cooper_vsadnik
cooper_vsadnik
28 марта 2022 в 17:53
Всем добрый вечер. Индекс московской биржи сегодня снизился на 2% и уже полностью отыграл рост на открытии торгов 24 марта. Особого оптимизма у инвесторов нет, политическая напряженность в мире не дает всем инвесторам еще до конца понять, как может измениться денежный поток той или иной компании, что значительно затрудняет инвестирование. Иностранного покупателя на нашем рынке теперь нет, поэтому частным инвесторам остается надеяться только на покупки ВЭБа, которых пока-что, видимо, нет. Курс доллара опустился ниже 90 рублей. Видно, укрепляется на фоне заявлений об оплате газа за рубли для недружественных стран. Но это еще далеко не конечное движение нашей валюты по этой новости, Президент РФ поручил правительству, ЦБ и $GAZP отчитаться о переводе оплаты за газ на рубли до 31 марта, если на фоне этого французы с немцами реально начнут спать в пуховиках и готовить еду на костре, лишь бы не выполнять новые условия поставок, то рубль на таком фоне может значительно ослабнуть. Сегодня открылся рынок корпоративных облигаций. На фоне достаточно маленького снижения цен на ОФЗ и сохранения по ним низкой доходности, рынок корпоративных долгов ожидаемо открылся без резких падений. Премия за риск по корпоративным облигациям относительно ОФЗ остается довольно низкой, что пока тоже не прибавляет желания покупать их. Акции $PHOR за сутки выросли на 20%, что на фоне общей картины выглядит достаточно странновато: либо мы что-то не знаем и компании светят золотые горы, несмотря даже на ограничения по экспорту продукции в силу логистических сбоев и других ограничений, либо кого-то крупного очень сильно поджало в позиции и ему очень хочется побыстрее закрыться. В любом случае график цен акции ФосАгро выглядит настораживающе и напоминает фигуру технического анализа «шип», которая всегда заканчивается снижением цен до нормального уровня. Что такое шип, можете посмотреть в моем профиле, DI подробно рассказывал на счет технического анализа. В целом, стоит ожидать дальнейшего продолжения снижения котировок, так как пока для нашего рынка нет особого позитива, а лишь формируется точка зрения о том, что на фоне более низкого ВВП относительно 2014 года, рынок должен опуститься еще ниже. Подписывайтесь✍️, будет прибыльно. #пульс #пульс_оцени
218,6 
38,17%
8 345 
34,74%
19
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
11 ноября 2024
Яндекс: диверсифицированный IT-гигант
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,6%
9,5K подписчиков
FinDay
+31,7%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
24K подписчиков
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Обзор
|
Вчера в 17:45
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Читать полностью
cooper_vsadnik
2,3K подписчиков 7 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
0,01%
Еще статьи от автора
9 августа 2022
Всем добрый день. Регулярность постов не получается выдерживать, но DI будет стараться. Извиняюсь перед подписчиками. Сегодня растет индекс IMOEX на 2,3% USDRUB укрепляется на 1%, CNYRUB на 1,14%. Все еще сохраняется валютная волатильность, но при этом появляется тренд на ослабление рубля, дневной график это прекрасно подтверждает. Вверх, но не без откатов. Складывается ощущение о том, что скорее всего, резкого отскока все же не будет и ослабление национальной валюты будет более плавное. Возможно, это затянется и до нового года, на разумнее ожидать этого и раньше. По данным в интернете якобы от минфина доходы от пошлины за экспорт газа сократились в 4 раза, по нефти, скорее всего, нужно будет ожидать что-то похожее на это. Тем более, что сейчас Brent торгуется по 97 долларов за баррель – дисконт за Urals и – дисконт из-за санкций. И вот мы уже получаем и не так много с одного барреля. С металлургами ситуация со времен прошлого поста не изменилась, поэтому ослабление рубля должно произойти в более ускоренном временном промежутке. Но все же, временной ориентир к концу декабря стоит сохранять в голове. Фундаментальная сторона фондового рынка тоже не поменялась, новостей по каким-то хорошим отчетам пока нет. А значит и модели, которые могут подразумевать рост не на чем строить. Есть предположение о том, что рынок может подрасти номинально в рублях при ослаблении рубля. Такое вполне возможно, а при условии того, что большая часть индекса российских акций состоит из эмитентов, занимающихся экспортом, то ставка на ослабление рубля через акции может сработать. Но, в этом плане есть изъян, и он заключается в том, что негатив может перебороть новости о нац.валюте и получится так, что доллар с юанем улетят вверх, а индекс или останется на своем месте, или покатится вниз. Во всяком случае DI бы не стал делать ставку на такой сценарий, но в голове его стоит держать. По американскому рынку ситуация следующая, DI писал о возможном укреплении S&P до 4200, что практически так и произошло, была достигнута отметка в 4186,62. Так же писалось и о том, что от 4200 пойдет откат вниз с возможным перелоем дна 2022 года, которое находится на уровне 3639. На данный момент взгляд по рынку не поменялся, DI продолжает ждать достижения нового дна(уход ниже 3639). По TGLD прогноз остается в силе. Ожидается локальный откат по дневным графикам на 5-7%, а затем рост в районе 2000 долларов за унцию. Из старых прогноз: порадовал YNDX, как писалось в этом канале, Яндекс может забрать бОльшую часть рынка ушедших из РФ IT компаний, что многократно увеличит прибыль Яндекса. Фактически это так и произошло, отчетность компании это и подтвердила, но покупать DI пока отказывается, ибо как уже много раз писалось, что глобальных идей по рынку просто на всего нет. По аналогии с Яндексом стоит присмотреться и к компании VKCO, они также могут кратно улучшить свои показатели только лишь за счет освобождения рынка от конкурентов. На счет нерезидентов, которых должны были выпустить в понедельник 8 августа, но не сделали этого: нависший над нами снежный козырек в лице огромного числа нерезов может обрушиться в любой момент, и если это обрушение не будет контролироваться ЦБ в должной мере, то цены может смыть так прилично вниз. Факт того, что их выход был отложен на какой-то временной промежуток является позитивной новостью, но лишь в моменте и весь позитив заключается не в том, что перед нами появились причины к росту, а в том, что перед нами не появилась причина к дальнейшему падению. Но все же, поднимать шумиху и сильно переживать по этому поводу не стоит, ибо ЦБ у нас достаточно оперативно работает и этот снежный козырек аккуратно спустят, как на лучших курортах французских Альп. На этом пока все, продолжаем следить за валютой, нефтью, золотом и индексами. Возможно, что уже в августе мы увидим значительные движения на рынках Подписывайтесь✍️. Для вас полезная информация никогда не бывает лишней. #пульс #мнение
28 июля 2022
Часть 2 BRK2 . Цена на нефть выполнила прогнозную линию прошлой-позапрошлой недели, она вернулась к 110, коснулась этой отметки и теперь топчется в районе 106-108 долларов за баррель. Это достаточно высокая цена, но уже далеко не 120+, да и макро ситуация с формальной рецессией в США должна подтолкнуть цены вниз. Что снизит инфляцию в США и Европе, и усилит давление против рубля. Применять макро показатели в прогнозировании цен на нефть сложно и не в силах DI, но снижение в течении квартала до уровней 80-90 было бы очень здорово для мировой экономики. S&P500 практически идеально выполнила цель DI в 4100, сейчас индекс на уровне 4075 пунктов. Возможно продолжение роста до 4200, а в крайне оптимистичном случае и до 4300. Потом нужно будет заново проводить макро оценку мировой экономики и экономики США, но скорее всего речь будет идти о новой волне снижения. Но до каких именно уровней пока не понятно. По TGLD GOLD золоту в моменте просматривается вероятность падения на 2-5%, локально(дневной график) оно выглядит перекуплено, да и новости о повышении ставок в мире нужно отыграть по лучше. А глобально видится что по золоту заканчивается медвежий полу цикл и вполне возможен перехай 2000 долларов за унцию. Причем это может произойти во вполне короткий срок – 6 месяцев. Это обусловлено ожиданиями по снижению экономики США хотя бы в этом году, росту инфляции, которую еще не победили, да и достаточно пессимистичными настроениями среди инвесторов на западе и их опасениями на счет нового пузыря IT гигантов. Что в целом похоже на позицию DI. На счет основных российских акций мнение не поменялось, ничего интересного кроме YNDX, SBER и VKCO нет, да и то этот интерес нужно будет проявлять не сейчас, а после хорошей коррекции по S&P. Нефтегаз вызывает множество сомнений, которые уже сотню раз обсуждались на просторах интернета. Недавние отчеты по FIVE MGNT ретейлерам, по мнению DI, были восприняты рынком через чур оптимистично. В сухом остатке мы видим то, что отыграли цифры заложенные в начале года(слияния крупных сетей и региональных), инфляционный рост средних чеков и тп. Но ничего сверх нового и положительного нет, долговая нагрузка огромная, снижающиеся доходы людей никуда не делись. Поэтому при начале выхода из боковика, предположительно вниз, можно будет поучаствовать в их шорте. Так как они сильно выросли, а обоснование для этого роста было явно натянуто за уши. DI думает, что смог четко передать свое виденье по рынку и продолжает трудиться на благо подписчиков, но не так часто, ибо особых инфо поводов и событий для этого нет. Still waiting… #пульс #мнение Подписывайтесь ✍️. Вам интересно, а автору приятно.
28 июля 2022
Часть 1. Добрый вечер! Вот и подскопились новости чтобы их обсудить и подумать о будущем. Начнем с индекса TMOS , он торгуется в диапазоне поддержки 2145 и сопротивлений в 2200 и примерно 2400. Движение идет в явном боковике, пробитие которого, логичнее было бы вниз. Ибо все еще идей на рынке нет, есть локальные истории с отскоками бумаг, которые слишком сильно падали в феврале относительно индекса, но это не более чем локальные истории. Но, при этом есть и такие факторы, которые могут вызвать и рост: снижение процентных ставок в российской экономике(об этом еще поговорим), замкнутость капитала, инвестировать куда-то вне страны сложно и рискованно, могут и отобрать или заморозить и тп. Но все таки, факт того, что каких-то предпосылок к росту экономике нет, заставляет склоняться в сторону того, что и пробитие этого замкнутого в поддержки/сопротивления боковика будет происходить вниз. Тем более, что скорректированные прогнозы цб по экономике не вызывают оптимизма, были понижены ожидания по падению ВВП в 2022, но повышены на 2023, таким образом вполне логично ждать снижение ВВП за два года примерно на 8% относительно 2021. Данные по миру. В Европе по прежнему бушует инфляция и на борьбу с ней ЕЦБ выступил боевой свиньей подняв ставку на 0,5%, что очень много для них, ибо еще каких-то пару месяцев назад Кристин Лагард заявляла о том, что ЕЦБ начнет сокращать свой баланс лишь только в сентябре, а повышение ставки будет лишь после очищения активов, то есть приблизительно к концу года. Смелое решение для Европейцев, особенно в условиях того, что облигации южных стран союза распродают, ибо финансовые проблемы способные вызвать крах некоторых государств как Испания и Италия уже машут ручкой. Спред по некоторым бондам уже расходится на 1,5 и более процентов относительно доходности бондов Германии или Франции. Вышли данные по инфляции в США, они оказались хуже прогнозов, предполагалось что инфляция будет 8,6% в годовом выражении, а по факту все 9%. После чего последовало повышение ставки ФРС на 0,75% пунктов до 2,25%-2,5% и комментарий Джерома Пауэла о том, что возможно еще одно крупное поднятие ставки. Это достаточно хорошо с глобальной фундаментальной точки зрения, так как в случае резкого поднятия ставок вполне возможно замедление инфляции и возврат по ней до приемлемых 4-5% в год. А задор членов ФРС не вызывает сомнений в том, что с быстрым ростом цен американский регулятор справится быстро. Сегодня вышли данные по ВВП США, теперь у них официально рецессия, о чем мы уже не однократно говорили. Падение во втором квартале составило 0,9%, что достаточно много, но никто не замечает того, что прогнозная линия о ВВП по итогу года все равно остается положительной, даже с учетом формальной рецессии. Если же остановится инфляция в связи с падением цен на нефть или в связи жесткой денежно-кредитной политикой, то год по ВВП для США может оказаться в районе +0,8%-1%, а в 2023 возврат к обычным скорректированным показателям роста экономики. То есть, если коротко, то о чем мы говорили начинает происходить, но пока концом конца не пахнет. ЦБ РФ тоже не остался в стороне по процентной ставке, но не поднял ее а опустил. Цб снизил ставку на 1,5% с 9,5 до 8%. Связанно это с дефляцией и необходимость в экстренном запуске экономики. Пока что действия нашего ЦБ вполне разумны и своевременны, в какой-то степени они похожи на действия ФРС в разгар ковид-кризиса, поэтому возможное решение ЦБ о выкупе на свой баланс некоторых корпоративных облигаций с рынка будет новым для нас, но уже вполне возможным, ибо одного понижения ставки может и не хватить. Никаких новостей об этом нет, но такое действие вполне возможно и будет очень логичным в текущей ситуации. Ибо кейс выкупа облигации под низкую доходность какой-нибудь мелкой компании в регионе будет очень эффективным. Так сказать прямая поддержка без посторонних рук. Но про это пока ни звука. #пульс #мнение Подписывайтесь✍️. Вам интересно, а автору приятно.