$FXUS Опубликован перечень иностранных ценных бумаг, которые можно будет предъявить к обмену – среди них есть и наш фонд. Детальнее https://frankmedia.ru/157861

$FXBC теперь торгуется на внебирже с "шикарным" стаканом. Фонд стоит 40, продаём его за 6 р, покупаем снова за 29 р, "фиксируем прибыль". Если кто думает позже продать $FXUS на внебирже - я бы не очень на это надеялся, если вы хотите хоть сколько-нибудь "честные" цены.

$FXUS Большое спасибо Пульсу за возможность смотреть на то, как люди сходят с ума, в прямом эфире. Теперь по делу - если кто не в курсе, в картотеке Арбитражного суда Москвы появился коллективный иск к Euroclear от российских инвесторов. Заявление было зарегистрировано 21 июля. Среди истцов — восемь частных лиц и Энерготрансбанк. Как третьи лица указаны «Цифра брокер», БКС, Райффайзенбанк, «Сбербанк Киб», «Кит Финанс», Национальный расчетный депозитарий (НРД), «Альфа-капитал», «Атон», Россельхозбанк и ВТБ. Суммарно размер требований составляет 2 млрд рублей, сообщило адвокатского бюро NSP, которое представляет интересы истцов. Первое судебное заседание ожидается в сентябре. Идет подготовка второй группы инвесторов, желающих подать коллективный иск. Я подался, но мне сказали что всего несколько миллионов р это копейки. В целом ваши активы у вас в явном виде ещё никто не отбирал (хотя прецеденты в истории были), пока что происходящее это лишь вопрос международной бюрократии, такое никогда не решалось за пару лет. На тему всяких "Тинькофф/Финекс МАШЕНЕКИ" и тп - это вам не сюда, а хотя бы в Гугл, узнать что вообще случилось, чтобы не выставлять себя на смех.

$FXUS Если кому интересно сколько бы сейчас стоили эти паи если бы не ограничения, то ответ - 58,79 рублей. Цена рассчитана с учётом представленной Finex СЧА на момент закрытия рынка в США 04.04.2023, курсом доллара и изменения цены VOO с момента того же закрытия.

Они всё моложе и моложе Скоро в утробе трейдить будут

{$FXRB} При всём уважении, люди, что инвестируют в фонды, должны смотреть не рекламки, а длинные унылые документики, в которых все риски и механизмы освещены. При словах "хедж", "плечо", "фьючерс", человек должен понимать - его тут могут вынести. Если человек просто несёт бабло потому что ему сказали "надёжна" - ну извините, надёжность очень относительная штука. До финекса, похоже, не докопаться - что им следовало делать? Они делали ровно то что у них описано в стратегии, как и обязаны были. Что им было делать? Резко её менять, в обход всех договоренностей? "А теперь мы шорт биткоин"? Так это не так работает. Просто стратегия хрень. Рублёвый хедж. Вас не финекс кинул. Вас рыночек порешал. Финекс лишь констатировал факт. Хотя то, как они сообщили новость - последним абзацем, между делом, сложным термином - не хорошо.

{$FXRB} Ваше очко уходит в зрительный зал

Классная тема с этим вашим автоследованием. 4% годовых плюс 20% от прибыли. Классная. ПОДПИСАЛСЯ НА ВАСЮ ПЕТЕЧКИНА @ БЕРЕТ ДОРОЖЕ, ЧЕМ БЕРУТ ВОРОТИЛЫ С УОЛЛ СТРИТ @ НУ И ЧТО, ТЕ НИЧЕГО НЕ МОГУТ ГАРАНТИРОВАТЬ, А ВАСЯН СТАБИЛЬНО ОБЫГРЫВАЕТ РЫНОК УЖЕ МЕСЯЦ @ КОГДА ВАСЯН ОБЫГРЫВАЕТ РЫНОК ОСТАТКИ ТВОЕГО НАВАРА ЗАБИРАЕТ ХИТРЫЙ БРОКЕР @ ПРИБЫЛЬ СТРАТЕГИИ ДЕСЯТЬ ПРОЦЕНТОВ ГОДОВЫХ, У ТЕБЯ УБЫТОК @ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ

Я тут зашёл в Пульс впервые за долгое время и словил инсульт. Кто-то покупает $FXIT или $FXUS и говорит фигня бумага, уже три месяца не растёт, говорит продаст сразу же. Смотреть на то, какая была историческая средняя доходность рынков за сто лет? Узнать о средней волатильности и среднем годовом приросте? Узнать как много лет рынок может не обновлять исторические максимумы? Изучить ХОТЬ ЧТО-НИБУДЬ ВНЯТНОЕ про теорию эффективного рынка, диверсификацию, соотношение риска и доходности, различные индексы и прочие инструменты, про то, насколько вообще реально чего-либо добиться на каком-либо горизонте? Да нет. Мы купим бумажку и будем сидеть и СМОТРЕТЬ на неё. Каждый день. Заняться же нечем. Обожаю. Большинство людей здесь собирает не те портфели, что им нужны. "Взял пару акций на горизонт полгода, думаю заработать на что-то", "планирую выйти на пенсию, думаю откладывать по пять тысяч рублей в год, если смотреть на рост этого года то через пять лет буду долларовым миллионером". Какой же это ад. Ладно, я выговорился, можете понегативить мне тут и сказать какой я нехороший человек.

Привет Я ранее говорил о том сколько вам надо для жизни за счёт портфеля. https://telegra.ph/ZHizn-za-schyot-portfelya-05-28 У нас нет никаких надёжных способов реально прогнозировать будущее. Но чтобы примерно и с посредственной точностью представить сколько нам нужно откладывать можете использовать backtest portfolio. https://www.portfoliovisualizer.com/ Там можно указать во что вы инвестируете, сколько времени это делали, сколько ежемесячно или ежегодно пополняли. Сложный процент может делать удивительные вещи. Это очень грубый способ прикинуть ваши шансы. Но он однозначно может показать вам разницу в стартовом портфеле 10000$ и 70000$, например. Спустя 20 лет разница может быть в полтора раза, хотя оба портфеля ежемесячно пополнялись одинаково. Может так же показать, что ежемесячные пополнения приумножаются кратно спустя время. Вы можете просто поиграться и посмотреть, как сильно меняется сумма от небольших изменений. Что будет если чуть больше вкладывать ежемесячно. Или что может быть с сотней баксов, отложенной сейчас, через десяток лет. Или что даёт вам доля в облигациях с точки зрения снижения рисков и удара по прибыли. Это гораздо прозрачнее показывает вам какое влияние оказывает ваше решение на таком большом горизонте. Главное делайте в уме корректировки (либо запилите мастодонта в экселе): 1. Миллион долларов сегодня и миллион долларов через 20 лет это не одно и то же. Благо ваша зп и пополнения тоже не одинаковые, если повезёт. 2. Историческая реальная прибыль (с учётом инфляции) мирового рынка с 1900 по 2019 - 5,2% в год. 3. Ожидаемая будущая реальная прибыль SP500 с учётом shiller P/E 3,5%. 4. Инвестиция в мировой рынок это самоё надёжное, пусть и не самое доходное - не так давно Япония занимала бОльшую долю рынка, чем США. Инвестировать только в любимчика может быть рискованно. 4. 27 лет во времена великой депрессии рынок не мог достигнуть своего пика 1929 года (с учётом инфляции). Однако это не отменило того, что при докупе в этот период люди получили рост куда раньше. И расчёт на то, что возможно вы выйдете на пенсию прямо перед следующей великой депрессией, заложен в моём посте - сколько надо денег, чтобы даже это пережить, в теории. Если бы мы не закладывали это, вам бы нужно было в разы меньше средств.

Я ничего не говорил про крипту. Что ж, вместо того чтобы задавать вопросы в опросах, я просто напишу, как крипта в принципе укладывается в ту концепцию инвестирования, что я тут вам задвигаю. Почему я упираю на инвестиции в акции? Ведь именно из них состоят индексы, и когда я говорю брать индексы, я говорю брать акции. Потому что вне зависимости от чего угодно, до тех пор, пока есть жизнь и пока есть частные компании, пока есть какая-либо форма обозначения ценности, они будут обладать стоимостью. Не важно в чём, в долларе, в криптовалюте, в золоте, в тушёнке. Вы берёте кусочек активов компании. Это может быть интеллектуальная собственность, недвижимость, влияние, но, в первую очередь, способность компании добывать что-то, что представляет из себя ценность для общества. Что-то, за что люди готовы заплатить. Доллар это бумажка, что обеспечена тем, что рынок считает, что она хорошая единица обмена. Сами по себе доллары ничего не дают, но мы договорились, что это условная единица. Это ИЗМЕРИТЕЛЬ ценности. Компания может быть в чём угодно, в рублях, в гривнах, наплевать. Ключевое - что так или иначе в любых единицах кусок компании обладает стоимостью, потому что она и есть ЦЕННОСТЬ. Банка тушёнки не испарилась, когда исчезла советская валюта. Хотя, конечно, компании испарились, когда пришёл союз, но там в принципе у всех отбирали что угодно ценное, включая недвигу, в нашей с вами концепции мира подобное событие, по сути, апокалипсис. Ну хорошо. Так что такое крипта. Крипта - почти такой же измеритель ценности, как и фиатные деньги. Просто источник мерила в другом. В случае с обычными деньгами вам, по сути, говорят - эта единица что-то обозначает, потому что ты доверяешь связанным с ней государству и Центробанку. Они гарант того, что этот фантик чего-то значит, что ты сможешь на что-то его выменять. В случае с криптовалютами гарантия полностью обратная - они говорят "доверяй нам, потому что нас никто конкретный не контролирует, система изначально устроена так, что крайне сложно что-либо в ней намошенничать". Крипта - цифровое золото: само по себе имеет не так много практического смысла, но ограничено в количестве, не подделываемо и потому подходит для универсального обмена. И хотите вы или не хотите, но рынок сейчас котирует обе валюты. Как фиатные, так и крипту. Любая валюта что-то значит, пока в конечном счёте, пусть и через биржу, вы можете достать на неё ту же самую тушёнку. А вы можете. Это факт. Я, кстати, майню, глупо не майнить, если повезло иметь мощную видеокарту (не стукайте, брал ещё до нынешнего бума и не в этих целях). Это мне практически ничего не стоит, как бесплатная лотерея с гарантированным призом. Думаю, вы уже догадались к чему я веду. В доллар не инвестируют. Это бессмысленно. Доллар - дериватив, производный инструмент от реальной ценности, посредник, что сам по себе ничего не значит. Долларом спекулируют, меняя его с другими фантиками, но в долгосрочной перспективе он - лишь договоренность, производная от чего-то, что реально что-то значит. Покупая крипту вы ставите на то, что фантик нового типа лучше фантика старого типа. И, знаете что, вы можете быть правы. Серьёзно, крипта это очень интересная тема. Главное понимайте, что лезя в инвестиции в неё, вы просто играете на форексе на стероидах, что одни производные лучше других производных. Покупая компании вы ставите на то, что вне зависимости от того, в чём будет измеряться их стоимость, вы будете владеть тем, на что эти фантики в конечном счёте меняют. Айфонами, домами, фильмами, травой и лекарствами, чем угодно. И до тех пор, пока людям это будет нужно, до тех пор, пока будет обмен и спрос, вне зависимости от того, за счёт чего он будет производиться, хоть за счёт лисьих шкур, в долгосроке вы будете в выигрышной позиции. Вот и всё.

Понятия не имею дозволено ли это правилами, но пофиг. Вышло отличное видео на тему факторного инвестирования на моём любимом канале по этой теме. Я его перевёл на русский, в текстовый формат. Будет интересно долгосрочным индексным инвесторам, что вкладывают всё в $FXUS (боже, я надеюсь, что никто не копит на пенсию с помощью этих дорогих фондов и всё же находят способы избегать эту шарагу, но суть не в этом). https://telegra.ph/5-Factor-investing-s-pomoshchyu-ETF-03-27

Кстати, как чувак, что варится в теме долгосрочного инвестирования, должен вас предупредить о трёх вещах: • Фонды ФинЕкс, базированные в Ирландии и рассчитанные на русиш клиента, оверпрайснутое ..., но в теории дают вам возможность получить налоговый вычет спустя три года, т.к. размещены на наших биржах https://smart-lab.ru/mobile/topic/579079/ • Где-то недавно возникала у нас в государстве какая-то хрень в законе (может уже исправили) что позволяет не платить налог с активов что ты давно держишь, не важно на какой бирже и каком счёте они были размещены. https://t.me/Finindie/511 • Все ваши активы, что "domiciled" в США (акции $AAPL , например), на общую сумму свыше 60000 долларов при вашей смерти будут облагаться налогом на наследство (26-40%) т.к. вы не резиденты. В соответствии с разделом 4.25.4.7.1 (01-06-2014) кодекса внутренних доходов (IRC) в наследственную массу включаются акции американских корпораций, находящихся в Соединенных Штатах или организованных в соответствии с законодательством США. Таким образом, в случае смерти в налоговую базу включаются американские активы, купленные через российскую биржу, в результате чего налог на наследство в США уплатить надо. Исключением являются американские ценные бумаги, купленные в виде паев ETF и ПИФ через страховые компании, зарегистрированные за пределами США (Люксембург, Ирландия, Каймановы острова и так далее), данные активы налогом на наследство не облагаются. Ссылка на раздел 4.25.4.7.1 (01-06-2014) IRC: https://www.irs.gov/irm/part4/irm_04-025-004#idm140095794722336 После смерти фактический владелец имущества обязан подать декларацию по форме 706-NA. Инструкция по заполнению: https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/i706na.pdf https://www.bogleheads.org/wiki/Non-US_investor%27s_guide_to_navigating_US_tax_traps С юридической точки зрения не важно, на счёте какой страны будет лежать ваш актив. После смерти ваши наследники формально обязаны заплатить этот налог, вопрос поймают или нет и что с этим делать уже вам решать. Опять же, если вы не знали, все ваши сделки по обмену иностранной валюты на что угодно, формально должны быть лично вами задекларированы и должны облагаться налогом, но никто это не контролирует) А что будет со всеми этими требованиями и законами через десятки лет вам точно никто не скажет. Т.е. если вы планируете собрать большой портфель, который потенциально унаследуют ваши родственники, то он скорее всего в какой-то момент будет иметь возможность покупки на иностранных биржах известных мировых фондов типа $VOO и в этом опасность - следите за тем, чтобы ваши ETF были не us domiciled (это можно узнать загуглив его название, на какой бирже лежит актив вообще не важно). В РФ биржах это вроде как любые фонды, те же $FXUS базированы в Ирландии - но комиссии у Финекса, конечно, отвратительные, и в сравнение с нормальными etf, что есть на мировой бирже, не идут. Зато, опять же, возможности вычета. В случае с международными брокерами нужный фонд чаще всего имеет плашку UCITS. Решить этот вопрос не трудно, когда у вас денег больше 60000 долларов, есть и другие лазейки - можно и VOO держать и налога на наследование не опасаться, в теории. Вопрос инструментария. Что точно могу сказать, что даже по нынешней практике что-либо нагуглить нелегко. Эта инфа очень редко упоминается, но для определенных людей она дико важна.

Привет. На самом деле этот странный пост таит в себе основную вещь, что вы должны понять, чтобы иметь возможность исключать весь мусор и всю чепуху, что загораживает самую суть цивилизованного мира, в особенности финансового. Это всё - выдумка. Это всё фантазия. Потому это более реально, чем сама реальность. Суть в том, что деньги - это магия. Но это алхимия. Это всегда обмен чего-то на что-то, в той или иной форме. Вы не производите деньги из ничего. Вы производите их из товаров или услуг, либо из будущего долга, из будущей инфляции, из будущего неравенства и снижения покупательской способности. Деньги всегда обеспечены. По умолчанию - пока на них можно что-то купить, они обеспечены. Вопрос лишь чем. Расплата - тонкая штука. В один день просыпаешься - а мир в огне, а вчера всё было замечательно. В этом весь смысл, это всегда внезапно. Потому я не даю прогнозов на тему того, когда мир окажется в огне. Но я вам гарантирую - ничего в этом мире не даётся бесплатно. И каждый раз, когда кто-то делает вид, что это не так, это плохо заканчивается. Весь этот цирк, вся эта мишура с центробанками, qe, qt, биржами, криптой, бизнесом, вообще со всем, в конечном счёте она про то, кто что получает и кто что платит. Это ключевые вопросы в любом инструменте, на которые мало обращают внимание, а в них весь смысл. И пока что люди не изобрели схемы "никто не платит, получают все". А денежный мир сейчас делает вид, что это именно так. И это забавно. Я хочу, чтобы вы поняли. Мы всё это выдумали. Я хочу, чтобы вы осознали, ощутили эту мысль. Поняли, что это значит, не слова, а саму суть. Это тяжело поймать, это звучит, как бред, это граничит с безумием. Но когда вы по-настоящему поймёте, как далеко заходит нереальность всего происходящего в мире, вы сможете увидеть суть. Суть в том, что кто-то всегда что-то получает, а кто-то за это платит. Всё это нужно, чтобы несколько миллиардов человек имели мотивацию делать что-либо и обмениваться результатами между собой. И те, кто лучше других понимают, как это работает, обмениваются в плюс, остальные в минус. Всё остальное - условности и бижутерия. Что вам это даст? Жить станет проще. Смотреть на фондовый рынок станет значительно проще. Если крыша не поедет. Тогда наоборот ☺️. Я инвестирую в мировой фонд акций. Я дообанутый. Всегда и навсегда. Потому что это на самом деле всё, что важно. Потому что это самый реальный актив в этом нереальном мире. Потому что пока эта Ponzi scheme под названием "мировая экономика" жива - всё нормально. А если ей конец, то, ну, вы поняли. Вот так просто. P. S. Насколько я знаю, в РФ бирже вроде как такого нет - $FXWO держит какой-то свой откровенно странный баланс, а $FXUS не подойдёт - там только США, что чуть больше 50% капитализации, но не вся капитализация (извини, Богл, но твоя книга больше для граждан США и их налоговых нюансов).

Хехе. $FXUS

Именно когда я перестал сюда писать посты, потому что мои тексты раздуло уже просто до космических масштабов, люди активно подписываются сюда. Даже неловко перед вами, ребятки

@Pulse_Official Ну, меня вряд ли позовут на шоу с самой простой и одновременно непростой стратегией: стабильная и регулярная покупка индексов мировых экономик принципиально без попыток прогнозирования и сортировки лучшего от худшего. Горизонт - не один десяток лет, зато шансы заработать гораздо выше, чем у львиной доли)

Удивительно, что об этом нужно писать, но всё же, если вы занимаетесь стокпикингом и хотите набрать себе хороших акций в портфель, вам стоит понимать, что вы не один знаете, что "компания-то хорошая". Компания может быть десять раз хорошей и стоить при этом тысячу раз высоко. Если вы играете в Баффетов, имейте понимание, что даже 50% от пика может быть всё ещё охрененно высокой ценой, и такой инвестор берёт не просто хорошие компании, а берёт хорошие компании дёшево. Откройте котировки тех же $BA и $AFLT за НОРМАЛЬНЫЙ период (Boeing посмотрите не на бирже СПБ, там истории кот наплакал) и увидите, что они только сейчас скинули недавний взрывной рост. 40% падения $TSLA и 40% падения $CVX это принципиально разные дисконты. 30% от пика SP500 ($FXUS) всё ещё значительно выше пика того же 2008 года. Всё относительно. Если вы пытаетесь "всех обыграть", очень важно помнить, что кэш на докуп у вас конечен, кровь может литься долго, и играете вы не в шашки с дедушкой.

$GMKN если это пузырь, то он из адамантия и так просто лопаться не желает. Я уже стебался ранее и картинки мемесные в канал даже скидывал и т.д. Потому скажу серьезно: бумага не пойдёт туда, куда вы хотите, только потому, что вы считаете, что вы видите будущее. Если миллиарды мартышек подбрасывают монетки миллиарды раз, нет ничего удивительного в том, что у какой-то мартышки монетка сто раз выпала на решку, и вовсе не факт, что эта обезьяна чем-то особенная и обладает великим даром. А те обезьяны, которые агитировали за опасный агрессивный шорт, даже пары раз к тому моменту монетку ещё не кинули, зато делали всё очень убедительно.

$GMKN можно я снова поиздеваюсь немного, или меня найдут и убьют?

Доброе утро. Нет-нет да проскакивают в разной форме вопросы "Что мне делать?". Ну, если вы делаете как надо, то ничего особенного, возможно ребалансировать и пополнить портфель и не более того. Если же вы спекулировали/хотите поспекулить, то я вам здесь не советчик: будущего не предсказываю. Главное не думайте, что вчера риски ещё не были отыграны и вы сейчас такие умные сможете надёжно встать в шорт после гэпа и заработать на падении, или накупить доллар по 70 с лишним, чтобы дойти до сотни. И для того и для другого может быть уже поздно. Сценарий аккуратного восстановления ещё вполне реален. Тот же $SBER возможно вырастет относительно вчерашнего именно на переизбытке шортов (но это не точно, хехе). Хорошей недели.

Не спите? Посмотрите на нефть и рубль)

Про маркет-тайминг. Я ранее писал вскользь, что он не работает, но я всё же им сейчас занимаюсь. Как и многие из подписчиков, судя по опросу. Ещё раз, я не говорю, что это верно, я делаю то, что подходит мне. Но вам лучше показать на явных примерах. Подписчик (Спасибо, Алексей) скинул простенький инфографик: https://m.imgur.com/gallery/BlK4jzM Подобное не раз моделировали, но всё же. Суть в том, что модель, при которой девушка подбирала просто худшие моменты истории для входа в рынок, она в итоге заработала, хоть и меньше той, что закупалась только в самые удачные моменты. Отдадим должное невезучей - ей хватило ума не продавать. А знаете, кто сделал их обеих? Девушка, которой было плевать на состояние рынка, она покупала всегда и регулярно. Повод задуматься на тему того, что действительно важно в инвестициях. Шажки, шажки.

Тем временем хэдж-фонды по классике агрессивно затарились на пике: https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-02-25/hedge-funds-ramped-up-leverage-in-stocks-just-before-market-rout Осталось только продать на дне. Паралельно и лонгующие и шортящие $AMD физики сообщили о потерях на волатильности (вынос стопов). Активное управление капиталом открывает уникальные возможности! P.S. Нет, не надоедает 😁

ЦБ и их игрушки. Пост 1 из 3, другие в профиле. Когда-то давно люди обменивали всякие штуки одни на другие. Те же лисьи шкуры и тому подобные вещи - каждый мог "выпустить" свою деньгу и "трейдить" ей - лиськоин, все дела. Потом появилось золото и прочие заморочки. Золото не самая удобная форма обмена, на смену ей пришли расписки, подтверждающие право на это золото. Кстати, государство тут было ни при чём, люди сами срезали тропинки и пришли к удобной схеме. Это и был стандарт - каждая бумажка была обеспечена каким-никаким, но настоящим драгоценным металлом: золото там, или серебро, или ещё что. Тот самый золотой стандарт, что умер недавно, но об этом позже. В Англии в своё время вышла преинтереснейшая вещь - один банк стал настолько жирным и пухлым, что мог себе позволить набрать расписок, принадлежащих другому банку и просто потом сказать этому банку "мне бы кэш снять". Естественно, несчастный банк помельче не мог себе позволить выдать все эти деньги сразу - они же у него в работе, "на руках" столько за раз не было. Т.е. Банк Англии мог по щелчку пальцев просто "вырубить" любой банк нафиг. Но всё же Банк Англии не стал этим заниматься, он предпочёл цивилизованную схему, рэкет, и требовал заносить к себе депозит, столько, сколько он считает нужным. "Ведите себя хорошо, иначе кокну". И всё стабилизировалось - ведь Банк Англии теперь рулил темой, мог вернуть депозит по необходимости и даже закредитовать. Примечательно, кстати, что ЦБ государству не подчиняется (английский с 97 окончательно стал самостоятельным). Это удобно - вроде как всякие властители не могут всё испортить, влезая куда не надо. Такая же схема вышла в США с банком Саффолка, только в итоге там поизвращались, понаделав дюжину центробанков, объединив их в ФРС. Ну фетиш такой у людей, бывает. Оп, ограничение символов, другой пост!

ЦБ и их игрушки. Пост 2 из 3, другие в профиле. ЦБ определяет, по какой ставке он выдаёт кредиты банкам поменьше. Когда всё итак нормально, ставочка поднимается, когда экономика начинает испытывать проблемы - ЦБ снижает ставку на кредиты и депозиты, чем увеличивает спрос, прерывая замкнутый круг "люди не покупают, потому что нет денег, а нет денег, потому что не покупают". Это в теории ЦБ такой правильный, конечно. Ниже ставка - выше возможности закредитоваться, ниже риски дефолтов. А ещё ЦБ может установить отрицательную ставку, по сути уже просто крича "ДА ВЫ ЗАДОЛБАЛИ УЖЕ, ЧТО ЕЩЁ С ВАМИ МОЖНО СДЕЛАТЬ, ЧТОБЫ ВЫ НАЧАЛИ НАКОНЕЦ ТРАТИТЬ БАБКИ, ДОПЛАЧИВАТЬ ВАМ?". В теории эта инновационная практика должна работать, стимулировать спрос, сделать бесполезными депозиты и всё такое. На практике, ну... Хехе. Хехехе. Хехе. Спросите Японию. А ещё спросите их банки, они на вас зашипят - тема их конских комиссий с любых операций уже стала мемесом. Самый сок в том, что ЦБ владеет другим уникальным правом - на выпуск денег. Причём, с отменой золотого стандарта, ЦБ может сколько хочет этих бумажек печатать, о да. Ведь в какой-то момент денег в США как-то внезапно стало сильно больше, чем золота, увлеклись. И как-то пришла в голову мысль - если золото стоит ровно столько, сколько за него готовы заплатить, зачем оно в этой мутной схеме, давайте сами деньги будут стоить ровно столько, сколько надо? На том и порешили в 1971. И называется это дело "фиатные деньги". Весь наш с вами мирок держится на вере, удивительно мощной религии - деньгах. А вы думали, я просто философствую? Итак, ЦБ - это Воландеморт, который обзавёлся философским камнем и может превращать воздух в деньги. И всех всё устраивает. Чудно. Вот мы с вами и подошли к QE. Оно же "quantative easing", "количественное смягчение", "денежный принтер". Печатает ЦБ такой деньги ииии... Иииии.... И засовывает их себе в... и вот аж мягчает ему. Отсюда и название. Ладно. Не печатает, а рисует на компьютере. И не в задницу, а в рынок. Выкупает всякие госбонды там с рынка и тому подобное. Выкупил он у вас бонды, а у вас на руках деньги появились. Деньги, которых раньше в природе не было. Магия! Кстати, в итоге у ЦБ увеличивается баланс (США тут в 2018 попытались снизить, не очень вышло . Да-да, Джером, QE мы не проводим... Твёрдо и чётко!). Ограничение символов, см. другой пост.

ЦБ и их игрушки. Пост 3 из 3. Другие выше в профиле. Зачем это делается? Ну, в теории, чтобы залить денег в систему и ещё сильнее снизить стоимость займа - ведь банк, когда берёт в долг у ЦБ, берёт по низкой ставке, но он может задирать её, не доверяя страдающему бизнесу и физикам. А так сидит банк с горой кэша, которая всё равно денег не приносит, чего бы и не дать в кредит, раз так вышло? Да ещё и рядом куча таких же банков, а с ними надо как-то конкурировать. А ещё чтобы поднять цены на бонды, снизив их додоходность, чтобы можно было ниже платить ставку по новым выпускам бондов, чем сделать кредит дешевле для государства. Т.е. государство тоже может больше денег в долг брать, чтобы стимулировать экономику (и для госдолга всегда можно взять табло побольше, а? 😉). А ещё чтобы поднять стоимость акций и фонды в целом, потому как когда надёжный долг не приносит дохода, акции и мусорные бонды смотрятся гораздо интереснее и выгоднее. Чтооо опять приводит к новым деньгам для всех желающих. А ещё ЦБ может выкупать активы, которым люди перестали доверять, чтобы вернуть в людей веру, что всё будет хорошо - как это было с ипотечными ценными бумагами в 2008. QE подразумевает, что потом, как всё станет лучше, ЦБ продаст все свои активы обратно, опустошит свой баланс и вернёт оный в систему, забрав свои волшебные деньги. Ну, чтобы избыток фантиков не размыл их стоимость, как опасаются сейчас с конвертируемыми облигами моего бедного {$YNDX} (ловко я, а? А?). Ну и просто чтобы иметь возможность ещё раз показать этот трюк по необходимости. Магия на то и магия, что впечатляет только когда ещё не стала бытовухой. Очевидная проблема тут в том, что Воландеморт, конечно, крутой там со своим камушком, но всё же, как ни странно, не всесильный. Ведь когда в системе просто огромные горы бабла, так ли дорого стоят деньги? Если Волан заиграется, он может превратить США в Венесуэлу, не приведя весы в баланс, а просто скинув их в пропасть на фиг. Менее очевидная проблема ещё в том, что новые деньги на руках у людей и организаций не означают, что люди станут больше тратить. Гы. Они могут просто начать держать их на чёрный день. Хоть обстимулируйтесь, но если деньги попадают не к тем, кто готов и хочет их тратить, то эффект будет никакой. И не всё в мире решается деньгами, надо же. Смотрите в следующей серии, "Дональд Поттер и проклятье коронавируса, которому пофиг на бабло". Такая вот, дорогие мои читатели, магия денег. Кто сказал, что мы не в фэнтези?

Да, ещё там лежит огромный постище про квалов и инброкеров, сюда он точно не влезет. Возможно материал про цб, ставки и QE будет не так раздут

Пост от 22 числа сюда не выкладывал, исправляюсь. Может кому тут даже не пофиг. Коронавирус, рыночные циклы и макроиндикаторы. Пост 1 из 2. Из нескольких источников слышно разные позиции по инфекции. Одни говорят, что Китай занижает показатели и на самом деле это будущая пандемия масштабов испанки. Другие с уверенностью, словно они сами этот вирус сделали, говорят, что это практически безопасная болячка не страшнее гриппа и что вся эта паника это просто "заговор чтобы набрать классы". Что ж, если это правда, то Китай реально серьёзно подошёл к пранку, парализовав к чёртовой матушке свою и, следовательно, мировую экономику. Проблема новых инфекций в том, что они толком не изучены, следовательно непредсказуемы. При масштабировании на другие страны может резко измениться и контагиозность и летальность инфекции. Что-либо утверждать на ограниченной выборке нельзя. И уж точно делать прогнозы на тему дат, когда это закончится, тоже не стоит. Коронавирус это неизвестная в уравнении. Их итак хватало, и вот ещё одна. Вот опубликовали предварительный PMI США за февраль и он прямо удручающий - вся эта тема с вирусом бьет по экономике. PMI - это индекс менеджеров по снабжению. По сути соцопрос, если утрировать. Mfg (производство) ещё держится, но услуги укатились ниже 50 так красиво, что аж итоговый композит за собой утянули. Да, не в тему эта болячка. Для понимания: считается, что этот макропоказатель ниже 50 - это нехорошо. Исторически ISM PMI mfg у 46 приходился как раз на старт рецессии. Я сильно утрирую в паре вещей, но вкратце так.