История дивидендная или не дивидендная? Все помнят, как по итогам 2019 года $NMTP заплатил вкусные дивы в 12,59%? Цена в моменте улетала на 12,48 рублей за акцию ✈️. Проблема в том, что банкет был за счет продажи зернового терминала. В дальнейшем это привело к снижению как выручки, так и прибыли. Также, благодаря этой продаже компания сократила долг. 📉 Еще на плохие результаты 2020-го оказала влияние пандемия. В структуре грузооборота 80% от общего объема это наливные грузы, читай нефть, а нефть оказалась не нужна в прежних объемах пока все сидели по домам. В итоге, по результатам прошлого года держатели акций получили 6 копеек на бумагу, 0.87%. Совсем копейки, во всех смыслах. ⬆️ О хорошем – НМТП планирует построить дополнительный контейнерный терминал, терминал минеральных удобрений, терминал растительных масел, и универсальный перегрузочный комплекс. Программа стоит 108 млрд, реализовывать планируют поэтапно, поэтому влияние на размер чистой прибыли должно быть ограниченным. – грузооборот восстанавливается после пандемии. Цены на перевалку сухих грузов ракетят 🚀. Выручка и прибыль компании за первое полугодие 2021 года существенно выросли к этому же периоду прошлого года. – компанию включили в индекс FTSE Small Cap, изменения вступают в силу 17 сентября, то есть сегодня. 📌 Что делаю я Долгосрочно компания интересная. Спрос на услуги восстанавливается, структуру грузооборота стараются диверсифицировать. Если руководство вернется к выплате 50% от чистой прибыли, можно рассчитывать на дивиденды за 2021 год в диапазоне 0,67–0,77 копеек на бумагу. По текущим котировкам это 7.9-9.1%. ⬇️ Краткосрочно выглядит перекупленной после ралли последних недель. По текущим ценам увеличивать позицию не планирую. В течении месяца/полутора жду цену в диапазоне 7.8-8 рублей за акцию, там и буду подбирать. Если дивы вернут в адекватные границы, к июлю увидим диапазон 9.5-10.5 рублей за акцию, див. доходность на момент прогнозируемой отсечки 6,4-8,1%. P.S. До публикации пост шел долго, неделю почти 📝 . 15 сентября цена успела сходить на несколько часов в целевой диапазон подбора, на 7,9. В целом идея не изменилась, диапазон 7,8-8 все еще актуальный на ближайший месяц. Заметно, что хорошо выкупают такие просадки на объемах 📈, появился интерес в бумаге. #личныйпортфель