Сегодня у меня на разборе бразильская компания PagSeguro $PAGS . Summary • Основанная в 2006 году, компания PagSeguro начала свою деятельность как торговый эквайер, предоставляющий услуги по обработке платежей. Сегодня компания представляет собой гибрид банка и технологической компании (более продвинутый Тинькофф банк). • Расположенная в Бразилии, стране с очень высоким уровнем использования наличных денег и населением в 210 миллионов человек, компания PagSeguro является новаторским игроком, действующим на рынке с высокой степенью проникновения. • Традиционные игроки, банки, плохо обслуживают 60 миллионов человек, что открывает перед PagBank широкие возможности для проникновения. • Доходы PagSeguro выросли с 1,1 млрд реалов в 2016 году до 6,8 млрд реалов в 2020 году, а число торговцев, пользующихся ее услугами по обработке платежей, увеличилось с 1,4 млн, и тем не менее, PagBank все еще остается недооцененным рынком, если взглянуть на бизнес с точки зрения 10-летней перспективы. • Целевая оценка компании составляет: $66,83, что означает 28%-ный потенциал роста по сравнению с текущим уровнем.