$SPCE ну как вы там, потомки? Есть те, которые помнят Галю по $60? Какие перспективы, на ваш взгляд? Присылай в комменты: 🚀 - если лонг 🩳 - если шорт

$GOOG $GOOGL Предварительный обзор отчетности Alphabet 1 февраля после закрытия рынка компания Alphabet представит результаты за 4-й квартал 2021 года. Сумеет ли компания в очередной раз превзойти прогнозы? Согласно консенсус-прогнозу, чистая прибыль на акцию компании составит $27.7, выручка ожидается в размере $72.08 млрд. С начала года акции Alphabet откатились примерно на 10%, в то время как сектор интернет-компаний потерял около 15%. Относительная устойчивость технологического гиганта может сигнализировать об уверенности инвесторов в будущих результатах компании, хотя и более скромных в 2022 году по сравнению с другими представителями FAANG. Таким образом, акции Alphabet органично вписываются в категорию бумаг с более низким соотношением риска/доходности, что в текущих рыночных условиях может оказаться преимуществом. Что касается облачных вычислений, есть вероятность снижения темпов роста Google Cloud в 4-м квартале на фоне опубликованных данных Microsoft $MSFT по Azure, согласно которым рост облачного сегмента бизнеса составил 46% против консенсуса на уровне 48%. Тем не менее, облако по-прежнему остается одной из ключевых возможностей роста и важным направлением для инвестиций Google. Как правило, руководство компании не дает прогнозов на будущее, однако инвесторы ожидают услышать какие-либо комментарии, касающиеся: 1) возможного снижения темпов роста доходов на фоне высокой сравнительной базы прошлого года; 2) траектории маржи по мере нормализации вложений в бизнес. 💎 Оглядываясь на недавнюю отчетность Microsoft, вполне логично ожидать сильных результатов и от Alphabet. Совсем недавно мы нарастили позицию по акциям интернет-гиганта в нашем долгосрочном портфеле, после того как котировки значительно откатились от своих исторических максимумов. К моменту написания статьи доходность позиции составляет около 44%. Мы по-прежнему сохраняем позитивный взгляд на долгосрочные перспективы компании.

$CVX Chevron Q4 Earnings - Q4 Adj. EPS $2.56 (est $3.12) - Q4 Revenue $48.13B (est $44.95B) Учитывая смешанные результаты и тот факт, что котировки находятся вблизи сопротивления, от которого успешно отскакивали вниз в 2018 и 2014 годах, ракеты можно не ждать! 🚀🙅🏻‍♂️ Спасибо, не забудьте подписаться на нас!

⚠️ Купили паи в ПИФ АТОН – Облачные технологии {$AMCC} по ₽101.7 на 5% от портфеля. 💎 АТОН – Облачные технологии — фонд инвестирует в акции международных компаний, занимающихся облачными технологиями (следует за индексом ISE CTA Cloud Computing). В состав входит более 60 компаний из 5 стран, занимающихся облачными вычислениями. Положительно смотрим на перспективы активно развивающегося сегмента облачных технологий и начинаем формировать позицию. Также вновь отмечаем, что январь является исторически сильным периодом для high-beta бумаг, текущие уровни которых выглядят крайне привлекательно.

⚠️ Купили долю в ПИФ Тинькофф NASDAQ Biotech {$TBIO} по $0.0982 на 5% от портфеля. 💎 Тинькофф NASDAQ Biotech — биржевой фонд, инвестирующий в фармацевтические и биотехнологические компании. С начала года сектор биотехнологий демонстрировал отрицательную динамику по ряду причин: достаточно жесткое регулирование в сегменте и серия неудачных разработок инновационных препаратов. Однако, мы считаем, что в следующем году ситуация может измениться. Во-первых, компании сектора с точки зрения оценок торгуются дешево. Во-вторых, в 2022 году запланировано существенное количество новых инновационных разработок, которые будут выведены на рынок. В-третьих, ожидается большое количество сделок по слиянию и поглощений в отрасли, что окажет поддержку котировкам.

⚠️ Купили паи FinEx Акции российских компаний $FXRL по ₽41.6 на 7.5% от портфеля. 💎 $FXRLL} ETF — состоит из российских акций, входящих в индекс Московской биржи (РТС). В состав входят акции Газпрома, Лукойла, Сбербанка, Роснефти, Магнита и других крупнейших отечественных корпораций. Сохраняем позитивный прогноз на долгосрочном горизонте и делаем ставку на рост. Российские компании имеют сильные фундаментальные показатели и торгуются с дисконтом к аналогам. Ключевой риск носит геополитический характер, который сложно поддается прогнозированию, но он отчасти перекрывается текущими ценами на активы. Также стоит отметить, что уже в январе может состоятся встреча России и НАТО, что может стать катализатором для роста бумаг.

#новости_премаркета #США Динамика рынка в моменте (фьючерсы): 📉 S&P 500: -0.45% (4454 п.) 📉 Nasdaq: -0.38% (15076 п.) 📉 Dow Jones -0.57% (35331 п.) 🌕 Золото: +0.31% ($1792) ⚫️ Нефть марки Brent: -0.77% ($68.71) 🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -3.54% (1.225%/год.) Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Данные о розничных продажах за июль, которые будут опубликованы сегодня, могут дать представление о том, начали ли американские потребители быть более осторожными, реагируя на новую волну заболеваемости COVID-19. Также сегодня выходят данные по объемам промышленного производства за июль, которые, по прогнозам, продемонстрируют небольшой рост на 0.5% в месячном исчислении. Помимо этого, сегодня запланировано выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Инвесторы ожидают получить некоторую ясность по поводу срока сокращения покупок активов. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне. 🟢 Значение индекса S&P 500 в понедельник удвоилось по отношению к минимуму, достигнутому 23 марта 2020 года, когда на рынке наблюдалась паническая распродажа на фоне неопределенности из-за начала пандемии. Текущая динамика знаменует собой самое быстрое удвоение индекса со времен Второй мировой войны. «‎Обычно для подобной динамики требуется много лет, так что это еще раз доказывает, насколько невероятным был этот бычий рынок», - сказал главный рыночный стратег LPL Financial. 🟡 Администрация Байдена уже на этой неделе объявит о своей политике в отношении необходимости ревакцинации против COVID-19 для большинства американцев. План предусматривает введение третьей дозы вакцины через восемь месяцев после второй. Первоначально ревакцинация будет проводиться для людей, проживающих в домах престарелых и медицинских работников, а затем для пожилых людей, которые были первыми в очереди, когда вакцинация началась в конце прошлого года. 🔴 Китайский регулятор в очередной раз ужесточил требования к технологическим компаниям, опубликовав проект правил, направленных на пресечение недобросовестной конкуренции в Интернете. Проект охватывает широкий спектр областей - от запретов на использование данных до борьбы с фальшивыми отзывами о товарах. Китайские интернет-гиганты, такие как Alibaba #BABA и Tencent, подверглись распродаже на фоне этих событий, а индекс Shanghai Composite завершил день снижением на 2%. 🔴 Акции Tesla #TSLA упали на 4.3% в понедельник, после того как американские регуляторы в области автомобильной безопасности начали официальное расследование в отношении системы автопилота, установленной в автомобилях компании. Национальная администрация безопасности дорожного движения указала на 11 аварий с 2018 года, в которых автомобили Tesla, находящиеся в режиме автопилота, стали причиной множества травм и даже одной смерти. Расследование охватывает 765 тыс. автомобилей, включая модели Y, X, S и 3, выпущенные в период с 2014 по 2021 год. Сезон отчетности: 🟡 Компания Walmart, Inc. #WMT отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.78, что на $0.22 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $141 млрд – на $4.37 млрд выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется со снижением. 🟡 Home Depot, Inc. #HD также представил свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $4.53 против ожидания аналитиков в $4.42. Выручка достигла $41.12 млрд, что на $640 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется со снижением. 💎 На рынке сохраняется негативное настроение. Существенно снижает аппетит инвесторов к риску распространение дельта-штамма коронавируса, ситуация в Афганистане и замедление производственной активности. Тем не менее, как показала вчерашняя сессия, просадки все так же активно выкупаются. Сегодня будет опубликована статистика по розничным продажам в США. Вероятно, мы увидим ухудшение показателей потребительской активности на фоне третьей волны.

Еженедельный обзор: глобальные рынки, нефть и валютная пара рубль/доллар. США: Американский фондовый рынок начал неделю в красной зоне. Ухудшение макроэкономических показателей Китая оказывает давление на международные рынки. Розничные продажи в Китае в июле выросли на 8.5% в годовом исчислении, что оказалось ниже ожиданий на уровне 11.5%. Goldman Sachs отметил, что последствия, скорее всего, будут локальными. По мнению банка, рост числа заболеваний способствует замедлению роста экономики Китая, но воздействие, по крайней мере, в США и Европе, вряд ли будет существенным. В то же время новость о том, что группировка “Талибан» взяла под контроль Афганистан подчеркивает геополитический риск, который в основном отсутствовал на восходящем рынке. Уровень вакцинации COVID растет: ~60% жителей США получили одну дозу вакцины; ~51% полностью вакцинированы. Фаучи говорит, что США готовы к распространению третьей дозы прививок при необходимости. Во вторник состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, за комментариями которого будут внимательно следить инвесторы. В случае ужесточения риторики возможен рост волатильности. Также будут опубликованы важные данные по объему розничных продаж за июль. В среду будет опубликован протокол прошлого заседания ФРС. В четверг в фокусе внимания будет публикация индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии и данных по количеству первичных заявок на получение пособий по безработице. Европа/Великобритания: Фондовые индексы Европы закрылись со снижением. Европейские индексы следуют за азиатскими рынками, поскольку инвесторы реагируют на более слабые, чем ожидалось, экономические данные, а также внимательно следят за геополитическими проблемами. Азия: Фондовые индексы Азии торгуются со снижением. Разочаровывающие ежемесячные данные по активности в Китае свидетельствуют о том, что вторая экономика в мире теряет обороты быстрее, чем ожидалось, и создают предпосылки для осторожного начала недели. Июльские розничные продажи, промышленное производство и инвестиции в основной капитал оказались слабее, чем ожидалось, в связи с последней вспышкой COVID-19. Инвесторам, надеющимся на дополнительные стимулы, возможно, придется ждать дольше, поскольку пекинские политики хотят, чтобы июльское снижение норматива резервных требований вступило в силу, прежде чем предпринимать дальнейшие действия. В пятницу Национальный банк Китая опубликует кредитную ставку. Неделей ранее Центробанк Китая заявил, что будет сохранять денежно-кредитную политику «гибкой и адекватной», поскольку пандемия сохраняется, а восстановление внутренней экономики идет неравномерно. Нефть: Котировки фьючерсов на нефть во вторник продолжают падение из-за опасений по поводу коронавирусных ограничений и замедления производственной активности Китая - крупного потребителя нефти. Сейчас цена на нефть марки Brent торгуется вблизи $69 за баррель. После нескольких месяцев, в течение которых основное внимание уделялось ОПЕК+ и ее способности поддерживать цены, внимание вернулось к неопределенным перспективам спроса, вызванным быстрым распространением штамма “Дельта”, особенно на территории ключевого импортера – Китая. Это привело к снижению темпов роста и поставило под вопрос краткосрочные перспективы спроса на нефть и топливные продукты со стороны крупнейшего в мире потребителя. Рубль: Рубль во вторник незначительно слабеет на фоне доллара США. Это происходит на фоне общей негативной динамики рубля к бивалютной корзине в связи с нестабильностью цен на нефть эталонных марок, вызванной опасениями инвесторов относительно распространения нового штамма коронавируса. На момент написания курс американского доллара составляет около ₽73.43. ________________________________ Авторы: Котегов Д., Сокольвак П.

Компания Plug Power опубликовала финансовые результаты за последний квартал. Чистая прибыль оказалась хуже ожиданий, однако выручка смогла удивить. ✅ Plug Power Inc. #PLUG - компания, которая сосредоточена на проектировании, разработке, коммерциализации и производстве систем на водороде и топливных элементах. 🎯 Целевая цена от RBC Capital - $35, потенциал роста +40% Катализаторы роста: • Финансовые результаты по продажам за 2 квартал оказались лучше прогнозов. Выручка достигла $125 млн во 2 квартале, хотя аналитики Уолл-стрит ожидали $113 млн. Кроме того, Plug повысила прогноз выручки на 2021 год до $500 млн с $475 млн, прогнозированных в мае. Чистый убыток составил 17 центов на акцию. Это хуже, чем прогнозы аналитиков об убытке в 7 центов, но сейчас прибыль не имеет критического значения для Plug. Компания находится в режиме активного роста и рассчитывает увеличить продажи примерно на 250% в течение ближайших 3 лет. • Plug Power сотрудничает с ACCIONA, компанией, специализирующейся на экологически чистом водороде. Совместно они планируют к 2030 году достичь 20% доли в бизнесе экологически чистого водорода в Испании и Португалии с инвестициями в размере более €2 млрд. • В партнерстве с французским автопроизводителем Renault компания создала совместное предприятие с целью занять 30%-ную долю европейского рынка легковых коммерческих автомобилей на топливных элементах. Plug Power ожидает, что к 2030 году в Европе будет эксплуатироваться 500 тыс автомобилей на топливных элементах. • Plug Power объявила о строительстве трех новых заводов по производству экологически чистого водорода в США. Plug Power нацелена на производство экологически чистого водорода в размере 500 тонн в день к 2025 году и 1000 тонн в день к 2028 году. • Аналитики настроены оптимистично. Аналитик RBC Capital заявил, что давление на рентабельность привело к снижению прибыли, но это временно. Plug производит водородные топливные элементы для погрузочно-разгрузочного оборудования и стремится расширить деятельность в области топливных элементов для грузовых автомобилей большой грузоподъемности. Аналитик Cowen настроен еще более оптимистично и повышает целевую цену до $41. Он также не выразил беспокойства по поводу более высоких, чем ожидалось, затрат за прошедший квартал, назвав компанию отличной инвестицией на долгосрочную перспективу. • Следующим катализатором роста котировок акций может стать технологический симпозиум, который состоится в октябре. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $14.3 млрд • P/S = NM • P/S сектора = 1.5x • fwd темпы роста выручки 47.94% ________________________________ Авторы: Котегов Д. и Сокольвак П. Источники: Seeking Alpha, Bloomberg 💎 Наше мнение: приобретение акций Plug Power остается одним из предпочтительных способов инвестирования в грядущую водородную экономику. Водород не генерирует парниковые газы, которые влияют на изменение климата при выработке электроэнергии, поэтому, возможно, за ним будущее. Стоит присмотреться к компании в качестве долгосрочной инвестиции.

#новости_премаркета #США Динамика рынка в моменте (фьючерсы): 📉 S&P 500: -0.32% (4448 п.) 📉 Nasdaq: -0.32% (15077 п.) 📉 Dow Jones -0.33% (35304 п.) 🌕 Золото: -0.42% ($1771) ⚫️ Нефть марки Brent: -0.76% ($69.26) 🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.16% (1.280%/год.) Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Слабая динамика индексов наблюдается на фоне китайских макроэкономических данных, которые вновь ухудшили перспективы глобального восстановления экономики. Экономика Китая замедляется из-за ограничений, которые были введены, чтобы остановить распространение дельта-штамма COVID-19. На настроения инвесторов также влияет волнение по поводу потенциального прекращения покупки активов Федеральной резервной системой. Европейские фондовые индексы торгуются с отрицательной динамикой, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением. 🔴 Высокие темпы распространения дельта-штамма COVID-19 негативно сказываются на экономическом восстановлении в Китае, где свежие данные по промышленной, потребительской и инвестиционной активности не оправдали прогнозов. Это, вероятно, означает, что вторая по величине экономика мира продолжала терять темпы роста в августе, и тенденция, вероятно, только ухудшится, учитывая недавнее ужесточение ковидных ограничений. «‎Низкие показатели вакцинации в Азии и низкая толерантность населения к вирусу позволяют предположить, что именно этот регион подвержен наибольшему экономическому риску», - заявил экономист JPMorgan Брюс Касман. 🔴 С сегодняшнего дня Нью-Йорк вводит требование об обязательной вакцинации для посещения ресторанов, фитнес-клубов и других мероприятий, проводимых в закрытых помещениях, став первым крупным городом США, который ввел подобные ограничения. Работники этих заведений также должны будут пройти вакцинацию, которая начнется после нескольких недель отсрочки с 13 сентября. Эти события могут негативно повлиять на отрасли, которые в наибольшей степени пострадали от нехватки рабочей силы в стране. 🔴 Боевики группировки “Талибан” захватили президентский дворец в Кабуле после молниеносной атаки по всему Афганистану, в результате которой они захватили большую часть страны всего за неделю. Президент Афганистана Ашраф Гани бежал за границу, оставив правительство в состоянии коллапса, а деморализованные афганские силы безопасности не оказали никакого сопротивления. United Airlines #UAL начала перенаправлять свои рейсы через Индию, чтобы избежать воздушного пространства Афганистана. 🟢 Биткойн сохраняет восходящий импульс, поскольку быки возвращаются на крипторынок. Фактически, общая рыночная капитализация криптовалют выросла более чем на $2 трлн за выходные после сильной распродажи в июне и июле. Летом криптовалюты переживали спад на фоне сообщений об энергопотреблении биткойна и ограничениях на майнинг со стороны регулирующих органов в Китае. В какой-то момент биткойн опустился ниже $30 тыс. после исторического максимума в $64 тыс., достигнутого в апреле. В воскресенье он снова превысил отметку в $48 тыс. 💎 Фьючерсы на основные американские индексы предвещают осторожное начало недели. Главной причиной для беспокойства инвесторов является неопределенность касательно времени начала сворачивания стимулирующей политики. На основе консенсуса Reuters, большинство ожидают анонсирование плана сокращения QE уже на сентябрьском заседании ФРС, а старт сокращения объемов выкупа облигаций может начаться в конце текущего года. Самым интересным событием недели может стать выступление главы ФРС во вторник. Пока мы планируем проявлять осторожность, учитывая бурный рост рынка в последнее время.

#инвестиционная_идея #акции #США #WFC #товары_первой_необходимости #WMT По мнению аналитиков Wells Fargo, отстающий по динамике Walmart является относительно дешевой и привлекательной идеей для покупки. ✅ Walmart #WMT - американская компания, управляющая крупнейшей в мире сетью оптовой и розничной торговли. 🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $165, потенциал роста +11% Основные тезисы к покупке: • Недооцененность рынком. Walmart уступал конкурентам с начала пандемии. Акции WMT снизились с начала года, в то время как конкуренты Target, Kroger, Dollar General and Home Depot уже продемонстрировали двузначный рост. Аналитики считают, что недооцененность Walmart станет главной причиной роста стоимости компании. • Нормализация жизни. Во время пандемии Walmart уступил свою долю в сегменте потребительских товаров. В лидеры вышли местные продуктовые магазины, поскольку покупатели отдавали предпочтение удобству, качеству и широкому выбору, а не стоимости товара. Аналитики считают, что с возвратом к нормальной повседневной жизни, Walmart вернет себе часть рынка. • Повышение доходов покупателей. Почти израсходованные средства, полученные в рамках стимулирующих выплат в период пандемии, и повышение цен на потребительские товары создают препятствия для Walmart. Однако, налоговые льготы лицам, имеющим детей, и повышение зарплат должны поддержать покупателей. • Готовность к инфляции. Walmart имеет все возможности для борьбы с инфляционным давлением благодаря своему масштабу и способности влиять на ценообразование. • Новые проекты. Такие инновационные проекты компании, как собственный сервис подписки Walmart +, частные клиники и финтех стартапы, предоставляют дополнительные возможности для повышения стоимости компании. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $418 млрд • fwd P/E = 23х • fwd P/E сектора = 21x • PEG = 4.6x ________________________________ Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С. Источники: Wells Fargo, Bloomberg 💎 Наше мнение: В связи с ростом потребительских расходов населения, компании из сектора товаров первой необходимости являются привлекательными, в частности, Walmart, которая является недооцененной.

💡 Большинству людей блокчейн известен, как технология, лежащая в основе таких криптовалют, как биткойн и эфириум. Однако в последнее время наблюдается повышенный интерес к данной технологии на фоне все более широких возможностей ее применения в различных областях. Расскажем, как можно инвестировать в блокчейн, избежав волатильности криптовалют. Блокчейн — распределенная база данных, которая содержит информацию обо всех транзакциях, проведенных участниками системы. Информация хранится в виде цепочки блоков. В каждом из них записано определенное число транзакций. ⚡️ Факторы роста: • Технология блокчейна помимо криптовалют уже применяется в таких направлениях, как облачные хранилища, платежные сервисы, управление цепями поставок, здравоохранение, банковское дело, электроэнергетика и т.д. На этом возможности технологии не заканчиваются, и потенциал дальнейшего расширения области применения остается внушительным. • Отдельное место занимают перспективы использования технологии в банковском секторе. Блокчейн позволяет сделать все процессы в банковской индустрии безопаснее, надежнее и прозрачнее. Технология может позволить банкам сократить затраты до 50%, что обеспечит значительный рост рентабельности собственного капитала. • Согласно оценкам экспертов, к 2025 году объем мирового рынка блокчейна составит $39.7 млрд при среднегодовых темпах роста на уровне 67%, в то время как в 2020 году значение данного показателя было зафиксировано на отметке $3 млрд. Компании, предоставляющие доступ к децентрализованным финансам и блокчейну могут стать бенефициарами роста данного рынка. Основные идеи в секторе: ✅ Coinbase Global #COIN 🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $444, потенциал роста +70% Американская криптовалютная биржа, основанная в 2012 году. Она позволяет совершать сделки с более чем 50 криптовалютами онлайн, а также предлагает другие услуги. У биржи даже есть своя криптовалюта - USD Coin, цена которой привязана к доллару, то есть один койн всегда равен одному доллару. ✅ PayPal Holdings #PYPL 🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $360, потенциал роста +30% Крупнейшая электронная платежная система. С марта этого года клиенты сервиса в США, которые держат на своих аккаунтах биткойн, Ethereum, Bitcoin Cash и Litecoin, смогут использовать их для оплаты товаров или услуг. Это первый в истории случай, когда пользователи платежного сервиса могут расплачиваться криптовалютой как обычной дебетовой или кредитной картой. ✅ Square #SQ 🎯 Целевая цена от Truist Securities - $365, потенциал роста +34% Американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. Square планирует разработать аппаратный кошелек с целью широкого распространения практики хранения биткойна и других криптовалют. Благодаря инвестициям в криптовалюту компании удалось увеличить чистую выручку в 1-м квартале 2021 года на 222%. ✅ Riot Blockchain #RIOT 🎯 Целевая цена от BTIG - $45, потенциал роста +25% Компания занимается майнингом криптовалюты. В апреле компания заключила договор на поставку 42 тыс майнеров Bitmain Antminer S19j. По оценкам, после развертывания новых устройств для добычи криптовалюты компании удастся увеличить хешрейт сети практически вдвое. Также инвесторы, опасающиеся волатильности криптовалют, но желающие принять участие в росте сегмента блокчейна и цифровых активов, могут присмотреться к биржевым фондам. ✅ First Trust Indxx Innovative Transactions & Process ETF #LEGR ✅ Capital Link NextGen Protocol ETF #KOIN ✅ Amplify Transformational Data Sharing ETF #BLOK 💎 Перспективность блокчейна сложно переоценить ввиду все более широкого распространения в различных отраслях. Бенефициарами роста рынка блокчейна могут стать компании, использующие эту технологию или занимающиеся ее развитием. Инвестиции в такие активы позволят участвовать в росте сегмента без привязки к сильной волатильности цифровых валют.

#новости_премаркета #США Динамика рынка в моменте (фьючерсы): 📈 S&P 500: +0.03% (4456 п.) 📉 Nasdaq: -0.11% (15062 п.) 📈 Dow Jones +0.16% (35457 п.) 🌕 Золото: +0.33% ($1758) ⚫️ Нефть марки Brent: +0.20% ($70.86) 🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.73% (1.351%/год.) Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Индексы S&P 500 и Dow Jones близки к тому, чтобы закрыть неделю ростом, обновив рекордные значения, на фоне завершения сильного сезона отчетностей, который оказывал значительную поддержку рынку акций. Технологический индекс Nasdaq демонстрирует снижение и рискует закрыть неделю в красной зоне. Инвесторы, похоже, не придали особого значения вчерашним данным по индексу цен производителей (PPI), сигнализировавшим рост показателя на 1% в месячном исчислении. Европейские фондовые индексы торгуются с плюсом, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением. 🟡 Недавний опрос Bank of America зафиксировал спад расходов потребителей. По данным банка, общие расходы по картам снизились на 1.3% в месячном исчислении. Если рассматривать данные детально, то розничные продажи без учета продаж автомобилей упали на 2.4% по сравнению с предыдущим месяцем. Одними из причин стали: окончание Prime Day, что нашло сезонное отражение в расходах потребителей, а также более высокие цены на товары и услуги. 🟢 Акции компании Disney #DIS растут на премаркете после того, как рост числа подписчиков стриминговой платформы Disney+ превзошел ожидания аналитиков. Компания также отметила возвращение посетителей в тематические парки в связи с ослаблением ковидных ограничений. По заявлению компании, парки вновь стали приносить прибыль впервые с начала пандемии. Финансовый директор Disney отметил, что расходы посетителей значительно выросли по сравнению с показателями 2019 года как в Disney World, так и в Disneyland. 🟢 Компания Airbnb #ABNB сообщила о валовом объеме бронирований на сумму $13 млрд во 2-м квартале против консенсус-прогноза в $11.2 млрд. Выручка за квартал выросла на 299% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а убыток компании сократился до $68 млн. Руководство компании ожидает, что 3-й квартал 2021 года станет самым сильным за всю историю компании. 🔴 Акции полупроводниковых компаний вчера демонстрировали более слабую динамику по сравнению с широким рынком, так как Morgan Stanley в своей заметке предсказал приближение конца эпохи чипов памяти DRAM и понизил рейтинг Micron Technology #MU. Индекс полупроводников Филадельфии #SOXX упал на 1.1%, в то время как индекс технологического сектора #XLK показал рост на 0.6%. 🟢 Компания Valkyrie собирается зарегистрировать биржевой фонд, инвестирующий в биткойн. В заявлении Комиссии по ценным бумагам и биржам США компания сообщила, что планирует запустить Valkyrie Bitcoin Strategy ETF, которому пока что не присвоен биржевой тикер. Фонд не будет напрямую покупать биткойн, поскольку это не разрешено Комиссией. Вместо этого он будет использовать фьючерсы на биткоин, чтобы дать инвесторам возможность вложить средства в популярную криптовалюту. 💎 Август и сентябрь - исторически непростые месяцы для рынка акций. Различные показатели настроений инвесторов сигнализируют об увеличении осторожности участников рынка к риску. Наряду с этим количество кэша остается крайне высоким. Это должно продолжать оказывать поддержку рынкам и способствовать тому, что коррекции будут быстро выкупаться. В свою очередь одобрение обеими партиями инфраструктурного пакета окажет поддержку промышленному сектору и «материалам». Мы сохраняем среднесрочный позитивный взгляд на рынок.

#инвестиционная_идея #акции #США #туризм #ABNB #Keybanc 💡 По мере снятия ограничений, вызванных пандемией, Airbnb уже продемонстрировала финансовые результаты за 1 квартал 2021 года выше прогнозных значений. Аналитики KeyBanc смотрят на компанию оптимистично. ✅ Airbnb #ABNB - онлайн-площадка для размещения и поиска краткосрочной аренды частного жилья по всему миру. 🎯 Целевая цена от Keybanc - $180, потенциал роста +22% ⚡️ Тезисы от Keybanc в пользу роста компании: • Рост сектора туризма. По всему миру отмечается ослабление ограничений на международные перелеты и рост темпов вакцинации. Компания ожидает туристический бум, что благоприятно скажется на ее доходах. • Повышение эффективности приложения. Компания добавила более 100 новых инструментов и функций в свое приложение и на сайт, которые улучшают многие аспекты работы. • Низкие затраты на рекламу. Airbnb тратит на рекламу гораздо меньше средств, чем ее конкуренты, поскольку 90% трафика - посетители, пришедшие напрямую на сайт. Этот фактор делает компанию более защищенной от повышения цен на цифровую рекламу и дает больше возможностей для увеличения маржи, когда темпы роста выручки ускорятся. Прогнозы по отчетности от Keybanc: Airbnb представит квартальную отчетность 12 августа. По прогнозам, выручка за второй квартал составит $1.34 млрд, а EBITDA - $136 млн, что окажется выше прогнозов. Также аналитики представили прогноз на конец 2021 и на 2022 год. Выручка в конце текущего года составит $5.8 млрд, а EBITDA - $738 млн. В следующем году, выручка должна достигнуть $7.7 млрд, а EBITDA - $1.7 млрд за год. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $91.6 млрд • P/S = 26х • P/S сектора = 4.5x • fwd темпы роста выручки = 13.4% ____________________________________ Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов. С 💎 Наше мнение: В связи с восстановлением сектора туризма, Airbnb будет пользоваться высокой популярностью. Нововведения в работу приложения и сайта позволят привлечь еще больше новых клиентов, что усилит позиции компании среди конкурентов. Высокая узнаваемость Airbnb позволяет компании снижать расходы на рекламу и направлять эти средства на собственное развитие.

#новости_премаркета #США Динамика рынка в моменте (фьючерсы): 📈 S&P 500: +0.03% (4442 п.) 📈 Nasdaq: +0.04% (15025 п.) 📈 Dow Jones +0.09% (35405 п.) 🌕 Золото: -0.07% ($1748) ⚫️ Нефть марки Brent: -0.65% ($70.74) 🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.02% (1.361%/год.) Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с незначительным плюсом. Опубликованные вчера данные по индексу потребительских цен подтвердили мнение о том, что инфляционное давление будет носить временный характер, так как значение индекса зафиксировало самое значительное снижение в месячном исчислении более чем за год. Сегодня инвесторы ожидают выхода данных по индексу цен производителей (PPI) за июль и данных по числу первичных заявок на получение пособий по безработице. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись, в основном, со снижением. 🟡 За 10 дней показатель доходности 10-летних казначейских облигаций вырос на 20 б.п, однако все еще остается очень низким для текущих показателей инфляции. Вчера показатель также не отреагировал существенно на публикацию CPI. Goldman Sachs снизил свой прогноз по доходности 10-летних казначейских облигаций на 2021 год до 1.6% по сравнению с более ранним прогнозом в 1.9%. 🟡 В четверг FDA собирается внести изменения относительно одобрения использования вакцин против COVID-19, разработанных компаниями Pfizer #PFE, BioNTech #BNTX и Moderna #MRNA, разрешив людям с ослабленным иммунитетом делать третью прививку. Этот шаг последовал за июльским заседанием консультативной группы Центра по контролю и профилактике заболеваний, которая призвала использовать бустерные прививки против COVID-19 на фоне роста заболеваемости дельта-штаммом. 🟡 Вчера стало известно о том, что DoorDash #DASH вели переговоры о покупке компании Instacart на протяжении последних двух месяцев, в результате которых стоимость компании по доставке продуктов оценивалась от $40 млрд до $50 млрд. На прошлой неделе переговоры сорвались, возможно, из-за опасений того, что администрация Байдена может не разрешить слияние двух компаний. 🟡 Американские сенаторы заявили в среду, что предложенный законопроект, направленный на антимонопольное регулирование в области магазинов приложений, будет стимулировать инновации и создаст более конкурентный рынок. По словам сенаторов, рассматриваемый законопроект позволит «‎сломать железную хватку» Apple #AAPL и Alphabet #GOOG и поможет небольшим компаниям найти финансирование, что в конечном итоге приведет к значительному прорыву в отрасли. 🔴 Компания Accenture #ACN стала еще одной жертвой хакеров-вымогателей, которые угрожали обнародовать похищенные после взлома данные. Хакерская группа намеревается продать инсайдерскую информацию заинтересованным покупателям, в сообщении взломщиков говорится о том, что компания Accenture «вышла за рамки конфиденциальности и безопасности». Accenture подтвердила факт взлома, но заявила, что быстро обнаружила несанкционированную активность в одной из своих сред и немедленно изолировала пострадавшие серверы. Сезон отчетности: 🟡 Компания Baidu #BIDU отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила ¥15.41, что на ¥2.37 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла ¥31.4 млрд – на ¥480 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется со снижением. 💎 Сегодня выйдут еженедельные данные по заявкам на получение пособий по безработице. При сохранении тренда на стабилизацию рынка труда при весьма умеренном темпе роста инфляции с высокой вероятность все ключевые индексы продолжат восходящее движение. С другой стороны, сокращение уровня безработицы вновь может заставить инвесторов беспокоиться о преждевременном ужесточении монетарной политики. Разумно переждать возможные всплески волатильности прежде чем направление рынка станет более предсказуемым. Также не стоит забывать о набирающем обороты дельта-штамме.

☕️ Стоимость фьючерсных контрактов на кофе в конце июля резко выросла на фоне сообщений об аномальных холодах в Бразилии - ключевом регионе по производству кофе. Однако к началу августа котировки значительно скорректировались, нивелировав большую часть недавнего взлета. На фоне «‎кофейного ажиотажа» рассмотрим сегмент компаний, занимающихся производством бодрящих напитков. Что произошло? Фьючерс на кофе с 20 июля за неделю вырос более чем на 35%. Причиной стали опасения экспертов по поводу потери части урожая в следующем году из-за аномальных заморозков в Бразилии. Однако так же стремительно котировки фьючерсов на кофе откатились примерно на 20% в течение аналогичного периода времени. Цены обвалились по той же причине: из-за прогнозов погоды в Бразилии. В последние дни эксперты поменяли свое мнение и пришли к выводу, что холода были переоценены. По мнению аналитиков, даже с учетом коррекции розничные цены на кофе в кафе и супермаркетах могут возрасти, однако рост укладывается в тенденцию повсеместного подорожания продуктов питания. При этом возможный рост цен на кофейные зерна, вероятно, не окажет чрезвычайно негативного влияния на затраты компаний, производящих напитки на основе кофе, ввиду хеджирования (наличия долгосрочных договоров с поставщиками кофе, к примеру) и наличия кофейных запасов. Компании по производству напитков на основе кофе: ✅ Keurig Dr Pepper, Inc. #KDP Компания занимается производством напитков и кофейных аппаратов. Среди известных брендов: газировка 7Up и Dr Pepper. В США также популярны напитки компании, содержащие кофеин. ✅ Kraft Heinz #KHC Компания является одним из крупнейших производителей продуктов питания и напитков. Кофе приносит Kraft Heinz около 3% от всей выручки. ✅ The Coca-Cola Company #KO Известный на весь мир производитель одноименной газировки. Список производимой продукции компании также включает в себя энергетики и другие напитки, содержащие кофеин. ✅ McDonald’s #MCD Крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания продает кофе в своих заведениях, а также управляет сетью кафе McCafe. ✅ PepsiCO #PEP Американский производитель напитков, в том числе энергетиков и других напитков, содержащих кофеин. ✅ Starbucks #SBUX Одна из крупнейших компаний по продаже кофе и одноименная сеть кофеен. Работает на международном уровне и входит в альянс Nestle #NESN. ✅ The J.M. Smucker Company #SJM Американский производитель еды и напитков, также имеет сеть кофеен под брендами Folgers, Dunkin и Cafe Bustelo - данное направление приносит компании значительную часть выручки. 💎 Наше мнение: Опасения по поводу потери кофейного урожая из-за аномальных холодов в Бразилии оказались несколько преувеличены. Потенциальный рост цен на кофейное сырье, по нашему мнению, не должен оказать критического влияния на себестоимость для перечисленных компаний. Более того, прогнозируемый рост цен на кофе в кафе и супермаркетах может позволить компаниям по производству кофейных напитков нарастить выручку, поскольку кофе можно отнести к товарам с низкой эластичностью спроса - люди будут покупать кофе даже если производителю придется несколько повысить цену.

#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #GE General Electric #GE недавно провела обратный сплит - зеркальный вариант дробления акций. Каждые 8 бумаг старого образца были обменены на 1 новую. Таким образом, вместо 8.77 млрд акций, обращающихся на рынке, остается чуть менее 1.1 млрд, но каждая из них стоит в восемь раз дороже, чем стоила до обратного сплита. Рассмотрим, как это может повлиять в будущем на динамику акций. ✅ General Electric #GE - американская корпорация, производитель многих видов техники, включая энергетические установки, локомотивы, авиационные двигатели, газовые турбины, медицинское оборудование, а также бытовую и осветительную технику. 🎯 Целевая цена от Barclays - $128, потенциал роста +22% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Увеличение стоимости акций позволит крупным игрокам инвестировать в компанию. В своем пресс-релизе General Electric отметила, что за последние годы продала несколько дочерних компаний и планирует продолжать это делать. Часто сделки M&A требуют обмена пакетами акций, и удобнее, когда обе стороны сделки имеют привычную рыночную стоимость. Исторически сложилось, что данный показатель должен быть не ниже $30 за штуку. До сплита General Electric была единственной компанией с рыночной капитализацией свыше $100 млрд и стоимостью акций ниже $20. Это мешало крупным фондам всерьез рассматривать бумагу для своих портфелей. Зачастую в их декларациях предусмотрено ограничения на минимальную стоимость акций. Увеличение стоимости акций обычно приводит к тому, что из бумаги уходят мелкие инвесторы, но зато приходят крупные. • Прогресс при новом руководстве компании. В конце июля компания отчиталась за 2-й квартал. Прибыль на акцию превзошла ожидания, несмотря на то, что выручка не дотянула до прогнозов. Бывший аутсайдер - подразделение электроэнергетики - наращивает объем заказов. General Electric продолжает оптимизировать структуру компании и снижать долговую нагрузку. Прогресс при новом CEO позволяет компании демонстрировать рост денежного потока и прибыли. Также к концу года ожидается закрытие сделки по слиянию GE Capital Aviation Services и AerCap Holdings N.V. #AER. Текущие финансовые цели компании включают достижение кредитных рейтингов уровня «‌‎ A » и увеличение дивидендных выплат, что также может положительно отразиться на котировках акций компании. • Позитивные взгляды экспертов. Большинство аналитиков Уолл-стрит присвоили акциям компании рейтинг «‎покупать», со средней целевой ценой на уровне $126, что предполагает рост более чем на 20%. Аналитики позитивно оценивают дальнейшие перспективы компании и прогнозируют значительный рост прибыли в последующих кварталах. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $113.13 млрд • fwd P/E = 25.2х • fwd P/E сектора = 20.21x • PEG = 1.51x ____________________________________ 💎 Наше мнение: Обратный сплит акций General Electric повысит привлекательность компании для многих институциональных инвесторов, которые до этого могли игнорировать ее из-за низкой стоимости. Положительные прогнозы аналитиков и отличные темпы роста финансовых показателей также добавляют оптимизма.

#новости_премаркета #США Динамика рынка в моменте (фьючерсы): 📈 S&P 500: +0.05% (4223 п.) 📉 Nasdaq: -0.12% (15150 п.) 📈 Dow Jones +0.30% (34790 п.) 🌕 Золото: +0.56% ($1841) ⚫️ Нефть марки Brent: +1.40% ($68.80) 🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.55% (1.579%/год.) Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с незначительной динамикой. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии публикации данных по рынку труда. Экономисты, в среднем, ожидают, что число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличится на 870 тыс. по сравнению с 850 тыс. в июне. Уровень безработицы, по прогнозам аналитиков, снизится до 5.7% с 5.9% - значения, зафиксированного неделей ранее. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно. 🟡 Федеральная резервная система США хочет увидеть «‎существенный прогресс» в экономике, прежде чем предпринять какие-либо шаги по ужесточению мягкой денежно-кредитной политики. ФРС пока что не определили, что конкретно понимается под «‎существенным прогрессом». Джером Пауэлл на пресс-конференции подчеркнул, что он по-прежнему очень обеспокоен рынком труда, который, по его мнению, восстановился лишь на половину. «‎Я бы сказал, что нам есть над чем работать на рынке труда», - заявил Пауэлл на июльской пресс-конференции. 🔴 Акции Robinhood Markets #HOOD вчера упали на 28%, после того как днем ранее взлетели на 50%. В среду вечером компания подала заявку на SPO размером почти 100 млн акций, что направило котировки акций по нисходящей траектории. Напомним, IPO компании состоялось на прошлой неделе. После размещения бумаги значительно упали в первые дни, однако затем взлетели и закрылись на отметке $70.39, что на 85% выше цены IPO в $38. Во многом это произошло благодаря розничным инвесторам по аналогии с другими «‎мемными» акциями. 🔴 Amazon #AMZN отложил планы по возвращению сотрудников в офис на фоне очередного роста заболеваемости COVID-19. Офисные сотрудники компании продолжат работать дома как минимум до 3 января 2022 года. «Поскольку мы продолжаем внимательно следить за условиями, связанными с COVID-19, мы корректируем наши рекомендации для корпоративных сотрудников в США и других странах, где мы ранее предполагали, что наши сотрудники начнут регулярно выходить на работу 7 сентября», - говорится в записке компании. 🟢 Компания Apple #AAPL собирается представить новую функцию программного обеспечения, которая сможет сканировать и обнаруживать изображения с насилием над детьми на iPhone американцев. Функция будет использовать алгоритм, который будет сканировать фотографии на iPhone, загруженные в аккаунт iCloud, для поиска изображений, которые находятся в национальной базе данных известных изображений сексуального насилия над детьми. В случае совпадения с фотографиями из национальной базы данных эти изображения будут помечены и переданы в правоохранительные органы. 🟢 Ethereum вырос на фоне активизации вчерашнего лондонского хардфорка криптовалюты, который обновил технологию блокчейна. Самой важной частью изменений является EIP 1559 - функция снижения комиссии. «Хардфорк - это доказательство того, что экосистема Ethereum способна на значительные изменения», - заявил в интервью Bloomberg News создатель Ethereum Виталик Бутерин. Сезон отчетности: 🔴 Компания Magna International Inc #MGA отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.4, что на $0.02 ниже ожиданий аналитиков. Выручка достигла $9.03 млрд – на $160 млн ниже консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется со снижением. 💎 Американский рынок замер в ожидании главного отчета недели. Сегодня движение на рынке, вероятно, будет зависеть от ключевых данных по рынку труда за июль, так как динамика рынка труда является одним из главных факторов, на которые регулятор обращает внимание. В текущей ситуации считаем разумным переждать возможные всплески волатильности, а среднесрочно придерживаться стратегии «гантели»: формировать позиции из фундаментально сильных акций

#акции #США #аналитика #GS Goldman Sachs считает, что гибридная модель удаленной работы и работы в офисе может стать «нормой» для большинства офисных работников. ⚡️ Факторы роста: • Гибридная модель. Эксперты прогнозируют, что модель работы, которая возникла с распространением пандемии, останется и после нее. Аналитики Goldman Sachs ожидают, что акции некоторых компаний выиграют от этих перемен. Примерно половина трудового населения США в ближайшем будущем будет работать удаленно и, скорее всего, тенденция сохранится в долгосрочном периоде. • Нововведения в работе. Сопредседатель McKinsey Global Institute считает, что сейчас компании экспериментируют с форматами работы, возникшими в период пандемии, и решают, какие стоит убрать, а какие оставить. Аналитики Goldman Sachs представили компании, которые могут выиграть от введения гибридной модели. Основные идеи: ✅ Salesforce #CRM По мнению аналитиков, Salesforce одна из самых перспективных компаний сектора информационных технологий. Salesforce предоставляет компаниям целостную картину их бизнеса, включая все взаимодействиях с клиентами, онлайн-продажи и аналитику. 🎯 Целевая цена от Evercore ISI Group - $300, потенциал роста +23% ✅ Cisco #CSCO Аналитики Goldman Sachs считают Cisco Systems одной из компаний, которая выиграет от введения гибридной модели работы. Инвестиционная привлекательность Cisco сохраняется за счет повышения спроса на сетевые услуги. 🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +17% ✅ SL Green Realty Corp. #SLG Инвестиционный фонд недвижимости преимущественно ведет деятельность в Нью-Йорке, где, по ожиданиям, большее число сотрудников вернётся в офисы, чем в среднем по стране. 🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +48% ✅ Hyatt Hotels #H Аналитики Goldman Sachs считают, что восстановление деловых перелетов может благоприятно сказаться на акциях Hyatt Hotels. 🎯 Целевая цена от Baird - $81, потенциал роста +11% ✅ United Airlines #UAL Аналитики считают рыночную стоимость United Airlines, одного из главных авиаперевозчиков, достаточно низкой по сравнению с ее справедливой оценкой. 🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +44% ✅ Target #TGT Компания также попала в список бенефициаров распространения гибридной модели. Представители Target отмечают, что за время пандемии стоимость компании выросла. Преимуществом торговой сети также является собственный сервис доставки Shipt. 🎯 Целевая цена от Keybanc - $280, потенциал роста +7% ___________________________________ Авторы: Котегов Д. и Горелов С. Источники: Goldman Sachs, Bloomberg 💎 Наше мнение: Инвестиционные идеи, привлекательность которых увеличивается с введением удаленной работы, уже имели успех на рынке во время пандемии. На данный момент статистика говорит о растущем числе зараженных по всему миру. Считаем, что идеи, связанные с дистанционными технологиями, сетями и ритейлом, сохраняют перспективы для роста.

#новости_премаркета #США Динамика рынка в моменте (фьючерсы): 📈 S&P 500: +0.24% (4405 п.) 📈 Nasdaq: +0.23% (15107 п.) 📈 Dow Jones +0.19% (34757 п.) 🌕 Золото: +0.02% ($1812) ⚫️ Нефть марки Brent: +0.82% ($70.43) 🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.42% (1.180%/год.) Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с незначительным плюсом. Опасения инвесторов по поводу снижения темпов восстановления экономики сохраняются на фоне роста заболеваемости дельта-штаммом COVID-19. Сегодня внимание инвесторов будет сфокусировано на публикации еженедельных данных по числу первичных заявок на получение пособий по безработице. Ожидается, что показатель за прошедшую неделю составит 384 тыс., сократившись на 4% по сравнению с предыдущим значением на отметке 400 тыс. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением. 🟢 Robinhood Markets #HOOD вчера выросла на 50%, продолжив сильное ралли. Однако на премаркете бумаги откатились более чем на 13%. Тем не менее, котировки акций популярного приложения для трейдинга на данный момент торгуются на 60% выше цены на IPO, прошедшего на прошлой неделе, и на 84% выше минимума, достигнутого на следующий день после размещения акций на Nasdaq. Кэти Вуд, одна из главных поклонников Robinhood, продолжила наращивать позицию бумаг на падении, увеличив их общее количество до 3 млн штук в трех своих фондах, включая флагманский ARK Innovation ETF #ARKK. 🔴 Акции Roku #ROKU продолжают значительно снижаться на премаркете, после того как компания опубликовала отчетность за 2-й квартал. Прибыль и выручка превзошли ожидания, однако рост числа активных подписчиков не оправдал ожиданий аналитиков. Инвесторы обеспокоены тем, что ослабление ковидных ограничений приведет к снижению количества времени, проведенного за стриминговыми сервисами. 🟢 Zoom Video Communications #ZM, компания, ставшая синонимом удаленной работы, выросла почти на 7% в среду после новостей о том, что многие компании откажутся от планов возвращения своих сотрудников в офис на фоне очередного роста заболеваемости COVID-19. Несколько ведущих технологических компаний, таких как Alphabet #GOOG, Facebook #FB и Apple #AAPL решили отложить свои планы по возвращению работников в офисы как минимум до октября. 🟡 Акции туристических компаний и авиаперевозчиков вновь демонстрируют снижение из-за опасений, что восстановление индустрии туризма может затянуться из-за возможного введения ковидных ограничений в популярных для путешествий регионах. Возможно, опасения инвесторов преувеличены, поскольку последние опубликованные данные Bank of America демонстрируют тенденцию увеличения расходов на поездки и путешествия. 🟢 Популярный производитель грилей Weber #WEBR установил цену акций при первичном размещении на отметке $14, что ниже изначально заявленного диапазона $15-17. Компания в ходе IPO привлечет около $252 млн. Акции Weber начнут торговаться сегодня на Ньй-Йоркской фондовой бирже. Сезон отчетности: 🟡 Moderna, Inc. #MRNA отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $6.46, что на $0.64 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $4.35 млрд – на $80 млн выше консенсус-прогнозов. Также компания объявила об обратном выкупе акций на сумму $1 млрд. На премаркете бумага торгуется со снижением. 💎 Участники рынка продолжают следить за динамикой заболеваемости штаммом «Дельта» по всему миру, а британские ученые ставят под вопрос эффективность существующих вакцин в отношении данного типа коронавируса. Также все находятся в ожидании статистики по рынку труда США - чуть позже выйдут еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице, которые могут оказать существенное влияние на рынок. Мы сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на акции широкого рынка, но допускаем всплески волатильности. Вчера, как и планировали, нарастили запас кэша, чтобы ограничить краткосрочные риски.

#инвестиционная_идея #акции #здравоохранение #Европа #GSK 💡 За последние десять лет индекс S&P 500 вырос более чем на 200%, в то время как акции Glaxo остались практически на том же уровне. До недавнего времени компания была ярким представителем неэффективного фармацевтического бизнеса. Как повлияет на стоимость акций компании смена вектора в сторону производства вакцин? ✅ GlaxoSmithKline #GSK - британская биофармацевтическая компания, одна из крупнейших в мире. 🎯 Целевая цена - $44, потенциал роста +8% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Трансформация бизнеса. В середине следующего года Glaxo запланировала выделение предприятия, основанного совместно с Pfizer #PFE, в сфере потребительского здравоохранения. Компания приняла решение сосредоточиться на вакцинном бизнесе. Дополнительный оптимизм придает участие в этом процессе хедж-фонда Elliott Management, что может дать инвесторам уверенность в том, что они делают ставку на долгосрочный разворот в истории биофармацевтической компании. • Оптимистичные планы. Glaxo поставила агрессивные цели для компании, заявив, что в течение следующих пяти лет она планирует ежегодно увеличивать продажи более чем на 5%, а операционную прибыль - более чем на 10%. Помимо этого компания сократит дивиденды и сосредоточит усилия в области исследований и разработок вакцин и специальных препаратов для лечения редких и сложных заболеваний. • Продукция на мировом рынке. Вакцинный бизнес компании признается по всему миру. Вакцины Glaxo отличаются высоким качеством, а эффективность большинства препаратов превышает 90%. Самая продаваемая вакцина Shingrix является лидером среди аналогов, продажи которой могут составить $3.5 млрд в 2022 году. • Финансовые показатели. 28 июля компания представила отчет за 2-й квартал, который превзошел все ожидания. Прибыль на акцию составила $0.7794 против прогноза $0.5414. Выручка достигла $11.22 млрд, что на $770 млн выше ожиданий. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $99.57 млрд • fwd P/E = 13х • fwd P/E сектора = 23.51x • PEG = 3.28x ________________________________ Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М. Источники: отчеты Bloomberg и Reuters 💎 Наше мнение: Уже в следующем году Glaxo ждет масштабная трансформация бизнеса после выделения фармацевтического предприятия, созданного совместно с Pfizer. Компания сконцентрируется на более эффективном направлении по разработке и производству вакцин, что позволит реализовать планы руководства компании по наращиванию выручки и операционной прибыли. С учетом текущей значительной недооценки компании на рынке, покупка акций Glaxo выглядит перспективной инвестицией на долгосрочном горизонте.

#новости_премаркета #США Динамика рынка в моменте (фьючерсы): 📈 S&P 500: +0.01% (4394 п.) 📈 Nasdaq: +0.23% (14982 п.) 📉 Dow Jones -0.06% (34932 п.) 🌕 Золото: -0.03% ($1797) ⚫️ Нефть марки Brent: +0.41% ($73.84) 🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.69% (1.264%/год.) Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Распродажи китайских акций, продолжавшиеся в понедельник и вторник, замедлились, поскольку государственные СМИ Китая предприняли попытку успокоить рынки. Технологические гиганты продолжают удивлять своими результатами, которые превышают самые оптимистичные прогнозы. Вчера после закрытия рынка отчетность представили Apple #AAPL, Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG, зафиксировав для себя рекордные квартальные результаты. Сегодня завершится двухдневное заседание Федеральной резервной системы США, по итогам которого регулятор сообщит, изменилось ли мнение относительно сроков сокращения закупок облигаций и повышения процентных ставок. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением. 🟡 Центр по контролю и профилактике заболеваний заявил, что вакцинированные люди и дети должны носить в помещениях защитные маски. Новые данные свидетельствуют, что вакцинированные люди могут являться переносчиками вируса и поэтому способны заразить других людей, поскольку дельта-штамм COVID-19 ведет себя совершенно иначе, чем предыдущие штаммы. 🟢 Технологические гиганты вчера после закрытия рынка представили сильные квартальные отчетности. Apple #AAPL превзошел все ожидания, продемонстрировав прибыль в размере $1.30 на акцию против прогноза $1.01. Тем не менее, акции Apple упали после того, как компания предупредила, что рост продаж может замедлиться, а дефицит чипов повлияет на производство в текущем квартале. Доходы Alphabet #GOOG от рекламы выросли на 69% по сравнению с прошлогодним показателем до $50.4 млрд, на постмаркете акции компании прибавили более 3%, а на сегодняшнем премаркете продолжают расти. Microsoft #MSFT сообщил об увеличении выручки на 21%, где наибольший вклад внесла платформа облачных вычислений Azure. Акции компании на премаркете проявляют умеренный рост. 🔴 Акции Activision Blizzard #ATVI на вчерашней сессии упали почти на 7% из-за скандала на фоне харрасмента. Ранее Департамент по защите трудовых и жилищных прав Калифорнии подал иск к компании с обвинениями в дискриминации и сексуальных домогательствах к женщинам. Компания отвергла обвинения, назвав их искаженным и ложным описанием прошлого Activision Blizzard. Сотрудники компании посчитали такой ответ оскорбительным и запланировали провести сегодня акцию протеста возле штаб-квартиры. Сезон отчетности: 🟡 Компания McDonald’s #MCD отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.37, что на $0.26 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $5.89 млрд – на $310 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с незначительной динамикой. 🟢 Boeing #BA также представил свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.4 против ожидания аналитиками убытка в -$0.8103. Выручка достигла $17 млрд, что на $280 млн выше консенсус-прогнозов. Бумага на премаркете торгуется с уверенным ростом. 🟡 Pfizer #PFE отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.07, что незначительно выше ожиданий. Выручка - $18.98 млрд, это на $360 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с незначительной динамикой. 🟢 Shopify #SHOP отчитался о прибыли на акцию в $2.24 против ожидания аналитиков $0.9711. Выручка достигла $1.12 млрд, что также выше прогнозов. Бумага на премаркете торгуется с уверенным ростом. 💎 Сегодня будет обнародовано мнение ФРС по ставке и QE. Вряд ли стоит ожидать сюрпризов, но для инвесторов будут важны комментарии регулятора о судьбе количественной программы. Судя по динамике фьючерсов вчерашняя распродажа частично выкупается, сильный сезон отчетности оказывает поддержку фондовому рынку.

#аналитика #акции #США #ETSY #PINS #NVDA #Abeta 💡 Общий анализ: Сейчас, когда рынок перегрет, инвесторы могут обратить внимание на компании, которые уже принесли значительную прибыль акционерам и сохраняют существенный потенциал роста своей операционной деятельности. Далее приведем три акции, котировки которых удвоились за последние пару лет, и все еще имеют возможности для того, чтобы показать значительный рост в будущем. Основные идеи в секторе: ✅ Etsy Inc. #ETSY - глобальный маркетплейс, где люди собираются, чтобы создавать, продавать и покупать уникальные предметы. 🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $225, потенциал роста +17% Факторы роста: • Компания зарекомендовала себя как ведущий онлайн-поставщик товаров на заказ и ручной работы, а также товаров для рукоделия и винтажных товаров. Etsy предлагает 92 млн уникальных товаров для продажи, 4.7 млн активных продавцов и более 90 млн активных покупателей. • В 1 кв 2021 года финансовые результаты компании превысили ожидания. Общая стоимость продуктов, проданных на платформе Etsy, в 1 кв выросла на 132% г/г. Это помогло увеличить выручку на 142% г/г до $551 млн, а прибыль более чем в 11 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. • Компания сосредоточена на сохранении и даже увеличении своей прибыли в 2021 году. В отчете о прибылях и убытках за первый квартал руководство отметило, что фокус остается на выявлении триггеров к покупке у потребителей. Etsy собирается продолжать привлекать покупателей и увеличивать продажи, что может подтвердить инициатива компании создать свою вкладку обновлений. ✅ Pinterest #PINS - это визуальный инструмент для поиска идей, таких как рецепты, вдохновение для дома и стиля и многое другое. 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $83, потенциал роста +12% Факторы роста: • В 1 кв 2021 года компания показала финансовые результаты лучше ожиданий. Выручка выросла на 78% г/г до $485 млн, чистая прибыль на акцию non-GAAP составила $0.11 по сравнению с чистым убытком на акцию -$0.10 за аналогичный период прошлого года. Количество активных пользователей по всему миру выросло на 30%, а средний доход на пользователя (ARPU) вырос на 50%. • Руководство ожидает, что положительная тенденция сохранится. Ожидается рост выручки на 105% во 2 кв текущего года. Это помогает объяснить рост акций на 170% за последний год и иллюстрирует их потенциал для будущего роста. ✅ NVIDIA #NVDA - создает графические процессоры и наборы микросхем для компьютеров и мобильных устройств. 🎯 Целевая цена от Citigroup - $223, потенциал роста +18% Факторы роста: • Ни одна компания не сравнится с NVIDIA #NVDA в производстве графических процессоров (GPU). Компания впервые разработала эти процессоры обработки, которые позволяют ПК и консолям отображать реалистичные изображения в видеоиграх, и является бесспорным лидером в области дискретных графических карт для настольных ПК с долей рынка 81% по состоянию на 1 кв 2021 года. • NVIDIA продемонстрировала финансовые результаты лучше прогнозов. В 1 кв 2022 финансового года продажи игрового сегмента выросли на 106% г/г и составили рекордные $5.66 млрд. Чистая прибыль на акцию составила $3.66, что на 103% выше показателя за аналогичный период прошлого года. • Передовые микросхемы и сопутствующее программное обеспечение #NVDA стали отраслевыми стандартами для ряда технологий, включая облачные вычисления, центры обработки данных и искусственный интеллект. Продажи центров обработки данных NVIDIA выросли на 79% г/г и впереди еще долгий путь роста. • У NVIDIA есть партнерские отношения с рядом автопроизводителей, которые работают над разработкой автономных систем вождения. Наше мнение: NVIDIA, Pinterest и Etsy торгуются с форвардным мультипликатором P/S = 19х, 17х и 11х соответственно, когда разумное соотношение обычно составляет 1-2х. Тем не менее, исходя из текущих планов компаний, их акции остаются неплохими ставками для того, чтобы продемонстрировать опережающую динамику в течение следующих 3-5 лет.

#новости_премаркета #США Динамика рынка в моменте (фьючерсы): 📉 S&P 500: -0.19% (4394 п.) 📉 Nasdaq: -0.08% (15085 п.) 📉 Dow Jones -0.29% (34851 п.) 🌕 Золото: +0.35% ($1807) ⚫️ Нефть марки Brent: -0.07% ($73.31) 🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -2.11% (1.251%/год.) Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне после роста в пятницу. Инвесторы также проявляют осторожность, поскольку продолжающееся распространение COVID-19 по США вызывает опасения по поводу возобновления ограничений на деловую и социальную жизнь. Число случаев заболевания в США достигло самого высокого уровня с апреля, а средний показатель за 7 дней вырос до двухмесячного максимума. Сезон отчетностей продолжается: на этой неделе свои отчеты представят технологические гиганты. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в красной зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением. 🟡 В центре внимания на этой неделе окажутся такие технологические тяжеловесы, как Alphabet, Amazon, Apple, Facebook и Microsoft, которые представят свою отчетность за прошедший квартал. Эти пять компаний составляют более 20% общей рыночной капитализации S&P 500, поэтому динамика индекса будет во многом определяться результатами технологических гигантов. Результаты должны показать, как крупные компании противостоят пандемии и недавнему росту инфляции. 🔴 По данным Университета Джона Хопкинса, на прошлой неделе число новых случаев заболевания COVID-19 в США превысило 49 тысяч. Это почти на 60% больше, чем неделю назад, и превышает самый низкий показатель за 2021 год - 11 299 случаев, зарегистрированных 22 июня. Число госпитализаций, связанных с COVID, также резко возросло в стране: в субботу было госпитализировано 680 человек - в два раза больше, чем две недели назад. Между тем, компания Pfizer #PFE заявила ранее в этом месяце, что иммунитета от двух доз вакцины не хватает для борьбы с дельта-штаммом, и теперь компания планирует получить разрешение FDA на введение дополнительной третьей дозы. 🟢 В выходные дни настроения на рынке в отношении биткойна сменились на бычьи, поскольку самая популярная в мире криптовалюта преодолела сопротивление 50-дневной скользящей средней. Положительная динамика привела к росту курса биткоина на 12.5% до $39 тыс. в понедельник, что является самым высоким уровнем с середины июня. График приблизился к уровню сопротивления на отметке $41 тыс. Рост обусловлен оптимизмом после прошедшего мероприятия «B Word», где Кэти Вуд из ARK Invest и Джек Дорси из Square #SQ рассказали о потенциале биткоина и призвали корпорации добавить этот актив на свой баланс, а Илон Маск заявил, что Tesla #TSLA вновь может начать принимать к оплате биткойны. 🟢 Сектор электромобилей продолжает развиваться, поскольку сделки, проводимые в рамках SPAC и IPO позволяют инвестировать деньги в технологии и разработки. Акции Lucid Motors начнут торговаться на Nasdaq сегодня утром после того, как акционеры одобрили сделку SPAC с компанией Churchill Capital Corp. IV #CCVI. Lucid в результате сделки получила финансирование в размере около $4.5 млрд. Компания Faraday Future Intelligent Electric #FFIE начала торги с солидного прироста, а компания Electric Last Mile Solutions #ELMS получила бычий рейтинг от Wedbush Securities. Сезон отчетности: 🟡 Компания Lockheed Martin Co #LMT отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $7.13, что на $0.6 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $17.03 млрд – на $90 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с незначительным минусом. 💎 На прошлой неделе S&P 500 и Nasdaq вновь переписали исторические максимумы, отыграв недавнюю коррекцию. Мы зафиксировали часть прибыльных позиций в конце прошедшей недели в рамках отскока, при этом сохраняем умеренный оптимизм. На этой неделе основное внимание инвесторов будет приковано к отчетности технологических гигантов и заседанию ФРС.

💡 Каждый день огромное количество людей взаимодействуют с искусственным интеллектом в различных его проявлениях. Нас окружают голосовые помощники, чат-боты, умная реклама товаров и т.д. При всем этом рынок искусственного интеллекта находится на ранней стадии своего развития. ⚡️ Тезисы в пользу роста сектора ИИ: • По данным аналитиков Frost & Sullivan, рынок технологий искусственного интеллекта в ближайшие годы будет расти в среднем на 31% в год. К 2022 году его объем может достигнуть $52.5 млрд, а к 2027 году - более $200 млрд. • Такой сильный рост возможен за счет внедрения ИИ в разных отраслях: автомобилестроение (беспилотники, дополненная реальность), здравоохранение (оцифровка генетического материала для все более быстрых испытаний новых лекарств), розничная торговля (показ рекламы на основе собранных предпочтений пользователя), финансы и производство, услуги (умные голосовые помощники). • В 2020 году объем инвестиций в технологии ИИ вырос на 40%, достигнув $67.9 млрд. Об этом свидетельствуют данные из отчета AI Index Report 2021 от исследователей Стэнфордского университета. Доля частных инвестиций в развитие технологий искусственного интеллекта в 2020 году увеличилась на 9.3%, превысив $40 млрд. • Среди лидеров по объему привлеченных средств: технологические компании в области разработки новых медицинских препаратов при помощи ИИ-решений. В эти разработки было инвестировано свыше $13.8 млрд, что в 4.5 раза больше, чем в 2019 году. Основные идеи в секторе: Производители ПО для корпоративного ИИ: ✅ C3.ai #AI ✅ Altair Engineering #ALTR ✅ Verifone #VERI ✅ DocuSign #DOCU ✅ Yext #YEXT Другие отрасли: ✅ The Trade Desk - платформа, позволяющая приобретать и управлять рекламными компаниями в различных форматах. ИИ анализирует данные клиентов для оптимизации эффективности рекламных компаний. ✅ BioXcel Therapeutics - биофармацевтическая компания, специализирующаяся на разработке препаратов для лечения психических расстройств и редких видов рака. ИИ позволяет получать более точные терапевтические показатели для реинновации одобренных препаратов. ✅ Match Group - разработчик мобильных приложений для знакомств с использованием ИИ. Портфель брендов компании включает Tinder, Match, Meetic, OkCupid, Pairs и другие. ✅ Upstart Holdings - облачная платформа, позволяющая проводить кредитный скоринг с помощью ИИ. Использование данной модели позволяет банкам-партнерам сократить издержки, при этом значительно упрощается сквозной процесс получения кредита для потребителей. ✅ Workday - облачная платформа для решения вопросов по найму персонала. Компания, по сути, является отделом кадров, который осуществляет свою деятельность с помощью ИИ. ✅ AeroVironment - компания, занимающаяся разработкой продуктов и услуг для государственных учреждений. Основным сегментом компании является разработка беспилотных авиационных систем, а также тактических ракетных комплексов. ✅ iRobot - компания, занимающаяся производством потребительских роботов. В продуктах компании применяются различные технологии, в том числе ИИ. На данный момент основным сегментом деятельности компании является производство умных роботов-пылесосов. ✅ Cognizant- предлагает консалтинговые услуги и бизнес-сервисы. Решения компании с применением ИИ помогают предприятиям-клиентам повышать конкурентоспособность в своих отраслях, улучшать потребительский опыт и внедрять инновационные технологии в свой бизнес 💎 На сегодняшний день рынок искусственного интеллекта - одна из самых перспективных отраслей будущего. Дальнейшее расширение сферы применения технологий ИИ будет являться сильнейшим катализатором роста. Акции компаний из данного сектора являются привлекательным инструментом для долгосрочных вложений.

#новости_премаркета #США Динамика рынка в моменте (фьючерсы): 📈 S&P 500: +0.44% (4378 п.) 📈 Nasdaq: +0.37% (14983 п.) 📈 Dow Jones +0.48% (34878 п.) 🌕 Золото: -0.60% ($1795) ⚫️ Нефть марки Brent: +0.45% ($73.19) 🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.40% (1.300%/год.)  Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Американские индексы могут завершить неделю на рекордных максимумах либо вблизи них, так как положительная динамика продолжает наблюдаться на премаркете на фоне вчерашних отчетов, вышедших после закрытия рынка. Опасения по поводу распространения дельта-штамма COVID-19 уменьшились на этой неделе после того, как республиканцы и некоторые эксперты ослабили критику в адрес программы вакцинации в США. Европейские фондовые индексы торгуются с положительной динамикой, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно. 🟢 «Трехдневная полоса побед на Уолл-стрит, последовавшая за резким падением в понедельник, не проявляет признаков замедления: индексы продолжают рост на премаркете. Компании продолжают публиковать сильные отчеты, а прогнозы показывают, что дельта-штамм COVID-19 не влияет на темпы восстановления экономики, по крайней мере, пока. Это придает рынку уверенность», - сказал Эсти Двек, глава отдела в Natixis Investment Managers.  🟡 Великобритания призывает Евросоюз пересмотреть особые торговые правила для Северной Ирландии. Всего семь месяцев назад обе стороны пришли к соглашению по Brexit, но теперь Великобритания хочет пересмотреть торговые правила для Ирландии, которая, несмотря на Brexit, останется членом-участником Евросоюза. Специальное соглашение было подписано ранее, чтобы избежать жесткой границы на острове и при этом предотвратить возможность контрабанды, но привело к многочисленным торговым спорам.  🔴 Акции Intel #INTC упали в четверг несмотря на то, что результаты за 2-й квартал превзошли ожидания аналитиков благодаря продолжающемуся росту популярности ПК и восстановлению центров обработки данных. Компания прогнозирует валовую маржу на уровне 55% в 3-м квартале, что заметно ниже, чем 59.2% во 2 кв. Снижение прогноза вызвано ограничениями поставок и более высокими затратами, связанными с производством чипов по новой технологии.  🟢 Nasdaq #NDAQ объединится с крупнейшими банками, включая SVB Financial Group #SIVB, Citigroup #C, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS, для реализации масштабного нового проекта - платформы для покупки и продажи акций частных компаний.  Сезон отчетности: 🟢 Компания Honeywell #HON отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.02, что на $0.08 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $8.81 млрд – на $160 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с умеренным ростом.  🟢 American Express #AXP также представила свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.8 против ожидания аналитиков в $1.63. Выручка достигла $10.24 млрд, что на $690 млн выше консенсус-прогнозов. Бумага на премаркете торгуется со значительным ростом. 🟢 Компания Schlumberger #SLB отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.3, что на $0.04 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $5.63 млрд – на $120 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с уверенным ростом.  🟡 NextEra Energy #NEE также представила свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.71 против ожидания аналитиков в $0.6863. Выручка достигла $3.93 млрд, что на $980 млн ниже консенсус-прогнозов. Бумага на премаркете торгуется со снижением. 💎 Рынок акций уверенно отыграл коррекцию, которая заставила понервничать инвесторов в конце прошлой неделе и в понедельник текущей. Мы удачно сформировали позиции в понедельник и частично зафиксировали по ним прибыль вчера. В целом мы сохраняем положительный взгляд на перспективы фондового рынка на текущий момент.

#инвестиционная_идея #акции #США #альтернативная_энергетика #BE #PLUG #Abeta 💡 В условиях растущей популярности рынка альтернативной энергетики мы решили рассмотреть и сравнить Bloom Energy Corporation и Plug Power Inc. • Интерес к акциям чистой энергии резко возрос в 2020 году благодаря низким процентным ставкам и избранию на пост демократа Джо Байдена, который предложил потратить до $2 трлн на борьбу с изменением климата.  • К 2050 году объем мирового рынка водорода может увеличиться в 6 раз, что объясняется стремительно растущим спросом на безуглеводородную энергетику.  ✅ Bloom Energy Corporation #BE - наиболее известна своими модульными генераторами топливных элементов. 🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $43, потенциал роста +91% ⚡️ Основные тезисы к покупке:  • Компания представила прогноз на весь 2021 год после публикации последней отчетности и отметила, что выручка ожидается между $950 млн и $1 млрд. В 1 кв текущего года компания улучшила ситуацию с убытком на акцию. В течение текущего года ожидается положительный денежный поток от операционной деятельности.  • Компания подписала соглашение с Национальной лабораторией Айдахо об испытании использования ядерной энергии для получения чистого водорода с помощью твердооксидного высокотемпературного электролизера.  • Компания планирует предложить электролизеры, которые могут вырабатывать водород, используя воду и возобновляемые источники энергии в качестве входных материалов. Это сделает продукт Bloom Energy безвредным для окружающей среды. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $4.53 млрд • fwd P/E = 126.78х • P/S =  5.44х ✅ Plug Power Inc. #PLUG - сосредоточена на проектировании, разработке, коммерциализации и производстве систем на водороде и топливных элементах. 🎯 Целевая цена от RBC Capital - $42, потенциал роста +50% ⚡️ Основные тезисы к покупке:  • Компания продала 10% своей доли корейской SK Group за $1.5 млрд в феврале. Партнерство с SK Group, одним из крупнейших конгломератов в Южной Корее, поможет ускорить производство водорода на азиатских рынках. • Plug Power также сотрудничает с ACCIONA, компанией, специализирующейся на экологически чистом водороде. Компании совместно планируют к 2030 году достичь 20% доли в бизнесе экологически чистого водорода в Испании и Португалии с инвестициями в размере более €2 млрд. • В партнерстве с французским автопроизводителем Renault компания создала совместное предприятие, которое нацелено на то, чтобы занять 30% -ную долю европейского рынка легких коммерческих автомобилей на топливных элементах. Plug Power ожидает, что к 2030 году в Европе будет эксплуатироваться 500 тыс. автомобилей на топливных элементах. • Plug Power объявила о строительстве трех новых заводов по производству экологически чистого водорода в США. Plug Power нацелена на производство экологически чистого водорода в размере 500 тонн в день к 2025 году и 1000 тонн в день к 2028 году. • Компания ожидает, что к 2024 году валовая прибыль превысит 30%.  • По прогнозам Plug Power, цены на водород во второй половине года существенно снизятся, что повысит рентабельность.  📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $19.15 млрд • fwd P/E = N/A • P/S = N/A Сравнение: • Чистая прибыль Plug Power ниже, чем у Bloom Energy Corporation. Выручка #BE за последний квартал в 2.7х выше, чем у #PLUG. Выручка Bloom Energy в 1 кв выросла на 23.8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $194 млн. Выручка #PLUG выросла на 76% г/г до $72 млн. • Валовая рентабельность Bloom Energy за 1 кв = 28.2%, а рентабельность ближайшего конкурента Ballard - 14.9%. В функциональном отношении Bloom Energy на голову выше остальных. • Согласно прогнозам аналитиков, Bloom Energy станет прибыльной к 2023 году, тогда как Plug Power - к 2024 году. 💎Несмотря на то, что обе компании занимаются интересными проектами, основываясь на фундаментальных показателях большее предпочтение стоит отдать Bloom, если же больше склонны к риску, то в портфель можно включить Plug.

#новости_премаркета #США Динамика рынка в моменте (фьючерсы): 📈 S&P 500: +0.13% (4356 п.) 📈 Nasdaq: +0.14% (14847 п.) 📈 Dow Jones +0.15% (34741 п.) 🌕 Золото: -0.42% ($1795) ⚫️ Нефть марки Brent: +1.04% ($72.11) 🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.16% (1.292%/год.)  Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с незначительным плюсом. Инвесторы продолжают выражать оптимизм, поддерживаемый, в основном, сильным сезоном отчетностей, хотя это объясняется во многом благодаря сравнению с крайне слабыми результатами прошлого года. Сегодня будут опубликованы данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице. Ожидается, что на этой неделе количество заявок незначительно сократится, несмотря на признаки того, что экономический рост в США может замедлиться из-за очередного распространения COVID-19. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись ростом. 🟡 Республиканцы Сената в среду заблокировали попытку начать дебаты по двухпартийному законопроекту о модернизации инфраструктуры США, однако законодатели ожидают, что окончательное соглашение будет достигнуто к началу следующей недели. Напомним, законопроект предусматривает инвестиции в инфраструктуру в размере $1.2 трлн.  🟢 Администрация Байдена достигла соглашения с Германией, которое позволяет завершить строительство газопровода ‎«Северный поток-2» между Россией и Германией. Предыдущие администрации США выступали против строительства газопровода, посчитав, что это даст Кремлю больше политических рычагов влияния на транзитные страны, через которые в течение последних четырех десятилетий осуществлялся экспорт газа в Европу. Украина заявила, что потеряет $2 млрд ежегодных платежей, получаемых от России в рамках газового контракта, срок действия которого истекает в 2024 году. 🟢 Илон Маск появился на конференции «B Word» в футболке с надписью о том, что биткойн - это эволюция денег. Он отметил, что является владельцем биткоина не только через Tesla #TSLA, но и через SpaceX, а также лично владеет биткоином, Etherium и Dogecoin. На конференции Макс заявил, что как только он убедится, что более 50% майнинга биткойна основано на использовании возобновляемых источников энергии, Tesla снова будет принимать биткойн в качестве оплаты.  Сезон отчетности: 🟢 Компания Abbott Labs #ABT отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $1.17, что на $0.15 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $10.22 млрд – на $530 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с незначительной динамикой.  🟢 AT&T #T также представил свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $0.89 против ожидания аналитиков в $0.7937. Выручка достигла $44.05 млрд, что на $1.39 млрд выше консенсус-прогнозов. Бумага торгуется на премаркете с уверенным ростом. 🟢 Компания Dow #DOW отчиталась за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $2.72, что на $0.36 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $13.86 млрд – на $800 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется с уверенным ростом.  🟡 D.R. Horton #DHI также представил свою отчетность за 2 кв 2021 года. Прибыль на акцию составила $3.06 против ожидания аналитиков в $2.82. Выручка достигла $7.28 млрд, что на $150 млн выше консенсус-прогнозов. Несмотря на хороший отчет, акции на премаркете торгуется со значительным снижением. 🟡 Компания American Airlines  #AAL отчиталась за 2 кв 2021 года. Убыток на акцию составил -$1.69, что на $0.43 лучше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $7.48 млрд – на $180 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага торгуется со снижением.  💎 Отскок на американском рынке продолжился и в среду. Новостной фон пока умеренно позитивный, несмотря на рост количества заболевших. Ближайшим фактором волатильности может послужить сегодняшняя публикация первичных заявок на пособие по безработице.

#аналитика #акции #США #ИТ #Wedgewood 💡 Общий анализ: Wedgewood Partners считают, что акции Facebook #FB торгуются с дисконтом, учитывая значительный рост доходов. Аналитики также отметили акции Alphabet #GOOG из-за долгосрочных драйверов дохода и прибыльности и акции Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM. ⚡️ Факторы роста: • Инвестиционный фонд Wedgewood Partners открыл позицию в Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM, заявив, что инвестиции, сделанные компанией, дают ей сильное и устойчивое конкурентное преимущество. • По акциям Facebook отмечают значительный рост выручки в 1 кв. на 48% г/г, и добавляют, что другие компании с таким уровнем роста обычно имеют более высокие мультипликаторы. Аналитики инвестиционного фонда также обратили внимание на то, что #FB увеличила расходы, большая часть которых пошла на недавнее увеличение численности персонала, таким образом, продлив период возврата инвестиций на несколько лет вперед. С учетом этого аналитики ожидают повышения производительности в ближайшие годы за счет увеличения автоматизации. • В отношении Alphabet аналитики Wedgewood говорят, что с учетом продолжающегося роста выручки и увеличения маржи в Google компания обладает способностью приносить доходность за счет возврата чистых денежных средств акционерам. • Alphabet и Facebook занимают соответственно первую и вторую по величине позицию в портфеле инвестиционного фонда Wedgewood. Основные идеи: ✅ Alphabet #GOOG 🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $2755, потенциал роста +5% ✅ Facebook #FB 🎯 Целевая цена от Argus Research - $410, потенциал роста +19% ✅ Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM 🎯 Целевая цена от Argus Research - $150, потенциал роста +28% 💎 Наше мнение: Важно следить за позициями крупных хедж-фондов, чтобы понимать, куда инвестируют «умные деньги», и, возможно, добавить интересные бумаги в свой портфель.

#инвестиционная_идея #акции #США #коммуникационные_услуги #NFLX #Abeta 💡 Введение карантина с целью борьбы с пандемией привело к тому, что многие отрасли экономики пострадали. Однако есть и те, кому это позволило оказаться в выигрыше. В фокусе внимания - Netflix. ✅ Netflix #NFLX - американская компания, поставщик фильмов и сериалов на основе потокового мультимедиа. В последние годы компания начала собственное производство телесериалов, которые доступны только пользователем сервиса, в частности, популярный сериал «Бумажный дом». 🎯 Целевая цена от UBS - $620, потенциал роста +17% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Рост новых пользователей. Во время пандемии, когда большинство населения оказались дома взаперти, Netflix приобрел почти 37 млн новых подписчиков. На конец 2020 года общее количество пользователей сервиса составило 203.66 млн, в то время как в 2011 году их было всего лишь 24.3 млн. Формат подписки позволяет получать стабильный денежный поток, который легче прогнозировать.  • Мерчандайзинг. Большая пользовательская база и положительный чистый денежный поток дают компании широкие возможности для активного развития. Так Netflix заявил о запуске Netflix.Shop. Поклонники смогут приобрести товары, связанные с контентом компании. Этот проект заимствует опыт компании Disney #DIS, которая зарабатывает миллиарды долларов в год на лицензировании и продаже товаров.  • Новое направление. Netflix планирует выйти на рынок видеоигр, компания наняла для этого бывшего руководителя Electronic Arts #EA и Facebook #FB - Майка Верду, участвовавшего в создании таких игр, как The Sims, Plants vs. Zombies и франшизы Star Wars. Netflix надеется представить видеоигры на своей потоковой платформе в течение следующего года. Netflix заявила, что рассматривает видеоигры как еще одну новую категорию контента. • Сотрудничество с громким именем. Netflix и Amblin Partners режиссера Стивена Спилберга заключили партнерство, что позволит компании ежегодно выпускать по несколько полнометражных фильмов. Netflix уже увеличил производство до уровня «фильм в неделю» в 2021 году. Это партнерство примечательно, поскольку Спилберг ранее скептически относился к Netflix. • Компания вчера отчиталась о своих квартальных доходах и несколько разочаровала инвесторов: Netflix не оправдал ожидания по прибыли на акцию, но продемонстрировал выручку слегка выше прогнозов аналитиков. Однако Netflix заявила, что по-прежнему ожидает, что свободный денежный поток будет безубыточным в течение всего года, а средний доход на одного члена сервиса в текущем квартале вырастет примерно на 5%. Netflix также подтвердила сообщения о том, что находится на ранних стадиях выхода на рынок видеоигр с первоначальным фокусом на мобильные устройства. Netflix также сообщила, что потратила на контент $8 млрд, что на 41% больше, чем годом ранее. • Позитивный взгляд на компанию. UBS ожидает, что в в 4-м квартале количество активных пользователей сервиса увеличится на 8.7 млн, что обусловлено увеличением выпуска нового контента, а также возвращением популярных сериалов.  📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $241 млрд • fwd P/E = 40.94х • P/S =  9.12х 💎 Наше мнение: Последствия пандемии смогли положительно отразиться на показателях Netflix. Увеличение числа пользователей сервиса привело к увеличению денежного потока, что позволило компании продолжать активное развитие, проникая в другие сегменты, такие как видеоигры, электронная коммерция и т.д. Популярность сервиса, по прогнозам аналитиков, продолжит расти. Все это в совокупности делает акции компании привлекательными для долгосрочного инвестирования