📊 Фундаментальный и технический анализ АЛРОСА $ALRS c

учетом последнего отчета МСФО за 2024 год 🤔 Финансовые показатели - Выручка 239,1 млрд руб. (-26% г/г, ожидания – 255 млрд руб.) - EBITDA: 78,6 млрд руб. (-44%) - Чистая прибыль: 19,3 млрд руб. (-77%) - Свободный денежный поток: -17,6 млрд руб. (годом ранее +2,2 млрд руб.) - Чистая маржа: 8% (против 26% годом ранее) 🏦 Долговая нагрузка - Чистый долг: 107,9 млрд руб. (рост в 3 раза) - Net Debt/EBITDA: 1,37× (против 0,26× год назад) - ROE: 16–17% (доходность на капитал снизилась, но остается приемлемой) 📌 Отраслевые перспективы - Мировая добыча алмазов сокращается, что в будущем может поддержать цены. - Спрос на природные алмазы пока слабый из-за экономического спада и роста конкуренции с синтетическими камнями. - Санкции ограничивают сбыт - Запасы непроданных алмазов выросли на 54% за год (до ~130 млрд руб.). При ускорении реализации могут покрыть текущие долги в значительной степени 📈 Технический анализ - Цена: ~61 руб., закрепление выше 60 руб. – сигнал роста. - Скользящие средние: котировки выше MA5, MA10, MA20, MA50 и MA100, указывая на восходящий импульс. - RSI: ~60, еще не в зоне перекупленности. 🚀 Выводы - Высокий риск, но возможны краткосрочные спекулятивные возможности - Позитивный сценарий: отмена санкций, восстановление спроса, рост цен на алмазы. - Негативный сценарий: падение спроса, усиление санкций, новые ограничения по торговле.