Расскажу о структуре своего портфеля для конкурса #новичку_на_бирже от @KapmarVV и о том, какая у меня СТРАТЕГИЯ НА КОРРЕКЦИИ для разных классов активов: 1 Облигации 42,32%. В этом году я переключился на покупку флоатеров - облигаций с плавающим купоном, привязанным к ставке ЦБ. Сегодня произошло погашение по облигациям Самолёта, всю полученную сумму я реинвестировал в первичное размещение флоатера Газпром нефти. Это хороший пример интересных мне корпоративных флоатеров: 🔸надёжный эмитент 🔸средний срок (3,5 года) 🔸нет оферты и амортизации 🔸купон привязан к ключевой ставке и когда она растёт - растёт вместе с ней 🔸купон платится ежемесячно - деньги не замораживаются на длительный срок, а доступны для реинвестирования каждый месяц 📌Стратегия по облигациям: реинвестировать все выпуски облигаций, которые будут погашены, и часть купонов, в корпоративные флоатеры, формируя позиции в размере 20-30 тысяч ₽ по одному выпуску. На текущий момент все купленные флоатеры показывают положительную динамику и обеспечивают формирование свободного денежного потока для реинвестирования. Пример за 3 недели августа - на скрине. Минус моего портфеля облигаций - большая доля облигаций федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном, которые я покупал для минимизации падения портфеля в 2022 году. Иронично, что выпуски ОФЗ с погашением в 2027 году, показывают сейчас минус 15-16% от стоимости. Я не буду продавать их по текущим ценам и планирую держать до погашения. Я не докупаю ОФЗ, все купоны и выпуски, которые погашаются, реинвестирую в корпоративные флоатеры и доля ОФЗ неуклонно падает - сейчас они занимают в портфеле 11%, год назад их доля составляла 25%. 2 Акции - 38,96%. В этом году я значительно сократил инвестиции в акции. В целом я доволен сформированным портфелем акций, средней ценой по большинству позиций и не вижу смысла участвовать в панических продажах. В 2024 я вышел только из Яндекса в январе, но не чувствую синдрома упущенной выгоды - я продал микропакет из 2 акций с фиксацией прибыли 28%. 📌Стратегия по акциям: докупать интересных эмитентов небольшими лотами. Сейчас я практически не завожу новые средства, а лишь реинвестирую купоны и дивиденды. На какие характеристики компаний я обращаю внимание в данный момент: 🔸Низкий долг 🔸Фундаментально сильный бизнес с перспективами роста 🔸Стабильная выплата дивидендов 🔸Отсутствие у менеджмента предрасположенности к игнорированию и обману миноритарных акционеров Примеры интересных для меня акций: Ленэнерго, Сбер (докупал после дивотсечки), Роснефть, Татнефть, Интер РАО, с некоторыми оговорками - Ростелеком и Новатэк. Мои июльские дивиденды - на скрине. Часть из них я реинвестировал, часть держу на накопительном счёте под 8% годовых. 3 Фонды 16,14%. В начале года я полностью продал электронные доллары по 88₽ (10% от портфеля) и взамен купил лоты фонда Вим-Ликвидность, который вкладывает средства в краткосрочные операции РЕПО и генерирует доходность, близкую к уровню ключевой ставки. 📌Я несколько раз докупал лоты фонда и сейчас он занимает 15,71% от моего портфеля. Для меня доля одного актива более 15% - это много и с начала лета я поставил новые покупки на паузу, но акции и облигации с фиксированным купоном падают, а цена лота фонда постоянно растёт, поэтому рост доли фонда в портфеле происходит без моего участия. Вторую часть фондов составляет фонд на индекс Мосбиржи, лоты которого я докупаю в рамках своего челленджа после донаций крови. 4 Свободные средства 2,58%. Все свободные средства я реинвестирую, сейчас такой процент отображается только потому, что покупка облигаций Газпром нефти ещё не завершена. В целом мой портфель достаточно консервативен и падает вместе с рынком, но медленнее, чем индекс Мосбиржи, за счёт роста фонда ликвидности, поступления купонов и дивидендов. Я же продолжаю придерживаться своих принципов на падающем рынке: спокойствие, диверсификация, реинвестирование, анализ возможностей и адаптация в зависимости от изменения факторов внешней среды.