Приветствую, господа и дамы пульсяне!) Наконец то, пятница! И не меняя традиции - тост! Ой, пост! А потом и тост в принципе можно... Что имеем по событиям? В экономическом плане хаос, в геополитическом - новейшая история творится прямо у нас на глазах. Попробую разложить на пальцах подробнее. В далекие далекие времена, когда мир только познавался, крупные страны захватывали чужие земли и делали там колонии. Для чего? Ну, добыча полезных ископаемых, специй, местных фруктов и овощей, и так далее. На данный момент, Украину подвели к договору, в котором полезные ископаемые этой страны принадлежат кому? Правильно, американцам. Ведь именно они оказали основную помощь в финансировании. Вот только финансы возвращать не чем, да и не заинтересован кредитор в получении бумажек обратно. А объявить дефолт никто не даст - зря что ли вбухивали столько средств в эту кампанию?)) Так что сейчас по сути появляется новый американский ресурсный штат⚒ А что фондовый рынок? Как на это реагирует? Не оптимистично, мягко говоря. Снижается всё: что то сильнее, что то медленнее. Просто потому, что ожидания с реальностью не совпадают. С другой стороны, еще недавно я лично переживал, что цены высокие, и покупать - ууууу, жаба проклятая. Что сейчас? Цены снижены! Распродажа! Но ссыкотно. Я не трус, но я боюсь. Поэтому, приобретаю под гнётом страха и с закрытыми глазами 🙈🙉 Но не только покупаю, но еще и продаю. Избавился в детском портфеле от RAGR - нет ни малейшего желания переживать за разборки кто кому чего должен. Еще назначат эффективных менеджеров, и на миноров положат большой игнор. Так же как и оооочень большой игнор🔩 положили на новых акционеров JETL - а какие там басни рассказывали: и стабилизационный фонд, и расширение. И дивиденды года через два может быть будут. Если делистинга раньше не будет))) Иногда захожу посмотреть котировки и посмеяться - профиль джетленда больше не профиль. Мавр сделал свое дело, мавр может уходить) А пока идут такие распродажи, вижу возможности в приобретении приятных активов дешевле, чем они стоили недавно. Ведь согласитесь, взять со скидкой лучше, нежели с переплатой за ту последнюю единицу. Именно поэтому, теперь и у ребенка на счету прописался EUTR - правда всего лишь на 10 единиц. Увеличили свое присутствие ROSN - поза доведена до круглых 40 штучек (эх, надо как нибудь до 100 довести), и ASTR - уже просто клумба из 90 цветочков (план по году тоже до 100 единиц дойти). Себе же лично увеличил количество паев RU000A104KU3 - стабильно дает выплаты и прогнозируемый денежный поток. И хоть ракетный рост в этом инструменте маловероятен - сам он мне весьма по нраву. Прост и эффективен. Все чаще попадаются на глаза выпуски облигаций, которые обеспечены кредитными или ипотечными платежами. Опасная штука, она уже привела к кризису в США, по которому даже фильм сняли. Станет любопытно - отличный вариант скоротать вечер за хорошим кино) А как ваши портфели себя чувствуют? Кровавые слезы или монументальное спокойствие?) P.s. картинка с птицей: это Архимед из мультика "меч в камне", который ржет над тем, что люди смогут летать. Если и летать, то камнем вниз с башни) Ну или как котировки некоторых акций))

Приветствую, господа и дамы пульсяне! И хоть сегодня не пятница, пост выложить можно. А давайте помечтаем/посчитаем?)) Ключевая ставка у нас 21% - это много. Бизнесу сложно кредитоваться под такой процент, производство без льготных кредитов расширяться не может. С другой стороны, высокая ставка - высокие депозиты и накопительные счета в банках должны быть. Но, они, всхлип, падают😭 И получается это как то неправильно((( Банки начали снижать проценты по депозитам, даже по ипотекам минимально, но снижение началось. Отсюда следует вывод, что и ставка цб скоро начнет снижаться. Но возникает вопрос, а куда дальше то средства размещать? Чтобы надолго, да надежно, да еще и прибыльно?!? Ну, вариантов то особо не много. Думал я над этими вопросами бытия, размышлял, считал. Да еще и выплата пришла по облигациям - чего денежка просто так лежать будет? В работу ее отправить надо. Но куда? А насчитал я следующее: (наверное, кто давно на меня подписан, заметит набор в портфель этой компании) дивиденды EUTR за 2024 год и процентное соотношение (предполагаемое!) (2.5 + 4.32 + 6.48 + 15)/132 * 100 =21,4% Да, дивиденды - это риски бизнеса. Это не всегда легко просчитываем и предсказуемо как у облигаций с фиксированным доходом. Но где сейчас можно найти инструмент, который не финансовая пирамида и дает такой доход? Вот и я не знаю. Почесал очередной раз умную репу, да пожалуй, возьму еще. Ведь когда ставка цб поедет вниз, желающих получать приятный доход станет в разы больше. Как вывод, еще и цена актива вырастет. Да и что такое цена? Это то, что мы платим (готовы заплатить) здесь и сейчас за что либо. Но приобретать активы, опираясь лишь на их цену - просто глупость. Вот, тот же LKOH рекомендовал выплатить 541 рубль дивидендов на акцию. Много это или мало? Ну, по текущей цене акции - мало. А для тех, кто покупал по 3500-3800 за акцию - вполне приятно и достаточно) Актив должен генерировать вам экономию времени (время - деньги), а если он этого не делает - это уже какой то не правильный актив, и делает он неправильный мёд)) Никого ни к чему не призываю: думайте и размышляйте сами, калькулятор сейчас есть в каждом телефоне. Да и слух тут недавно прошел, о том что некие депутаты беспокоятся о сбережениях в банках населения (55+ триллионов как никак!) и надо бы населению показать, что по приватизации можно купить акции ПАО "рога и копыта", которое при госуправлении было убыточно, но точно не покупать условный SBER - у него итак покупатели найдутся) Вспоминается два момента при этой ситуации: •как говорил Салтыков-Щедрин "если где то начали говорить о патриотизме, значит уже что то украли". •поручение президента об увеличении капитализации фондового рынка. Сейчас денежная масса превышает капитализацию фонды. В нормальных условиях они идут рука об руку. Либо надо сократить денежную массу (алярм! Восстание, вилы, дефолт - я устал, я ухожу), либо подтащить к денежной массе капитализацию. А вот будет ли это подтягивание по любви или принуждению - уже совсем иной вопрос. Сегодня среда, так что ждем вечерних сводок с полей сражения инфляции и цб публикуемых росстатом. Да прибудет с вами сила сложного процента!

Приветствую, господа и дамы пульсяне! Пятница, 21 марта, ставка цб 21% - дальше можно и не расписывать. Но нет, так просто вы от меня не отделаетесь!) Неделя на события выдалась насыщенная!) Погнали по порядку: • прошли созвоны между президентами, подвижки в сторону мира есть. Но над ними надо и дальше работать, чтобы в конечном договоре было прописано, а не делать поправки мелким шрифтом потом. Хотя при этом договариваются США и Российская Федерация, мнение остальных стран белого шерифа мало кого волнует) •в среду вышли свежие данные по инфляции - она обнадёживает, сбавляет темп, и вот вот перейдет в отрицательную зону. Забегая вперед, цб при оглашении текущего решения не брал в расчет резкое укрепление рубля) •сегодня - ставка 21 - риторика условно смягчается. Всё еще есть шанс на повышение ставки, но как говорится, вероятность никогда не равна нулю. Вы либо встретите динозавра на улице, либо нет. •IPO компании джетленд - буквально пару дней назад читал обзоры и оставлял свои комментарии/впечатления об этой компании. Сегодня позвонил менеджер джетленда и с уверенным голосом прочитал заученную фразу про захват рынка и огромное присутствие компании и так далее. На вопрос, что я в итоге получу как инвестор - с ответом стушевался. Возможность вложиться в растущую компанию? Дивиденды? Честно говоря, напоминает мне это кейс компании CARM - тоже дифирамбы про занятие свободной ниши рынка, высокая ставка обеспечит приток свежих клиентов и так далее. Тьфу ты блин, аж читать противно🤢 Из той же оперы можно отметить и VKCO - это же надо так умудриться - и долги нарастить на 90 лярдов, и в минуса уйти на туже сумму. При том, что конкурентов забугорных задавили на государственном уровне. Хоть на шорте этой недокомпании получилось заработать на мороженое. Из своих новшеств и портфелей: себе и ребенку добрал GMKN - да, дивиденды не выплатит по итогу 2024, но и программа капзатрат на исходе. Следовательно, свободный денежный поток увеличится, так же как и возможные будущие дивиденды. Так же добавил еще немного ASTR - март, цветочки🌹🏵 всегда в цене))) и самое странное, что компания зарабатывает и получается новых клиентов - котировки пытаются дно протереть (что меня не огорчает, а даже радует), в то время как некие компании без прибыли и в долгах как шелках - ну, рассмотрим идею в них в лонг (ирония, если что). Добавил лично себе (моя прэээлесть!) еще немного EUTR - уже вот вот скоро узнаем сколько нам насыпет злата🪙. Да на фондовый портфельчик (тупо одни фонды от тбанка) добавил еще TMOS - покупаю по мере снижения от недавних пиков - рано или поздно сходит на их обновление. Единственное, даже не задумывался, а на какой цене фиксировать то?) А так, жизнь продолжается, цели по инфляции на год обозначены => начало цикла снижения ставки маячит уже на горизонте. Пожалуй, осталось не так много времени на набор инструментов с фиксированными выплатами и длинным сроком жизни. Выбор при этом небольшой. Хороших длинных корпоративных фиксов не выпускают (держи карман шире), остаются только офз и бумажная недвижимость. Неприятной особенностью стало то, что при подаче поручения на выкуп облигаций по оферте - нельзя снять это поручение. Обидненько, но не обеднею с этого - цена ушла выше номинала, можно было бы в стакан скинуть по более выгодной цене. Но, жадность порождает бедность: чужого мне не надо, а своё я заберу чьим бы оно не было. А чем ознаменовалась ваша неделя? Какие новые открытия вы сделали для себя?)