рост на 0,6% годовых. В составе фонда дивидендные акции, стоимость пая низкая, что позволяет без труда инвестировать в широкий список дивидендных компаний. C 100 000 ₽ комиссия вырастает с 1490 ₽ до 2090 ₽ в год. • TITR Рост на 0,6% годовых. В составе фонда акции высокотехнологичных российских компаний, стоимость пая низкая, что позволяет без труда инвестировать в эти компании. C 100 000 ₽ комиссия вырастает с 1490 ₽ до 2090 ₽ в год. • TBRU Рост на 0,6% годовых. В составе фонда российские облигации, стоимость пая низкая, что позволяет без труда инвестировать. C 100 000 ₽ комиссия вырастает с 990 ₽ до 1590 ₽ в год. • TLCB Рост на 0,6% годовых. В составе фонда облигации, привязанные к иностранной валюте. Как правило стоимость валютных облигаций в районе 1000$ или юаней, что делает фонд актуальным для инвесторов с небольшим капиталом и которые хотят часть вложить в облигации, привязанные к валюте. C 100 000 ₽ комиссия вырастает с 990 ₽ до 1590 ₽ в год. Делаем выводы: Максимальный рост комиссий в фондах TRUR и TGLD, со 100 000 ₽ комиссия вырастит с 840-990 до 2090 ₽. Нужно понимать, что фонды удобны своей низкой стоимостью и доступностью для любого инвестора. Даже небольшие суммы позволяют инвестировать в различные инструменты и сектора, большинство не сможет так диверсифицировать свой портфель активов. Низкая стоимость пая позволяет на постоянной основе в определенный промежуток времени докупать их. Риск для фондов Т-банка фонды от конкурентов, в том же золоте конкуренты предлагают комиссии в 3 раза ниже, но в числовом формате для многих это могут быть небольшие цифры. С тех же 50 000 ₽ на фонд золота разница 715 ₽ в год. Не думаю, что откладывающие через инвест копилку считают разницу между старыми и новыми комиссиями, им куда большую ценность предоставляет сервис, который позволяет убрать проблему и осуществить возможность откладывать автоматически.

Новый фонд TPAY, повышение комиссий на фонды Т-банка. Пересматриваю управление амортизационной копилкой. Российский фондовый рынок стремительно развивается и появляется больше различных инструментов, облегчающих инвестирование для новичков. Т-банк выпустил новый биржевой фонд под тикером TPAY. С осени 2024 года будет повышена комиссия за управление фондами Т-банка. Пересмотрел свой подход к амортизационной копилке, расчеты и её формирование. Обо всем этом порассуждаем в данном материале. Тинькофф Пассивный Доход - $TPAY • В составе фонда высокорейтинговые флоатеры • Стоимость пая в районе 100 ₽ • Доход с купонов планируют выплачивают раз в месяц • Ожидаемая доходность +2% от ключевой ставки • Вознаграждение УК – не более 0,9% • Вознаграждение депозитарию – не более 0,05% • Прочие расходы – не более 0,04% • Итого - 0,99% в год. Главный фон для привлечения инвесторов в новый фонд – ежемесячные выплаты купона. Спорный маркетинговый ход, хотя может и сработать. Смысл 1000 ₽ купонов в месяц с фонда по сравнению с другими? Там они реинвестируются и есть преимущества по сравнению с самостоятельным реинвестированием купонов. Предположим, что хочется получать минимум 20 000 ₽ в месяц, ставка 18 + 2% даёт в районе 1,45% в месяц после очищения от налога, с одного пая - 1,45-1,5 ₽, чтобы получить 20 000 ₽ надо купить 13 793 пая с расходами в 1 386 206 ₽. Если у меня есть 1,4 миллиона ₽ на флоатеры, зачем мне фонд? Аналогичный портфель можно сформировать самостоятельно и не платить 1% в год за управление. Возможно к преимуществам можно отнести более легкий выход из фонда по сравнению с самостоятельной продажей облигаций и такой же вход. Если сумма инвестиций незначительна, то смысл ежемесячных купонов, особенно если она дальше будет реинвестирована, но при этом будет очищена на 13%. Выплата купонов ежемесячно – сомнительная идея, у того же БКС есть аналогичный фонд ПИФ Фонд Консервативный, тоже состоит из флоатеров, не выводит купоны, что по моему мнению даже плюс. Кому нужны деньги, могут продать часть паев. Данный фонд служит некоторой заменой фондам денежного рынка, последние растут немного ниже ключевой ставки ЦБ, данный фонд должен давать доходность на 1-1,5% в год больше $LQDT плюс для некоторых ежемесячные выплаты которые можно инвестировать в другие инструменты. Посмотрим сможет ли на дистанции данный фонд обгонять фонды денежного рынка если учитывать все выплаты купонов. Фонды Тинькофф и новые комиссии за управление • С 12 августа комиссия на продажу $TMOS – 0,1%, на покупку в Т-банке – 0%. Вознаграждение и расходы фонда без изменений. Вознаграждение УК за управление – 0,7%, комиссия на покрытие расходов фонда — 0,09%. • С 2 сентября вознаграждение УК за управление $TRUR – 2%, комиссия на покрытие расходов фонда — 0,09%. Ранее 0,965% + 0,025%. • С 7 сентября вознаграждение УК за управление $TGLD – 2%, комиссия на покрытие расходов фонда — 0,09%. Ранее 0,815% + 0,025%. Позднее осенью: • Вознаграждение УК за управление $TDIV – 2%, покрытие расходов фонда — 0,09%. Ранее 1,40% + 0,09%. • Вознаграждение УК за управление $TITR – 2%, покрытие расходов фонда — 0,09%. Ранее 1,40% + 0,09%. • Вознаграждение УК за управление $TBRU – 1,5%, покрытие расходов фонда — 0,09%. Ранее 0,90% + 0,09%. • Вознаграждение УК за управление $TLCB – 1,5%, покрытие расходов фонда — 0,09%. Ранее 0,9% + 0,09%. Покупка и продажа фондов Т-банка кроме TMOS без комиссии. Ухудшение условий никому не понравится, многие компании повышение цен сопровождают крупным обновлением, и оно смягчает негатив, то в случае с фондами просто ухудшены условия. С учётом увеличения количества инвесторов и потенциального увеличения активов под управлением выглядит логичным делать условия лучше конкурентов и привлекать больше активов. Т-банк пошел другим способом, увеличив комиссии можно добиться тех же результатов управляя меньшим количеством активов. Грамотное это решение или нет управляющая компания узнает позже. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #учу_в_пульсе

Результаты стратегий автоследования с 🕚12.08.2024 по 16.08.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" – 210 006 ₽ (📈 + 245 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" – 78 652 ₽ (📈 +366₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" – 29 034 ₽ (📈 +41 ₽) TMOS - 6,02 ₽ за пай SBMX - 17,268 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Потенциал роста в RUB - 0,12% 📉 &Начинающий инвестор в RUB - 0,47% 📈 &Осознанный риск – 0,30% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Начинающий инвестор - 0,30% 📈 LQDT – 0,27% 📈 Осознанный риск - 0,04% 📈 Потенциал Роста - 0,02% 📉 TMOS - 1,15% 📉 SBMX - 0,85% 📈 Лидеры роста в MOEX: Россети, Сургутнефтегаз-п, Полюс 📉 Лидеры падения в MOEX: ВК, Ozon, Сегежа 📈 Лидеры роста: ДЭК, МГТС-ап, Аптеки36и6 📉 Лидеры падения:ТМК, Эсефай , Новабев Мои мысли Недельная доходность с комиссиями считается неделя к неделе и игнорирует предыдущие показатели. Если учитывать прошлое, то у нас есть «переплаченная комиссия на прибыль» и издержек с комиссией на прибыль нет, что улучшает показатели. По геополитике негатив, хотя ещё месяц назад казалось, что позитив вот-вот будет. Ожидать что-то хорошего до конца года не стоит, этот фактор позитивно вряд ли сработает, негативно возможно. Ставка 18, доходность LQDT – 1,45% в месяц, ожидать скорого понижения ставки не стоит. Ставка в 10%+ надолго, новая реальность с покупательной способностью денег. Обесценивание валюты даст снизить разницу между очень бедными, бедными и средним классом 😊. В рамках своей общей стратегии стараюсь держать минимальное количество денег на счетах. Вначале акции могут повалиться, когда поймут, что инфляция и ставка с нами надолго, переоценятся они только после первых отчетов с новой реальностью. $FEES лидер роста недели, ничего нового не происходит, компания с большой операционной прибылью и большими капитальными затратами, монополист в РФ по передаче электроэнергии, акция дешевая, капитализация относительно после СAPEXсной выручки и чистой прибыли почти за даром. Вопросов несколько: Что будет с дивидендами после окончания капитальных расходов? Компания станет социальной или инвесторам тоже что-то достанется? Выгодней сейчас LQDT и покупка после позитива? $SNGSP до недавнего времени падал на возможном среднесрочном снижение курса доллара, после повышения курса начал расти, так как дивиденды зависят от него. Многие аналитики высказываются, что курс буде выше 90 ₽, дивиденды могут быть хорошими, поэтому префы Сургута интересная и защитная бумага, учитывая текущие ставки и неспокойствие. Много раз высказывал свое мнение о $PLZL, стоимость добычи в 4-5 раз ниже по сравнению с рыночной, Сухой Лог, 30% квазиказначейских акций. С другой стороны, высокие мультипликаторы относительно общего рынка. Идея как ставка на золото возможно и сойдет для определенных портфелей. В $VKCO ловить нечего от слова совсем, не считаю полную блокировку всего иностранного по аналогии с Китаем позитивом для компании. Отчеты, финансовые показатели, менеджмент – плохо для миноритария. Если вдруг поиск Google уйдет с РФ или его серьезно ограничат тогда выгода Яндекса будет в разы больше, чем выгода ВК от ухода Youtube. В сотый раз говорю, видеохостинг это не про отличную рентабельность и прибыль, это про бренд и экосистему. $OZON продолжает развиваться и пока это растущая компания без прибыли. Ранее высказывал мнение, что основным и самым рентабельным направлением будет реклама на сервисах и финансовые услуги, логистика и ПВЗ будут на уровне окупаемости, небольшая прибыль с продаж магазинов, прибыль побольше с продаж своих магазинов. Рост рекламной выручки по итогам 6 месяцев год к году 100% и уже в районе 20% от общей.

Эксперимент «Копим капитал» - итоги июля 2024 года. Часть 3. Начало - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/fcdeffb7-e438-459b-81e5-30535d3a644f/ ✅ Про состояние портфеля на текущий момент В зависимости от процентного соотношения денег и производных инструментов в портфеле, формирую план покупок и делаю их в течение месяца. Задача держать уровень денег и эквивалентных инструментов в 30%, тем самым могу делать покупки рискованных инструментов и держать себя в руках, чтобы не скупить всё раньше времени. 💼 Покупки: •1000 Интер Рао – 3 980 ₽ •50 000 Россети - 4 895 ₽ •100 Сургутнефтегаз – 2 678 ₽ •90 Сбер -п – 25 965 ₽ •10 Норникель - 1277 ₽ •140 ММК – 7230 •1 Тинькофф - 2622 •1000 Юнипро - 1810 •5 Татнефть - 3112 •5 Русагро - 6438 •3 Селектел - 0 в рамках ребалансировки облигации До конца года цель: деньги - 20% активов, облигации – 10%, акции – 70%. Деньги планирую держать в фондах ликвидности, чтобы они индексировались на процент в районе ключевой ставки. ✅ Высокорискованные активы и вечный портфель Данный тип портфеля переживает некоторый кризис идей на текущем рынке и ограничение только российским рынком. На данный момент в этом портфеле: Софтлайн, Эталон, VK, Qiwi и Росбанк на выход. Изначально $VKCO добавлял еще до СВО по чуть ниже 1000 ₽, далее добавлял по 200 ₽ чтобы уменьшить среднюю. В итоге средняя в 500 ₽, на данный момент стоимости ниже. В текущей ситуации не вижу смысла «морозить» деньги в этом активе и планирую продать после определенных ожидаемых положительных эмоциональных новостей, цель продать не ниже средней. Тут даже СПБ биржа выглядит перспективней для данного портфеля чем VK и любая другая публичная ИТ компания. Ранее рассматривал на добавление в высокорискованный портфель: АФК Систему, EN+ или Русал, СПБ биржу. Первые три с высокими долгами, с текущей ставкой и ценами неинтересны. Не рассматриваю акции низших эшелонов, потому что даже быстрый рост в 100%, который позволяет половину переложить в вечный портфель ничего не дает, так как в будущем в вечном портфеле половина доли может превратиться в «баранку». ✅ Итоги июля 2024 года • Облигации - 6,05%, деньги - 5,87%, фонды ликвидности -19,28%. Итог = 30,87%. • Пополнения: 56 500 ₽ , 0,36% от стоимости активов в неделю, 1,52% в месяц • В июле 2024 года стоимость портфеля упала на 1,98% ( -73 778 ₽) по сравнению с июнем 2024 года. #копим_капитал #эксперимент #хочу_в_дайджест

Эксперимент «Копим капитал» - итоги июля 2024 года. Часть 2. Начало - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/fcdeffb7-e438-459b-81e5-30535d3a644f/ $TCSG выкупает Росбанк за 1,05 капитала, совет директоров утвердил независимую оценку одной обыкновенной акции в 129,4 ₽, на данный момент стоимость 109 ₽. Сделку планируют закрыть в третьем квартале, то есть до 30 сентября. Возможность забрать почти 20% на обмене? Сейчас стоит вопрос в том, что будет с акциями миноритариев, будут ли их выкупать по 129,4 ₽ или это только расчет суммы для обмена? 26,457 акций Росбанка на 1 акцию ТКС групп согласно стоимости дополнительной эмиссии по 3 423,62 ₽. На данный момент акция ТКС групп – 2 571,5 ₽, что соответствует 97,19 ₽ за акцию Росбанка. После покупки, у ТКС групп балансовая стоимость станет лучше при этом упадут другие показатели. Надеюсь, банк начнет использовать офисы Росбанка в своих целях, так как некоторые вопросы или то же золото можно выдавать через них. Чтобы кто не говорил, но офисы в чём-то плюс для банка, можно развивать направления продажи монет и слитков, решать ипотечные вопросы и так далее. $QIWI вырос 50% плюс, при этом неопределенность с расписками на Московской бирже остается. Стоимость покупки в высокорискованном портфеле до сих пор выше текущей, если бы была ниже, то рассмотрел бы фиксацию без риска сейчас. Денег у головной Qiwi на уровне капитализации, при этом формально российская дочка просто списана, остались активы вне российского контура. Это неважно, хоть 100 миллиардов ₽ на счетах при капитализации в 10, пока ничего неизвестно и права миноритариев мажоритарию совсем неинтересны. Благородней было предложить выкуп расписок в контуре Московской биржи, когда продавали российских бизнес или на выбор оставить расписки NanduQ (новое название). В июле портфель упал на 2%, сработало правило покупок активов для поддержание целевого значения текущей стоимости. • Топ5 - 200 000 ₽ на актив • Топ10 – 100 000 ₽ • Топ17 – 50 000 ₽ • Высокорискованный портфель – 1.5% от портфеля российских акций Если в августе акции станут дешевле, то продолжу докупать их. Опять думал про адекватность нахождения $GAZP в Топ 5, решил посмотреть динамику и перспективы на конец года. Мало кто верит в Газпром и это хороший знак, компания больше «социальная», а не бизнес – это минус, большой долг, дополнительные налоги в тяжелый период. Всегда рассматривал Газпром не только как газ, но это не рассматривает рынок. Если отменят дополнительные налоги, выведут дочки на фондовый рынок, то 3 триллиона ₽ капитализации – дешево. Деньги ещё в прошлом месяце переложил в $LQDT. Жду информацию по обмену (если он будет), то подведу итоги виртуального и реального портфелей, спишу половину разницы. Виртуальный портфель – портфель с марта 2022 года без учёта продажи иностранных активов. Реальный портфель – актуальный с проданными иностранными активами в марте 2022 года. На данный момент реальный портфель больше и соответственно 50% разницы будут списаны, история закончится положительно, а учитывая текущую ситуацию сильно положительно. Перестал вести два портфеля после того, как понял, что данная ситуация надолго и непонятно, когда получиться откупить активы. Держу небольшую часть денег в наличности для покупок акций и облигаций. На данный момент акции падают поэтому деньги уходят на покупку для достижения цели, после того как рынок устаканится или пойдет в рост, то пополнения начну направлять на облигации и в фонд ликвидности. Продолжение - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/b33291f4-1251-4d87-bc68-92315eb051a2/ #копим_капитал #эксперимент #хочу_в_дайджест

Эксперимент «Копим капитал» - итоги июля 2024 года Решил для истории начать публиковать ежемесячный отчёт себе на стену, чтобы потом их просмотреть и проанализировать свои ошибки, успехи, мысли. 🧪Суть эксперимента: Каждую неделю откладывать 13 500 ₽ до конца года и в следующем проиндексировать сумму на официальную или реальную инфляцию. 🎯Цель: выйти через 10 лет на «вторую» зарплату с дивидендов Начальный капитал: 1 000 000 ₽ в акциях Баланс портфеля: Россия 30%, Европа 10%, Китай 30%, США 30% (временно изменена). На данный момент используют стратегию Россия 100%. 🥇Топ 5 - 5 компаний, 50% 🥈Топ 10 - 5 компаний, 25% 🥉Топ 20 - 7 компаний, 15% 🥉Высокий риск - 5 компаний - 10% 🎯 Цель по доходности: 0,275 % в неделю или около 15,5 % в год 🎯 Цель по дивидендам: 5% средние по портфелю (берем портфель на начало года и дивиденды на конец года) ✅ Результаты по итогам июля 2024 года На июль 2024 года приходятся 176-179 неделя эксперимента. Пополнения в неделю - 13 500 ₽. С мая до конца августа сделал небольшой перерыв в данной деятельности и поэтому отчёты в укороченном формате. Хочется сделать небольшую заметку и периодически к ней возвращаться. В июле ставку повысили до 18, что негатив для рынка акций и падение привлекательности дивидендов. В портфеле эксперимента не только акции, есть постоянные пополнения и повышение ставки на долгосрочном периоде даже плюс, позволяет нарастить долю владения в компании с меньшими затратами. 🤔В будущем понижение ставки и отчеты переоценят недооцененные компании. Долгосрочно можно зафиксировать 15% годовых, но при этом не стоит забывать, что облигация статична по своей сути , есть предел роста тела и не является средством производства. Деньги при инфляции статично никогда не увеличивают покупательную способность, рубль сейчас и через год разная величина, при этом средства производства долгосрочно имеют свойство расти больше доходности по ставке и переоценки облигации. Если наступит коллапс, то неизвестно что больше проиграет в покупательной способности, вначале деньги на панике могут выиграть у акций, но после остужения эмоционального шока всё будет наоборот. Наша страна уже не раз это проходила. Опять напоминаю себе, что ключевая ставка +- равна инфляции на текущий момент, нет никаких 8%, так как показатель инфляции не есть точная цифра, у каждого она своя, а по ощущениям товары массовой потребительской корзины выросли куда больше. Поменяется расчет – поменяется значение. Облигации с плавающей ставкой, фонды ликвидности — это не более чем сохранение покупательной способности капитала. Они могут быть лучше на коротком моменте времени, но с 99% вероятностью проиграют на более длинном. До конца года не жду существенного снижения ставки, может ли по итогам года их обогнать индекс полной доходности ММВБ – вопрос. На данный момент отставание в районе 10%. ✅ Отделение и отслеживание российских активов Список российских компаний без изменений. Были прекрасные возможности в 2020 и 2022 году, сейчас тоже неплохие. Всегда будет казаться дорого или дешево одновременно. Мне при Сбере 100-120 ₽ за акцию говорили, что это дорого и надо ждать по 60 ₽, мне при Сбере в 300 ₽ говорили, что это дешево, при ставке 5-6% и позитиве в геополитике он будет 500 ₽ +. Я лишь продолжаю в рамках эксперимента увеличивать количество акций на счетах вне зависимости от эмоционального фона. На данный момент 3 свободных места на четыре компании: Полюс, X5, Фосагро, Московская биржа. Продолжение - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/b2aa9735-b805-4503-baad-52e2ed676784/ #копим_капитал #эксперимент #хочу_в_дайджест

Результаты стратегий автоследования с 🕚5.08.2024 по 9.08.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" – 209 761 ₽ (📈 + 621 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" – 78 286 ₽ (📉 - 245 ₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" – 28 993 ₽ (📈 +531 ₽) TMOS - 6,09 ₽ за пай SBMX - 17,416 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 &Потенциал роста в RUB - 0,30% 📉 &Начинающий инвестор в RUB - 0,31% 📈 &Осознанный риск – 1,87% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 Осознанный риск - 1,41% 📈 LQDT – 0,28% 📈 Потенциал Роста - 0,16% 📉 Начинающий инвестор - 0,39% 📉 TMOS - 1,77% 📉 SBMX - 1,73% 📈 Лидеры роста в MOEX: ПИК, Глобалтранс, Юнипро 📉 Лидеры падения в MOEX: Мечел-ап и ао, Русагро, Аэрофлот 📈 Лидеры роста: Ренессанс, Софтлайн, ВУШ 📉 Лидеры падения: Руснефть, ТМК, НН Мои мысли Недельная доходность с комиссиями считается неделя к неделе и игнорирует предыдущие показатели. Если учитывать прошлое, то у нас есть «переплаченная комиссия на прибыль» и издержек с комиссией на прибыль нет, что улучшает недельные показатели. Геополитика в новостном фоне, слухи и факты трясет из одной стороны в другую. Рынок реагирует куда меньше, чем при событиях в мае 2023 года, при этом его эмоциональная составляющая больше. Учитывая инфляцию и реальную покупательную способность рубля, текущая стоимость акций интересна, чем год-два назад. При сильном росте инфляции и обесценивании денег акции вначале тоже будут падать, после промежутка времени и переоценки активов/прибыли переоценят акции под реалии. 🤔 При понижении ставки ниже 10%, хороший рост могут показать акции, у которых прибыль мало зависит от неё. $YDEX впервые в истории выплатит дивиденды. Прогноз на начало выплат сработал, отчёт позитивный. Можно ждать дальнейшего позитива при возвращении в индекс. На небольшой процент вероятности добавил теоретическую возможность блокировки поиска Google, если это произойдет, то альтернатив в России нет, контекстная реклама основной доход компании. Будут вставлять «палки в колеса» и могут ввести санкции. Внутренний рынок и не скажется? Сервера, сотрудничество и так далее, могут возникнуть трудности. Дополнительная эмиссия? Возможно, надо понимать цели, если они для мотивации сотрудников, то выгодней делать выкуп с рынка. Анти IT компания для инвесторов - $VKCO. Сравнивать рекламный доход и его перспективы на площадках VK и Яндекс нет смысла, достаточно посмотреть в прогнозе бюджета Яндекс Директа стоимость клика. Замена видеохостинга позитив? Google с Youtube зарабатывает? По-моему мнению это «социальный проект», не приносящий чистой прибыли, или она символическая. Рекламодатели ушли с запрещенных социальных сетей в VK? Почему именно в VK, а не Telegram? На чем можем вырасти? На событиях эмоционального фона без прибыли для бизнеса: замена Youtube, слух на выкупе. Пора добавлять её в коробку с Газпромом, ВТБ, Россетями. Компания «социальной направленности», выйдет ли она когда-то из этого ящика – вопрос. $UPRO продолжает наращивать кубышку, чистая прибыль растёт из-за ставок. Рынок недооценивает электроэнергетику. Без катаклизмов рост потребления будет расти, сильно вырасти он может если начнут развивать внутреннее производство. Кубышка 69 миллиардов при капитализации 114 миллиардов. Ключевые события не изменились: смена собственника, его решение по кубышке. Только на слухах акции начнут расти, что будет дальше зависит от решений. Возможный новый собственник: Роснефть, Интер Рао, Газпром. Такие же цены могут быть год, кубышка будет расти, мультипликаторы улучшаться, а потом быстрый рост за короткий промежуток времени или выкуп по средней за 6 месяцев и выплата только мажоритарию (шутка).

Инфляция, ставка, флоатеры и вклады. Текущий момент и перспективы. Часть 2 Жилая недвижимость? Многие смотрят на текущий рост с 2020 года, но забывают про застой в предыдущее десятилетие. Недвижимость выросла в два-три раза? Выросла ли аренда? Как там спрос на аренду? Доходность объекта падает и ключевая идея – рост стоимости актива. Вырастет ли в текущей ситуации этот актив на необходимую величину? Почему никогда не рекомендую облигации тем, кто далек от фондового рынка? У вкладов нет «тела», часть дают забрать деньги заранее и не потерять проценты. У облигаций есть тело, даже у флоатеров есть тело, при определенных ситуациях тело падает и бывает падает выше купонного дохода с начала покупки и на текущий момент. Люди нетерпеливы и увидев -10% тела могут зафиксировать его, не дожидаясь погашения. Почему флоатеры могут падать? Чтобы продать что-то ненужное, надо чтобы нашелся тот, кто это купит. Чтобы появилось желание купить у человека по ту сторону экрана надо предложить ему выгодные условия. Флоатеров в последнее время выпускают много, выпускают ради того, чтобы к погашению выплатить купонов меньше, чем при постоянном купоне по ставке + премия при выпуске. Что теоретически будет если тетя из ЦБ завтра скажет, что конец высоким ставкам, будем понижать резко? Флоатеры станут сразу же не нужны многим, так как каждое понижение ставки – понижение купона, уменьшение доходности. Сработает правило описано вначале абзаца и не думаю, что будет много желающих покупать по номиналу. Вопрос остаётся лишь в том, что увеличит покупательную способность, а не цифры на счетах в текущий момент. 💼 Ссылки на предыдущие материалы: Инфляция - друг или враг для инвестора - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/d7e44360-89c6-486e-9927-23e3f952d2f8/ Что делать с акциями, облигациями, квартирой под сдачу в период роста инфляции? - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/690b60f4-bdbd-4952-8228-a8f3db6226d1/ Долги, их обеспечение и процентные расходы. Почему риск в ОФЗ не ниже акций? - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/7c643074-435e-4647-bc9e-78dc4a79d945/ Ключевую ставку подняли. Список облигаций с плавающим купоном - флоатеры. - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/f3d4a5d0-2f60-4445-8d45-099a5bdfdb2a/ Риски во флоатерах-облигациях с плавающим купоном про которые не говорят. Ключевую ставку 27.10.2023 подняли до 15%. - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/f3d4a5d0-2f60-4445-8d45-099a5bdfdb2a/ Дивидендные стратегии и заблуждения инвесторов новичков - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/3087efc3-41ec-4aad-8c92-74110ba4137c/ Дивиденды и их влияние на стоимость акций. - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/f5000eb1-758d-4280-867c-011d324fcd8e/ В Пульсе поправить старые материалы нельзя, они были отредактированы и обновлены на другой площадке. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #учу_в_пульсе #записки_наблюдения_дилетанта

Инфляция, ставка, флоатеры и вклады. Текущий момент и перспективы. Инфляция процесс естественный если только она не выходит за рамки целей государства. Инфляция каждого домохозяйства индивидуальна, при этом облигации и вклады привязаны к «государственному методу расчета», а от него в свою очередь зависит ставка ЦБ и уже от неё зависит доходность флоатеров, вкладов и облигаций другого типа. Ранее уже неоднократно писал различные материалы, связанные с инфляцией, облигациями и ключевой ставкой, в этом материале сошлюсь на них, перед этим найду, прочитаю и поправлю на ресурсах, где это возможно, а также дам дополнительные комментарии 👉 При росте инфляции и доходности по консервативным инструментам падает привлекательность дивидендных акций. Дивидендам труднее конкурировать с доходностью облигаций. 👉 Рост инфляции не всегда положительно влияет на котировки акций. 👉 Рост инфляции не равен росту стоимости сдачи квартиры. Если квартира становится дороже, то процентная доходность становится меньше. Спасает только возможный рост стоимости актива. 👉 При росте инфляции, облигации с фиксированным купоном падают в цене и уменьшают капитал. 👉При росте инфляции не факт, что вырастут в цене акции компаний, производящих потребительские товары, ведь появляются консервативные инструменты с аналогичной доходностью, дивиденды становятся меньше купонов по ОФЗ. 👉Рост выручки не равен росту чистой прибыли. 👉 Рост инфляции не равно росту потребления. При росте инфляции в России чаще всего уменьшается реальная покупательная способность жителей страны. 👉 Когда инфляция становится кратно выше доходности по облигациям, то дураков находится всё меньше. Вы же не захотите вкладывать в ОФЗ под 1%, когда реальная инфляция 10%? 👉 ОФЗ самый низко рискованный актив на российском рынке ценных бумаг - скажите это тем, кто покупал долгосрочные облигации в период ключевой ставки ЦФ РФ в 4,25%. 👉 Самый важный фактор вложений денег в любой актив - приумножение покупательной способности капитала или как минимум её сохранение. 👉 Чем надежнее эмитент и ближе дивидендная отсечка, тем доходность по дивидендам (относительно стоимости акции компании) больше стремится к ключевой ставке ЦБ. Корреляция -1% - +1% относительно ключевой ставки в надежных эмитентам. 👉 Растущие цифры на счёте не показатель успеха. Если Вы вложили 1000 ₽ в облигацию с погашением через год с купоном в 15% годовых и через год на 1150 ₽ можете купить меньше товаров, то можно сказать, что ваш капитал потерял покупательную способность, хотя в цифрах он увеличился. 👉 Чем ближе срок погашения, тем меньше будет падать стоимость облигации при повышении инфляции. Для меня, как долгосрочного инвестора важно покупать акции по максимально минимальным ценам, ведь нахожусь в стадии накопления капитала. Долгосрочная высокая инфляция может дать мне возможность купить хорошие компании по отличной цене, ведь если ОФЗ будет предлагать 10% годовых, а Газпром 11%, то цена акции не будет стремительно идти вверх. Но если ОФЗ будут давать 4% годовых, а Газпром 11%, то купить по хорошим ценам не получится. При ставке 6-8% утверждение, что стоимость акции надежного эмитента к дивидендной отсечке стремится к доходности на уровне ставки с корреляцией -1%-+1% имеет место быть, так как с 6 до 5% - минус 16.66%, что в текущей ситуации при ставке в 18% корреляция -3% - +2,57% или 15-20,57% доходность. В текущих реалиях 15% доходность в надёжных акциях трудно найти. Стоимость Прогноз по дивидендам Доходность $LKOH 6383 1135.88 17,79% $SBER $SBERP 277,93 36,86 13,26% $ROSN 492,8 59,1 11,99% $SIBN 662,3 73.07 11,03% $MGNT 5471 989.86 18,09% Продолжение - https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/bb1de481-fa28-4c09-8564-87f0cc1ee03f/ #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #учу_в_пульсе #записки_наблюдения_дилетанта

Результаты стратегий автоследования с 🕚29.07.2024 по 2.08.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" – 209 140 ₽ (📉 -2 618 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" – 78 531 ₽ (📉 - 2 295 ₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" – 28 462 ₽ (📈 +412 ₽) TMOS - 6,20 ₽ за пай SBMX - 17,72 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 &Потенциал роста в RUB - 1,24% 📉 &Начинающий инвестор в RUB - 2,80% 📈 &Осознанный риск – 1,47% Доходность стратегий с учётом комиссий: 📈 Осознанный риск - 1,10% 📉 Потенциал Роста - 1,31% 📉 TMOS - 2,36% 📉 Начинающий инвестор - 2,88% 📉 SBMX - 3,19% 📈 Лидеры роста в MOEX: Глобалтранс, Норникель, ВТБ 📉 Лидеры падения в MOEX: Мечел, Сургутнефтегаз-п, Самолет 📈 Лидеры роста: ЮМГ, Софтлайн, Мать и Дитя 📉 Лидеры падения: НН, Вуш, ТМК Мои мысли Недельная доходность с комиссиями считается неделя к неделе и игнорирует предыдущие показатели. Если учитывать прошлое, то у нас есть «переплаченная комиссия на прибыль» и издержек с комиссией на прибыль нет, что увеличивает недельную доходность стратегии Осознанный риск. Фундаментал у $GLTR отличный, но есть риск для российского миноритария. Компания молчит, информации для миноритария с ММВБ нет, при этом есть понимание санкций на Московскую биржу и трудность выплаты дивидендов. Ранее Фикс прайс умудрилась выплатить дивиденды, было бы отличным решением для акционеров с ММВБ снимать с российской дочки и уже остальные дивиденды переводить в головную компанию для распределения другим акционерам. Как бы не был хорош фундаментал, до новостей от компании сидеть в расписках – риск. Не забываем про смену собственника и отсутствие смысла выплатить дивиденды. Может ему стоит пойти по пути выкупа по текущий рыночной и сделать делистинг с ММВБ? Финансовые показатели в отчете $SNGS $SNGSP преимущественно зависят от кубышки и курса доллара. По итогам второго квартала убыток от переоценки валютных активов, префы на отчете стали стоить дешевле. Только слухи или реальные новости по кубышке переоценят обычные акции, по префам жду по итогам 2024 года не меньше 10% годовых, хотя нет понимания состава кубышки и что в итоге будет с курсом к концу года. Властям выгоден умеренно слабый рубль, но сильное ослабление валюты страны разгонит инфляцию. Сейчас в моменте есть проблемы, повторяющие лето 2022 года плюс высокая ставка, поэтому курс может пойти еще ниже, а перспективы хороших дивидендов по префам ближе к году будут падать. 💭 Для граждан выгоден умеренно сильный рубль, для экспортного бизнеса наоборот. Раньше 30 ₽ считали стабильной нормой, сейчас 60 ₽ мечта 😊. У застройщиков некоторые проблемы из-за охлаждения ипотеки, поэтому дальнейшее падение возможно. Странная ситуация: огромный спрос на жилье – шикарных прибылей нет, проблемы – прибылей тоже нет, при этом себестоимость менее 50% от выручки. Вся прибыль ушла в банки? Сейчас идёт цикл охлаждения и ждать роста не стоит. При этом мне нравится идея $SMLT сделать эко систему в сфере недвижимости. На базе знаний и компетенций можно хорошо зарабатывать, бетон перспективен, что не говори. Дополнительных услуг с бетоном предостаточно, от услуг посредника по покупке/продаже до индивидуального ремонта под ключ. Облегчить жизнь покупателю – заработать, связать покупателя и продавца – заработать, связать покупателя и строителя – заработать, связать магазин стройматериалов и покупателя – заработать. Кто самостоятельно делал ремонт понимает через что нужно пройти, чтобы сделать, что хочешь и быть удовлетворенным. Если компания реализует задумки, то получит отличное конкурентное преимущество, когда в голове у потребителей решение задач с недвижимость будет ассоциироваться с Самолетом.