Профиль инвестора astakhoff | Тинькофф Инвестиции Пульс

Составил свое видинее по отчету {$YNDX} за Q1 2022 и преспетктивах комапнии в целом. Негативные моменты отчета: - Cкорректированный показатель EBITDA ДО единоразовой выплаты персоналу хуже на 35 процентов чем за Q1 2021 - Общий скорректированный показатель EBITDA по Электронная коммерция, Райдтех и Доставка в Q1 2021 -3,1 млрд в Q1 2021 -8,2 млрд. Убыток по этому направлению вырос в 2,6 раза, при росте выручки на 61 процент. Скорее всего это значит что инвестиций было больше, чем раньше. Негатив в том что если инвестиции растут и наступает сложное время - непонятно есть ли возможности закончить начатые программы. - В марте из-за приостановки торгов владельцы конвертируемых облигаций общей стоимостью 1,25 миллиарда долларов получили право потребовать от компании их погашения по номиналу плюс начисленные проценты. В отчете указано что ищут приемлимое решение. По сути над компанией пока висит меч в районе 100 млрд руб, при остатке денежных средств, денежных эквивалентов и депозитов на 31 марта 2022 года в 88 млрд руб. У Яндекса точно нет свободных денежных средств чтобы закрыть погашение облигаций без ущерба для бизнеса. Выделять позитив сейчас перед большой перестройкой смысла нет. В следующем отчете буду страться понять как бизнес адаптировался под новую реальность. Теущая стоиомость: На текущих отметках (1700-1800) был несколько месяцев 17 и 18го годов. Это были насыщенные года для компании в плане запуска новых сервисов. С того момента все текущие сервисы работают и развиваются, часть из них даже в прибыль вышла. Еще Яндекс выкупил свою долю у UBER в Еде, Лавке, Доставке и у СБЕРа в Яндекс Маркете. При этом в 17-18 годах доля выручки Яндекса с рекламы была 80%, в Q1 2022 - 40%. Конечно с учетом текущей ситуации (новости о приостановке инвестиций) часть сервисов могут закрыть и доля выручки с рекламы может снова увеличится, но вряд ли она достигнет 80 процентов как раньше. С точки зрения источников дохода бизнес стал более диверсифицированным. В итоге цена на уровне 17/18 года, а бизнес уже другой и на мой взгляд стал лучше и интереснее. Риски: 1) Дефолт компании или большие финасовые проблемы. Я не верю в этот вариант, либо договорятся с инвесторами по облигациям, либо подключится правительство РФ и окажет нужную финансовую помощь. Да и целом Яндекс To Big to fail для России, поэтому все финасовые проблемы должны решиться. 2) Проблемы с автомобилями, компелктующими для серверов итд. Думаю что эти проблемы тоже смогут решить. Затраты на все это великолепие вырастут, но я практически уверен что будут гос программы поддержки которые помогут с этим. 3) Рекламный рынок рухнет и доходы и прибыль Яндекса резко упадут. Не стоит забывать что с рекламного рынка ушли такие сервисы как Facebook, Instagram, Google (поисковая система и сеть), Youtube. Уверен что Яндекс сейчас с утроенной энергией будет развивать Яндекс Дзен и может сложится такая ситуация при котрой Яндекс в краткосрочной перспективе получит просадку в доходах по рекламе, но при этом увеличит свою долю на этом рынке. Что в долгосрочной перспективе приведет к росту доходов в этом секторе. Также не стоит забывать что реклама не является основным доходом (доля 40% в Q1 2022) и просадка по ней не должна стать фатальной для компании. Моя стратегия по компании: Основную позицию формировал в диапазоне 1600-1900 руб. Доля Яндекса в портфеле - 9% средняя 1793 руб. Если уйдем к 1200, то там буду усреднять и увеличивать позицию процентов на 20-25 от текущей. Может ли сходить ниже - может, может ли повторить судьбу MailRU и уйти в очень крутое падение - может (считаю что вероятность не большая). Весь 21й год компания торгавалась выше 4400, что является +150% от текущего уровня. При этом до цены выхода на биржу еще -30% Сам по себе бизнес хуже не стал, топ-менеджмент на месте, конфликта с государством нет, прямые санкции на компанию не были наложены и перспектив пока таких не видно. В итоге премия за риск сейчас очень хорошая

Еще один пост про В пульсе читаю про цену 75, 100 и выше. Цена становится более-менее устойчивой, когда есть люди которые готовы покупать. То есть если у вас объемы на покупку будут сильно меньше объемов на продажу то цена не удержится и пойдет вниз. А чтобы она держалась - нужен стабльный спрос. А теперь давайте подумаем о логике тех кто будет покупать за 75, 100 и выше. 1) мощных фундаментальных показателей сейчас нет, есть отличные перспективы, но даже если их начинать прикдывать то пока мощного фундаментала нет. Значит те кто покупает да долгосрок ориентируясь на эти показатели - не покупают 2) долгосрочные инвесторы с верой в компанию и игнором фундаментала. Мне кажестя что часть из них уже зашли, а часть будут ждать просадок, думаю многие понимают что откаты еще будут. Догосрочный инвестор у меня не ассоциируется с человеком который на хайпе быстрее пытается зайти. Те кто пишут про то что сейчас закупаются фонды - было бы очень круто чтобы вы аргументы представили в пользу этой точки зрения. 2) спекулянты и те кто хочет продать в среднесроке. Они покупают расчитывая на рост, такую акцию покупают с прицелом на иксы или просто на хороший рост: - покупают на уровне до 30 баксов, это вполне оправданно, практика показала что иксы можно заработать - 30-40 на фоне хороших новостей можно быстро получить 30 процентов и более прибыли (зависит от входа и выдержанности). На практике видим что тоже работает этот механизм - 40-46 объемов покупок было мало и в начале года и сейчас, там даже зайти толком не успевают, поэтому смысла рассуждать нет - 47-60 с учетом февральской истории, сильного текущего хайпа заходить на этом уровне цен чтобы заработать 10-30 процентов - очень рискованно. То есть заходить можно если уверены что будет по 100. То есть в перспективе люди должны покупать по 100 эту акцию, чтобы вы могли ее продать А теперь порассуждайте о том что должно произойти (из того что сейчас не известно) чтобы цена дошла до таких уровней и там зафиксировалась? Почему люди через какое-то короткое время будут покупать по 100? У меня нет ответов на эти вопросы, но если у вас есть - то пишите в комментариях, очень интересно PS: с учетом печатного станка, реддита, и иррациональности человека произойти может что угодно, цена реально может скакануть вверх. В любом случае будет очень интресно, я почти всю позицию закрыл и дальше просто буду наблюдать.

Я как раз из тех людей которые заходили в компанию еще до первого большого роста, а на большом падениии увеличивали позицию. Сейчас я снова вижу супер позитивный фон, который заложили в цену, причем ситуация развивается примерно также как и на прошлом большом росте - цена растет опережающими темпами, если смотреть на горизонтальный профиль объема, то рост настолько силен, что на уровнях 38-47 сформированы маленькие объемы. Ну и что, ТА тут не работает скажут многие. Я всегда говорю про вероятности, сейчас в цене заложен суперпозитивный фон (возможно даже заложено что Бренсон опередит Безоса), если этот супер позитивный фон полностью отработает - то цена может уйти еще выше. А при наличии печатного станка, реддита и сильной веры у людей - не удивлюсь если она стрельнет и выше 100 баксов за акцию. А теперь давайте посмотрим с другой стороны, если заложенный позитивный фон не срабоает полностью, произойдет перенос полета или еще что-то, а у нас дыра в горизонтальных объемах на уровнях 38-47, то есть в моменте мы можем откатится на 34-38 долларов за акцию, может даже ниже. Вероятность отката есть, причем она достаточно большая. Это не значит, что сейчас цена резко должна уйти вниз, но думаю в среднесроке это произойдет (еще про риски общей коррекции не забывайте). Что касается когда входить и выходить, тут каждому самому решать, опираясь на свой риск менеджмент, на мой взгляд сейчас входить опасно как в лонг так и в шорт. Я практически полностью закрыл позицию с отличным профитом, дальше понаблюдаю за компанией, если цена вырастет буду рад за тех кто вошел и тоже заработал, а если откатится, то еще обязательно зайду в компанию. PS: помните что шортисты - это топливо для роста, но также топливо для падения это лонгисты, которые зашли по высоким ценам с плечами. На рынке куча профи на порядки умнее вас и меня с более высокими капиталами, которые очень хорошо умеют зарабатывать на алчности людей. В общем не забывайте об этом

Как я случайно попал в пирамиду и что из этого вышло 2го февраля с распределял свой кэш на счете и еще раз наткнулся на . До этого я слышал о ней на шоу Деньги не спят. Еще раз почитал про нее, ужаснулся показателям и думал не брать. Потом посмотрел еще одну программу Деньги не спят где подробно ее обсуждали, понял что перспективы крайне смонительны, но еще раз присмотрелся к графику и понял что компания: 1) Ниже текущего уровня не должна уйти 2) Акция дешевая и переодически стреляет И сформировал гипотезу - что у нее есть шансы выстрелить процентов на 50-100. Причины просты - дешивизна акции, популярная тема каннабиса. Когда не понятно, но с учетом того что сейчас идти ниже некуда, то можно припорковать часть денег, выстрелит - сорву куш, нет выйду без особых потерь. Интресно было побывать в такой бумаге. Какого же было мое удивление когда уже на следующий день начался рост. Я решил посмотреть чем все закончится. По ходу этого роста еще 3 раза докупал акции, но докупал немного, в итоге средняя цена акции была 4,02 доллара. В моменте моя доходность достигала 120 процентов (возможно даже и больше, я не следил уж совсем пристально). Сегодня начался обвал, я начало торгов пропустил, в итоге вышел с профитом +70 процентов. Конечно на пульсе появились публикации от некоторых людей о том что они все так и предсказывали, я ради интереса изучил сделки одного популярного на пульсе инвестора. И знаете, сам характер сделок не очень показывал что человек прям был очень уверен в своем прогнозе, чувак катался то покупая то продавая и получал небольшой процент плюса, а потом еще и на росте активно докупал (хотя казалось бы зачем, сформируй позицю по низким ценам если уверен). Возможно просто в краткосроке работал с этой бумагой, видел небольшие колебания и перспективы заработка, а тут прям реально повезло. и реальность сильно превзошла все ожидания. Ну а возможно я плохо понимаю суть краткосрочной торговли и так правильно было. Такие пирамиды предугадать сложно. Я разок попробовал, реально повезло, эмоций куча, но больше не хочу. Играть в зайди пораньше, выйди перед обвалом - интересно, но это уже не инвестиции, а казино какое-то. А если уж идти в казино, то идти в реальное - где норм атмосфера и хотя бы время можно хорошо провести и расслабьится, нежели сидеть перд компом, пролистывая тонну комментов в пульсе о ракете и пытаясь во всем этом найти хоть какие-то зацепки по причинам роста

Возможно хорошие новости по {$MAIL} но это не точно Сегодня решил посомтреть что происходит в {$MAIL} и заметил интресную закономерность. До недавноего времени индикатор Accum/Dist (Объемы) только падал. Началось это падение еще в ноября и продолжалось до 22 января. Причем падение очевидное и без каких-то шансов на разворот. В то время у графика цены за это время была тех фигура двойное дно, которая показывает на то что будет рост и он начинался, только быстро захлебнулся. А захлебнулся скорее всего потому что объемы торгов его не поддержали, поэтому после двойного дна было резкое падение и пробой сильного уровня 1960. Потом был выход из сужающегося канала, и вот этот выход был поддержан объемами. Не без нервотрепки - поход к 1920 в моменте и прокол уровня в 1960, но цена все же пошла вверх и сформировала восходящий канал. По сути сейчас я буду наблюдать за 4мя показателями 1) Продолжение роста объемов, без него ожидать устойчивого роста бесполезно, все-таки бумага сильно упала и объемы очень нужны 2) Достижение цели в 2053 - на этой цели будет отработана фигура сужающегося канала 3) Тест уровня в 2070, после фигуры 2е дно было 3 прокола, но пробоев не было, очень похоже что уровень сильный и очень важно будет его пройти для дальнейшего роста. 4) Поход цены в рамках канала. Уже видели как цена лихо из него выскакивала, но очень быстро вернулась, канал сформирован сильный и если его сломаем снизу и выйдем - тогда это будет не очень хороший сигнал. Соблюдение всех 4х пунтков - показывает хорушую вероятность роста цены и тест уровня 2070 ближе к середине февраля. Очень сейчас помог бы позитивный новостной фон. Возможно он уже появляется и я его пропустил. Хорошим фоном может быть отчет (думаю что он будет хороший), но отчет 4го марта и в рамках описанной модели это долго. В общем ждем новостей. Все идет к тому что 4я сессия подряд закончится ростом (4 зеленых свечки), последний раз такое было 12-17 августа и после чего последовал мощный рост с достижением 2400 за 10 дней, было бы круто если этот сценарий повторится. Сигналы на рост есть и поэтому рост сейчас вероятнее чем падение, ближайшие торговые сессии ответят на много вопросов и покажут дальнейшее направление и его силу, поэтому снова с интересом послежу за {$MAIL} - начинаю формировать свой тег по этой компании

Сегодня расскажу про и почему она прекрасна для инвестирования на долгосрок. - это образовательная платформа и программы обучения для дошкольников и школьников. Мировой рынок онлайн образования растет с темпом 7-10 процентов в год, ожидается такой рост в ближайшие 5-7 лет, перспективное направление, которое Ковид только ускорил. Кому интерсно можете прочитать мой пост по теме оналйн образования тут Начнем с мультипликаторов. Очень часто обращают внимание на P/E, но смотреть прибыль для компании которая развивает платформу и борется за долю рынка - не очень корректно. Потому что задача компании вклдывать деньги в технологии, сотрудников и развитие, чтобы захватить как можно больше аудитории и за счет этого в будущем генерировать бОльшие прибыли. Это не устоявшийся бизнес, а значит быстрое развитие для него очень важно, а такое развитие невозможно без долговой нагрузки, реинвестиррование прибылей и росту обязательсв. Но даже при этих вводных, видно что P/E снижается и сейчас 21,86 что адекватно для американского рынка. Больше интерсен мултипликатор P/S потому что если приыбль у такой компании может скакать и реинвестироваться, то выручка должна расти, по сути выручка показывает что компания захватывает новые направления/рынки и идет вперед, выручка растет, причем ее рост идет быстрее роста капитализации, об этом свидетльствует снижение P/S начиная с 2019 года. Сейчас P/S = 0,89 и это отличный показатель. То есть компании недооценена и вполне может хорошо вырасти. Simple Wall Street показывает справделивую цену в 106 баксов, то есть в 4 раза. Даже если считать эту оценку очень завышенной, то рост в 2 раза кажется вполне реальным, а это очень хороший потенциал. И тут вы скажете - знаем мы такие кампнии, небось в долгах как в шелках. Да уровень долгов растет, что логично с учетом того что я написал раньше, самое главное он остается в приемлимых пределах. - Debt Ratio = 0,49 (норма 0,3-0,7) - но тут в формуле участвуют активы, и нужно глубже погрузится чтобы разобрать какие там активы, поэтому я беру еще один показатель - NetDebt/EBITDA = 1,33 - сколько лет нужно компании чтобы покрыть свои долговые обязательства, считается что если показатель не превышает 3 то все нормально. Антон, а что ты скажешь об инсайдерских продажах? Они были и это плохо. Действительно один из ТОП менеджеров продал 30 тыс акций за последний год, но есть ряд важных моментов: 1) В день выхода отчета (в конце января) сообщили что текущий CEO покидает этот пост (уходит на пенсию), возможно планируются какие-то перестановки и человек заранее продал акции. Уверен что решение о смене CEO было принято не вчера и об этом знали заранее 2) Продал не выше 23 баксов за акцию, то есть не было такого что была продажа, после компания сильно обвалилась и не восстановилась, а ТОП менеджер обкешился вовремя обладая инсайдрской инфой. 3) Хорошая отчтеность, я понимаю скидывать акции когда отчетность все хуже и хуже. Но когда она все лучше и лучше - скинуть акции чтобы не потерять деньги - кажется странной идеей. Думаю что проблема не в плохих делах компании, а финансовй неообходимости человека или каких-то играх в руководстве Ну и напоследок немного тех анализа 1) Фигура двойное дно + пробитие уровня сопротивления и тест его - хороший сигнал на рост с целью в 32$ 2) Рост объемов и силы быков 3) RSI = 65%, то есть запас для роста еще есть 4) К ТА не относится, но усиляет ситуацию - хороший ортчет 26 января и отыгрыш смены CEO Хорошая вероятность роста, не ясно пока насколько резкий он будет, но мне сейчас это не важно, у меня позиция сформирована с хорошей средней. Если рост будет резким, то буду ждать боковика и там искать точки докупки, если рост будет медленным (или даже появятся откаты), то по ходу движения буду усилять позицию. - формирую свой хештег по этой компании

Вчера у меня были большие фиксации позиций, для долгосроночного инвестора это целое событие, поэтому решил написать заметку по этому поводу 1 Металлурги пробили свои линии поддержки, вот тут ( я говорил о том что буду следить как это произойдет и действовать исходя из того что увижу. Очень похоже что металлурги пошли на коррекцию, можно конечно ждать и усредняться, но с учетом опаснасти большой коррекции решил что лучше часть активов перевести в кэш на случай падения, чтобы зайти в интересные активы на долгий срок по отличным ценам. Еще в январе на хаях закрыл по нему позиции, потому что у меня в портфеле было 3 металлурга и нужно было уменьшать их долю. Выбрал эту компанию, потому что посчитал что она перекуплена и достигла своих текущих максимумов. Смысла держать нет, можно потом перезайти на падении. Вышел в хорошем плюсе, на самых хаях Пробил линию поддержки и бодро пошел вниз. Еще и новости негатвиные появились, поэтому тоже решил зафиксировать плюс. В ММК входил еще когда это не было мейнстримом, потом докупал, в итоге вышел в хорошем плюсе + дивиденды. Отличный расклад Пробил линию поодержки, но не пошел бодро вниз как ММК. По до последнегот думал и хотел сохранить. Но когда провел аналитику своих активов понял что кэш еще нужен, а другие активы еще не дошли до тех целей, в расчете на которые я их брал, поэтому решил расстаться и с . Тоже вышел в хорошем плюсе + забрал дивы За металлургами продолжу следить, если коррекция состоится и цены уйдут вниз - тогда снова сформирую позицию, из каких компаний - пока не знаю, посмтариваю все 3 2 {$POLY} {$POLY} - это была первая компания на которой я хорошо заработал прийдя на рынок. В итоге сформировал хорошую позицию со средней 1633 и рассчитывал оставить ее в долгосрок. Но вчера пришло понимание что при уходе в минус именно по ней я не готов усреднятся. Компания хорошая, но вот понимаю что не готов. С учетом того что решил сформировать кэш на счете - решение было очевидное, закрывать позицию с небольшим плюсом. По совокупности всех моих торгов по ней у меня хороший плюс. Вообще не жалею, после моей продажи вчера она проколоа уровень 1636, сейчас снова это сделала. В общем вчера была масштабная для меня фиксация, прав я или нет - станет понятно в ближайшее время.

Пост об онлайн образовании в России и мире (Ссылка на само исследование Мировой рынок онлайн образования растет с темпом 7-10 процентов в год, ожидается такой рост в ближайшие 5-7 лет. Среднегодовые темпы роста рос рынка - 20% Тренды мирового рынка оналйн образования - технологические гиганты скупают интересные образовательные стартапы. На рос рынке по этому пути идет {$MAIL}, выкуплены доли в Алгоритмика, УчиРУ, Skillbox, Geekbrains, SkillFactory - размеры долей разные, в общем Мейл активно заходит в эти стартапы. Поэтому прочитав комментарии на пульсе о том что Мейл зря купил УчиРУ, я был удивелн, Мейл строит образовательную экосистему, да на нее, на страте нужны затраты, но потом она может хорошо выстрелить. {$YNDX} делает свой собтственный сервис Яндекс Практикум на основании своего образовательного проекта ШАД. взял идею французкой школы программирования - Школа 42, которая популярна среди разработчиков во всем мире - использование исскуственного интеллекта для персоанализации обучения. Если говорить про русский рынок то возможности сделать что-то такое есть у {$YNDX} , {$MAIL} , . - внедрениие виртуальной и дополненной реальности. У технологических гигантов есть отличные шансы внедрить это в свои образовательные проекты - обучение с последующим трудоустройством. Тут все указанные русские компании могут предложить как трудоустройства внутри себя, так и построить систему заточенную на выпуск специалистов в другие проекты - развитие взаимного или кросс обучения - добро пожаловать в Школу 21 (название проекта СБЕРа в РФ) - обучение на основе проектной работы - все указнные игроки делают это - опержающими темпами растет рынок языкового обучения. Яндекс делает свой проект - Яндекс Флоу, лидер в этом сегменте в России SkyEng, он активно привлекает инвестиции и вряд ли его кто-то купит из наших компаний. Языковой сегмент очень интересный, поэтому если в итоге SkyEng кто-то купит - я не удивлюсь - стремительно растущий сегмент в России - обучение синих воротничков, в захвате этого сегмента явное преимущество у Мейла Одно время я имел доступы к данным популярного образорвательного проекта и своими глазами видел как он быстро растет, с того момента рынок онлайн-образования меня очень заинтресовал. Ковид только ускорил рост оналйн образования. После того как Мейл сильно упал я стал вкладываться в него на долгосрок, потому что сейчас, как мне кажется, рынок не отыгрвает в цене акции перспективу онлайн образования, и когда это произойдет, акции могут хорошо пойти вверх. В плане образования инвестиции в Яндекс и СБЕР тоже очень интересны, потому что эти игроки хорошо развивают свои проекты и уверен что свою часть рынка они тоже заберут.

Что общего сейчас между - кроме того что они сталевары Все компании сейчас тестируют уровень поддержки - 53,8 - 1292 - 217,8 Как я вижу себе ситуацию. Компании достигли локального пика и сейчас решается закрепятся они на нем или пойдут вниз. Вот тут будет интересно посмотреть 1) Произойдет ли падение/рост синхронно у всех или кто-то будет идти с запозданием (для тек кто торгует в короткую можно будет рискнуть на команиях которые будут запаздывать и дозаработать). Сам я в короткую не торгую, поэтому для меня это возможность закрыта, но если вдруг 2 из 3х компании покажут рост, а третья будет опаздывать,то я скорее всего еще прикуплю акции третий в свой портфель, потому что у меня есть интерес потихоньку наращивать сталеваров в портфеле. Не куплю при таком раскладе только NLMK. Дальше объясню почему. 2) Произойдет рассинхрон и этот рассинхрон покажет кого инвесторы на данный момент считают перекупленным, а кого недоценным. По simply wall street ММК и Северсталь еще недооценены, НЛМК уже переоценен. Кстати сейчас видно что если ММК и Северсталь не пробивали еще свой уровень поддержки, то НЛМК это уже делал и вообще его уровень поддержки кажется более слабым, этот факт косвенно подтверждает перкупленность относительно . Недавно на пике полностью закрыл позицию по с хорошим плюсом из-за подозрений ее перекупленности и веротяности того что - при просадке она может просесть ниже - пр росте - вырасти меньше чем и Расклад интеренсый, буду наблюдать за ним, при падении буду искать точки входа, при росте анализировать те кто запаздывает и пробовать докупать их в случае если вероятность роста этого актива будет тоже хорошей

Окончательно сформировался сужающийся канал по {$MAIL} , эта очень интересная фигура ТА, потому что она показывается что цена стремится к идеальному равновесию (это когда в результате торговой сессии цена превращается в точку, то есть не ходит вообще). Сколько бы не спорили сторонники и противники ТА, но думаю в одном они точно согласятся - ликвидный рынок он не про равновесиие, а наоборот про хаос, а это значит что из этой фигуры должен быть выход. Вариант 1 - Исходя из описания этой фигуры в ТА дальше должно быть либо хороший рост (на уровень 2050) либо хорошее падение (к уровню 1880). Надо смотреть где будет пробит канал и уже от этого будет понятно в какую сторону двинется цена. Лично меня рост в плане докупок не интерсует (позиция уже набрана), а вот при падении на 1880 руб - скорее всего буду докупать. Если вы также планируете сидеть в долгосроке, то можете задуматься об усреднении в ближайшем будущем. Если вы еще хотите добирать позиции в долгосрок - то я бы подождал пробоя и там решал. Если вы очень боитесь падения и готовы сбросить бумагу, тогда стоит задуматься о стопах, потому что падение после этой фигуры может быть резким. Вариант 2 - это же {$MAIL} поэтому я не удивлюсь если он просто останется в небольшом боковике. Добавляет интереса то, что мы сейчас находимся на сильном уровне 1960. в итоге рождается конспирологическая теория что его держат специально на этом уровне для набора позиции. И когда его отпустят - то может резко стрельнуть вверх. Правда когда это будет непонятно. В скором времени канал будет сломан, поэтому очень интересно чем это закончится

{$MAIL} = долгосрок На мой взгляд сейчас отличная позиция для входа в долгосрок (месяца, годы). Почему в компанию стоит идти в долгосрок я уже писал, прочитать можно тут В этом же посте немного подробнее расскажу про вход и ситуацию в данный момент После затяжного падения: конец ноября - конец декабря 2020, последующей попытки 2х разворотов - нарисовалась фигура тех анализа двойное дно. Эта фигура показывает что должен быть дальнейший рост (либо еще один заход на 3е дно и потом рост) и до 12 января все было ок. 12го началось все тоже неплохо, а потом резкое падение. В итоге за 4 сессии цена упала до уровня поддержки в 1960 руб и пробила его. Последуюшие торговые сессии показали что 1) Фигуры тройное дно не будет, то есть сигналов для роста здесь и сейчас - нет от слова совсем 2) Растущий канал был пробит и бумага из него вышла 3) Пока сформировался боковик, сколько он будет и куда пойдет цена пока непонятно и простороить какую-то адекватную палитру вероятностей на ближайшее время сложно Бумага находится на низких позициях, но идти в нее спекулятивно сейчас очень рискованно: - если идти в лонг, то бумага может упасть и тогда прийдется ждать пока отрастет или выходить с минусом - шорт, опасно так как уровень в 1960 сильный и не смотря на то что цена пробила этот уровень, сильно ниже она не уходит А вот вкладываться в долгую смысл есть. Сценарий 1: Идет вниз от текущего уровня Оставляйте деньги/возможности на усреднение при заходе на текущем уровне. Усредняться можно на цене 1860-1880 руб. Если пойдет еще ниже (пока предпосылок для этого нет, но держать в уме стоит) тоже потом усредняться. Сценарий 2: Идет вверх от текущешго уровня Это значит что снова пробивает 1960 и уверенно выше него закрепляется. При наличии возможностей - там тоже можно будет немного докупить, но можно и не докупать, если боитесь что снова не сможет пробить 2070 и уйдет низко На изображении 2 показаны позиции когда я заходил в бумагу, как видите я захожу лесенкой и не ищу идеального момента чтобы войти на все деньги. Бывают очень удачные точки входа, бывают просто нормальные. Ждать идеального дна, или заходить потихоньку и начинать уже сейчас - решать вам

На фоне падения {$MAIL} решил подробнее погрузится в мультипликаторы и фин показатели, чтобы однозначно принять для себя решение - готов ли я и дальше усредняться и спокойно относится к затяжному падению, не рассчитывая при этом что вот-вот и взлетит. Я сразу откинул почти все мультипликаторы завязанные на прибыль, считаю что для {$MAIL} этот показатель в данный момент не важен, так как активное развитие своей экосистемы, стоит дорого и в долгосрочной перспективе может принести гораздо больше денег чем текущая фиксация прибыли. Для меня важны -капитализация -выручка -долги Далее все данные по {$MAIL} по 3й квартал 2020 года Мультипликатор P/S (см изображение 1) капитализация к выручке. Данные еще не учитывают падение стоимости акции в Q4 (на текущий момент падение более 20%), а это значит что капитализация снизится, при этом выручка у компании скорее всего подрастет. P/S снизится. Берем данные на 3й квартал P/S = 4,7 у Яндекса P/S = 8,88. Разница в показателе почти в 2 раза. То есть по сранвению с Яндексом - Мэйл сильно недоценен по этому показателю Мультипликатор L/A (см изображение 2) - задолженность к сумме активов, L/A = 29,6% у Яндекса 32,7% считается что до 50% это низкий показатель, больше 70ти высокий. Тут 2 компании стоят на одном уровне. Уровень долгов низкий, несмотря на то что компании вкладывают деньги в развитие своей инфраструктуры и покупку различных стартапов. Если посмотреть фин показатели (см изображение 3) то выручка имеет растущий тренд, это очень хорошо. EBITDA в 2020 году находится на одном уровне, убыток из квартала в квартал снижается. Еще раз повторюсь - прибыль для меня не главный показатель, но хорошая динамика по нему радует. Если говорить про прогноз выручки, то по даным Simply Wall Street (см изображение 4) выручка будет расти на 16,4% в год что в 2 раза выше среднерыночного темпа по российскому рынку. С точки зрения указанных показателей компания нормальная с хорошими перспективами роста. Расскажу еще пару слов об образовательном направлении. Потому что оно не такое очевидное как соц сети и игровое направление. Рынок оналйн-образования развивается очень быстрыми темпами. На изображении 5 вы можете видеть рейтинг образовательных платформ за Q2 2020 года по выручке. Желтым выделены проекты к которым {$MAIL} имеет отношение. А теперь смотрите 1) УчиРУ - это платформа для школьного образования, с учетом связей и возможностей у Мейла отличные шансы очень плотно зайти с этим всем в школы. Допускаю что в будущем мы получим монополитса или игрока с очень большой долей рынка в этом сегменте. 2) Skillbox, Geekbrains, SkillFactory - это образовательные платформы для взрослых. Между собой у них есть отличия, но суть в том что такой сеткой можно очень хорошо захватить рынок образования для взрослых. Я понимаю когда говорят что сервисы Мейла говно, потому что сразу приходит на ум одноклассники и ВК. Но у компании есть тоже самое образовательное направление, которое выглядит очень перспективно. Читал еще что у них игровое направление мощное (мне сложно оценивать) и если это так, то игровая индустрия тоже развивается семимильными шагами, так что перспективы становятся еще более привлекательными. Также есть еще Ситимобил и Dilivery но там непонятно в каких ролях вместе со Сбером идет развитие и что будет если произойдет развод. Для себя я решил что буду постепенно докупать эту компанию, перспективы у нее хорошие, цена сейчас стабильно падает. Хороший расклад для захода и усреднения для долгосрочного инвестирования.