ЕвроТранс. #EUTR Структура владения-4 из 7 членов совета директоров Мартышов Игорь Юрьевич 65% Алексеенков Олег Олегович 5% + Алексеенков Сергей Олегович 15% Дорошенко Николай Николаевич 15% По сути-семейный бизнес. Планируемый объем размещения 26.5 млрд рублей (50%) Всю компанию оценивают в 53 млрд руб Согласно дивполитике, на выплату будет направляться не менее 40% чистой прибыли ежегодно. В ближайшие годы планируется платить 60-75%. Можно ожидать дивиденд по итогам 2023 года. Выпускают 106 млн акций. Продают их как через биржу так и внебиржу. По внебирже по состоянию на вчера Компанией получено более 10 млрд. рублей, из которых около 1 млрд рублей по оферте от своей дочерней компании ООО «Трасса ГСМ» и более 9 млрд рублей от инвесторов. Также в рамках этой же эмиссии Компанией был объявлен период сбора заявок по преимущественному праву(среди действующих акционеров), который был завершен 15 июня 2023 года. Все существующие акционеры ПАО «ЕвроТранс» воспользовались преимущественным правом и направили заявки на приобретение в совокупности 4,8 млн акций на сумму 1,2 млрд рублей. Следовательно к размещения 101,2 млн акций на 25,3 млрд из которых на стабилизацию направят до 10% (до 5% внебиржи и до 10% биржи) Собрана уже половина денег по размещению. При этом, если основные акционеры начнут продавать свои акции то они готовы выкупать акции у миноров на 40% выше цены IPO (следовательно, это им выгодно только при росте сразу на 40%) Менее чем через месяц акционеры получат Дивиденды в размере 8,88₽ на акцию. Далее будет 2 оферты на выкуп по цене IPO в апреле и июне 2024 года. Максималным объемом до 1/3 и 1/4 от приобретенных в ходе IPO для покупателя. (при этом необходимо будет докупать акции для данных значений) Что может подтолкнуть цены вверх 14 января 2024 и 14 мая 2024. (если котировки будут выше цены размещения) Так как в расчете фигурирует кол-во акций во владении на эти даты. Оферты будут идти от дочерней компании ООО «Трасса ГСМ», которая предоставила оферту на внебирже 1 млрд рублей. Чего явно не достаточно. Однако предполпагается в случае чего использовать акции мажоритарных акционеров и выкупленные в ходе поддержания стоимости. Как итог: Мажоритарные акционеры оставляют за собой 54,53% акций компании. часть из которых в случае удачного IPO может быть допродана на бирже. Акции оценены, пожалуй, высоковато, однако, спрос, скорее всего будет повышенным. Плюс по проспекту видно что эмитент заинтересован в росте котировок. Календарь при этом составлен им плотно для появления интереса у инвесторов: 9 декабря (дивиденд 8,88₽) 14 января (докуп под оферту) 14 мая (докуп под оферту) При интересе у институциональных инвесторов эмитент имеет все шансы на удачное IPO.