andreses85
andreses85
3 апреля 2023 в 18:46
Linde PLC: высокие стандарты - высокая стоимость В 2022 г. группа Linde упрочила свое положение крупнейшего мирового производителя и поставщика промышленных газов. Компания обладает передовыми технологиями сепарации воздуха, получения и сжижения водорода, улавливания углерода, имеет сильное инжиниринговое подразделение, показывает сильные финансовые результаты. Linde PLC завершает реорганизацию структуры после слияния с американской Praxair и проводит делистинг с европейских бирж.  Листинг акций холдинга Linde на NYSE становится главным. Капитализация компании оценивается рынком с премией к конкурентам как в силу ее величины и лидерства в области производства «зеленого» водорода, так и из-за большой программы buyback. На наш взгляд, такая оценка может ограничить потенциал роста акций компании в среднесрочной перспективе.  Мы присваиваем рейтинг «Держать» акциям Linde PLC с целевой ценой $339,7 на горизонте 12 месяцев, что на 3,4% ниже текущего уровня. Апсайд отсутствует. Linde PLC - международная химическая компания, специализируется на производстве и продаже атмосферных, технологических и специальных газов и оборудования для их получения. Является одним из технологических лидеров по получению и поставкам водорода. После слияния с Praxair объединенная компания Linde PLC стала крупнейшим в мире поставщиком технических газов. Linde имеет диверсифицированный портфель продуктов, присутствует по всему миру и на всех ключевых конечных рынках, включая химическую и энергетическую промышленность, производство электронных компонентов, здравоохранение, транспорт и металлургию. Linde заметно усиливает позиции в производстве «голубого» и «зеленого» водорода. Компания ориентируется на возобновляемые источники энергии при производстве газов и поставляет газы потребителям в качестве сертифицированной продукции с низким углеродным следом, что в условиях курса на декарбонизацию дает ей конкурентное преимущество. Linde показала хорошие результаты в 2022 г. Продажи выросли на 8,3%. Показатель EBITDA увеличился на 4,4%. Скорректированная прибыль составила $ 12,29 на акцию, что на 15,0% больше, чем в предыдущем году. В 4-м кв. выручка и EBITDA показали умеренное снижение кв/кв, что в основном вызвано динамикой валютных курсов. Скорректированная прибыль на акцию увеличилась кв/кв на 1,9% и г/г на 14,1%, составив $ 3,16 н а кцию Прогноз на 2023 г. предполагает рост скорректированной прибыли на 7-10%. Компания ожидает этот показатель в диапазоне от $ 13,15 до $13,55 на акцию, том числе в 1-м кв. 2023 г. в диапазоне от $ 3,05 до $ 3,15 на акцию.  Linde регулярно возвращает акционерам доходы от операционной деятельности через обратный выкуп акций и ежеквартальные дивиденды. В компании принята программа buyback на сумму до $ 10,0 млрд сроком до 31 июля 2024 г. Компания уже 30 лет ежегодно повышает размер дивидендов, на 2023 г. квартальные дивиденды увеличены до $ 1,275 на акцю. $LIN
357,93 $
+8,86%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
30 сентября 2024
Что происходит в Китае?
27 сентября 2024
Чем запомнилась неделя: падение нефти и анонс госбюджета РФ на 2025 год
7 комментариев
Stabilnosti_No
3 апреля 2023 в 19:44
Газ и гелий , дорогая уже.
Нравится
1
andreses85
3 апреля 2023 в 19:44
@Stabilnosti_No да не дешёвая
Нравится
1
andreses85
3 апреля 2023 в 19:45
@Stabilnosti_No есть у тебя такая!
Нравится
1
Stabilnosti_No
3 апреля 2023 в 19:46
@andreses85 нет
Нравится
2
andreses85
3 апреля 2023 в 19:47
@Stabilnosti_No понял
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+27,2%
633 подписчика
Beloglazov94
37,8%
339 подписчиков
VASILEV.INVEST
13,7%
6,7K подписчиков
Что происходит в Китае?
Обзор
|
Сегодня в 16:09
Что происходит в Китае?
Читать полностью
andreses85
805 подписчиков 1,4K подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
88,16%
Еще статьи от автора
30 сентября 2024
Минфин в соответствии с указом президента РФ от 9 сентября 2023 года перечислил в "Национальный расчетный депозитарий" 9,5 млрд рублей (эквивалент $102 млн) для выплаты купонного дохода и по суверенным еврооблигациям РФ со сроком погашения в 2035 году, сообщило министерство. Также Минфин перечислил в НРД 18,7 млрд руб. (эквивалент $201,3 млн) для выплаты купона и части номинальной стоимости по евробондам с погашением в 2030 г., сказано в сообщении. Выпуск "Россия-2030" имеет амортизационную структуру, на рынке эти евробонды появились в результате реструктуризации долгов бывшего СССР перед странами-членами Лондонского клуба в 2000 году. НРД, выступающий платежным агентом, средства - в сумме по двум выпускам 28,2 млрд рублей - получил, сообщил Минфин. С июня 2022 года Минфин осуществляет все выплаты по суверенным еврооблигациям РФ в рублях. #сердце__пульса
30 сентября 2024
Рынок акций РФ в понедельник консолидировался при смешанной динамике цен blue chips из-за выборочной фиксации прибыли игроками после роста в сентябре, внешние фондовые площадки подавали разнополярные сигналы и стабилизировалась нефть (ноябрьский фьючерс на нефть Brent завершает обращение на отметке $72 за баррель). Индекс МосБиржи остался чуть ниже 2860 пунктов, при этом поддержку индикатору оказало ослабление рубля; локальной поддержкой для акций "Газпрома" (-0,7%) выступили новости о росте тарифов концерна с 2025 года и послаблении НДПИ на газ в 2025-2027 годах. По итогам торгов в понедельник индекс МосБиржи составил 2857,56 пункта (-0,03%, утром индекс поднимался к 2890 пунктам), индекс РТС - 965,64 пункта (-0,6%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 2,7%. Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 1 октября, составил 93,2221 руб. (+50,95 копейки). По итогам сентября индексы РТС и МосБиржи поднялись на 5,5-7,8%, официальный курс доллара от ЦБ РФ вырос на 3,22 рубля. Просели в понедельник после отсечки дивидендов за I полугодие акции банка "Санкт-Петербург" (-2,5%, до 382,24 рубля; выплаты - 27,26 рубля на акцию). Также подешевели в понедельник акции "РусГидро" (-2,2%), "АЛРОСА" (-1,9%), ПАО "Полюс" (-1,8%), АФК "Система" (-1,3%), "Северстали" (-1,2%), "НОВАТЭКа" (-1,2%), расписки OZON (-0,9%), бумаги "Магнита" (-0,8%), "Газпрома" (-0,7%, до 140 рублей), ВТБ (-0,7%), "НЛМК" (-0,6%), "Норникеля" (-0,5%), "Роснефти" (-0,3%), ОК "Русал" (-0,3%), "Татнефти" (-0,2%). Акции "Газпрома" в понедельник поднимались до 144,2 рубля (+2,3%) - максимума с 21 мая. Индексация регулируемых цен на газ "Газпрома" с 1 июля 2025 года повышена до 10,3% (тогда как ранее предусматривалось повышение на 8,2%), соответствующие цифры приводятся в прогнозе социально-экономического развития РФ на 2025-2027 годы, внесенном в понедельник правительством в Госдуму вместе с бюджетным пакетом. При этом в намеченной на середину 2025 года индексации цены на газ для электроэнергетики и ЖКХ поднимутся на 21,3%. Эти цены не индексировались с 1 декабря 2023 года, когда цены для остальных категорий промышленности выросли на 10%. В середине 2024 года они индексировались на единый процент 11,2%. Таким образом, в середине 2025 года цены на газ для всех категорий промышленных потребителей снова выровняются. #сердце__пульса
30 сентября 2024
Экономические статданные, опубликованные за последнее время, дают Европейскому центральному банку (ЕЦБ) уверенность в том, что инфляция в еврозоне стабилизируется около целевого показателя в 2%, заявила президент ЕЦБ Кристин Лагард в ходе выступления в Европарламенте. "Мы учтем это на нашем следующем заседании по денежно-кредитной политике в октябре", - сказала Лагард, слова которой приводит Market Watch. #сердце__пульса