Девал пришел, пора перетряхнуть портфель TRNFP поменял Транснефть на Лукойл LKOH Уже давно писал, что Лукойл будет лучше справляться с девальвацией за счёт валютной выручки и валютной кубышки. Так же под девальвационный сценарий и в надежде на отскок в ценах на алмазы была взята Алроса ALRS Из рулевых историй примерно тот же набор, что и раньше: LSNGP - хорошая прогнозная доходность, сюрпризов минимум BSPB - защитная история на повышении ставки, банк зарабатывает на высокой ставке HEAD - не дорогой актив, на дивиденды весь свободный денежный поток, кэш машина, которая вот вот заплатит хороший спец див BELU - ждём раскрытия стоимости винлаба

LSNGP Плюсы: - стабильный бизнес, прогнозируемая доха, не зависит от нефти и прочей фигни - ДД одна из лучших на рынке. Жду 30+ рублей - россетям нужны деньги на капекс, надо бы побольше с дочек поднять - влияние ТП может дать хороший буст на прибыль Минусы: - не защищает от девала - риск списаний в конце года, которые могут уменьшить див - низкая ликвидность (хотя коррекцию отстояла очень достойно)

LKOH Плюсы: - большая валютная денежная позиция. При девале выигрываем - диверсифицированный бизнес, сильный нефтетрейдинг - хорошая дивотдача, одна из лучших на рынке - хорошая ликвидность, тяжело падать - крепкий баланс, драйвер в виде выкупа нерезов Минусы: - При сильном рубле на кубышке не так много заработаем, как при девале - Есть потолок по добыче внутри РФ, пытаются двигать международные проекты - хорошая ликвидность, тяжело расти (если только вместе с индексом)