📌 Немного мыслей по биотехам (скорее для себя) В июне-июле состоялся разворот сектора биотеха. На общем (вероятно, временном) позитиве всё растёт. Подбираю идеи на ближайшее время (1-2 месяца). Возможные апсайды на этот же срок (!). Напомню, биотехи бывают на разных стадиях (деление очень условное): - все продукты на 1-2 стадиях клин. исследований - есть продукты на 3-я стадии - подача NDA - ожидание одобрения PDUFA - есть одобренный препарат, но компания убыточна - ожидание выхода на прибыль - стабильно прибыльный биотех В зависимости от этого меняются факторы движений цены. В идеале выбирать лучшие биотехи на разных стадиях (было бы время в них разбираться 🤔). Кроме того, влияет финансовое состояние, размер капитализации и другие факторы. $GTHX G1 Therapeutics Продажи Cosela наконец-то начали расти. Отчет хороший. Деньги пока есть. В июле получено разрешение от китайского регулятора на Cosela в партнерстве с Simcere. Ожидают от партнера в 3 кв. платеж 13 млн (в рамках общего возмещения в сумме до 156 млн.) и двухзначные годовые рояли от будущих продаж в Китае (с 2023 года). 2 продукта на 3 стадии, 3 на 2-й. С июньского дна отросла в 3,3 раза. Возможный апсайд (+ к цене закрытия 12.08): +30-50% $AXSM Axsome Therapeutics Отчет вроде неплохой. Поглощение Sunosi в США закончилось 9 мая. Продажи с 09.05 до 30.06 составили 8,8 млн. Поглощение за пределами США ожидается к 4 кв. Есть сомнения на счет финансов. Но они заявляют, что средств (вместе с остатком кредитной линии Hercules Capital на 300 млн) хватит до 2024 г. Текущая ситуация с FDA малопонятная. Как я понял: - NDA AXS-05 для MDD получила Priority Review и находится на рассмотрении FDA. Компания ожидает действий в 3 кв. 2022. - AXS-05 для Migraine: подали заявку на встречу типа А с FDA, чтобы обсудить повторное представление NDA. Также ожидают встречу в 3 кв. 2022 года. Кроме этого: 3 продукта на 3 стадии, 1 на 2-й. Вообще пайплайн с большим потенциалом, при условии одобрения препаратов, конечно 😉 С июньского дна отросла в 2,2 раза. До +50% (если будут хорошие новости) $HRTX Heron Therapeutics (взял по 3,52) По отчету EPS ниже ожиданий, зато растут продажи Zynrelef. В ближайших планах расширение label indications для препарата (sNDA запланирован на конец года). С финансами у Херона проблемы, но они заметно урезали затраты. А допка будет в виде частного размещения (Private placement). Она должна была завершиться 11.08. 17 сентября - дата PDUFA по HTX-019 for PONV. С июньского дна отросла в 2,4 раза. До +100% $TCRR Tcr2 Therapeutics (взял немного по 3,35) По отчету EPS чуть ниже ожиданий. Деньги есть, но смущает сильное снижение Cash and cash equivalents и рост Investments за полгода. 1 продукт на 2 стадии, 1 на 1й, 5 на preclinical. С майского дна отросла в 1,7 раза. Капитализация крошечная 142 млн. До +100% (На чём ожидаю рост? Да ни на чем, на общем позитиве и мелкой капитализации). G1 и Axsome очень перспективны на долгосрок. Да и Heron тоже. Но в условиях 2022 г. я его пока не рассматриваю. На рассмотрении ещё VCEL, ICPT, ATRA, ALLO, SAGE, ITCI, INCY, CARA. Из проблемных или достаточно отскочивших биотехов (пока вычеркнул из рассмотрения): EBS, BLUE, BBIO, GBT. Исправления и дополнения крайне приветствуются. В том числе в списки интересных и неинтересных (на ближайшие 1-3 мес.) Не является ИИС! Сектор биотеха крайне рискованный. Не готовы долго смотреть на огромные минуса в портфеле - забудьте о биотехе.