Zoidberg_Invest
Zoidberg_Invest
12 февраля 2024 в 14:22
$MAGN #теханализ RSI - Бумага подходит к уровню перепроданности, индекс относительной силы около 43%. В случае бычьего движения, бумагу очень сильно откупят, примерно до уровней 60% Свечи - С 1 по 5 февраля, сформировалась модель вечерняя звезда, важная модель разворота на вершине, состоящая из трех свечей. По сегодняшний день мы видим продолжение нисходящего тренда, и ждём следующей сильной модели. Отчет - Производство чугуна по итогам 2023 года выросло на 10%, а стали на 11% до 13 млн тонн. Весь рост производства пришёлся на российский сегмент, а выплавка стали на Турецком активе сократилась на 57% из-за сложной макроэкономической ситуации. Объемы продаж выросли на 10% на фоне роста спроса со стороны строительной и автомобильной отраслей, машиностроения, а также благодаря расширению продаж в страны ближнего зарубежья. Продажи премиальной продукции выросли на 7% относительно прошлого года. Правда, доля в общих продажах снизилась до 43%. Также отмечу снижение в четвёртом квартале производства на 7% и продаж на 6% в связи с ремонтами. На годовом горизонте видно, что 2023 год по финансовым результатам уступает только рекордному 2021 году, но при этом заметно лучше остальных. Сырье - Цены на сталь стабильны последние 10 месяцев текущие цены примерно в 1,5 раза ниже максимумов 2021 года, но заметно выше, чем с 2017 по 2020 г. Дивиденды - Учитывая, что Северсталь недавно возобновила дивидендные выплаты. Полагаю, можно рассчитывать на то, что и ММК может также вскоре рассмотреть этот вопрос. Но т.к. свободный денежный поток минимальный, то даже выплата 100% FCF обеспечит только 2,7₽ на акцию, т.е. менее 5% доходности. Перспективы - Основной спрос на стальную продукцию обеспечивает строительная отрасль, которая установила рекорд в секторе жилищного строительства в 2023 году. Также из-за специальной военной операции увеличился спрос на сталь для производства техники и боеприпасов. Дополнительное положительное влияние оказывает импортозамещение в машиностроении. Вердикт - Финансовые результаты высокие и уступают только 2022 году. Причем второе полугодие оказалось сильнее первого. Процентная ставка начнет снижаться уже после середины этого года, что вызовет увеличение интереса к жилищному строительству, соответственно увеличится и спрос на сталь. Я ожидаю сильные результаты от компании в этом году, ввиду того что у ММК отрицательный чистый долг, что говорит о финансовой устойчивости, а финансовая устойчивость в свою очередь развязывает руки для инвестиций, расширения бизнеса, и выплаты хороших дивидендов. Низкие дивиденды не должны отпугивать, ведь они могут быть выше 2,7 ещё ничего точно не известно, а 2.7 на акцию это худший сценарий, если же компания решит выплатить все денежные средства за вычетом долгов, то дивиденды могут превысить 8 рублей на акцию, т.е доходность около 15% Самые свежие новости, тех.анализ, и мое субъективное мнение в профиле.
55,33 
40,11%
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 ноября 2024
Валютные облигации: как выбирать?
21 ноября 2024
Сегежа: как обстоят дела с финансами и к чему приведет допвыпуск акций?
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+40,8%
1,7K подписчиков
Beloglazov94
65,6%
519 подписчиков
VASILEV.INVEST
23,6%
7K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Сегодня в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
Zoidberg_Invest
146 подписчиков 20 подписок
Портфель
до 100 000 
Доходность
3,81%
Еще статьи от автора
9 июля 2024
PLZL Не понимаю причины слива, отстала от цен на золото, должна расти.
9 июля 2024
HSU4 Бычья модель разворота "Три звезды на юге" По RSI чуть-чуть перепроданы По свечам должны отскакивать.
8 июля 2024
HSU4 Перепроданы, завтра жду отскок.