dbolshak
dbolshak
7 ноября 2023 в 16:02
$POSI #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе Сегодня вышли отчет и сопровождающая его презентация по итогам 9 месяцев текущего года. Начнем с негатива: 📉Ключевой состав совладельцев Позитива подтвердил высокую степень готовности к запуску программы вознаграждения (доп эмессиия до 25% на 2х кратном росте капитализации, подкрепленной ростом бизнеса). Лично я надеюсь, что регулятор вмешается с целью найти компромисс и защиты миноритариев 🥲Годовой прогноз по отгрузке был снижен с 25-30 млрд до 22.5-27.5 млрд. В настоящий момент план выполнен в размере 8.9 млрд, чтобы достичь прогнозных показателей необходимо отгрузить еще 60-82.5% от заявленных целей. Это довольно амбициозная задача, с учетом того, что в последние 3 месяца предыдущего года было отгружено 53% от годового плана, ну что ж, скрестим пальчики и пожелаем удачи команде 🔔 А долг растет, надеюсь это не связано с риском кассового разрыва, полагаю, что у финансового руля грамотные управленцы, которые следят за ликвидностью. Нейтральные наблюдения: 📌 Рост операционных расходов органичен росту количества сотрудников и инфляционному давлению 💰Ожидаю, что в текущем году часть прибыли в размере 1.4 млрд будет потрачена на снижение долговой нагрузки. Вывод был сделан на основании того, что планируется снизить коэффициент долговой нагрузки до 0.1 и из предположения, что годовой план отгрузок будет выполнен и рентабельность по чистой прибыли составит 40-45% Из положительного: 📈В случае выполнение годового плана по отгрузке и снижению долговой нагрузке чистая прибыль на акцию составит 112.12 рублей (против 92.25 рублей годом ранее). В случае доп. эмиссии это уже будет 90 рублей (((, что сильно ударит по инвестиционной привлекательности компании.
2 217 
2,52%
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
11 ноября 2024
Яндекс: диверсифицированный IT-гигант
6 комментариев
Tartarianec
7 ноября 2023 в 16:13
Вот жути нагнали, регулятор если вмешается, то серьёзно будет. Если покопаются о возможных схемах манипуляций, что косвенно имеется, то и с биржи попросят.
Нравится
Kirver
7 ноября 2023 в 16:17
Ну никто не говорил и слова про решительность. Все еще все списывается на разрабатывается чтобы всем было хорошо *
Нравится
dbolshak
7 ноября 2023 в 16:19
С биржи не попросят, добровольный делистинг не самая простая процедура, принудительный даже вообразить не могу (кроме банкротства). Задача регулятора не допустить прецедента на условиях, которые озвучены, иначе появится очередь из желающих доить миноритариев. Я говорю о том, что должен быть найден компромисс, и в этом поиске должны участвовать миноритарии или представитель их интересов, например регулятор. По поводу жути, не соглашусь. Да, отчёт не очень хороший, но если годовой план будет выполнен, то все будет отлично.
Нравится
dbolshak
7 ноября 2023 в 16:20
@Kirver было сказано "высокая степень готовности", это цитата из презентации.
Нравится
Tartarianec
7 ноября 2023 в 16:22
@dbolshak Годовой план за два месяца, причём предыдущие слабенькие, вот вы волшебники)))
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+38,1%
1,5K подписчиков
Beloglazov94
52,2%
453 подписчика
VASILEV.INVEST
18,4%
6,9K подписчиков
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Обзор
|
Вчера в 17:45
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Читать полностью
dbolshak
308 подписчиков 360 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
125,3%
Еще статьи от автора
16 марта 2024
Легкий вход Оптимальный риск Дорогие инвесторы, Часто вижу ваши комментарии, "автор, почему не продаешь?". Данные стратегии имеют ярко выраженный инвестиционный характер и основаны на диверсификации, и это указано у них в описании. При выборе активов также была учтена их дивидендная доходность и финансовые результаты за последние 5 лет. То есть они не подходят тем, кто готов ради повышенной доходности за счет спекуляций нести повышенный риск и ожидает активной торговли. Подход к управлению данными стратегиями меняться не будет, он останется тем же, который есть в описании. Когда я буду уверен в том, что могу поделиться своими спекулятивными навыками с другими инвесторами и нести за это ответственность, то для этого будет создана отдельная стратегия. И да, про ответственность, в обеих моих стратегиях я являюсь их участником, то есть их результативность влияет и на меня.
16 марта 2024
Легкий вход Статус стратегии. С момента ее запуска итоговая доходность составила 11.8% (с учетом списаний комиссии за автоследование и полученных дивидендов), за это время TMOS показал доходность 7.71%. 📈 лидер недели MTLR +4.02% 📉анти-лидер недели KZOSP -2.47%
16 марта 2024
Оптимальный риск Статус стратегии. С момента ее запуска итоговая доходность составила 2.97% (с учетом списаний комиссии за автоследование и полученных дивидендов), за это время TMOS показал доходность 6.35%. 📈 лидер недели TGLD +3.62% 📉анти-лидер недели MRKP -2.25%