Сегодня хочу сделать обзор на акции компании
#henderson
$HNFG
https://henderson.ru
https://www.youtube.com/watch?v=j3ARh5kPvuY
Henderson — крупнейшая в России сеть салонов, специализирующаяся на продаже мужской одежды. Ретейлер управляет 159 собственными магазинами, расположенными в 64 городах России, а также двумя салонами в Армении. Henderson работает в сегменте «доступный люкс» и предлагает стильные мужские образы уже более 30 лет.
___________________________________________________________________
На момент публикации этого поста стоимость 1 акции - 789,7 ₽
Проанализировав отчетность по МСФО сделал следующие заключения:
Рост выручки
2019: 7,60 млрд.
2020: 6,80 млрд. -10,53%
2021: 9,50 млрд. +39,71%
2022: 12,40 млрд. +30,53%
2023: 16,80 млрд. +35,48%
• В 2022 году было снижение операционного денежного потока. При детальном анализе видим увеличение краткосрочных обязательств.
• Увеличение операционной и чистой прибыли за последние 3 года
• В отчетности за 2023 компания публикует капитализацию в 22.0 млрд, в квартальной за 2024 год уже 28,8 млрд. На сайте компании 31 938,98 млн ₽. Компания однозначно растет и развивается.
• Общее число акций - 40.4 млн. из которых только 4,9 млн находится на бирже
• Справедливая цена акций - 715 ₽, ниже, чем сейчас акции торгуются. Но цена на мой взгляд будет расти (см. ниже).
• Компания планирует расширить торговые площади за счёт замены салонов старого формата на новые с большей площадью и эффективностью с помощью инвесторов. За 4 года уже существенно выросла торговая площадь.
• Компания планирует ускорить обновление сети;
• Компания планирует открыть точки в новых локациях;
• Компания планирует построить собственный распределительный центр вместо текущих арендуемых
• Henderson планирует выплачивать дивиденды: не менее 50% чистой прибыли дважды в год. 10.06.2024 планируются первые дивиденды (3,8% доходность)
• Уход западных брендов
• Существенный рост продаж на маркетплейсах
Вывод: Приобретать на долгосрочную перспективу. Большие перспективы роста, хорошая дивидендная политика, большая капитализация компании.
#чтокупить #рекомендация #hnfg #розничнаяторговля #торговля #дивидедны #инвестору #долгийинвестор #долгийсрок