_Go_
_Go_
6 сентября 2023 в 18:50
Стоит быть очень аккуратными! Рынок очень сильно перегрет и нерационально дорого оценен. 1. Доходность по облигациям - самом стабильным инструменте на рынке - около 11-14% офз и корпораты. Это выше, чем ожидаемая экспертами доходность от компаний. 2. Экономика очень сильно перекредитована. Выдали рекордные объёмы кредитов за всю историю России. Особенно на ипотечном рынке, где толпа берет в год кредитов на 8-9 трлн рублей, это 2,5 млн семей, средний кредит около 4 млн руб, средний срок около 23 лет!!! Напомню, общая денежная масса 85 трлн. Учитывая все выданные за последний год кредиты, это 18 трлн чисто под кредиты. На этом выросла денежная масса. И что с того, скажете мне. А дело в том, что за последний год произошла временная накачка денег. Кредиты нужно будет отдавать, и люди, которые их взяли, будут стремиться сохранять и платить большую часть дохода в ипотеку. И 23 года... До конца своей жизни... Дефицит денег скоро себя проявит. 3. Пункт 2 и снижение рынка облигация - это признак отсутствия денег на рынке. Из просто нет. Начинается период возврата денег банкам. Учитывая огромную закредитованность, ожидаю около 5-10 банкротств компаний третьего эшелона в ближайший год. И стабильно низкую инфляцию. 4. Рост рынка акций - фуфловый. Точно также было в 2008 году, рынок резко после боковика пошел расти экспоненциально. А потом упал в 10 раз за несколько месяцев. Ибо покупателей просто не было брать по таким ценам говбумаги, которые никогда вам не вернут денег. $RKKE уверенно никогда ничего не заплатит в виде дивидендов акционерам. Огромные долги и отрицательный капитал оценен рынком в 70 млрд рублей. Или $MSTT , который просто надут слабоумным крупняком, который ищет возможность слить бумагу, не имеющую никаких активов. Масса других компаний, могу перечислить сотню - имеют такую же ситуацию... Это обман новичков. Если у меня получится, буду продвигать решение о недопуске таких бумаг к торговле неквалами. ЦБ не заинтересован в том, чтобы рынок становился казином. Оно по закону запрещено в РФ. А тут, когда показатели компаний никак не могут быть обоснованны любой мечтательной ситуацией, явная попытка сделать казино. Крупняки, которые встряли в такого рода бумагах, другими словами, потеряют деньги после принятия ряда решений по ограничению торговли на рынке. Крупняки этого боятся, ибо если их примут раньше, слить ничего уже не получится... Цели всего задерга могут быть разными. Фонды, активы которых ничего не стоят, могут по балансу написать рыночную оценку $IRKT, акционерная стоимость которого должна быть 0, а не 1 трлн руб. Представляете, как в России рисуют отчетности? И потом говорят компании, тчо у нас все хорошо. И под такого рода активы, берут кредиты... (я в целом, не вдаваясь в подробности) Резюмирую - берегите деньги и здоровье.
140,9 
79,99%
326 
54%
32 250 
46,7%
56
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
41 комментарий
kosmos_nik
6 сентября 2023 в 18:56
Доброй ночи. Лензолото в силе? Сегодня памп и слив по утру. Есть вероятность, что они опять дадут дивы выше 50%? Есть вероятность выкупа акций, если они обьявят о дилистинге и ликвидации своей конторы. Тут минимум 3 - 4 сценария можно нарисовать
Нравится
lunat1c
6 сентября 2023 в 18:57
Позволю себе не согласится. Денежная масса в тч растёт из за сво,сумасшедших госзаказов и соответственно роста зп и прибыли гос корпорации в обороне + выплаты по мобилизации 250к на человека месяц + различного рода компенсации и тд. Из за этого растёт денежная масса в том числе. И это перспектива не менее чем 2-3 года от сего дня
Нравится
8
Viks08
6 сентября 2023 в 18:57
Я вот тоже так считала все время, пока другие в них иксы делали... Чтобы держать деньги, их сначала сделать надо 😁 вот, гтм к примеру, и энергетики, народ там столько капусты срубил)
Нравится
8
lunat1c
6 сентября 2023 в 18:57
@kosmos_nik кому чего)
Нравится
mr_morfei
6 сентября 2023 в 18:57
Соглашусь, делал такой же доклад на днях, засмеяли. Интеллект рынка не готов к предстоящему будущему.
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Territory_of_Trading
+25,4%
1,3K подписчиков
Borodainvestora
+49,5%
35,2K подписчиков
Sozidatel_Capital
+30,6%
9,6K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Сегодня в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
_Go_
1,8K подписчиков 7 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
0%
Еще статьи от автора
3 апреля 2024
LIFE Привет. Продолжаю ее держать. Как писал три месяца назад, что допка будет по 6р. Но ее переносят. В итоге, средневзвешенная будет около 5 рублей и по закону цена размещения быть ниже не может(иначе придется доплатить инвесторам разницу номинала). 1. Ближайшее собрание акционеров не состоится. Состоится повторное второе в мае, на котором проголосуют за допку. 2. Структура акционеров следующая. 25% Роснано. 5% ОПКО, 5% Айсген, 20% LDA capital. В рынке может находится до 200 млн бумаг. 3. Ближайшая допка 185 млн бумаг. Цена по закону каждой будет не ниже 5 рублей. В связи с этим крупняк держит ее около этого уровня, чтобы СД рассмотрел средневзвешенную. 4. После объявления допки и до размещения произойдет сильнейший рост акции. Ибо все инвесторы боятся допку, напродавали, а когда ограничение уйдет, цену переставят. И перестановка начнётся заранее. 5. А что будет триггером? Сначала выкупит полностью допку крупняк. Потом разгонит акцию до 15-20 рублей(капитализация 10 млрд как у Артгена). Потом произойдет открытие производства полного цикла под Питером, куда направляют все эти средства. Выручка вырастет раза в 2-3 и будет почти ранвой выручке Артгена. По отчетности от 2023 - они писали об открытии завода в эксплуатацию в 2024. 6. Отчётность ближайшая выйдет через неделю. По ней можно увидеть потоки капиталов и инвестиции. Учитывая, что LDA капитал до сих пор владеет 20% акций компании, и это exit фонд, то он будет выходить. А выходят они как минимум по x2-3. Для сделки надо им средневзвешенную около 10-15 руб. Посмотрим. Пока бумага не популярная. Но в прошлом году прошло 10 млрд бумаг оборотом, или свыше 70 млрд в рублях. Напомню, всего кол-во бумаг 440 млн, а в фрифлоат 200 млн. Получается прогнали около 50 раз фрифлоат. Это впервые в истории, на самом дне. Обороты в 2013-2016 были очень низкие, но тогда допки были по цена 20-25 рублей... И за то время компании привлекла около 7 млрд руб денег, а тут ближайшая допка всего в 1 млрд Да, крупняк?!
4 января 2024
LIFE Всем привет! Давно тут не писал, заработался. С Новым годом всех! 🥳 На рынок иногда обращаю внимание. Держу позицию в LIFE , как и раньше об этом писал. Ситуация в ней остается неизменной, крупняк мутит схемы. Почему я ее взял? 1. По бумаге огромные объёмы торгов прошли за прошедший год. В десятки раз выше всего кол-ва выпущенных бумаг. Это не просто так. При этом цена стоит на месте. 2. В бумаге максимум бумаги на 100 млн штук. Остальное - в руках крупняка. Этими 100 млн бумаг торгуют спекули между собой. 3. Крупняк, как видно по 1, проявляет интерес. Объявили допку в конце ноября. После чего этот самый крупняк скорректировал цену бумаги до 5 руб, чтобы выкупить эту допку дешевле. Через допку гораздо проще выкупить 200 млн бумаг по 5 руб, чем собрать из на рынке, задрав котировки до 10+. 4. По закону допка не может быть проведена по цене ниже, чем номинал акции. Номинал акции 5,0 руб. Поэтому цена допки будет не ниже этой величины. Именно поэтому крупняк не рисует цену пониже, чтобы - другие не присосались, и чтобы самому выкупить эту допку. Вероятно, допку проведут по цене 6,2р+, по рыночной за полгода. А что происходит после того, как крупняк сосредоточил у себя большой пакет? Рисует цену любой. После допки у Фармсинтеза будет 1 млрд руб в виде кэша. А капитализация после допки всего 3 млрд. Эти деньги они потратят на инвестиции в производство, поэтому этот 1 млрд уйдет в рост долгосрочной выручки. А теперь подумаем, какой может быть капитализация, когда на нашем рынке компании шлаки стоят по 50 млрд +. Даже сравняться с ИСКЧ - это вырасти фармсинтезу в 3 раза. *при условии, что крупняк идет по этой схеме, а не более сложной. Акцент в идее в другом - идти вместе с крупняком, который в силу своей простоты, будет раздавать деньги направо и налево, рисуя себе капитал.
15 сентября 2023
UWGN Решил зафиксировать 20% убытка по этой бумаге. По остальным бумагам держу позиции.(причина - скорее не матем, а интуитивная). Доберу овк в случае пролива крупняком пониже круглого уровня. Это Лензолото, Русолово и недавно открытая позиция по LIFE По фарме решил открыть позицию по причине того, что в январе и марте ее подняли с 4,5 до 7,5 руб. Сейчас она торгуется на этих уровнях уже полгода. Крупняк вошел в нее и не вышел. Держит, чтобы перед сливом раздать с уровней 15-20. Он будет держать ее до марта след года, но до этого поднимет. Посмотрите на обьемы в бумаге. Они прошли большие при капитализации в 3 млрд руб. Сейчас обьемы снизились , поскольку бумага у крупняков.