ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 1 ПО 13 ОКТЯБРЯ ИНДЕКСЫ В пятницу (11.10) индекс RGBI, который характеризует состояние нашего гос.долга, опустился ниже 100 пунктов. Ниже этой отметки индекс не падал более 2,5 лет, с 21.03.22. В настоящий момент доходность индекса RGBI составляет около 17,54%. Получается, что цены на ОФЗ на многолетнем минимуме, а их доходности — на максимумах с 2022. Причины, как пишут аналитики: высокая инфляция и, как следствие, повышенная ключевая ставка для борьбы с ней. И к этому добавляются планы Минфина по размещению новых ОФЗ до конца этого года. Плюс ожидание очередного заседания ЦБ 25.10. Продолжаю постепенно набирать ОФЗ. ПЛАНЫ RU000A104WA0 «АПРИ БО-П05». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «НКР». Купон: квартал (ставка 18,0%). Гашение: 19.06.25. Цена: 99,4% от номинала. Простая дох.: 15,4% (от средней 14,7%). Ориентир (BBB-): >21,9%. 🎁 Буду ПРОДАВАТЬ. Купонная ставка ниже ключевой. Гашение через 8 месяцев. Текущая цена на даёт хорошей доходности. В моменте есть во что переложиться. RU000A105M59 «РОДЕЛЕН 1Р-03». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB+ от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 15,0%). Гашение: 19.11.27. Оферта: 09.12.24. Цена: 98,6% от номинала. Простая дох.: 21,4%. Ориентир (BBB+): >21,3%. 🎁 Буду ЗАКУПАТЬ. И дальше либо погашу в декабре по оферте и получу в пересчете на годовые 21,4%. Либо эмитент нарисует красивый купон и на ближайшие два года будет неплохой ежемесячный купон. RU000A107GU4 «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-04». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 22,0%). Гашение: 08.06.27. Оферта: 27.12.24. Цена: 99,2% от номинала. Простая дох.: 22,1% (от средней 21,1%). Ориентир (BB-): >24,7%. 🎁 Буду ДЕРЖАТЬ до оферты в декабре. И смотреть на новый купон. Сейчас доля в портфеле 3,7%. Есть идея сократить долю до 2% из-за невысокого рейтинга. У ОФЗ видится больше потенциал. ВОЧЛИСТ Пора почистить список для анализа. RU000A102952 «ВИС ФИНАНС 1». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: квартал (ставка 15,0%). Гашение: 12.10.27. Оферта: 18.10.24. Цена: 99,4% от номинала. Простая дох.: 9,9%. Ориентир (A): >21,3%. 🎁 Оферта по бумаге в ближайшую пятницу (18.10). По текущим уровням держать не интересно. Если бы у меня была в портфеле, то подавался бы на гашение. УДАЛЯЮ из списка. КУПИЛ SU26237RMFS6 «ОФЗ 26237-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A1038Z7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Купон: каждое полугодие (ставка 6,7%). Гашение: 14.03.29. Цена: 67,2% от номинала. Простая дох.: 20,8% (от средней 17,9%). Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 3,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. SU26221RMFS0 «ОФЗ 26221-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A0JXFM1 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Купон: каждое полугодие (ставка 7,7%). Гашение: 23.03.33. Цена: 61,4% от номинала. Простая дох.: 19,9% (от средней 18,5%). Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 4,0%. Буду ЗАКУПАТЬ. SU26230RMFS1 «ОФЗ 26230-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A100EF5 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Купон: каждое полугодие (ставка 7,7%). Гашение: 16.03.39. Цена: 54,4% от номинала. Простая дох.: 19,8% (от средней 17,3%). Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 5,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. RU000A106151 «ХАЙТЕК 1Р-01». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB+ от «НКР». Купон: квартал (ставка 15,0%). Гашение: 26.03.26. Цена: 88,7% от номинала. Простая дох.: 23,9% (от средней 21,6%). Ориентир (BBB+): >21,3%. 🎁 Увеличил долю до 2,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. RU000A1032X5 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 10,8%). Гашение: 16.04.26. Цена: 82,1% от номинала. Простая дох.: 25,8% (от средней 22,3%). Ориентир (BBB-): >21,9%. 🎁 Увеличил долю до 4,9% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance #облигации #Россия #иис

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 3 ПО 15 СЕНТЯБРЯ НОВОСТИ ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 19%. Она начнет действовать сегодня, но флоатеры еще какое-то время по инерции будут платиться по старой ставке. Банки повысят доходность депозитов, в то же время повысят ставки по кредитам. Следовательно, компании, которые были до этого закредитованы, рефинансировать свои долги будут с ещё большим процентом. Возможна череда дефолтов. Буду сокращать долю облигаций нижнего кредитного рейтинга. Сейчас в облигациях рейтинга от B до BB+ у меня 23% портфеля. Надо присмотреться к каждому эмитенту. ПРОДАЛ Решил почистить портфель и продать небольшие позиции, чтобы переложиться в более выгодные бумаги. RU000A106PW3 «НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: A- от «Эксперт РА». Купон: полугодие (ставка 12,7%). Оферта: 13.08.26. Цена: 83,7% от номинала. Простая дох.: 24,2% (от средней 12,9%). Ориентир (A-): >18,1%. 🎁 Сократил долю до 0,5%. Буду ПРОДАВАТЬ. RU000A1089J4 «СЕЛЕКТЕЛ 1Р-04R». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: месяц (ставка 15,0%). Погашение: 02.04.26. Цена: 95,6% от номинала. Простая дох.: 18,5% (от средней 15,2%). Ориентир (A+): >18,1%. 🎁 Сократил долю до 0,6%. Буду ПРОДАВАТЬ. RU000A104JQ3 «САМОЛЕТ БО-П11». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: полугодие (ставка 12,7%). Оферта: 14.02.25. Цена: 96,5% от номинала. Простая дох.: 18,4% (от средней 14,0%). Ориентир (A+): >18,1%. 🎁 Сократил долю до 0,3%. Буду ПРОДАВАТЬ. КУПИЛ За период приобрел: RU000A103TS0 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 1Р-05». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 11,5%). Погашение: 03.09.27. Цена: 74,2% от номинала. Простая дох.: 25,0%. Ориентир (BBB-): >20,4%. 🎁 Увеличил долю до 4,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. RU000A107RZ0 «САМОЛЕТ БО-П13». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 14,8%). Оферта: 03.02.26. Цена: 92,7% от номинала. Простая дох.: 21,1%. Ориентир (A+): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 5,3%. Буду ЗАКУПАТЬ. SU26225RMFS1 «ОФЗ 26225-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A0ZYUB7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг. Купон: полугодие (ставка 7,3%). Погашение: 10.05.34. Цена: 60,3% от номинала. Простая дох.: 18,1%. Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 4,4%. Буду ЗАКУПАТЬ. RU000A107EW5 «ДЖОЙ МАНИ 1P-01». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 22,0%). Погашение: 04.12.26. Цена: 88,5% от номинала. Простая дох.: 26,8%. Ориентир (BB-): >21,9%. 🎁 Увеличил долю до 0,6%. Буду ЗАКУПАТЬ. RU000A106L67 «ОЙЛ РЕСУРС БО-02». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB от «НРА». Купон: месяц (ставка 16,5%). Погашение: 08.07.26. Цена: 86,7% от номинала. Простая дох.: 27,0%. Ориентир (BB): >20,4%. 🎁 Увеличил долю до 3,8% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. RU000A106540 «М.ВИДЕО 4». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «Эксперт РА». Купон: квартал (ставка 13,1%). Оферта: 23.04.25. Цена: 91,0% от номинала. Простая дох.: 26,2%. Ориентир (A): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 6,3% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. SU26237RMFS6 «ОФЗ 26237-ПД» (второй тикер: $RU000A1038Z7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг. Купон: полугодие (ставка 6,7%). Погашение: 14.03.29. Цена: 70,4% от номинала. Простая дох.: 18,0%. Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 2,7%. Буду ДЕРЖАТЬ. SU26221RMFS0 «ОФЗ 26221-ПД» (второй тикер: $RU000A0JXFM1 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг. Купон: полугодие (ставка 7,7%). Погашение: 23.03.33. Цена: 63,4% от номинала. Простая дох.: 17,9% . Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 3,6%. Буду ДЕРЖАТЬ. SU26230RMFS1 «ОФЗ 26230-ПД» (второй тикер: $RU000A100EF5 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг. Купон: полугодие (ставка 7,7%). Погашение: 16.03.39. Цена: 56,9% от номинала. Простая дох.: 17,7%. Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 5,6%. Буду ДЕРЖАТЬ. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance #облигации #Россия #иис

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ НА 2 СЕНТЯБРЯ Всем привет. Вот и закончилось лето, а я давно ничего не публиковал. Самое время подвести промежуточные итоги и начать новый финансовый сезон. ГДЕ Я СЕЙЧАС 1) У меня есть брокерские счета в Т-БАНКЕ, РАЙФЕ и АЛЬФЕ. Основной в Т-БАНКЕ. Здесь же ИИС. 2) Первую инвестиционную сделку совершил 15.03.2021. Получается уже третий год в инвестициях ;) Первыми были акция АЭРОФЛОТА AFLT , которого уже нет в портфеле, и облигация О’КЕЙ OKEY , которая уже погашена. 3) На ИИС покупаю только облигации. На брокерских счетах акции, валюту и фонды. 4) За все время накопил портфель равный трем своим месячным доходам на основной работе. Причём один месячный доход скопился на ИИС, и два дохода на брокерском счета. СТАТИСТИКА Разбирать портфель акций пока не буду, так как весомых обоснований для выбора той или иной бумаге сейчас не смогу привести. К облигациям подхожу более системно. Поговорим пока про них. Вот какой расклад у моего облигационного портфеля. 1) По требованию «квала»: 79,3% Не требуют квала 20,7% Требуют 2) По частоте купона: 41,2% с Ежемесячным купоном 33,3% с Квартальным 25,5% с Полугодовым (это всё из-за ОФЗ) 3) По типу эмитента: 80,0% Корпоративные 20,0% Федеральные 4) По отрасли эмитента: 25,9% Девелопмент 20,0% Федеральное правительство 14,7% Микрофинансирование 14,6% Лизинг и аренда 14,5% Розничная торговля 10,3% прочие (Машиностроение, ИТ, Электроэнергетика, Банки) 5) По рейтингу: 20,4% BBB- 20,0% AAA 19,8% A- 11,0% BB 8,2% A 7,5% A+ 6,2% BB- 4,1% B+ 1,3% BBB 1,0% BB+ 0,6% B 6) По сроку до погашения: 58,2% От 1 до 3 лет 12,8% От 3 до 5 лет 12,0% Больше 10 лет (раньше такого не было – ох уж эти длинные ОФЗ) 10,6% Меньше года 6,4% От 5 до 10 лет ЦЕЛИ - Удвоить облигационный депозит за 2 года (в 2026) - 1000 подписчиков в ПУЛЬСЕ в 2025 - 100 подписчиков в ТЕЛЕГРАМ в 2025 - Разобраться с Дюрацией и Выпуклостью и добавить эти показатели в Калькулятор при выборе облигаций - Научиться считать прогноз цены облигации в зависимости от прогноза ключевой ставки и инфляции - Научиться считать доходность акций с дивидентами - Перенести формулы из Excel-версии калькулятора доходности в онлайн-версию в Google-доках Спасибо, что читаете. P.P.S.> Давно не добавлял в портфель новинок, так что не обессудьте – там сплошные «старички». @zodchj_finance #облигации #Россия #иис