ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 1 ПО 13 ОКТЯБРЯ ИНДЕКСЫ В пятницу (11.10) индекс RGBI, который характеризует состояние нашего гос.долга, опустился ниже 100 пунктов. Ниже этой отметки индекс не падал более 2,5 лет, с 21.03.22. В настоящий момент доходность индекса RGBI составляет около 17,54%. Получается, что цены на ОФЗ на многолетнем минимуме, а их доходности — на максимумах с 2022. Причины, как пишут аналитики: высокая инфляция и, как следствие, повышенная ключевая ставка для борьбы с ней. И к этому добавляются планы Минфина по размещению новых ОФЗ до конца этого года. Плюс ожидание очередного заседания ЦБ 25.10. Продолжаю постепенно набирать ОФЗ. ПЛАНЫ RU000A104WA0 «АПРИ БО-П05». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «НКР». Купон: квартал (ставка 18,0%). Гашение: 19.06.25. Цена: 99,4% от номинала. Простая дох.: 15,4% (от средней 14,7%). Ориентир (BBB-): >21,9%. 🎁 Буду ПРОДАВАТЬ. Купонная ставка ниже ключевой. Гашение через 8 месяцев. Текущая цена на даёт хорошей доходности. В моменте есть во что переложиться. RU000A105M59 «РОДЕЛЕН 1Р-03». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB+ от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 15,0%). Гашение: 19.11.27. Оферта: 09.12.24. Цена: 98,6% от номинала. Простая дох.: 21,4%. Ориентир (BBB+): >21,3%. 🎁 Буду ЗАКУПАТЬ. И дальше либо погашу в декабре по оферте и получу в пересчете на годовые 21,4%. Либо эмитент нарисует красивый купон и на ближайшие два года будет неплохой ежемесячный купон. RU000A107GU4 «БЫСТРОДЕНЬГИ 2P-04». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 22,0%). Гашение: 08.06.27. Оферта: 27.12.24. Цена: 99,2% от номинала. Простая дох.: 22,1% (от средней 21,1%). Ориентир (BB-): >24,7%. 🎁 Буду ДЕРЖАТЬ до оферты в декабре. И смотреть на новый купон. Сейчас доля в портфеле 3,7%. Есть идея сократить долю до 2% из-за невысокого рейтинга. У ОФЗ видится больше потенциал. ВОЧЛИСТ Пора почистить список для анализа. RU000A102952 «ВИС ФИНАНС 1». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A от «АКРА». Купон: квартал (ставка 15,0%). Гашение: 12.10.27. Оферта: 18.10.24. Цена: 99,4% от номинала. Простая дох.: 9,9%. Ориентир (A): >21,3%. 🎁 Оферта по бумаге в ближайшую пятницу (18.10). По текущим уровням держать не интересно. Если бы у меня была в портфеле, то подавался бы на гашение. УДАЛЯЮ из списка. КУПИЛ SU26237RMFS6 «ОФЗ 26237-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A1038Z7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Купон: каждое полугодие (ставка 6,7%). Гашение: 14.03.29. Цена: 67,2% от номинала. Простая дох.: 20,8% (от средней 17,9%). Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 3,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. SU26221RMFS0 «ОФЗ 26221-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A0JXFM1 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Купон: каждое полугодие (ставка 7,7%). Гашение: 23.03.33. Цена: 61,4% от номинала. Простая дох.: 19,9% (от средней 18,5%). Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 4,0%. Буду ЗАКУПАТЬ. SU26230RMFS1 «ОФЗ 26230-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A100EF5 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Купон: каждое полугодие (ставка 7,7%). Гашение: 16.03.39. Цена: 54,4% от номинала. Простая дох.: 19,8% (от средней 17,3%). Ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 5,8%. Буду ЗАКУПАТЬ. RU000A106151 «ХАЙТЕК 1Р-01». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB+ от «НКР». Купон: квартал (ставка 15,0%). Гашение: 26.03.26. Цена: 88,7% от номинала. Простая дох.: 23,9% (от средней 21,6%). Ориентир (BBB+): >21,3%. 🎁 Увеличил долю до 2,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. RU000A1032X5 «ТЕХНО ЛИЗИНГ 4». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: BBB- от «Эксперт РА». Купон: месяц (ставка 10,8%). Гашение: 16.04.26. Цена: 82,1% от номинала. Простая дох.: 25,8% (от средней 22,3%). Ориентир (BBB-): >21,9%. 🎁 Увеличил долю до 4,9% (личный предел). Буду ДЕРЖАТЬ. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance #облигации #Россия #иис

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ С 16 ПО 30 СЕНТЯБРЯ ТЕОРИЯ В моем портфеле облигаций ОФЗ занимают почти 24%. Чувствую, что надо больше погрузиться в тему федеральных займов, понять какие есть индикаторы ситуации, какие есть влияющие на доходность факторы. Начнем с чего-то общепризнанного, что может помочь в анализе обстановки – с индекса RGBI. Индекс RGBI (Russian Government Bonds Index) — это показатель, который отражает динамику цен на корзину из наиболее ликвидных облигаций федерального займа (ОФЗ). Индекс запустили 31.12.2002 года, его расчет осуществляет Московская биржа. Стартовое значение было – 100,00 пунктов. На 03.10.2024 индекс равнялся 100,16. В индексе RGBI участвуют облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном. В индексе участвуют ценные бумаги со сроком погашения от одного года. Средняя дюрация (срок возврата инвестиций) индекса RGBI составляет чуть более 5 лет. Вес одного выпуска в индексе, то есть доля одной облигации в составе RGBI, не превышает 6%. Кстати, у меня в портфеле максимальная доля бумаг с рейтингом AAA тоже не превышает 6%. Интуиция. По индексу RGBI четыре раза в год проводят ребалансировку. Проходит это в первый рабочий день марта, июня, сентября и декабря. В ОФЗ вкладываются деньги крупных инвесторов, фондов – так называемые «умные» деньги. Такие инвесторы имеют возможность просчитывать ситуацию наперед. Поэтому по RGBI можно отслеживать динамику состояния российского фондового рынка. Если назревает решение Центрального банка Российской Федерации об увеличении ключевой ставки, то индекс обычно падает. Если есть предпосылки к снижению ставки, RGBI начинает подрастать. Это может подсказать, когда стоит приостановить закупку, а когда снова возобновить. Дисклеймер: большая часть материала взята у Артура Сафина на Совкомблоге. ПРОДАЛ RU000A1089J4 «СЕЛЕКТЕЛ 1Р-04R». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: каждый месяц (ставка 15,0%). Погашение: 02.04.26. Цена: 94,5% от номинала. Простая дох.: 19,5%. Мой ориентир (A+): >18,1%. 🎁 Полностью вышел из бумаги. Бумага интересная, но пока есть варианты поинтереснее. RU000A101XD8 «МАКСИМАТЕЛЕКОМ 1». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A- от «НКР». Купон: каждое полугодие (ставка 9,5%). Оферта: 17.01.25. Цена: 95,3% от номинала. Простая дох.: 18,7%. Мой ориентир (A-): >18,1%. 🎁 Полностью вышел из бумаги. Пока не интересно. RU000A104JQ3 «САМОЛЕТ БО-П11». Доступно НЕквалу / 🧒 . Рейтинг: A+ от «АКРА». Купон: каждое полугодие (ставка 12,7%). Оферта: 14.02.25. Цена: 96,5% от номинала. Простая дох.: 17,8%. Мой ориентир (A+): >18,1%. 🎁 Полностью вышел из бумаги. Пока не интересно. RU000A105AJ4 «ЛАЙМ-ЗАЙМ 2». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 20,0%). Погашение: 27.09.25. Без оферты. Цена: 99,1% от номинала. Простая дох.: 16,4%. Мой ориентир (BB): >20,4%. 🎁 Полностью вышел из бумаги. Пока не интересно. КУПИЛ SU26237RMFS6 «ОФЗ 26237-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A1038Z7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг надежности от государства. Купон: каждое полугодие (ставка 6,7%). Погашение: 14.03.29. Цена: 68,2% от номинала. Простая дох.: 20,2% (от средней 17,4%). Мой ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 3,2%. Буду ЗАКУПАТЬ. RU000A107EW5 «ДЖОЙ МАНИ 1P-01». Нужен квал / 👨‍🦳 . Рейтинг: BB- от «Эксперт РА». Купон: каждый месяц (ставка 22,0%). Погашение: 04.12.26. Цена: 87,6% от номинала. Простая дох.: 27,3% (от средней 28,0%). Мой ориентир (BB-): >21,9%. 🎁 Увеличил долю до 1,9%. Буду ЗАКУПАТЬ. SU26225RMFS1 «ОФЗ 26225-ПД» (альтернативный тикер: $RU000A0ZYUB7 ). Доступно НЕквалу / 🧒 . Наивысший рейтинг надежности от государства. Купон: каждое полугодие (ставка 7,3%). Погашение: 10.05.34. Цена: 59,0% от номинала. Простая дох.: 18,7% (от средней 18,5%). Мой ориентир (AAA): >18,1%. 🎁 Увеличил долю до 4,5%. Буду ЗАКУПАТЬ. Спасибо, что читаете. P.S.> Портфель в табличном виде через профиль. @zodchj_finance #облигации #Россия #иис

ОБЛИГАЦИИ. ИТОГИ НА 2 СЕНТЯБРЯ Всем привет. Вот и закончилось лето, а я давно ничего не публиковал. Самое время подвести промежуточные итоги и начать новый финансовый сезон. ГДЕ Я СЕЙЧАС 1) У меня есть брокерские счета в Т-БАНКЕ, РАЙФЕ и АЛЬФЕ. Основной в Т-БАНКЕ. Здесь же ИИС. 2) Первую инвестиционную сделку совершил 15.03.2021. Получается уже третий год в инвестициях ;) Первыми были акция АЭРОФЛОТА AFLT , которого уже нет в портфеле, и облигация О’КЕЙ OKEY , которая уже погашена. 3) На ИИС покупаю только облигации. На брокерских счетах акции, валюту и фонды. 4) За все время накопил портфель равный трем своим месячным доходам на основной работе. Причём один месячный доход скопился на ИИС, и два дохода на брокерском счета. СТАТИСТИКА Разбирать портфель акций пока не буду, так как весомых обоснований для выбора той или иной бумаге сейчас не смогу привести. К облигациям подхожу более системно. Поговорим пока про них. Вот какой расклад у моего облигационного портфеля. 1) По требованию «квала»: 79,3% Не требуют квала 20,7% Требуют 2) По частоте купона: 41,2% с Ежемесячным купоном 33,3% с Квартальным 25,5% с Полугодовым (это всё из-за ОФЗ) 3) По типу эмитента: 80,0% Корпоративные 20,0% Федеральные 4) По отрасли эмитента: 25,9% Девелопмент 20,0% Федеральное правительство 14,7% Микрофинансирование 14,6% Лизинг и аренда 14,5% Розничная торговля 10,3% прочие (Машиностроение, ИТ, Электроэнергетика, Банки) 5) По рейтингу: 20,4% BBB- 20,0% AAA 19,8% A- 11,0% BB 8,2% A 7,5% A+ 6,2% BB- 4,1% B+ 1,3% BBB 1,0% BB+ 0,6% B 6) По сроку до погашения: 58,2% От 1 до 3 лет 12,8% От 3 до 5 лет 12,0% Больше 10 лет (раньше такого не было – ох уж эти длинные ОФЗ) 10,6% Меньше года 6,4% От 5 до 10 лет ЦЕЛИ - Удвоить облигационный депозит за 2 года (в 2026) - 1000 подписчиков в ПУЛЬСЕ в 2025 - 100 подписчиков в ТЕЛЕГРАМ в 2025 - Разобраться с Дюрацией и Выпуклостью и добавить эти показатели в Калькулятор при выборе облигаций - Научиться считать прогноз цены облигации в зависимости от прогноза ключевой ставки и инфляции - Научиться считать доходность акций с дивидентами - Перенести формулы из Excel-версии калькулятора доходности в онлайн-версию в Google-доках Спасибо, что читаете. P.P.S.> Давно не добавлял в портфель новинок, так что не обессудьте – там сплошные «старички». @zodchj_finance #облигации #Россия #иис