Северсталь! Жизнь после санкций?🤨 $CHMF Акционерное общество из-за беспрецедентных санкций была вынуждена перейти на менее маржинальный рынки(интервью с Генеральным Директором). Повышение заработные платы рабочим на 15%. Что с операционными результате? 🛑Уголь продавать больше не будем!🛑 Фирма продала всю долю "Воркутаугол" в апреле 2022. В текущих реалях это очень хорошая сделка для корпорации, потому что Европейский союз водит жесткие ограничения, подразумевающие перевозку, покупку и продажу российского угля, как незаконную торговлю! В будущих периодах статистика по сбыту угля не будет вестись. 🛑Сталь - основа🛑 Здесь много скрытой информации, которые скрывают производственные результаты. Полуфабрикаты(чугун и слябы) в производственных итогах показан рост на 12%;>100% соответственно. Однако, тут кроется... За 6 месяцев было продано чугуна 644, причем за 1 кв. 464 и 2 кв. 180! За 6м слябы 365, причем за 1 кв. 242 и 2 кв. 123! По сути после ввода санкционного режима реализация чугуна сократились 74%, а слябов на -49%... По остальным заметно сокращение от 10-20%. Горячекатаные прокаты снизились на 10%, Холоднокатаные -6%(ожидается еще большее понижение примерно на 13%), Оцинкованный -21%, С полимерным покрытием +7%(объем от общей торговли слишком мала). 🛑Снижение эффективности произв. структур🛑 Предприятия сообщают о приросте себестоимости изготовления на 12%. Так ли это? Оценка проводилась с учетом полуфабрикатов, промпроизводство которых сильно упало. Сейчас есть две основные продукции: горячекатаный и сортовый прокат, себестоимость которых повысилась за первое полугодие на 16% у обоих видов! Стоимость реализации повысилась на 16%! ‼️Падение котировок произошло на 57,43%. Если на данный момент оценить общую ситуацию, то компания, по-моему мнению, столько не стоит. Индексация зарплат, невозможность войти на азиатский сектор(Китай занимает 1-ое место по экспорту), увеличение себестоимости производства, переход в область с низкой маржинальной торговлей, зависимость от западного оборудования(со слов ген. дир. не является проблем) и сжатый внутренний рынок показывают дальнейший тренд снижения котировок. Спад металлургов еще не закончилось! #пульс #прояви_себя_в_пульсе