{$SiH5} Что происходит в день экспирации

? В последний день экспирации фьючерсного контракта на курс USD/RUB (Si) происходит его расчетное исполнение. Так как ЦБ РФ объявляет официальный курс доллара на следующий день заранее, цена фьючерса обычно максимально сближается с этим курсом. Основные моменты: 1) Минимальная волатильность – на последних торгах цена практически не колеблется, так как все участники уже знают курс, по которому будет происходить расчет. 2) Схлопывание спреда – разница между бидом и аском сужается до минимума. 3) Закрытие позиций – большинство трейдеров закрывают свои позиции заранее, чтобы избежать автоматического расчета по итоговой цене экспирации. Расчет по формуле – итоговая цена фьючерса в момент экспирации фиксируется по официальному курсу USD/RUB, установленному Банком России накануне. Вывод: В последний день экспирации Si уже не представляет интереса для активной торговли, так как цена почти полностью совпадает с объявленным курсом ЦБ РФ, и возможности для спекулятивной прибыли минимальны.