Профиль инвестора _Fumetsu_ | Тинькофф Инвестиции Пульс

Парочка "технических" фактов про {$NKLA} : 1) Акциями компании владеют 399 институциональных инвесторов: в их владении 462 262 466 акции. Источник: electric-vehicles.com 2) По последним актуальным данным, порядка 20.33% акций "зашорчено" (252 миллиона акций). Источник -- fintel.io 2.1) У шортистов стадия торга: торгуются с совестью, ища способы сократить комиссию за перенос позиции. Источник -- reddit.com 3) Исходя из этих данных, Доступный Фри-флоат -- чуть более 40% (около 500 миллионов). 4) Дневные обороты за последние две недели превышали 150 миллионов в сутки. 5) В пятницу 5 апреля цену искусственно держали на 1.01 жирнейшей заявкой, обеспечив уверенное закрытие выше бакса.

Поток сознания. Смотрим смолл-капы: все около бакса-двух и даже в пенни-зоне. Смотрим " и ко": суммарный оверх-хай по всему хайтеку {$NAM4} силами нескольких компаний. Альтернативное мнение: Рецессия в активной фазе и подходит к завершению. В качестве места парковки бабла, американский хомяк предпочёл "голубых титанов". Всё ультра-логично. Добавим ещё 6 триллионов бабла "умных денег", которые ждут своего часа для заливки в неприметную часть фонды. Бычка продолжится, индексы доить нету причин. В худшем (для "титанов") случае, сделают частичный переток из одних активов в другие. Но на общем количестве напечатанной бумаги (а значит и индексации фонды) это не скажется: у того же самого американского хомяка кредитка на жратву, а депозит на фондовом рынке. Он уже привык к такому образу жизни, стал ленив. 99% зряплаты на выплаты по кредитам, 1% на дешёвые опционы: если стреляет, пополняем депозит трёхзначным выигрышем. А будут там в итоге реальные деньги или же плечи, дело десятое: индекс это просто цЫфра (и пофиг, что у пары десятков шортистов в Пульсе из-за этой цЫфры череда маржинколов: кого это волнует "по ту сторону океана"). В довершение ко всему, несмотря на госдолг и риски шутдауна, несмотря на свою "историю болезни", Байден находит деньги на поддержку "зелёных" технологий и стартапов, на минимизацию карбонизации промышленности: это дополнительный стимул форсить смолл-капы и дуть индексы с "противоположной стороны". P.S. Так а что же делать с госдолгом..? Записать себе в предвыборную речь. Если "не прокатит", оставить разгребать Трампу. Ну а если, не-дай-бох, прокатит, в очередной раз обнимется с пустотой и притворится "милым джентльменом с расстройствами памяти". Выглядит как план.

Решил я тут попробовать разобраться со значением того самого пресловутого Sell-Put'a с таргет-ценой 12.5$ который поднял много шума. Ну и естественно, что это значит для {$SI} . Итак, что мы имеем? Как заявляет Капитан Очевидность, мы имеем продажу Пут-опциона. Вообще, это вполне стандартная практика, позволяющая покупать акции по-скидке; рядовая, я бы сказал. Но есть и нюансы. Стандартная эта практика тогда, когда папира вменяемая, ликвидность вменяемая, капитализация в порядке. В классическом варианте это означает следующее: если сейчас папира стоит 20$ (для примера), то Sell-Put с таргетом на 19$, -- это ставка на ограниченное падение с выкупом. При достижении таргета продавец Пута получает возможность выкупить подешевевшие акции (если ему их насыпят новые шортисты, ожидающие продолжения поиска дна), надеясь при этом на разворот графика. Минус такой махинации в том, что разворота может и не случиться: купленная акция продолжит падать, принося убытки. Ну а если же таргет не достигается (цена не падает до него), то продавец опциона остаётся с небольшой прибылью в виде Премии за опцион. Наша папира НЕ стандартная. Ликвидности нету, капитализации нету, шортистов на момент продажи Пута было более 70% от Фри-флоата. В дополнении к этому, сам опцион НЕ стандартный, а именно "Вне-денег". Что это означает? Два сценария: 1) {$SI} торгуется ниже таргета, например по текущим 1.55$. В этом случае произойдёт исполнение опциона и покупка гигантского количества акций (по подсчётам с Reddit, счёт идёт на миллионы акций). У кого будут выкупать, вопрос открытый. P. S. Мнение из туалетной комнаты: маркет-мейкер проводит принудительное закрытие всех опционов в "третью пятницу месяца" . Триппл витчинг. Ааааа? Ой, бумага туалетная закончилась... 2) {$SI} устраивает сильнейшее поджатие ДО экспирации и начинает торговаться выше таргета. Исполнения Пут-опциона не наступает, продавец Пута сохраняет свою премию в 5 мультов $. Теперь самое интересное. Кто именно мог открыть такую заявку? Здесь тоже 2 варианта, по-классике, шортист или лонгуст (вариант с ММ опустим): 1) "шортист в позе" намерен откупиться и передать свой шорт до того, как цена достигнет 12.5. _А) Если у него получится, значит он спас своё бабло, но подсадил на ловлю ножей тех, кто купил его пут (зашортили/продали после него). _Б) Если не получится, то у него +5 мультов премии на хэдж. Закрывать же свой шорт ему придётся уже вручную и выше 12.5. 2) лонгуст намерен закупиться до 12.5 и сидеть на дальнейший рост. _А) Если получится, то всё круто. Закупаться, опять же, не у кого, но опцион нужно "как-то" закрыть. _Б) Если не получится, значит цена УЖЕ превысила 12.5, а у лонгуста просто +5 мультов прибыли от премии и лёгкое чувство FOMO. Итак, что мы получили исходя из одного лишь опциона? 4 варианта развития событий. При этом лишь один из них это нейтральный: передача шорта по-цепочке, с продолжением тягомотины. Остальные 3 варианта это просто выход пепелаца на околоземную орбиту. Пока сложно судить о максимально-возможных ценах Туземуна, но 12.5$ определённо помечена у "Крупного Американца" как целевая цена. Ссылка на информацию про опцион: Не ИИР.