Рынок продолжает снижаться на данных о высокой инфляции. Использую это как возможность для набора позиций. Для сокращения риска на случай дальнейшего падения индекса существенно уменьшил плечи - до 20-30%. $YDEX - докупал со старта торгов, в связи с чем наблюдается существенная просадка по портфелю. В целях уменьшения риска пришлось сократить долю в портфеле. $SBER $ROSN - продолжаю держать акции надежных компаний в ожидании переоценки в связи с будущими высокими дивидендами. $UGLD - вышли негативные новости о приостановке ряда месторождений на 90 дней. Долгосрочно продолжаю смотреть на акции позитивно. Компания прогнозирует удвоение добычи за 3 года. Инвесторы опасаются, что ближайшие отчеты могут показать отставание от намеченных планов $BELU - продал фьючерсы, когда стало ясно, что идея с арбитражом не сыграла. Добавил акций в портфель на просадке перед заморозкой торгов. Защитная позиция. Оценены недорого относительно генерируемой прибыли и будущих дивидендов. $OZON - пока избавился от позиции, так как наметилась тенденция слива котировок перед переездом. Буду думать о добавлении в портфель либо в последний день перед заморозкой, либо уже после переезда компании. &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Сегодня заседание ЦБ по ключевой ставке. Наиболее вероятный сценарий - 18%. Рынок к нему готов, поэтому не должен сильно отреагировать. На 2-м месте по вероятности - 17%, что может оказать небольшую поддержку индексу. Именно небольшую, так как в этом случае ЦБ оставит больше пространства для маневра на момент следующего заседания, когда будут известны параметры бюджета на следующий год. Большой дефицит бюджета может быть причиной очередного повышения ставки. На случай реализации более негативных сценариев, чем закладывает рынок, основную часть портфеля продолжаю держать в ликвидных акциях крупных надежных компаний - $YDEX, $SBER, $ROSN. Если при ставке 18% будет умеренная риторика ЦБ (т.е. дальнейшее удержание ставки), жду краткосрочного роста индекса. Чтобы иметь возможность обгонять рынок при росте относительно небольшую долю держу в активах с высокой бетой - $BELU (через фьючерсы), $UGLD, $OZON &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли Изображение сгенерировано нейросетью Kadinsky

Консенсус по ставке рефинансирования 18%. Данная ставка уже в рынке и наиболее вероятно именно это значение будет установлено на заседании ЦБ 26 июля. Куда больший интерес для рынка сейчас представляет риторика ЦБ по пику ключевой ставки и началу снижения. $YDEX - сегодня стартуют торги после переезда в Россию. Ожидаю высокий спрос. Есть позиция в личном портфеле и стратегиях автоследования &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) . Планирую увеличить долю в портфеле в зависимости от цен, по которым дадут купить. $SBER - на днях должны прийти дивиденды частным инвестором, а затем - институционалам. Ожидаю роста котировок по мере того, как в акцию будет приходить ликвидность от дивидендов. $ROSN - ситуация аналогична Сберу, ждем поступления дивидендов. Кроме того, акция показала себя сильно даже на фоне падения цен на нефть. Также неплохо выглядят бумаги $LKOH $SIBN Что касается бумаг с меньшей капитализацией, пока снизил их долю в портфеле. Инвесторы запасаются ликвидностью перед стартом торгов Яндекса, что давит на котировки. Но в целом для меня мало что поменялось. Интересно смотрятся $OZON (долгосрочно), $UGLD (дешево относительно текущих цен на золото), $BELU (краткосрочно, через фьючерсы) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли Изображение сгенерировано нейросетью Kadinsky

Похоже, сегодня по сравнению со вчерашним днем заметно больше ликвидности со стороны покупателей. Не так страшно, как вчера, но всë-таки страшно. Всë внимание к завтрашнему дивгэпу по акциям сбера. Надеюсь на рост индекса, но некоторые аналитики допускают падение до 15%. Пережидаю тревожные времена в дивидендных бумагах $SBER $SBERP $BELU $SNGSP , а также в других акциях, обычно устойчивых к падению на фоне индекса: $POSI , $BSPB Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

$GAZP На этой неделе большой поток позитивных новостей позволил котировкам несколько отскочить от минимумов на очень больших объемах. Но этого пока еще мало для уверенного возврата к росту. На фоне сложностей Газпрома интересно в моменте выглядит $SIBN , по причине возможного увеличения пэйаута. $NVTK Похожая картина наблюдалась и для НОВАТЭКа - тоже отскок на больших объемах на позитивных новостях. В отличие от Газпрома, на данный момент остается интересной бумагой в долгосроке. Если не торопиться, есть возможность найти оптимальную точку входа по соотношению риск/премия. На данный момент цену акции поддерживают прогнозные результаты за следующий год, при этом давит сохраняющаяся неопределенность. Основная интрига - удастся ли компании получить газовозы для экспорта всей производимой продукции. Если компания получит бОльшую часть из них к следующему навигационному сезону, это будет большим позитивом. Из нефтегазового сектора привлекательны $LKOH , $ROSN , особенно на фоне хороших котировок на нефть в последнее время. Сам пока в портфеле бумаги нефтегазового сектора не держу, кроме $SNGSP в виде фьючерсов по причине насыщенности портфеля краткосрочными идеями на июль, но вообще долгосрочные фавориты: $NVTK , $LKOH , $ROSN Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

$SBER $SBERP - продолжает оставаться одним из основных активов в портфеле. В дополнение к сказанному в предыдущих постах, еще один интересный факт о сбере: в прошлом году консенсус предполагал, что дивиденды за 2024 год будут меньше, чем за 2023. Сейчас уже почти все аналитики, да и руководство самого сбера противоположного мнения - прогнозируются рекордные дивиденды. Считаю, это окажет дополнительную поддержку котировкам. $LSNGP - аналогичная ситуация, что и со сбером. Появилась информация о существенном росте дивидендов: начиная со следующего года по разным прогнозам на 25-50%, т. е. тоже выход на рекордные значения. Об этом говорят как аналитики, так и руководство компании. Обратил внимание на идею уже после дивгэпа. Временно добавил в портфель. Интересно посмотреть, как быстро будет отыгран апсайд и закроется дивгэп. Разумеется, учитываю, что это частично уже в цене. Не путать с обычкой $LSNG , на которую идея не распространяется по причине крайне незначительных дивидендов. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

$SBER - очень сильно показал себя на прошлой неделе. В этот понедельник добирал в портфель и на счета стратегий автоследования. Ожидаю рост котировок на протяжении всего июля. За счет своей популярности у инвесторов в моменте интерес к бумаге может быть выше, чем к остальным, выплачивающим дивиденды в этом же месяце. По этой причине ожидаю быстрого закрытия див. гэпа. $UGLD - впервые неплохой рост (заметное опережение индекса) после проведения SPO. Ожидаю продолжения роста котировок в ближайшие несколько месяцев на фоне предстоящего роста производственных мощностей. $GAZP - в этот понедельник наблюдался повышенный интерес у инвесторов к бумаге, и, как следствие, заметный рост котировок. Считаю этот отскок спекулятивным, а бумагу на данный момент не инвестиционной. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Сегодня раздают $BEZ4 с хорошим дисконтом по отношению к базовому активу $BELU . Скорее всего срабатывает пятничный эффект закрытия плечевых позиций в плюс у тех, кто купил ранее с еще большим дисконтом. Добрал немного фьючерса в личный портфель лимитными заявками. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Постепенно наращиваю позиции $SBER и $ROSN в ожидании продолжения роста спроса перед дивидендами. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Основные идеи в личном портфеле и стратегиях автоследования: $UGLD вчера было исполнение заявок в ходе SPO, аллокация около 35%. Ожидал, что спрос будет больше. Акции претендуют на попадание в котировальные списки. Текущие цены, если отталкиваться от фундаментала, пока очень интересны. Потенциал роста котировок один из самых высоких на горизонте года, думаю, сопоставим с $YNDX $SNGSP котировки еще не восстановились к докоррекционным. Бумага интересна долгосрочно как защита от девальвации рубля. Очень хороший апсайд у фьючерса $SGU4 с околонулевым контанго на данный момент, что позволяет использовать плечо фактически бесплатно. Логично предполагать, что в ближайшее время рост котировок фьючерса будет опережать базовый актив. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

В центре внимания сегодня будет вторичное размещение $UGLD . Планирую взять дополнительно в личный портфель и стратегии автоследования до того, как будет известна аллокация SPO. В чем идея: если аллокация будет очень небольшой (т. е. спрос явно неудовлетворен), акция может вырасти. В свете событий на ближнем востоке котировки нефти устойчиво растут, поэтому есть смысл присмотреться к $ROSN , $LKOH , которые после коррекции рынка до сих пор оценены недорого. Сам в портфеле держу Роснефть. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Сегодня $UGLD уточнили цену акций в рамках SPO : 0.81р. Сам участвую, так как цена предложения ниже рыночной, и планирую держать акции после исполнения заявки, так как есть хороший апсайд. Судя по тому, что книга заявок полностью покрыта за первые 4 часа, ожидается кратная переподписка. Если после исполнения заявок SPO цена не улетит сильно вверх, добавлю эти акции в портфели стратегий автоследования. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

На фоне ослабления рубля снова вернул в личный портфель и стратегии автоследования $ROSN и $SNGSP (сургутпрефы в личном портфеле через сентябрьский фьюч, в стратегии автоследования - базовый актив). Данные инструменты еще не успели отреагировать в полной мере на рост валюты. Хорошо отыгрывается идея с $TCSG из предыдущего поста. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Судя по консенсусу, падение валюты относительно рубля может продолжиться еще несколько дней. На этом фоне решил пока избавиться от $SNGSP и $ROSN в личном портфеле и стратегиях автоследования, дабы не оставаться заложником неопределенной ситуации. Передожился в бумаги, не сильно зависящие от курса: $POSI, $OZON, $WUSH Добавил в портфель $TCSG на новости о том, что сегодня при перебалансировке индекса вес бумаги в нем увеличится в несколько раз. По моим подсчетам пассивные фонды следования за индексом должны будут докупить бумагу в количестве, сопоставимом с дневным оборотом, что краткосрочно может дать небольшой апсайд. Сегодня день экспирации на долговом рынке, что может дополнительно усилить волатильность рынка акций в этот и без того непростой период. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

В свете санкций, введенных 12 июня, обменивать американский доллар и евро смогут только банки. Пока мои фавориты неизменны: $SBER и $BSPB Для акций $MOEX введенные ограничения воспринимаю как умеренный негатив. В портфеле и стратегиях автоследования мосбиржу не держу, так как пока из финансового сектора отдаю предпочтение банкам. Очень негативно могут сказаться санкции на бизнесе $NVTK и $FLOT, ожидается дальнейшее давление на котировки. Позиции по новатэку закрыл почти месяц назад. Планирую снова начать присматриваться к нему при появлении позитива в новостях о перспективах компании в следующем году. Продолжаю наращивать позиции $YNDX в личном портфеле, а также держать в стратегиях автоследования &Growth + Value (Core) и &Growth + Value (Extended) , так как ожидаю стремительный рост сразу после возобновления торгов ими во второй половине лета. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Добрый день! Сегодня, 7 июня, ЦБ оставил ставку 16%, сохраняя возможность повышения ставки на следующем заседании, поэтому неопределенность сохраняется. В период неопределенности делаю ставки на надежные и в то же время перспективные компании, такие как $YNDX , $SBER , $ROSN Также присутствует интересная идея в $BSPB, операционная деятельность может принести больше выручки в случае увеличения ставки. Эти инструменты держу в личном портфеле, а также в стратегиях автоследования &Growth + Value (Core) &Growth + Value (Extended) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Помимо долгосрочных инвестидей добавил в стратегию &Growth + Value (Core) несколько акций, идеи в которых могут реализоваться на краткосрочно-среднесрочном горизонте: • $DELI - Модель бизнеса похожа на $WUSH, но при этом сроки окупаемости активов намного больше, маржинальность намного меньше. Рост рынка каршеринга происходит в разы медленнее, чем рост рынка услуг микромобильности, при этом отчеты Делимобиля демонстрируют устойчивый рост всех показателей. Как правило, если компания после после проведения IPO радует цифрами в отчетах, к ней начинают присматриваться аналитики, включая в свое покрытие, что в дальнейшем приводит к переоценке компании. • $CARM - Отличительная особенность - малая капитализация на бирже по сравнению с остальными компаниями, которые проводили IPO в этом и прошлои году. По этой причине - кандидат на разгон спекулянтами после после недавнего хорошего отчета. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

В составе стратегии &Growth + Value (Core) присутствуют акции компаний из непопулярных секторов, т. е. переживающих сейчас локальный кризис. • $NVTK - крупнейший экспортер сжиженного газа. Еще недавно многие аналитики рассматривали как перспективную компанию роста, а теперь в основном ставят в ряд инвестиционно непривлекательных, таких как $GAZP и $GMKN. В последнее время компания и правда столкнулась с множеством негативных факторов, среди которых самые значимые это действия со стороны США, препятствующие российскому экспорту сжиженного газа (в частности, из-за санкций Новатэк не смог получить танкеры ледового класса, что привело к срыву контрактов), а также стагнация цен на газ в целом. Не смотря на всё это, у меня есть причины продолжать считать акцию инвестиционно привлекательной от текущих уровней, хоть потенциальный апсайд заметно снизился. Среди этих причин - значительно более низкая себестоимость сжижения газа по сравнению с конкурентами из других стран, возобновление навигации по северному морскому пути, поддержка компании и отрасли со стороны государства. Рассчитываю на то, что менеджмент компании совместно с правительством решат проблему отсутствия танкеров ледового класса до зимы, когда северный морской путь снова будет скован льдом. • $ETLN - прокси на строительную отрасль в портфеле. Демонстрирует рекордный рост продаж. Также серьёзный драйвер роста - переезд компании в Россию и возвращение к дивидендам. Что касается негатива, связанным с урезанием программы льготной ипотеки, об этом говорят уже давно, и, считаю, уже заложили в цены акции застройщиков. Капитализация компании значительно меньше, чем у большой тройки лидеров среди девелоперов, акции которых торгуются на фондовом рынке. В личном портфеле из сектора в качестве фаворита держу $SMLT, риск-профиль которого не позволяет добавить его в стратегию. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Акции компаний, напрямую или косвенно связанных с транспортировкой экспортируемого сырья в портфеле стратегии &Growth + Value (Core), в первую очередь - энергоресурсов • $FLOT - лидер в области морской транспортировки нефти, нефтепродуктов и сжиженного газа, продолжает наращивать долю на этом рынке, кроме того, платит неплохие дивиденды. Компания является бенефициаром введенных санкций на нефтепродукты, которые привели к перенаправлению части потоков, ранее экспортируемых по наземным нефтепроводам. Если принять во внимание, что санкции с нами надолго, то логичным выглядит сохранение позитивного тренда для данной компании. • $GLTR - финансовые показатели компании коррелируют со ставкой аренды полувагонов, которая сейчас находится на исторически высоких уровнях. Сохраняется неопределенность с переездом. До сих пор нет ясности, будет ли переезжать в итоге компания в Россию после переезда ОАЭ. В связи с этим есть понимание, что дивиденды если и будут, то очень нескоро. Всё это закладывает дисконт в цену акций. Причины, почему несмотря на всё это продолжаю держать акции: невозможность выплаты дивидендов позволила значительно сократить долг и нарастить кэш на балансе, что, вероятно позволит увеличить парк вагонов и, возможно, провести сделки по поглощению конкурентов. • $TRMK - Являясь основным поставщиком труб для нефтегазового сектора, выигрывает от капитальных проектов нефтегазовых компаний, связанных с перенаправлением газо- и нефтепроводов на восток. Продолжает вкладываться в рост производственных мощностей. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Акции высокотехнологичных компаний в составе портфеля стратегии автоследования &Growth + Value (Core) •$WUSH - лидер на очень быстрорастущем рынке микромобильности. Настолько быстрорастущем, что по мнению многих аналитиков рост рынка услуг микромобильности может исчерпать себя за следующие 2 года. Дабы не упустить этот взрывной рост держу акции данной компании в портфеле стратегии. •$POSI - лидер на рынке услуг корпоративной кибербезопасности. Отличный рост показателей - выделяется даже на фоне прочих растущих высокотехнологичных компаний. •$ASTR - судя по потоку новостей, компания продолжает повсеместно внедрять свою операционную систему как в госучреждениях, так и среди крупных корпоративных клиентов, поэтому пока количество отгрузок только растет. Однако, потенциальный рост продаж могут замедлить конкуренты, с которыми приходится делить рынок. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли

Основные идеи в составе портфеля стратегии автоследования &Growth + Value (Core) •$YNDX Идея номер один на российском рынке среди компаний роста. Основные факторы, которые в ближайшее время могут повлиять на переоценку - устранение неопределенности: развязка в сценарии с предислокацией компании, обмен акций иностранной компании на российские. •$ROSN На данный момент мой фаворит среди нефтяных компаний, а также компаний нефтегазового сектора, да и вообще сырьевых. Мультипликаторы лучше, чем в среднем по сектору, при этом обладает признаками компании роста (на очереди существенный прирост производственных мощностей). Вторым номером из нефтяников держу $LKOH как компанию стоимости, платящую хорошие дивиденды. Держу в целях диверсификации. Для меня менее интересна, чем Роснефть, поэтому отсутствует в стратегии автоследования. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя__в_пульсе #пульс_оцени #пульс #анализ #мнение #мысли