Анализ ПИФа {$SBBE} Фонд следует недавно созданному индексу SBERBLEC, данные по которому доступны в реальном времени на сайте СберИндекс. Он включает всего 17 компаний, причем как минимум одна ( $NVDA ) не кореллирует с биткоином - рассмотрю этот момент позже. Комиссия составляет не более 1.39%. Базовая валюта - доллар, а покупается за рубли, что хорошо. Про активное управление фонда. Доли активов меняются очень часто. Формула вычисления доли компании в фонде упрощённо такая: если актив растет, то растет его доля, и наоборот. Это значит что во время роста биткоина увеличивается доля всех компаний кроме Нвидии, а Нвидия живёт своей жизнью, и ее доля обычно растет при падении биткоина. Выглядит так, будто индекс вообще не регулирует доли. Робота никакого нет, иначе бы фонд тратил слишком много на комиссиях покупки-продажи. Вместо этого он просто плывет по течению. И делает он это неплохо. Самый близкий конкурент, которого я нашел - Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK). Сравним мин. и макс. значения с момента начала расчета SBERBLEC. Цена закрытия BLOK в $: 23.09.21 - 47.99 08.11.21 - 62.77 27.01.22 - 30.04 Индекс SBERBLEC: 23.09.21 - 104.56 08.11.21 - 165.95 27.01.22 - 65.68 Максимальная доходность BLOK за период равна 30.8%, минимальная (-37.4%). Максимальная доходность SBERBLEC за период равна 58.7%, минимальная (-37.2%). Для фонда от Сбера нужно отнять ещё 1.39% от обоих значений SBERBLEC. Это короткий период, но можно предположить, что фонд от Сбера сможет показывать бОльшую максимальную доходность при почти таких же просадках. Но нужна информация о точности следования индексу, этого я не посчитал. А что же с $NVDA? Она уменьшает просадки фонда, при этом потенциально увеличивая доходность. К тому же, если криптовалюта внезапно превратится в 0, то в фонде ещё останется нвидия. Но все же хотелось бы либо вообще убрать ее из фонда, либо наоборот добавить побольше IT компаний, чтобы защититься от риска провала Нвидии. Картинки: 1. Распределение долей SBERBLEC 2. Значения индекса SBERBLEC 3. Просадки портфеля с BTC против портфеля с 90% BTC и 10% NVIDIA (ребаланс раз в месяц) 4. Доходность портфеля с BTC против портфеля с 90% BTC и 10% NVIDIA (ребаланс раз в месяц)