$T если действительно будет выделение warnermedia и оценка окажется в $50 млрд (с учетом долга), то это 1/5 от капитализации самой at&t. Совсем грубо - акции после выделения медиа-активов могут улететь на $25. Не нравится мне эта тема с выделением перспективного крыла бизнеса и возврату к монобизнесу. Лучше бы просто выкупили discovery, если так сильно чешется (у discovery капитализация $20 млрд - пару десятков миллиардов больше, пару меньше - в долге at&t это какие-то чаевые 🙃). Покупать бизнес за дорого и потом отпускать его за копейки - это как-то не очень продуманный бизнес-план.
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
8 комментариев
Ваш комментарий...
@eDinoRock получим, конечно, но новая абстрактная медиа-компания уже будет с достаточно солидным долгом и не сможет затеряться в отчете at&t со своей низкой маржинальностью и большими расходами на расширение. Впрочем, Discovery вроде бы как показывает хорошие финансовые результаты, так что вряд ли в результате выделения бизнеса кто-то в минусе останется)
Нравится
@Botta_of_Wotta капекс этот не вчера появился. Не думаю, что дивиденды будут урезаны - у компании остается на руках столько же, сколько она платит дивидендов - может позволить себе покрывать расходы на 5g.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
atribalnation
12 подписчиков • 12 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
+36,11%
Еще статьи от автора
2 февраля 2022
T не великая математика, но если кому лень - чтобы получить при спиноффе акции Worner Media & Discovery и не потерять на дробях, которые в наших землях не котируются, нужно иметь на руках ко времени спиноффа кратно 25 (25 акций, 50, 75, 100 и т.д.). Больше/меньше - потенциально невозвратный минус. Вижу смысл в доведении количества акций до кратности до спиноффа или простой выход на время события и возврат после.
17 мая 2021
T все же будут резать дивиденды, да не просто чуть-чуть, а на целых 50% (по оценкам аналитиков из Citi). Ничего себе оптимизация и рост)
5 мая 2021
AMDG кнопка "купить" почти была нажата, но обнаружились пару «но». Фонд-прокладка для Vanguard Dividend Appreciation ETF, которая своей комиссией убивает почти весь смысл. Дивидендная доходность Vanguard Dividend Appreciation ETF сейчас где-то 1,8%, комиссия фонда-прокладки - 1,1%. Если посчитать в расходы комиссию брокера за покупку/продажу и налоги, может увидеть совсем копеечную дивидендную доходность. Внутри Vanguard Dividend Appreciation ETF не дивидендные аристократы или какие-то высокодоходные акции. В топ-10 есть, например, JPMorgan (дивдоходность 2,32% до налогов), Johnson & Johnson (2,57%), Microsoft (0,9%), UnitedHealth (1,2%), Visa (0,5%) и т.д. При этом доходность Vanguard Dividend Appreciation ETF уступает S&P500 🤔