10 февраля 2025
Последняя неделя перед заседанием ЦБ по ключевой ставке.
Что изменилось?
Вышли умеренно позитивные данные по инфляции в среду: 0,16% недельная инфляция, а годовая осталась на том же уровне - 10,14%.
В пятницу ЦБ в своем отчете подтвердил, что в январе, по оперативным данным, корпоративное и розничное кредитование продолжило замедляться. Ситуация складывается в пользу сохранения ставки. Консенсус аналитиков подтверждает это - 90% из опрошенных прогнозируют 21% ставку 14 февраля. Это уже заложено в рынок, но выбор мягкой риторики со стороны ЦБ даст дополнительный позитив рынку.
Геополитика: в первую очередь, обращаем внимание не на заявления и новостные колонки, а на индикаторы рынка. Например, на прошлой неделе сразу несколько важных индикаторов указывали на возможный прогресс в переговорах.
1. Еврооблигации Украины показали рост почти на 10%
2. Индекс Украины в Варшаве в четверг показал рост на 20%
Также на Polymarket - портале, оценивающим вероятность исхода политических событий, произошел рост вероятности прекращения огня в 2025 г. с 62 до 69% (сейчас 66%).
А вчера впервые вышла новость о случившемся звонке между Трампом и Путиным.
Учитывая эти позитивные сигналы в геополитике, а также ожидания по ставке, считаем, что на текущей неделе рынок продолжит рост. А чтобы не упустить выгоду от геополитического потепления - мы продолжаем держать акции компании НОВАТЭК. За две недели с момента покупки в стратегии Финансовый компас и Финансовый компас Start акции NVTK выросли более чем на 8%.
Также в планах удерживать долю в длинных ОФЗ SU26238RMFS4, чтобы спекулятивно отыграть и смягчение геополитики и сигналы о первом снижение ставок.
Продолжаем придерживаться стратегии, в которой 25-30% оставляем в виме. Что позволяет нам управлять риском и воспользоваться ситуацией в случае, если заложенные ожидания не оправдаются.
Первая стратегия для ИИС!
✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии!
#пульс_оцени #псвп #финансовый_компас