Анализ ситуации на рынке природного газа: прогнозы и перспективы

Войти

➡️ Европа хорошо пережила зиму из-за теплой погоды и очень заморочилась с запасами газа, хоть и вышло это дорого, потребление очевидно сильно сократили, куда без этого. Сейчас Азия предлагает более высокую плату за СПГ с поставкой в июле, августе и сентябре. Интересно, что СПГ отрасль в США может существовать в плюс только при постоянном росте цены, т.е. буст ей жизненно необходим. ➡️ На рост цен летом влияет рост потребления электроэнергии, кондиционеры и все такое. ➡️ Недавнее решение Саудовской Аравии (в июле дополнительно сократят добычу на 1 млн б/сут): сокращение добычи нефти => соответственно создается дефицит. А долгосрочные контракты на поставку СПГ зависят от цен на нефть, если нефть будет расти - значит и природный газ тоже получит свое. ➡️ Ранее (конец мая) газ в Европе дешевел до минимумов двухлетней давности. (возобновляемые источники энергии снижают нагрузку на газ для выработки электроэнергии, а Германия установила рекорд по использованию солнечной энергии). BloombergNEF прогнозирует, что к 2030 г. ветровая и солнечная энергия достигнет 76% от общего объема генерации. ➡️ На текущий момент Европейские подземные хранилища газа (ПХГ) заполнены фактически на 70%. Евросоюз поддерживает хорошие темпы запасов в своих ПХГ и к 1 ноября может обеспечить 90% их наполнения. Еврокомиссия изучает варианты, как можно получить доступ к хранилищам на Украине (пока в процессе), т.е. хотят обложиться заначками со всех сторон. ➡️ TotalEnergies планирует запустить в течение нескольких недель крупный морской газовый проект в Азербайджане. Запуск глубоководного газоконденсатного проекта Абшерон обеспечит дополнительные объемы поставок Азербайджанского газа. Евросоюз надеется на удвоение газового импорта из Азербайджана в ближайшие годы. ➡️ Что говорит Япония про газ в своей Белой книге по энергетике? •отмечает острый спрос на СПГ в мире, подчеркивает важность для энергобезопасности Японии Российских проектов "Сахалин-1" и "Сахалин-2". Правительство прогнозирует, что в мировой энергетике вплоть до 2025 г. продолжится тенденция превышения спроса над предложением; •"Сахалин-1" и «Сахалин-2» занимают серьезную долю в составе импорта СПГ Японии и обеспечивают стране регулярность поставок электроэнергии. ➡️ Турция. Газовый Хаб. Газпром представил Турции собственную концепцию газового хаба. По плану запустят к концу года, процесс ускоряют. Газпром говорил об этом в отчете за 2022. ➡️ Новатэк Глава Новатэка заявил о либерализации экспорта СПГ, это может ускорить развитие СПГ в России, но все очень затруднительно, так как это касается интересов всех экспортеров СПГ. Еще планирует новый проект по производству СПГ в Мурманской области на базе газа, поставляемого из единой системы газоснабжения, мощность 20.4млн тонн, запуск к 2027-2029. Подход позволит избежать необходимости закупать иностранные газовые турбины, а себестоимость производства станет ниже. ➡️ Пожары в Канаде. Жара не отступает, последствия сказываются на добыче газа на западе Канады. Ранее останавливалась отправка газа по трубопроводу из Канады в США. ➡️ Азербайджан: вторая стадия Шах-Дениз(шельфовое газоконденсатное месторождение), введение в работу газопроводов для транспорта в Турцию и Европу, основной покупатель Италия. В 2022 году в Азербайджане добыто: 32,6 млн тонн нефти (-5,5% г/г) и 46,7 млрд кубометров газа (+6,6% г/г). Напоминаю о том, что торговать газом удел самых прожженных лудоманов профи, волатильность бешеная, логика не работает, техника более-менее! Кто в теме газа у нас? Новатэк, Газпром (есть СПГ-проекты) Роснефть, инфраструктурно ТМК и сталевары, логистика Совкомфлот и порты. Понимаю, текст большой, занудный, но быть в курсе мировых событий просто необходимо, если хотите получать результат! ❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🔖 HeadHunter продолжает наращивать выручку и копить деньги для будущей выплаты акционерам Компания HeadHunter объявила операционные и финансовые результаты по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года. 📁 Главные цифры 📈 Количество ключевых платных учетных записей крупного бизнеса выросло на 16% — до 13,6 тыс., отражая рост активности по найму и повторному привлечению клиентов. 📈 Количество платных учетных записей малого и среднего бизнеса увеличилось на 31% — до 302,4 тыс. В основном это объясняется эффектом низкой базы, когда ряд клиентов сократил наем из-за высокой конкуренции за кандидатов и недостаточного количества соискателей год назад. 💰 Ключевые показатели ✅ Выручка по итогам третьего квартала 2023 года выросла на 76% — до 8,4 млрд рублей, благодаря постоянному спросу на кандидатов, увеличивающемуся числу платящих клиентов и среднему потреблению, а также улучшениям компании в монетизации и эффекту низкой базы. ✅ Чистая прибыль за три месяца увеличилась почти в три раза — до 4,1 млрд рублей, в основном за счет увеличения выручки, а также валютных поступлений по денежным депозитам в иностранной валюте, что было частично компенсировано увеличением расходов по налогу на прибыль, расходов на персонал и маркетинг. ✅ На конец сентября у HeadHunter была сформирована чистая денежная позиция в размере 14 млрд рублей. 🔄 Обмен и выкуп 31 октября 2023 года Headhunter опубликовала уведомление о сделке по выкупу акций и депозитарных расписок головной кипрской компании за наличные с дисконтом в 25% от стоимости бумаг на Московской бирже, а также по обмену акций и депозитарных расписок на акции МКАО «Хэдхантер». Последняя была зарегистрирована в специальном административном районе (САР) в Калининградской области в начале октября. Выкуп акций и депозитарных расписок на непубличное общество, зарегистрированное в САР в Калининградской области, — это первый шаг компании по переезду в российскую юрисдикцию. В дальнейшем на ее основе может быть сформировано публичное акционерное общество. 💸 По итогам девяти месяцев HeadHunter заработал своим акционерам 9,4 млрд чистой прибыли, или 180 рублей прибыли на акцию. Доходность акционеров составила 5,1%. По итогам 2023 года мы ждем от компании 14 млрд чистой прибыли, что эквивалентно 270 рублям прибыли на акцию, или 7,7% акционерной доходности. Несмотря на сильные результаты бизнеса и с учетом будущих потенциальных темпов роста показателей компании, на наш взгляд, депозитарные расписки HeadHunter переоценены рынком и не являются инвестиционно привлекательными. #отчет_компании HHRU

Мысли о валюте. Новая информация по указу о продаже валютной выручки, которую опубликовал КоммерсантЪ, вызывает вопросы: 👉 Ограничения заработают с 16 октября для экспортеров из закрытого списка 👉 Экспортеры обязаны зачислять на счета в российских банках не менее 80% валюты, которую получат по экспортным контрактам. Срок на зачисление: 60 дней 👉 Затем необходимо продать не менее 90% от зачисленной суммы на внутреннем рынке в течение 2 недель, но не позднее 30 дней после получения денег по контракту 👉 Объем продаж должен быть не менее 50% от средств, которые получили по каждому экспортному контракту 👉 Попробую перевести на язык цифр: 1️⃣ Репатриируется не менее 80% вылютной выручки, продается не менее 90% => продается не менее 72% валютной выручки. Банк России утверждал, что экспортеры продают 90% валютной выручки => установили нижнюю границу 72%. Банк России оценил долю валютной выручки за рубежом в 1%. Теперь нижняя граница установлена в 20%. Экспортеры могут выдохнуть 2️⃣ Продажи должны пройти не позднее 2 недель с момента зачисления в российские банки, но не более 30 дней с момента оплаты контракта => деньги в российские банки могут зачисляться 60 дней, но продать 72% необходимо не позднее 30 дней с момента оплаты контракта. Сложно: если перевод в Россию "завис", экспортеру придется срочно найти валюту, чтобы продать на рынке... где и как, купить и сразу продать? 3️⃣ Объем продажи распределяется поконтрактно, а не по сумме поступлений: продается не менее 50% от каждого контракта. Для 2 контрактов с платежами по $10 млрд валютная выручка = $20 млрд, перевести в российские банки необходимо не менее $ 16 млрд, продать не менее $14,4 млрд. Продажу можно распределить так, чтобы доля от каждого контракта оказалась не менее 50%: $5 млрд от первого контракта и $9,4 млрд от второго, $6 млрд от первого контракта и $8,4 млрд от второго. Нельзя конвертировать $4,4 млрд от первого контракта и $10 млрд от второго: нарушается ограничение 50% по первому контракту, так как продается 44%. Кто и как будет контролировать, по какому контракту проводили продажи? Проблема возникнет, если часть покупателей не готова платить в российские банки + со счета в зарубежном банке переводы ограничены: придется нарушать, отказываться от работы с контрагентом или искать валюту 👉 Логистика и оплата российского экспорта усложнились: сделки проводятся через посредников. Можно творчески обходить ограничения: продавать сырье за рубли, чтобы исключить проблемы с новым указом. Разовьется "офшорная" конверсия, ликвидность российского валютного рынка снизится, валюта осядет на посредниках и зарубежных дочках российских компаний 👉 Что будет с платежами в рупиях? 1️⃣ Рост волатильности стимулирует ограниченный срок продажи валюты: оплата по контрактам проводится неравномерно. Возникнут периоды повышенного предложения или отсутствия такого предложения: импортеры не синхронизируют свои покупки с продажами экспортеров 2️⃣ Эффект может быть противоположным: вырастет волатильность валютного рынка, перевод расчетов в рубли за счет "офшорной" конверсии уменьшит предложение 3️⃣ Увеличение масштабов "офшорной" конверсии повысит переток рублей в дружественные юрисдикции. Эффект позитивный, если это произойдет за счет увеличения импорта за рубли, но движение может быть и по другим каналам. #рубль #юань #рупия #рынок #валюта USDRUB CNYRUB I2H4 I2Z3 I2U4

🌏 ГАЗ