Итого месяца: Результаты Июля: &Финансовый компас -4,45% &Финансовый компас Start -4,63% &Первая стратегия для ИИС! -2,86% Рынок (MOEX): -6,90%. Ключевые события: 1. Рынок по индексу Мосбиржи закрепился ниже 3000; 2. Провели ребалансировку портфеля (активно использовали кэш); 3. Произошла развязка по ключевой ставке ЦБ. Это уже пик или еще нет? Теперь обо всем подробнее. Негативные данные по инфляции в первой половине месяца, выход нерезидентов, дивидендные гэпы, рост ставки до 18% + жесткая риторика закрепили рынок на уровнях ниже 3000. Но как мы и писали ранее - все эти факторы к концу месяца уйдут. Вот что мы имеем сейчас: Три недели позитивных данных по инфляции и достижения пика ключевой ставки (на наш взгляд). Хотя выводы делать преждевременно, рынку возможно понадобится ещё несколько недель, чтобы понять, что мы находимся на пике по ключевой ставке, и что уже можно расти. Никуда не делись и риски, такие как геополитика. Но безрисковых инвестиций на фондовом рынке не бывает, а мы действуем на опережение, еще до начала смены рыночного цикла, поэтому активно использовали кэш для покупок подешевевших акций. В частности в стратегию Финансовый компас старт мы докупили сильно упавшую и не имеющую долгов АЛРОСу и нашли краткосрочную идею в спекулятивном ВТБ, компания представила позитивный отчет за полугодие, и возможно даже заплатят дивиденды по итогам 2024 г (на год раньше, чем это объявляли в своей стратегии). Ранее докупали Globaltrans примерно по 530-535 руб, тк видели, что бумаги перепроданы из-за многочисленных слухов. С тех пор акции выросли на 17,5%. Напомню, что еще до того как слухи по компании начали появляться в СМИ, мы частично выходили из нее 5 июня по 720 руб, таким образом сэкономив около 28%. Очевидно, что высокие ставки с нами как минимум до конца года. Бенефициарами этого являются компании с большим запасом кэша, и IT сектор, то есть компании с высокими темпами роста. Поэтому в наших портфелях уже есть Лукойл, Глобалтранс, Ренессанс Страхование, и такие компании как Астра, Ростелеком. К ним мы в стратегию Финансовый компас и ИИС добавили Интер РАО - большой запас кэша. В финансовый компас добавили Яндекс - самая дешевая IT компания по фундаментальным показателям. Поскольку на наш взгляд пик по инфляции и ставке ЦБ проходит прямо сейчас, то это лучшее время для покупок ОФЗ с длинной дюрацией. Чем больше дюрация, тем сильнее будет потенциальный рост курсовой стоимости (при прочих равных). Поэтому добавили облигации в каждую из наших стратегий. ✅Подписывайтесь на профиль и наши стратегии! #пульс_оцени #псвп #финансовый_компас