🏦💲Биржевые фонды денежного рынка. А может быть в китайских юанях? О том, что представляют собой биржевые фонды денежного рынка, я писал в предыдущем посте. Так вот бывают такие фонды не только в рублях, но и в валюте (в том числе, например, в китайских юанях). 📈Ставка привлечения и размещения китайской валюты на денежном рынке Мосбиржи определяется индикатором RUSFAR CNY, который обычно превышает 10% лишь в редкие дни. Однако дефицит юаневой ликвидности на внутреннем рынке в последний месяц выливается в стремительный рост этой ставки. 📈На протяжении всего сентября ставка находится в области двухзначных значений и колеблется от 11,39% до 212,08% годовых. В случае ее длительного удержания на таких уровнях, может значительно усилиться интерес к паям биржевых фондов денежного рынка в китайских юанях. А дополнительно увеличить этот интерес может рост курса юаня ( CNYRUB) , который за период с 18.08 по 20.09 изменился с 12,0542 до 13,1028. Таким образом, при вложении в паи ФДР в китайских юанях получению высокой доходности сейчас способствует ставка привлечения юаней (RUSFAR CNY), а также девальвация рубля к юаню. Инструмент предельно консервативный, но в рамках текущих рыночных условий может быть довольно интересным. #флудилка #мысли_вслух #прояви_себя__в_пульсе

💵Что представляют собой "Биржевые фонды денежного рынка"(ФДР)? В связи с постепенным поднятием ключевой ставки Банком России все более актуальными для инвестиций становятся фонды денежного рынка. На таком рынке торгуются высоколиквидные краткосрочные обязательства, а участники денежного рынка (банки, брокеры и другие компании) привлекают и размещают средства на короткие сроки (от 1 дня до нескольких месяцев). Частные инвесторы не могут участвовать в торговле на данном рынке напрямую, но у них есть возможность инвестировать через биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ). БПИФ выступает способом объединения средств неограниченного круга лиц, переданных управляющей компании(УК) для вложений в какие-либо доходные активы. Представьте, что к вам в дверь постучал сосед. Он говорит, что печет пироги к приходу гостей и ему нужен лоток куриных яиц (10шт), но времени идти в магазин уже нет. При этом он обещает не только вернуть вам лоток яиц, но и угостить одним из пирогов. Проблема заключается в том, что в вашем холодильнике осталось только 1 яйцо. Вы понимаете, что сделка выгодная, поэтому идете с лотком по другим соседям, чтобы собрать необходимое кол-во. Конечно, в конечном итоге придется с каждым из них поделиться кусочком пирога. Ситуация до боли смешная, но вы в ней выступаете в роли УК, каждое из яиц является паем, а кусочек пирога - доходом по паю. Доходность ФДР зависит от спроса на деньги и ключевой ставки ЦБ. При этом доходность определяется справедливой стоимостью денег, которую отслеживает Мосбиржа путем расчета индикатора RUSFAR. Он рассчитывается на базе самых ликвидных и эффективных сегментов российского денежного рынка. На 16.09.2024 "RUSFAR ON RUB" составляет 18,8% годовых. По своей сути биржевые фонды денежного рынка представляют собой аналог депозита до востребования по ставке, которая сопоставима со срочными вкладами крупнейших банков. Фонды вкладывают средства в краткосрочные операции РЕПО сроком от одного дня до трёх месяцев. Такие сделки имеют очень низкий уровень риска за счёт использования в качестве активов высоконадёжных инструментов - ОФЗ (облигаций федерального займа) или КСУ (клиринговых сертификатов участия). 📌Основные преимущества вложений а паи ФДР: •Доходность (выше доходности банковских вкладов); •Ежедневная капитализация (учитывается в стоимости паев); •Относительно низкий риск; •Высокая ликвидность (возможность в любой момент обменять паи на деньги без потери процентов); •Доступность (низкий порог входа, стоимость большинства паев составляет от 1 до 150 рублей). 📌Но есть и недостатки: •Доход облагается НДФЛ (ставка составляет 13%, а при доходе более 5млн.руб. - 15%. Налог не взимается, если инвестор владеет паем более 3-х лет); •Комиссии брокера и биржи (за совершение операций); •Вознаграждение УК (за управление активами). Таким образом, фонды денежного рынка позволяют разместить свободные деньги на срок от одного дня с мин. риском и служат инструментом управления ликвидностью портфеля. Можно получить приемлемую доходность, но стоит учитывать расходы на комиссии и налоги. #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #учу_в_пульсе #мысли_вслух

Последние несколько дней нахожусь на отдыхе и совершенно не слежу за новостями и рынком.😀 Оказалось, что это даже очень полезно) Помним, что следующее заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 13 сентября, а пока что ждём и продолжаем отдыхать.🥂