☂️ ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 18.12 ПО 24.12
🧭 КАЛЬКУЛЯТОР
EXCEL
Внес правки в формулы:
• Научился считать накопленный купонный доход (НКД) автоматически. Формула оказалась несложная. Сначала считаем количество дней до погашения. Например, по $RU000A107E08 «ИЭК 1Р-02» это: Дата Погашения 09.12.2024 минус Завтра 26.12.2023, так как сегодняшний день уже начался. Получаем 349 дней. Затем это количество делим на частоту выплат 30 дн. Но нам нужно не само количество таких периодов, а остаток при делении, т.е. сколько дней осталось в текущем периоде. Получаем 19 дн осталось до ближайшей выплаты. Теперь считаем прошедшие дни: Частота выплат 30 дн минус Остаток до выплаты 19 дн и получаем 11 дн. Остается умножить это на величину купона в день. Для этой облигации купон в день составляет 0,445 ₽. Итого НКД на 25.12 составляет 4,9 ₽. Такой расчет позволяет учесть НКД в ожидаемой доходности и более точно рассчитать процент прибыли.
🥦 ПРОДАЛ
За период продал:
• $RU000A1077X0 «ИНТЕРЛИЗИНГ 001P-07». Сократил долю в портфеле до 1,8%. Простая дох. 9,9% (от средней 10,4%). Купон каждый месяц. Для квалов = Н. A- от «ЭкспертРА». Буду продавать. Причина: перекладываюсь в более доходные бумаги.
🍋 КУПИЛ
За период покупок не производил.
🍒 КУПОНЫ
За период пришли купоны:
• $RU000A1077X0 «ИНТЕРЛИЗИНГ 001P-07». Купон за месяц. Простая дох. 9,9% (от средней 10,4%). Для квалов = Н. A- от «ЭкспертРА». Доля бумаги 1,8%. Буду продавать.
• $RU000A105849 «ФОРДЕВИНД 1». Купон за месяц. Простая дох. 9,4% (от средней 6,8%). Для квалов = Д. BB от «ЭкспертРА». Доля бумаги 4,0%. Буду продавать.
• $RU000A102556 «СЭЗ ОРДЖОНИКИДЗЕ 2». Купон за квартал. Простая дох. 17,3% (от средней 13,1%). Для квалов = Н. BBB от «АКРА». Доля бумаги 3,0%. Буду закупать.
• $RU000A104AX8 «ЛАЙМ-ЗАЙМ 1». Купон за квартал. Простая дох. 16,8% (от средней 15,6%). Для квалов = Д. BB от «ЭкспертРА». Доля бумаги 1,1%. Буду закупать.
• $RU000A105P07 «СОЛИД-ЛИЗИНГ БО-001-07». Купон за месяц. Простая дох. 13,4% (от средней 11,1%). Для квалов = Н. B+ от «НРА». Доля бумаги 3,6%. Буду держать.
🦄 КАНДИДАТЫ
Сегодня просматривал на скринере: облигации с доходностью от 16% до 20%, с рейтингом A- и выше. Добавил в таблицу для анализа:
• $RU000A0ZYEB1 «ТРАНСФИН-М 1Р-04». Кандидат в портфель. Простая дох. 17,2%. Купон каждое полугодие. Для квалов = Н. A- от «АКРА». Такая доходность получается не из-за купона, а из-за низкой текущей цены. Погашение будет через 3,8 года, т.е. доходность к погашению 15%. Оферта будет через 2,3 года, т.е. доходность 17,2%. Но есть ли резон замораживать деньги на 2,3 года, чтобы получить в конце такую доходность – пожалуй ещё подумаю. Аналогичная ситуация с $RU000A104ZU1 «ШЕВЧЕНКО 4», по которой доходность к погашению через 2,6 года составит 17,6% при текущей купонной доходности 0,01% (2 копейки в квартал).
• $RU000A107E08 «ИЭК 1Р-02». Кандидат в портфель. Простая дох. 15,8%. Купон каждый месяц. Для квалов = Н. A- от «ЭкспертРА». Пока не интересно. Подожду падения цены хотя бы до номинала (1000 ₽), тогда доходность станет 16%.
Спасибо, что читаете.
#Zодчий #облигации #Россия #новичкам #иис
18
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
6 комментариев
Ваш комментарий...
@Mr.Phoenix , это хорошая новость. Спасибо, я тоже перепроверю при ближайшей сделке. Возможно, у меня были не точные данные.
Нравится
@Mr.Phoenix , вы правы. Вот что написала поддержка:
Здравствуйте, комиссия по облигациям не учитывает НКД.
Комиссия взимается только от цены облигации.
P.S.> Исправлю пост.
Нравится
@Bolera , добрый день. Совсем недавно смотрел вклады. Максимум, что удалось найти 18,5% промо-ставка для новых клиентов ФинУслуг на 3 месяца. В остальном же 15-16%. Если у вас есть интересный вариант вклада более чем на 6 месяцев под процент выше ставки ЦБ - поделитесь, пожалуйста.
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Чем запомнилась неделя: рынок акций прервал серию падений
Обзор
|
13 сентября 2024 в 20:41
Zodchj_finance
804 подписчика • 80 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−3,3%
Еще статьи от автора
16 сентября 2024
ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 3 ПО 15 СЕНТЯБРЯ
НОВОСТИ
ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 19%. Она начнет действовать сегодня, но флоатеры еще какое-то время по инерции будут платиться по старой ставке. Банки повысят доходность депозитов, в то же время повысят ставки по кредитам.
Следовательно, компании, которые были до этого закредитованы, рефинансировать свои долги будут с ещё большим процентом. Возможна череда дефолтов. Буду сокращать долю облигаций нижнего кредитного рейтинга. Сейчас в облигациях рейтинга от B до BB+ у меня 23% портфеля. Надо присмотреться к каждому эмитенту.
ПРОДАЛ
Решил почистить портфель и продать небольшие позиции, чтобы переложиться в более выгодные бумаги.
RU000A106PW3 «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 2».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: A- от «Эксперт РА».
Купон: полугодие (ставка 12,7%). Оферта: 13.08.26.
Цена: 83,7% от номинала. Простая дох.: 24,2% (от средней 12,9%). Ориентир (A-): >18,1%.
🎁 Сократил долю до 0,5%. Буду ПРОДАВАТЬ.
RU000A1089J4 «СЕЛЕКТЕЛ 1Р-04R».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА».
Купон: месяц (ставка 15,0%). Погашение: 02.04.26.
Цена: 95,6% от номинала. Простая дох.: 18,5% (от средней 15,2%). Ориентир (A+): >18,1%.
🎁 Сократил долю до 0,6%. Буду ПРОДАВАТЬ.
RU000A104JQ3 «САМОЛЕТ БО-П11».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА».
Купон: полугодие (ставка 12,7%). Оферта: 14.02.25.
Цена: 96,5% от номинала. Простая дох.: 18,4% (от средней 14,0%). Ориентир (A+): >18,1%.
🎁 Сократил долю до 0,3%. Буду ПРОДАВАТЬ.
КУПИЛ
За период приобрел:
RU000A103TS0 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 1Р-05».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА».
Купон: месяц (ставка 11,5%). Погашение: 03.09.27.
Цена: 74,2% от номинала. Простая дох.: 25,0%. Ориентир (BBB-): >20,4%.
🎁 Увеличил долю до 4,5%. Буду ЗАКУПАТЬ.
RU000A107RZ0 «САМОЛЕТ БО-П13».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА».
Купон: каждый месяц (ставка 14,8%). Оферта: 03.02.26.
Цена: 92,7% от номинала. Простая дох.: 21,1%. Ориентир (A+): >18,1%.
🎁 Увеличил долю до 5,3%. Буду ЗАКУПАТЬ.
SU26225RMFS1 «ОФЗ 26225-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A0ZYUB7 ).
Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг.
Купон: полугодие (ставка 7,3%). Погашение: 10.05.34.
Цена: 60,3% от номинала. Простая дох.: 18,1%. Ориентир (AAA): >18,1%.
🎁 Увеличил долю до 4,4%. Буду ЗАКУПАТЬ.
RU000A107EW5 «ДЖОЙ МАНИ 1P-01».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА».
Купон: месяц (ставка 22,0%). Погашение: 04.12.26.
Цена: 88,5% от номинала. Простая дох.: 26,8%. Ориентир (BB-): >21,9%.
🎁 Увеличил долю до 0,6%. Буду ЗАКУПАТЬ.
RU000A106L67 «ОЙЛ РЕСУРС БО-02».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: BB от «НРА».
Купон: месяц (ставка 16,5%). Погашение: 08.07.26.
Цена: 86,7% от номинала. Простая дох.: 27,0%. Ориентир (BB): >20,4%.
🎁 Увеличил долю до 3,8% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ.
RU000A106540 «М.ВИДЕО 4».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «Эксперт РА».
Купон: квартал (ставка 13,1%). Оферта: 23.04.25.
Цена: 91,0% от номинала. Простая дох.: 26,2%. Ориентир (A): >18,1%.
🎁 Увеличил долю до 6,3% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ.
SU26237RMFS6 «ОФЗ 26237-ПД» (второй тикер: $RU000A1038Z7 ).
Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг.
Купон: полугодие (ставка 6,7%). Погашение: 14.03.29.
Цена: 70,4% от номинала. Простая дох.: 18,0%. Ориентир (AAA): >18,1%.
🎁 Увеличил долю до 2,7%. Буду ДЕРЖАТЬ.
SU26221RMFS0 «ОФЗ 26221-ПД» (второй тикер: $RU000A0JXFM1 ).
Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг.
Купон: полугодие (ставка 7,7%). Погашение: 23.03.33.
Цена: 63,4% от номинала. Простая дох.: 17,9% . Ориентир (AAA): >18,1%.
🎁 Увеличил долю до 3,6%. Буду ДЕРЖАТЬ.
SU26230RMFS1 «ОФЗ 26230-ПД» (второй тикер: $RU000A100EF5 ).
Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг.
Купон: полугодие (ставка 7,7%). Погашение: 16.03.39.
Цена: 56,9% от номинала. Простая дох.: 17,7%. Ориентир (AAA): >18,1%.
🎁 Увеличил долю до 5,6%. Буду ДЕРЖАТЬ.
Спасибо, что читаете.
P.S.> Портфель в табличном виде через профиль.
@zodchj_finance
#облигации
#Россия
#иис
2 сентября 2024
ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ НА 2 СЕНТЯБРЯ
Всем привет. Вот и закончилось лето, а я давно ничего не публиковал. Самое время подвести промежуточные итоги и начать новый финансовый сезон.
ГДЕ Я СЕЙЧАС
1) У меня есть брокерские счета в Т-БАНКЕ, РАЙФЕ и АЛЬФЕ. Основной в Т-БАНКЕ. Здесь же ИИС.
2) Первую инвестиционную сделку совершил 15.03.2021. Получается уже третий год в инвестициях ;) Первыми были акция АЭРОФЛОТА AFLT , которого уже нет в портфеле, и облигация О’КЕЙ OKEY , которая уже погашена.
3) На ИИС покупаю только облигации. На брокерских счетах акции, валюту и фонды.
4) За все время накопил портфель равный трем своим месячным доходам на основной работе. Причём один месячный доход скопился на ИИС, и два дохода на брокерском счета.
СТАТИСТИКА
Разбирать портфель акций пока не буду, так как весомых обоснований для выбора той или иной бумаге сейчас не смогу привести. К облигациям подхожу более системно. Поговорим пока про них. Вот какой расклад у моего облигационного портфеля.
1) По требованию «квала»:
79,3% Не требуют квала
20,7% Требуют
2) По частоте купона:
41,2% с Ежемесячным купоном
33,3% с Квартальным
25,5% с Полугодовым (это всё из-за ОФЗ)
3) По типу эмитента:
80,0% Корпоративные
20,0% Федеральные
4) По отрасли эмитента:
25,9% Девелопмент
20,0% Федеральное правительство
14,7% Микрофинансирование
14,6% Лизинг и аренда
14,5% Розничная торговля
10,3% прочие (Машиностроение, ИТ, Электроэнергетика, Банки)
5) По рейтингу:
20,4% BBB-
20,0% AAA
19,8% A-
11,0% BB
8,2% A
7,5% A+
6,2% BB-
4,1% B+
1,3% BBB
1,0% BB+
0,6% B
6) По сроку до погашения:
58,2% От 1 до 3 лет
12,8% От 3 до 5 лет
12,0% Больше 10 лет (раньше такого не было – ох уж эти длинные ОФЗ)
10,6% Меньше года
6,4% От 5 до 10 лет
ЦЕЛИ
- Удвоить облигационный депозит за 2 года (в 2026)
- 1000 подписчиков в ПУЛЬСЕ в 2025
- 100 подписчиков в ТЕЛЕГРАМ в 2025
- Разобраться с Дюрацией и Выпуклостью и добавить эти показатели в Калькулятор при выборе облигаций
- Научиться считать прогноз цены облигации в зависимости от прогноза ключевой ставки и инфляции
- Научиться считать доходность акций с дивидентами
- Перенести формулы из Excel-версии калькулятора доходности в онлайн-версию в Google-доках
Спасибо, что читаете.
P.P.S.> Давно не добавлял в портфель новинок, так что не обессудьте – там сплошные «старички».
@zodchj_finance
#облигации
#Россия
#иис
16 июня 2024
ОБЛИГАЦИИ. КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ 16.06
Обновил кредитные рейтинги по облигациям в своем списке.
RU000A106X30 «СЕЛЛЕР (ТЕХПОРТ.РУ) 2».
Нужен квал / 👨🦳 . Рейтинг: B от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 18,0%). Погашение: 03.09.26. Без оферты.
Цена: 98,3% от номинала. Простая дох.: 19,0% (от средней 19,0%). Мой ориентир (B): >18,4%.
💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 02.05 присвоен рейтинг B с прогнозом «Стабильный».
Что стоит отметить? Общий уровень процентной нагрузки оценивается на среднем уровне. Прогнозная ликвидность компании оценивается умеренно позитивно. Оценку сдерживает отсутствие Совета директоров и коллегиального исполнительного органа. Также деятельность компании характеризуется низкой информационной прозрачностью ввиду того, что компания, являясь субъектом малого и среднего предпринимательства, не подготавливает отчетность по стандартам МСФО.
🎁 Доля бумаги 0,7%. Буду ПРОДАВАТЬ.
RU000A1084B2 «СЭТЛ 2Р-03».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА».
Купон: каждый месяц (ставка 15,5%). Погашение: 14.03.27. Оферта: 24.03.26.
Цена: 95,8% от номинала. Простая дох.: 18,0% (от средней 17,5%). Мой ориентир (A): >15,2%.
💡 Факт: Агентством «АКРА» 23.05 присвоен рейтинг A с прогнозом «Стабильный».
Что стоит отметить? Очень высокий риск отрасли жилищного строительства. Сильные рыночная позиция и бизнес-профиль. Крупный размер бизнеса и высокая рентабельность. Очень низкая долговая нагрузка и очень высокое покрытие процентных платежей.
🎁 Доля бумаги 2,1%. Буду ЗАКУПАТЬ.
RU000A102556 «СЭЗ ОРДЖОНИКИДЗЕ 2».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB от «АКРА».
Купон: каждый квартал (ставка 10,8%). Погашение: 14.09.27. Без оферты.
Цена: 83,1% от номинала. Простая дох.: 18,6%. Мой ориентир (BBB): >17,2%.
💡 Факт: Агентством «АКРА» 23.05 присвоен рейтинг BBB с прогнозом «Стабильный».
Что стоит отметить? Компания является конкурентным игроком на рынке авиационного приборостроения и бронетанковой, специальной наземной техники. По ряду направлений Завод занимает позиции монополиста. Очень высокая рентабельность. В прогнозном периоде 2024–2026 годов агентство ожидает увеличения масштабов операционной деятельности компании в связи с ростом портфеля заказов и заключенных соглашений.
🎁 В портфеле нет. Возможно, буду ЗАКУПАТЬ.
RU000A1084E6 «О'КЕЙ 1Р-06».
Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «Эксперт РА».
Купон: каждый месяц (ставка 15,5%). Погашение: 14.03.27. Без оферты.
Цена: 95,5% от номинала. Простая дох.: 17,8% (от средней 16,8%). Мой ориентир (A-): >15,2%.
💡 Факт: Агентством «Эксперт РА» 13.06 присвоен рейтинг A- с прогнозом «Стабильный».
Что стоит отметить? Сильные рыночные и конкурентные позиции. Удовлетворительно высокая рентабельность. Умеренно высокий уровень долговой нагрузки. Высокая оценка ликвидности.
🎁 Доля бумаги 1,7%. Возможно, буду ЗАКУПАТЬ.
Спасибо, что читаете.
@zodchj_finance
#облигации
#Россия
#иис