Профиль инвестора Yerwand | Тинькофф Инвестиции Пульс

Процент американцев ждущих дальнейшего роста рынка акций США немного снизился с начала года, но находится все еще на исторически рекордном уровне — данные BBG Так вот, вопрос для лонгующих. Вы думаете умные деньги допустят толпе заработать?

Для тех кто не понимает что значит ABCDE в трейдинге. Модель ABCDE на фондовом рынке, известная как формация волновой структуры треугольника (по теории Эллиотта), описывает фазу консолидации рынка и отражает поведение и психологию участников, которые находятся в состоянии неопределённости и ожидания. Вот что она описывает с точки зрения психологии игроков: Волна A Это первая корректирующая волна после основного тренда (восходящего или нисходящего). Игроки начинают сомневаться в продолжении тренда, некоторые фиксируют прибыль, провоцируя откат. Первая волна отражает появление первых признаков страха или осторожности. Волна B Попытка рынка возобновить предыдущий тренд, но она слабее предыдущих движений. Появляется ложная надежда у игроков, что тренд возобновится. Более слабые участники входят на рынок, ожидая продолжения тренда. Волна C Волна более значительного отката, чем волна A, которая окончательно подрывает уверенность в продолжении тренда. Паника у части участников усиливается, они начинают массово выходить из позиций. Доминантное чувство – страх или разочарование. Волна D Новый импульс в противоположном направлении, который указывает на желание рынка выйти из неопределённости. Игроки начинают постепенно накапливать позиции, ориентируясь на возможный пробой. Возвращается осторожный оптимизм, но общая неопределённость ещё сильна. Волна E Финальная волна треугольника, которая часто заканчивается ложным пробоем. Это кульминация борьбы между "быками" и "медведями". Модель завершает фазу накопления или распределения. В этот момент участники испытывают максимальное напряжение и готовы к значительному движению в новую сторону. Итог: Модель ABCDE отражает борьбу между страхом и жадностью у участников. Это период, когда рынок "накапливает энергию", и участники либо готовятся к пробою, либо фиксируют убытки из-за неопределённости. Завершение модели часто приводит к сильному импульсу, так как накапливаются отложенные ордера и растёт уверенность в новом направлении.

В динамике акция держится лучше чем премиум акции типа . Последний обновляет годовой минимум, а вагоны торгуются от годовых лоев почти на 50% выше. И явно не намерена туда сходить. С другой стороны то что сейчас Сбер обновляет годовые лоий понятно. Толпа хомяков в свое время закупились плюс нерезы дружественные, а также фонды однов время тоже закупились. И в нынешней неопределенности многие из перечисленных начали сокращать позиции. В вагонах же сидят в большей степени те кто верит в компанию и большинство будет сидеть при любом исходе. По многим показателям в текущих реалиях я могу смело сказать, что компания имеет защитные функции для инвесторов в текущих реалиях. Государство не будет излишне трепать компании налогами. У компании нет проблем из-за санкций. Компания находится в рублёвой зоне и не будет страдать от девальвации рубля. Хочу отметить, что новое руководство имеет огромный опыт в поднятии компании с колен. Высокая % ставка на компанию особо не влияет. Чистый долг компании по МСФО отрицательный. И составляет из последних квартальных отчётов около 33 миллиарда рублей. За всю историю компании это в первые. Ранее компания имела огромные издержки по долгам, а сегодня компания имеет уже издержки прибыли. Поэтому рост инфляции и % ставок для компании это однозначно плюс. Если компания входила в индекс, то мы имели бы явно уровни 80+. На мой взгляд давно пора выкинуть из индекса несколько компаний как , и и включить туда компанию ОВК. Возможно в следующем году увидим это. По разным оценкам. Если сегодня вложить 1 рубль в компанию, то через 3 года вложенный рубль превратиться в 3-4 рубля. Сегодня капитализация компании около 150 миллиардов рублей. Выручка 114 миллиардов, а чистая прибыль 24 миллиарда. Вопрос может ли компания за три года увеличить свою прибыль в два раза, чтобы увеличилась капитализация в три и более раз? Да может, легко. И как выше было сказано высокая ставка + инфляция поможет этому. Вывод такой. На мой взгляд эта акция Грааль на долгосрочную перспективу.