Полный разбор Тесные связи Palantir ($PLTR ) с правительством помогли вырасти и стать одним из лидеров рынка аналитики больших данных. Хотя сейчас находится в процессе совершенствования своего коммерческого сегмента бизнеса, чтобы привлечь новых клиентов из частного сектора, правительственные контракты по-прежнему составляют большую часть доходов. В будущем есть основания полагать, что Palantir сможет и дальше заключать новые контракты благодаря своим уникальным программным решениям, которые пользуются большим спросом, что поможет компании достичь цели ежегодного роста на 30%. Один только последний контракт на 800+ млн с армией США показывает, что Минобороны уверено в способности Palantir эффективно анализировать и структурировать данные, чтобы помочь американским военным справиться с любыми возникающими угрозами. Поэтому я положительно отношусь к данный акциям и считаю, что в ближайшие месяцы у цены акций есть еще резервы для роста. Из отчета о доходах за второй квартал видно (см картинку), что компания продолжает превосходить ожидания и превышать собственные прогнозы. За 3 месяца с апреля по июнь Palantir удалось увеличить выручку почти на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 375,64 млн $, в то же время операционная маржа составила 31% против ожиданий в 21%. Это помогло компании увеличить валовую прибыль четыре квартала подряд. Если Palantir решит снизить выплаты сотрудникам на основе акций, на которые приходится большая часть расходов, то в будущем компания вполне может отчитаться о прибыльном квартале. Поэтому аргументы о том, что Palantir непривлекательна, потому что в последние годы не была прибыльной, уже не имеют под собой почвы. В то же время Palantir удалось увеличить число своих клиентов во втором квартале на 13% по сравнению с предыдущим кварталом и подписать 21 контракт на сумму 10 млн $ и более. Удается подписывать такие дорогостоящие контракты по нескольким причинам. Во-первых все ее собственные программные платформы (Gotham, Foundry и Apollo), могут быть легко внедрены в любой бизнес. Это помогает Palantir проникать в любую отрасль и применять там свои решения. Кроме того, компания выделяет собственных инженеров для каждой организации, с которой тесно сотрудничает, чтобы полностью понять ее потребности и обеспечить необходимые результаты. Еще одна причина, по которой компании работают с Palantir - это масштабируемость. Хотя на изучение организации и ее потребностей требуется некоторое время, после того как все развернуто, можно легко масштабировать свою платформу на различные отделы, быстро анализировать и систематизировать необходимые данные и предоставлять клиентам действенные решения. Это помогает иметь высокий коэффициент удержания (клиентам имеет смысл остаться с компанией, а не начинать весь процесс заново с кем-то другим). Поэтому Palantir может работать с различными правительственными организациями по различным контрактам в течение многих лет, поскольку она уже внедряла там свои решения в прошлом. Это также одна из основных причин, почему доходы от правительственного сегмента бизнеса продолжают расти снова и снова. Только во втором квартале они выросли более чем на 60% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как доходы от коммерческого сегмента за тот же период выросли почти на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Глядя на столь агрессивные темпы роста, можно с уверенностью сказать, что решения Palantir пользуются большим спросом, особенно среди правительственных учреждений. В результате есть все основания полагать, что в будущем компания, скорее всего, продолжит расти двузначными темпами и побьет прогнозы аналитиков. В настоящее время аналитики ожидают, что выручка Palantir в этом году составит $1,5 млрд, что означает рост на 37,5% по сравнению с предыдущим годом. В первом и втором кварталах компания уже получила в общей сложности $716,9 млн. и имеет все шансы побить этот консенсус-прогноз благодаря подписанию нескольких ценных контрактов.