Стратегия &Индексная балансировка - итоги недели и сюрприз в $LQDT Текущий результат, с самого начала, +0.49%, на прошлой неделе был +0.4% - подросли за неделю на 0.09% Состав портфеля: акции $TMOS, облигации $TLCB, золото $TGLD, ликвидность $LQDT Основная проблема - застряли в золоте, которое летит вниз, сожрав все рисковые лимиты портфеля. Что делать? Если золото пойдёт вверх - тогда позицию сокращаем, высвободив лимиты на другие позиции, если дальше вниз - смотрим по ситуации, возможно, риски портфеля придётся увеличить, но без усреднения. Внезапно, или закономерно, в лидеры выбились облигации $TLCB - бодро растут вторую неделю подряд. $TMOS - здесь пилим, диапазон по индексу IMOEX 2500-2900, пока из него не выйдем - будем топтаться внутри. И, напоследок, самое интересное - $LQDT на этой неделе показал доходность около 22.70 годовых, а на прошлой - 17.25 Заседание ЦБ по ставке будет 20 декабря. Кто-то узнал что-то интересное, чего мы не знаем? Ждём 23?

Стратегия &Индексная балансировка Текущий результат, за неделю с небольшим +0.4% За прошедшую неделю акции $TMOS немного выросли, а золото $TGLD немного упало (говорят, Трамп уронил), итого - небольшой плюс. Пока стратегия находится в режиме набора риска, за следующую неделю, если рисковые активы будут расти - в стратегии риск будет увеличен на 1-2%. И решил всё-таки добавить в портфель облигаций $TLCB, в пятницу они показали неплохой импульс вверх - посмотрим, что из этого получится.

Золото $GLDRUB_TOM - тренд слабеет, первый признаки появились в отмеченной области, с тех пор риски понемногу растут, а доходность падает. Портфель на золото (золото через $GOLD, $TGLD) https://snowball-income.com/public/portfolios/EITeBRvdgj пока идёт около 24% годовых, но это ещё коррекции не было, минимальная плановая доходность у портфеля установлена на уровне 10% годовых, надеюсь на неё не свалиться - ставка ЦБ должна помочь

На память. Категория "от 1 млн", стартовал 4 октября, на месяц опоздал со стартом #рич Плюс ещё 2 картинки: 1) приращение счёта 2) приращение счёта в сравнении с бенчмарком - MCFTR

$TMOS на самой грани - определяется вверх или вниз. Смешно будет если в понедельник нарисует додж на том же уровне, около 5.90. Сегодня, вроде, последний день выхода нерезов, в понедельник, возможно порастём.

Пока ещё растём Падающий канал от 4 мая пробили вверх, образовался новый канал, от 4 сентября, пока ещё слабый и сейчас в нём корректируемся, но всё-таки рост есть И недавний минимум ещё не переписали. Если закроемся ниже 5.90, то похоже будет на возврат к падению $TMOS

Золото Напрашивается корректировка, процентов на 10-15 может упасть. А может и не упасть, а пойти, например, по верхней границе канала дальше вверх. В портфеле, пока признаков падения нет, золото загружено по максимуму, с учётом рисков, конечно. Максимумы эти не очень большие, около 10% от портфеля. $GLDRUB_TOM $GOLD $TGLD

"Мы падаем!" а что, должны расти? Простой способ определить главный тренд - SMA200. Цена выше - растём, ниже - падаем. Посмотрим на индексные фонды: $TMOS - падает, $SBMX, $EQMX - аналогично. $AKME пытался расти, но пока тоже нет. Ждём.

Золото. Плотность стаканов ETF На золото у нас сейчас есть 4 ETF: $GOLD, $TGLD, $AKGD, $SBGD У меня в портфеле только 2 из этих тикеров - GOLD и TGLD Подумал, что хорошо бы все 4 иметь, для диверсификации. Для начала посмотрим на плотность стаканов Выводы: * В портфеле оставляем как есть, AKGD и SBGD подождём добавлять, до лучших времён * Похоже, Т не зря берёт весьма немаленькую комиссию за свой фонд - оно того стоит #золото #диверсификация $GLDRUB_TOM

Золото Последнее время летит вверх, но на самом деле за последние 100 дней доходность $GLDRUB_TOM порядка 16%, что даже меньше ставки ЦБ Портфель на золото ( $GOLD, $TGLD, ) немного обгоняет $LQDT, но для более интересного результата золото должно показать доходность побольше, или побольше волатильность PS картинки плохо отображает #золото

Интересные бенчмарки - Индексы активов пенсионных накоплений (RUPAI, RUPCI, RUPM) Описания индексов, со страницы www.moex.com/ru/index/pension/ Индексы рынка пенсионных накоплений – композитные индексы акций и облигаций, допущенных к обращению на Бирже, в которые могут инвестироваться средства пенсионных накоплений. Индексы отражают три возможные стратегии инвестирования в зависимости от класса активов – консервативную, сбалансированную и агрессивную. Индексы: RUPAI - Агрессивный, RUPCI - Консервативный, RUPMI - Сбалансированный Наложил бенчмарки на свой акций: #портфель

$TMOS - попытка роста. вчера образовался слабенький (пока ещё) тренд вверх

Итог июня, портфель Консервативный: +0.55% Бенчмарки: $TMOS: -0.26%, $LQDT : 1.16% Максимальная просадка портфеля -0.4%, а TMOS -3.8% С начала года, со скрипом, совсем немного, но обгоняет LQDT, и, тем более TMOS Состав портфеля: $AKME, $LQDT, $TDIV, $TMOS

Текущая динамика - ещё не восстановились Несмотря на бодрый вчерашний рост мы всё ещё в нисходящей динамике По моим тикерам $AKME держится неплохо $TDIV - старается $TMOS - устал, как и индекс

Эксперимент по обгону индекса Итоги мая - индекс обгоняем, но как-то грустно, доходность портфеля отрицательная, хотя и лучше индекса. Бенчмарков два - $TMOS - как индекс, который можно купить и MCFTR - как идеальный индекс. Динамика портфеля и бенчмарков - на картинке. Текущий состав портфеля: $AKME, $TDIV, $TMOS, $LQDT Изначально хотел использовать $SBHI, потом отказался из-за низкого СЧА (существенно меньше 1 млрд), но сейчас, посмотрев на доходности, раздумываю над тем, чтобы включить, надо посмотреть на ликвидность, что в стакане происходит. UPD. Добавил картинку с показателями Шарп, Сортино, Бета

Эксперимент по обгону индекса Завёл маленький экспериментальный счёт, цель - обогнать индекс. Бенчмарк - $TMOS. Существует мнение, что бенчмарком надо брать то, что можно купить, поэтому выбран TMOS, а не абстрактный MCFTR. Стратегия простая - покупаем когда растёт, когда падает - продаём, только логн. Недавно счёту исполнился месяц - динамика лучше индекса, картинка из snowball. Конечно, важен отбор активов. Если мои тикеры вдруг начнут показывать динамику хуже индекса, то ситуация погрустнеет. Обогнать TMOS используя только TMOS - сложновато.

Золото - вместе с ростом котировок растут и риски Золото последнее время, конечно, удивляет доходностью (смотрю на рублёвое $GLDRUB_TOM, торгую фонд $GOLD) Но подобные импульсы вверх чреваты ростом риска. Сейчас для себя риск на месяц я оцениваю что-то около 18%, такого давно не было. Хотя золото может ещё далеко вверх пройти безоткатно, но это не отменяет наличие риска.

Почему портфель не загружен акциями на 100% или хотя бы на 90? Подобные вопросы встречаются очень часто. Когда существенная часть ДС лежит в фонде ликвидности или, страшно сказать, в кэше - это считается упущенной прибылью, особенно, когда за месяц рынок вырос вон как, а человек взял от этого роста процентов 20, а то и меньше. Ошибка!- самое мягкое, что можно услышать в подобной ситуации. Люди более терпимо относятся к просадке (рынок такой был) чем к низкой бете портфеля. Загрузка должна быть по максимуму! Почему, на самом деле, депо нельзя грузить по максимуму рискованными активами. Именно максимальная загрузка снижает эффективность. Если у нас нет грааля, который со стопроцентной вероятностью предсказывает будущее, то правильным будет именно частичная загрузка, и, зачастую, и весьма скромная. Продолжение следует...

Портфель - итоги за март В марте + 2.55%, что даже больше чем MCFTR (+2.47). В % годовых это 35% Очень помогло золото - полгода его держал в нулях и наконец-то оно выросло. В марте добрал уровень риска - порядка 10% в квартал, для кого-то это пустяки, у кого-то в неделю так эквити колеблется, но мне комфортнее когда рисков меньше. До этого пытался вообще риск убрать на горизонте месяца, потом поставил порядка 1%, но доходность тогда совсем скромная получается - на картинках видно такой подход - это январь и февраль. Придётся всё-таки риски принимать. Продолжаем. #портфель #итоги

Золото - итоги месяца и что дальше В марте золото поставило локальный рекорд доходности - 148 процентов годовых (смотрим на $GLDRUB_TOM как бенчмарк). Это максимум за последние 12 месяцев, при том, что средняя месячная доходность за последний год - 32% годовых. Перед этим золото полгода провело в довольно узком боковике. Будет ли продолжен праздник доходности в апреле? Думаю, вряд ли. Вероятнее будем стремиться к среднегодовой доходности, причём можем её проскочить вниз и в апреле даже скорректироваться. Фонды на золото, в различных формах и валютах: $TGLD (Тинькофф), $AKGD (Альфа), $GOLD (ВТБ) #золото

Стресс-тест фондов ликвидности Фонды ликвидности - просто-легко-удобно. Но это пока всё спокойно. А что будет, если повторится ситуация аналогичная февраль-2022? Про самый популярный фонд $LQDT сказать трудно, он не был в такой ситуации, а вот SBMM - проходил февраль 2022 и прошёл весьма достойно, не без колебаний, конечно, но в итоге всё выровнялось. Так что можно надеяться, что и $LQDT будет достаточно надёжным. На картинке SBMM в феврале-22 UPD. Ошибся. Исправляю. Есть данные по $LQDT за февраль 2022 - вторая картинка. Спасибо @Bu4az за замечание.

Безрисковые активы побеждают с осени 2023 Оле! Оле-Оле! Ставка! ЦБ! Сравнил динамику вложений с осени 2023 года по начало марта 2024 в * Акции (MCFTR, покупать можно, например, через $TMOS или $SBMX) * Безриск (по ставке ЦБ) * Золото ( $GLDRUB_TOM ) Картина получается очень простая и даже немного печальная - безриск уверенно побеждает, а печаль в том, что премии за риск на рынке не было. Лучшая стратегия за это время - тупо положить на банковский вклад (с процентами не хуже ставки ЦБ) или купить, например $LQDT.

Золото - имеет ли смысл вкладываться Вечный вопрос — нужно ли золото в портфеле. Сравним доходность золота и индекс полной доходности ($GLDRUB_TOM и MCFTR) Первая картинка - прирост золота и MCFTR с 2014 года, сравнение наложением графиков. Вторая - доходности годовых, вместе со ставкой ЦБ, скользящим окном в 12 месяцев. В целом доходность золота выглядит примерно такая же, как и у MCFTR. Интересно, что графики доходностей имеют обратную корреляцию, то есть добавление золота в портфель акций сгладит общие просадки, а балансировка добавить портфелю прибыльности. Итого — вкладываться в золото имеет смысл, причём его вес в портфеле можно устанавливать чуть ли не равным весу всех акций. Самый, пожалуй, простой способ вложиться в золото - купить ETF на него, сейчас есть такие варианты: $GOLD (ВТБ), $AKGD (Альфа), $SBGD (Сбер), $TGLD (Тинькофф) и $RCGL (Райффайзен)

Доходность фондов ликвидности Какую доходность мы получим вложившись в фонды ликвидности? Возьмём основные фонды ликвидности: $LQDT (ВТБ), $AKMM (Альфа), $SBMM (Сбер), $TMON (Тинькофф) и посмотрим их годовые доходности, сравнив со ставкой рефинансирования (на графике обозначена как зелёная сплошная область) На первом графике доходности, в % годовых за большой период, с середины 2022 года до февраля 24-го, на втором - за недавнее время, когда ставка изменялась как 13-15-16. Видно, что все фонды ликвидности более-менее следуют за ставкой ЦБ, сейчас это 16%.

Золото - попытка роста номер надцать В пятницу золото пошло к верхней границе широкого флэта, который длится с августа. Появился небольшой восходящий канал. Посмотрим, получится ли у золота обновить августовские хаи. На картинке бенчмарк рублёвого золота $GLDRUB_TOM. По рублёвым ETF на золото ($GOLD, $AKGD) ситуация примерно такая же.

$AKME - фонд, который обгоняет индекс. Динамика $AKME по сравнению с индексом полной доходности MOEX (MCFTR) за период январь 2021 - февраль 2024: За 3 с небольшим года AKME обогнал MCFTR на 46% - очень неплохо. Похоже, ребята в Альфе умеют генерировать альфу. Вторая картинка - доходность в % годовых для MCFTR, AKME и сравнение со ставкой ЦБ. #пульс_учит #учу_в_пульсе #обучение #etf #новичкам