Сколько стоил квадратный метр жилья в рублях, валюте, золоте и индексе Мосбиржи последние 25 лет?
Как известно, жильё всегда только дорожает. На самом деле, не совсем — иногда может и дешеветь, но в целом является очень популярным инструментом сохранения капитала. Помимо того, что в нём можно просто жить.
Альтернативами выступают:
* рубли — наличные, вклады, облигации
* валюта — в основном, доллары, ранее евро, а сейчас актуален юань, также — в наличных, вкладах, облигациях
* золото — слитки, инвестиционные монеты, биржевое золото
* акции
Ниже представлено четыре графика стоимости квадратного метра вторичного жилья в перечисленных инструментах, начиная с 1998 года. Данные о стоимости метра взяты с сайта Бюллетеня недвижимости для СПб на 1 января каждого года. Курс доллара и цена грамма золота тоже на 1 января. По Москве, думаю, картина будет плюс-минус аналогичной. Доход от аренды, процентов и дивидендов не учитывается.
1. Метр в рублях
Чётко видно две фазы бурного роста, с 2002 по 2009 и с 2019 по 2023 годы. При этом с 2009 по 2018 наблюдалась стагнация, за 10 лет всего 7% рост, то есть меньше 1% в год.
2. Метр в долларах
Представляет четыре ступеньки. С 1998 по 2002 на уровне около 500 долларов за метр, с 2004 по 2006 — около 1000 долларов, с 2007 по 2014 — около 3000 долларов, с 2015 по 2024 — около 2000 долларов. Курс доллара к рублю обычно тоже меняется ступенчато.
3. Метр в граммах золота
С 2007 по 2009 золото было очень дешёвым по сравнению с метром. А с 2015 по сути многолетняя стагнация в районе около 35 грамм золота за метр. В 2024 абсолютный минимум с 1998 года — 31 грамм.
4. Метр в пунктах индекса Мосбиржи
Если не считать отдельные аномалии в кризисные годы, то стоимость метра уже 25 лет ходит в довольно нешироком диапазоне — 50-60 пунктов индекса за метр. Очень в грубом приближении жильё и акции впитывают инфляцию более-менее паритетно. Правда в 2024 метр в пунктах индекса пока дороговат, ближе к верхней границе диапазона.
Какие выводы можно сделать из этих графиков? В идеале, если это возможно, разумно распределять капитал между всеми этими пятью инструментами в какой-то пропорции.
С другой стороны, так как жильё нередко покупка всей жизни, то очень важной может быть точка входа. Например, для рублёвых накоплений это 2019 год, для долларовых — 2016. Для золота — текущий 2024 год, но здесь нужно делать поправку на ликвидность и спред продажи, да и год ещё не завершён. В акциях локальным минимумом был пандемийный 2020.
И, разумеется, данные за прошлые годы не гарантируют продолжения тренда в будущем.
$SMLT,
$PIKK,
$ETLN,
$LSRG