ПИФы Акций в Тинькофф – итоги августа 2024 года. Разгрооом!!!😎 Я предрекал дальнейшее падение результатов фондов акций в августе. Но действительность превзошла все мои ожидания.🔥 По данным источника, из 92 фондов акций в августе только 1 закрыл месяц в плюсе. Остальные в жестком минусе. ПИФы акций, доступные в Т-инвестиции, в основном сработали лучше среднего «по больнице». Но это слабое утешение.😏 Уже второй месяц наилучший результат показывает $AKME. 🏆Он чуть-чуть не дотянулся до ТОП10 общего рэнкинга. Доходность не ниже -10% показали также $RU000A0ZZMN6 и $TDIV. Остальные уложились в диапазон -10%/-13%. 📉 По итогам 8 месяцев лидер $AKME единственный из «наших», кто с начала года смог удержаться в плюсе, заскочив при этом в ТОП5 общего рэнкинга 👍. В ТОП30 с результатом в пределах «-10%» находятся ПИФы Т-инвестиций $TDIV и $TMOS, а также фонд $SBMX. Прогнозировать больше ничего не буду. Вдруг опять сбудется. 😏 Наблюдаем дальше. Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! #пифы #пиф #пифы_акций #акции $EQMX $SBHI

ПИФы Облигаций в Т-Инвестиции – итоги августа 2024 года. Без минусов, но есть нюансы.☝️ У ПИФов облигаций август сложился в целом неплохо. Рублевые фонды сработали сопоставимо, за исключением одного вечно отстающего показав скромный плюс. Валютные ПИФы поддержал слабевший рубль, но неодинаково.📈 📉 🇷🇺 В группе рублевых фондов уже не первый месяц укрепляет лидерство ОПИФ РСХБ $RU000A0ZZMD7. Он опять лучше всех из наших рублевых подопечных отработал месяц. При этом, если в августе в общем рэнкинге он разместился в середине списка, то с начала года по-прежнему входит в престижные ТОП10 всех облигационных фондов. 💪 Кроме него, больше 0,5% за август заработал только $OBLG, а остальные рублевики уместились в диапазон 0,37-0,45%. Единственный хронически остающий, $SBGB , заработал ровно 0,0%😂. Таким образом, по итогам 8 месяцев 2024, все фонды, кроме лидера, остались за пределами ТОП20. 🇺🇸 Валютные ПИФы получили возможность поправить свои позиции при поддержке валютного курса. И если $RU000A105RJ8 и $SBCB с этой задачей справились на отлично, заработав 2,6-2,65% и заняв высокие 7 и 8 места в общем рэнкинге облигационных ПИФ за август, то $TLCB каким-то образом 🥲 ухитрился закончить месяц едва выше нуля. По итогам 8 месяцев все 3 ПИФа в минусе, но, как говорится, есть нюансы. ☝️ Продолжаем наблюдения. Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! $AKMB $SBRB $TBRU #пиф #пифы_облигаций #облигации #пифы

Битва ОПИФ/БПИФ. По итогам 7 месяцев 2024 года. Продолжаем наблюдать за соперничеством Открытых и Биржевых ПИФ. Активно управляемые ОПИФы по-прежнему уверенно опережают конкурентов.💪 Продолжаем оценивать количество БПИФ в ТОП10 всех фондов в разрезе объектов инвестирования: Фонды акций - 2 (аналогично данным за май-июнь). Фонды облигаций - 2 (в июне было 0 - для биржевых ПИФ это прорыв!). Смешанные фонды - 0 (По версии Investfunds в эту группу попадает SBCS, но мы его не включаем, т.к. де факто это индекс облигаций). Погружаемся глубже и смотрим ТОП20. Фонды акций – 4 БПИФ (без изменений за предыдущие 2 месяца). Фонды облигаций - 3 БПИФ (рост на те самые 2 фонда, которые пробились в ТОП10). Смешанные фонды - 1 БПИФ (без изменений, с учетом допущения по SBCS). Т.о. активно управляемые ОПИФы по вышеуказанным типам стратегий продолжают уверенно обыгрывать пассивные (и не только) БПИФы. При этом, не забываем, что у Биржевых ПИФ расходы, влияющие на стоимость пая, заметно ниже, чем у Открытых ПИФ. Тем более явным является успех управляющих. По-прежнему белой вороной остаются ПИФы драгметаллов. Их общее количество все так же 9. Соответственно, первые 5 мест занимают БПИФ, а с 6 по 9е - ОПИФ. 👍 Всем прибыльных инвестиций! Источник информации - https://investfunds.ru/fund-rankings/ #пиф #пифы #пифы_акций #пифы_облигаций #пифы_смешанных_инвестиций #опиф #бпиф

ПИФы Смешанные, Драгметаллов и Денежного рынка в Тинькофф – итоги июля 2024 года. ПИФы смешанных стратегий в июле не смогли похвастать хорошими результатами. Из 58ми фондов в плюсе за июль были только 4 ПИФ, еще 4 потеряли в пределах 1%, а остальные потерпели более чувствительные убытки. Среди фондов в Т-Инвестиции продолжает приятно удивлять $SBCS, заработавший больше 1%. Однако, со следующего месяца я вероятно исключу его из анализа. На сайте УК Первая о фонде написано следующее: "Биржевой фонд может инвестировать в инструменты денежного рынка (сделки РЕПО с надежными инструментами), а также в российские государственные и корпоративные облигации." Про акции ни слова. И в составе портфеля их не видно. Т.о. непонятно, почему Investfunds включает его в число "смешанных". Вторую позицию у нас занимает $TRUR с минимальным плюсом, а $RU000A0ZZML0 уже 2й месяц минусует. Так они и расположились в нашем ТОП3 как за месяц, так и с начала года. В ПИФах Драгметаллов, как и положено, результаты очень близки. Так за июль все ПИФы прибавили от 3,3 до 3,6%. Лучше всех себя показал $TGLD. По итогам 7мес2024 так же дружно все имеют доходность в узком промежутке 13,5-13,8%. С начала года лидирует $SBGD. Единственный общедоступный фонд денежного рынка $LQDT чуть сдал позиции в июле. Из 10ти имеющихся на рынке ПИФов в июле он занял 4 место. Однако, с начала года по-прежнему удерживает "серебро". Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! $GOLD$AKGD #пиф #пифы #пифы_смешанных_инвестиций #драгметаллы #золото

ПИФы Акций в Тинькофф – итоги июля 2024 года. Всё "красное". Негатив на рынке акций в июле продолжился. Более того, ПИФы акций испытали один из худших месяцев в году, если не самый худший. Достаточно сказать, что лучший из фондов акций, доступных в Т-инвестиции - $RU000A0ZZMN6 - "заработал" за месяц минус 3% с копейками. В промежуток минус 3-4% также уложились $EQMX, $TMOS и $SBMX. По итогам за 7 месяцев позиции лидеров нашего рейтинга не изменились. Лидирует $AKME, который в общерыночном рейтинге ПИФ акций занимает высокое 6 место. Сохранили места в ТОП3 $SBHI и $TDIV. С учетом того, как начался август, существует ненулевая вероятность того, что все фонды, кроме Альфы, накопительно с начала года уйдут в минус. Наблюдаем дальше. Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! #пифы #пиф #пифы_акций #акции

ПИФы Облигаций в Т-Инвестиции – итоги июля 2024 года. Неплохо в рублевых. Почти ужасно в валютных.☝️ У ПИФов облигаций июль сложился неоднозначно. Продолжали страдать валютные фонды. Их душил стабильный рубль и волнения по поводу проблем с валютными расчетами.📉 Рублевые фонды (большинство из них) могут занести себе июль в актив.📈 Продолжил укреплять лидирующие позиции ОПИФ РСХБ $RU000A0ZZMD7. Он неплохо отработал месяц, войдя в ТОП20 всех облигационных фондов, и благодаря этому сохранил очень высокую 6ю позицию с начала 2024 года. Кроме него больше 1% за июль заработал $OBLG, чуть-чуть не дотянув до ТОП20 и это позволило ему приблизиться к ТОП30 с начала года. Также неплохой месяц выдался у $SBRB и $TBRU, которые сохранили свои позиции в ТОП30 за 7 месяцев 2024 года. Как уже упоминалось выше, ничего хорошего не произошло в июле с валютными ПИФами. И если $SBCB потерял незначительные 0,29%, то остальные два "валютчика" снизились +/- на 1,5% и занимают уверенные позиции ниже ТОП70 с начала года. Под стать им и наш рублевый аутсайдер $SBGB. Продолжаем наблюдения. Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! $AKMB $TLCB$RU000A105RJ8 #пиф #пифы_облигаций #облигации #пифы

Битва ОПИФ/БПИФ. По итогам 1 полугодия 2024 года. Продолжаем наблюдать за соперничеством Открытых и Биржевых ПИФ. Активно управляемые ОПИФы по-прежнему уверенно опережают конкурентов.💪 Итак, количество БПИФ в ТОП10 всех фондов в разрезе объектов инвестирования: Фонды акций - 2 (аналогично данным за май). Фонды облигаций - 0 (в мае был 1 - для БПИФ ситуация ухудшилась). Смешанные фонды - 0 (без изменений). Погружаемся глубже и смотрим ТОП20. Фонды акций - 4БПИФ (без изменений). Фонды облигаций - 1 БПИФ (без изменений). Смешанные фонды - 1 БПИФ (без изменений). Т.о. активно управляемые ОПИФы продолжают уверенно обыгрывать пассивные БПИФы. Несмотря на в среднем существенно более низкие расходы у БПИФ. Может, Биржевым ПИФам не хватает материальной заинтересованности?😉 Подсластим пилюлю БПИФам. Есть одна группа ПИФ, где Биржевые ПИФы "на коне". Это фонды драгметаллов. Из общего количества 9 фондов первые 5 мест занимают БПИФ, а с 6 по 9е - ОПИФ. 👍 Объяснил бы кто-нибудь еще, как сейчас можно активно управлять фондом драгметаллов.😊 Всем прибыльных инвестиций! Источник информации - https://investfunds.ru/fund-rankings/ #пиф #пифы #пифы_акций #пифы_облигаций #пифы_смешанных_инвестиций #опиф #бпиф

ПИФы Смешанные, Драгметаллов и Денежного рынка в Тинькофф – итоги июня 2024 года. Результаты смешанных ПИФов были «кто во что горазд». Среди всех 60ти фондов в плюсе за июнь были 14 ПИФ, еще 25 потеряли в пределах 1%, а остальные потерпели более чувствительные убытки. Среди фондов в Т-Инвестиции в первую категорию попал $SBCS, во вторую $TRUR, а $RU000A0ZZML0 — в третью. Так они и расположились в нашем ТОП3 как за месяц, так и за 1е полугодие. В ПИФах Драгметаллов пополнение. Добавляем фонд $SBGD под управлением УК Первая. «Металлические» фонды продолжают давать сопоставимые друг с другом результаты. Так июнь для всех ПИФ оказался уверенно отрицательным. Потери составили от 2 до 2,3%. По итогам 1пг2024 так же дружно все имеют доходность в узком промежутке 9,6-10,0%. В результате первую половину года «наши» ПИФы драгметаллов закончили в следующей последовательности — $GOLD, $SBGD, $TGLD, $AKGD. Единственный общедоступный фонд денежного рынка $LQDT сохраняет стабильность. Из 10ти имеющихся на рынке фондов в июне он занял 2 место, на этой же позиции он располагается и в рэнкинге за 1 полугодие. Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! #пифы#пифы_смешанных_инвестиций#драгметаллы#золото

ПИФы Акций в Тинькофф – итоги июня 2024 года. Пока без позитива. После крайне негативного мая можно было бы сказать, что июнь для ПИФ Акций еще ничего. Но поскольку только один из наших фондов закрыл месяц в плюс, улучшением ситуации это назвать сложно. Итак, среди ПИФов, доступных в Тинькофф, занести июнь в актив может себе только $AKME. Остальные фонды потеряли от 0,50 до 2,75%. Меньше других пострадали $EQMX и $TDIV. По итогам 1 полугодия все наши фонды сохраняют положительную доходность кроме $RU000A0ZZMN6. Очень достойный результат у $AKME. Чуть меньше 10% за 6 месяцев заработали $SBHI и $TDIV. Наблюдаем дальше. Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! $SBMX$TMOS #пифы #пиф #пифы_акций #акции

ПИФы Облигаций в Т-Инвестиции – итоги июня и 1 полугодия 2024 года. Есть успехи, но не у всех.☝️ У ПИФов облигаций июнь сложился неоднозначно. Большие проблемы испытывали валютные фонды. По ним ударило укрепление рубля и последовавший за этим переток инвесторов в рублевые активы.📉 Рублевые же фонды смогли заработать «копеечку», хотя и внутри этого сегмента результаты не назовешь однородными.📈 В рублевом сегменте в июне начал подавать признаки жизни $SBGB. Он единственный из «наших», кто заработал более 1%. И кстати, занял почетное 4 место среди всех облигационных фондов. Неплохо себя показал и $RU000A0ZZMD7, второй месяц подряд забравшийся на достойное общее 12 место. В ТОП3 также попал $TBRU. Среди валютных фондов наименьшие проблемы были у $RU000A105RJ8. За ним следует недавно появившийся в Т-Инвестиции $SBCB. Замыкает тройку фонд $TLCB. При этом, все валютные фонды за месяц потеряли более 5%.⬇️ С начала 2024 года, т.е. за 1 полугодие, ситуация следующая. Рублевые фонды в основном в умеренном плюсе. Исключения со знаком «минус» - $SBGB и $AKMB. А вот валютные ПИФы уверенно в минусе, растеряв все успехи 1кв2024г. В нашем ТОП3 лидирует $RU000A0ZZMD7, который пробился в ТОП10 рэнкинга облигационных ПИФов Investfunds (6 место). 💪 Вторую строчку занимает $SBRB, и сразу за ним $TBRU. Тройку валютных аутсайдеров, в которой несколько хуже конкурентов выглядит $TLCB, составил компанию рублевый $SBGB. Продолжаем наблюдения. Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! $OBLG #пиф#пифы#пифы_облигаций#облигации

Битва ОПИФ/БПИФ. Продолжаем наблюдать за соперничеством Открытых и Биржевых ПИФ. Пока ситуация принципиально не меняется. Активно управляемые ОПИФы уверенно опережают конкурентов. Итак, количество БПИФ в ТОП10 фондов в разрезе объектов инвестирования: Фонды акций - 2. Фонды облигаций - 1. Смешанные фонды - 0. В этот раз решил посмотреть еще и ТОП20. Фонды акций - 4БПИФ. Фонды облигаций - 1 БПИФ. Смешанные фонды - 1 БПИФ. Управляющие рулят. Есть о чем задуматься частному инвестору. Источник информации - https://investfunds.ru/fund-rankings/fund-yield/?type_ranking=ready&dateBeginRange=18.03.2024&dateEndRange=19.06.2024&dateType=1&dateBeginMY=2024-03-01&dateEndMY=2024-06-30&date=2024-5-31&pId=2&nav=0&tId=0-3m #пиф #пифы #пифы_акций #пифы_облигаций #пифы_смешанных_инвестиций #опиф #бпиф

ОПИФы УК РСХБ. Материалы за май. Часть 2. В этом посте фонд смешанных инвестиций $RU000A0ZZML0 и фонд облигаций с валютным риском $RU000A105RJ8. Сопоставимые по стратегиям фонды $TRUR и $TLCB соответственно. #пиф #пифы #пифы_смешанных_инвестиций #замещающие_облигации #акции #облигации

ОПИФы УК РСХБ. Материалы за май. Часть 1. В этом посте $RU000A0ZZMN6 и $RU000A0ZZMD7. Аналоги $TMOS и $TBRU соответственно. #пиф #пифы #пифы_акций #пифы_облигаций #акции #облигации

ПИФы Смешанные, Драгметаллов и Денежного рынка в Тинькофф – итоги мая 2024 года. Картина в смешанных ПИФах по сути повторяет ситуацию в фондах акций и облигаций. Месяц не удался. В целом по рынку только 2 фонда закрыли май в плюсе. Но есть и хорошая новость – один из этих передовиков есть в Тинькофф Инвестиции. Это БПИФ $SBCS. Два других Смешанных ПИФ, доступных в Тинькофф, $RU000A0ZZML0 и $TRUR за май несколько отступили вниз по рэнкингу и теперь с начала года занимают позиции в середине списка. ПИФы Драгметаллов дружно показали в мае «минус», да и с начала года по-прежнему плюс-минус идут ноздря в ноздрю. Доступные в Т-инвестиции фонды теперь занимают позиции с 3 по 5. Можно отметить, что несколько лучше конкурентов сработал $GOLD. Также подтянулся к коллегам ранее немного отстававший $TGLD. Единственный общедоступный фонд денежного рынка $LQDT сохраняет стабильность. Из 9ти имеющихся на рынке фондов в мае он занял 2 место, на этой же позиции он располагается и в рэнкинге за 5 месяцев. Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! $AKGD #пиф #пифы #пифы_смешанных_инвестиций #золото #ликвидность

ПИФы Облигаций в Тинькофф – итоги мая 2024 года. Немногим лучше фондов акций. ПИФы облигаций сработали получше своих equity-коллег. В целом по рынку только 22 фонда из 108 закрыли май в положительной зоне. Но этот плюс в основном был очень незначительным. Из фондов вселенной Т-банка только один облигационный фонд показал положительный результат. Что характерно, это Открытый ПИФ облигаций – $RU000A0ZZMD7 (он занял высокое 12 место в общем рэнкинге Investfunds облигационных ПИФов). Остальные фонды облигаций показали в мае минус. Соответственно, тройка лидеров за май – $RU000A0ZZMD7, $OBLG и $SBRB. С начала 2024 года, т.е. за 5 месяцев, ситуация следующая. Все анализируемые фонды в положительной зоне, кроме $SBGB. В ТОП3 первые 2 места занимают ПИФы УК РСХБ – $RU000A0ZZMD7 и $RU000A105RJ8. На почетном третьем месте $SBRB. Чрезвычайно интересно, что будет дальше. Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! $AKMB $TBRU $TLCB #облигации #пифы_облигаций #пиф #пифы

ПИФы Акций в Тинькофф – итоги мая 2024 года. Полный разгром!! Судя по всему рынок в этом году пошел по классическому правилу – «продавай в мае и гуляй». Вдумайтесь, из всех фондов акций (а таких по данным Investfunds в мае насчитывалось 95) только 1 (Один) за месяц оказался в плюсе. И его нет в Тинькофф. Остальные в том или ином размере принесли «отрицательную прибыль» инвесторам. Среди ПИФов, доступных в Тинькофф, лучше всех себя показал $AKME. Он попал в ТОП5 всех фондов акций. $TDIV в нашем рэнкинге стал вторым, а в общерыночном списке занял почетное 12 место. Видимо, дивиденды помогли частично компенсировать просадку. Замыкает наш ТОП3 в мае $SBHI. По результатам с начала года лидер тот же – $AKME. У него и в целом по рынку высокая шестая позиция. На втором месте $SBHI. На третьем дивидендный $TDIV. К сожалению, из данной группы выпал $AMRE. По неизвестной причине он пропал из рэнкинга Investfunds. Наблюдаем дальше. Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! $RU000A0ZZMN6 $TMOS $EQMX $SBMX #пиф #пифы #пифы_акций #акции

Продолжаю наблюдать за ПИФами УК РСХБ. Как говорится - не Тинькофф единым жив рынок паевых фондов.😊 Несколько наблюдений. $RU000A0ZZMN6 очень хорошо ведет себя на долгосрочном интервале. Есть отставание от индекса в последние 3 месяца. Вероятно, это связано с высокой долей "стратегических" компаний, которые до недавнего времени нельзя было продавать из ПИФов, где есть иностранцы. Сейчас можно, поэтому предположим, что краткосрочный тренд поменяется. Сопоставляем с $TMOS. $RU000A0ZZMD7 уверенно обгоняет индекс на всех временных промежутках. Абсолютная доходность в последние месяцы невысока, но это тенденция всех рублевых облигационных фондов. Онии должны выстрелить, как только ставки развернутся вниз. Аналог - $TBRU. $RU000A0ZZML0 это мой любимый тип фондов. Взвешенный риск, приемлемая доходность. Стабильно несколько выше рынка. Конкурент для $TRUR. $RU000A105RJ8 за последний год один из лучших фондов с валютным риском. Очень хорошо впитал в себя ослабление рубля. При этом, долларовая доходность больше 10% за 6-12 месяцев - по-моему неплохо. Сопоставим с $TLCB Успешных инвестиций! #пиф #пифы #пифы_акций #пифы_облигаций #пифы_смешанных_инвестиций

Первичка. Планирую поучаствовать в следующем выпуске. Внимание! Высокий риск! Рейтинг В+. В Тинькофф нельзя участвовать. Сельхозпроизводителя "Урожай" 16 мая начнет размещение выпуска облигаций объемом 450 млн рублей 8 мая. RUSBONDS.RU - ООО "Урожай" 16 мая начнет размещение выпуска облигаций серии БО-04 объемом 450 млн рублей, сообщил эмитент. Ставки 1-14 купонов установлены на уровне 20% годовых. Срок обращения выпуска – 3,5 года. Московская биржа зарегистрировала эмиссию под номером 4B02-04-00007-L и включила ее в третий уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам, а также в сектор повышенного инвестиционного риска. В настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании на 350 млн рублей. Один из выпусков – на 150 млн рублей – с погашением в июне текущего года. "Урожай" – небольшой региональный производитель зерновых и масличных культур в Саратовской области. В 2022 году компания произвела 48 тыс. тонн продукции, которая выращивается на 110 тыс. га сельскохозяйственных угодий. Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20240508110400698868 Не ИИР. $RU000A1037C8 $RU000A106J04 #вдо #высокодоходные_облигации

Первичные размещения облигаций на неделе с 13-17 мая. Евросибэнерго - сестра (или брат)) Русала - выходит с размещением в юанях. Плюсы: - неплохая ставка, если купон будет не ниже 8,25%, - объем 500 млн. дает надежду на приемлемую ликвидность, - еще один выпуск в юанях, где выбор невелик, но... Минусы: - как и Русал, риск En+? - срок 2,5 года, т.е. не подходит под льготу долгосрочного владения. Поставлю небольшую заявку с купоном 8,25%. Можно участвовать через Тинькофф. Выпуск подходит для включения в фонды $TLCB, $RU000A105RJ8. Евраз. Плюсы: - крупный качественный эмитент, - объем 15 млрд. может обеспечить хорошую ликвидность, - модная нынче тема с ежемесячным купоном. Минусы: - переменный купон – требует пристального внимания в ожидании разворота ставок, - уровень КС+150 б.п. выглядит приемлемо, но высок риск того, что понизят в дату сбора книги, - срок 2,5 года, т.е. не подходит под льготу долгосрочного владения. Вероятно пропущу, т.к. в сегменте флоутеров выбор большой. В Тинкофф не размещается. Выпуск подходит для включения в фонды $RU000A0ZZMD7 $TBRU $RU000A0ZZML0 $SBRB $AKMB Гарант-Инвест. Основной бизнес – управление торговыми центрами. Плюсы: - относительно неплохой рейтинг ВВВ, - уважаемые организаторы – ГПБ, БКС…, - ежемесячный купон. Минусы: - отрасль в зоне риска – многие ТЦ потеряли часть арендаторов, а значит и соответствующий денежный поток, - эмитент очень частый гость на рынке облигаций – вероятно есть определенная зависимость от рыночных денег, - если рассматривать компанию как эмитента ВДО, то ставка купона 17,5-17,6% по нынешним временам маловата. Пропускаю. Для меня высокий риск и недостаточная для него доходность. Нельзя участвовать через Тинькофф. Не ИИР #первичка #первичное_размещение #первичноеразмещение #первичныйрынок #облигации $CNYRUB {$RU000A106797} $RU000A100P85 $RU000A106SK2 $RU000A107TR3 П.С. Про Акрон напишу через неделю.

ПИФы Смешанные, Драгметаллов и Денежного рынка в Тинькофф – итоги апреля 2024 года. Как и в рэнкинге фондов облигаций, в апреле ни один Биржевой ПИФ Смешанной стратегии не попал в ТОП10. А с начала 2024 года БПИФы не попали даже в ТОП20. Разгромная победа управляющих. Два Смешанных ПИФ, доступных в Тинькофф, проявляют устойчивую стабильность. $RU000A0ZZML0 опережает $TRUR и за апрель, и с начала текущего года. И если $RU000A0ZZML0 несколько улучшил позицию в апреле, то $TRUR – оплот стабильности – остался на прежнем месте. ПИФов Драгметаллов на российском рынке сейчас всего 10 штук. Их доходность в целом не особо отличается друг от друга. И тем не менее стоит отметить, что в апреле первые 3 позиции заняли Открытые ПИФ Драгметаллов. В рэнкинге за первые 4 месяца 2024 года фонды разных типов стоят вперемешку. Из доступных нам фондов драгметаллов позиции за апрель и с начала года распределились одинаково. На первом месте $AKGD, на втором – $GOLD, а замыкает тройку $TGLD. И наконец, единственный общедоступный фонд денежного рынка $LQDT. Как и положено таким ПИФам, он стабилен. Из 9ти имеющихся на рынке фондов в апреле он занял 3 место, а с начала года сохраняет вторую позицию. Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! #пиф #пифы #пифы_смешанных_инвестиций #золото #драгметаллы #денежные_фонды

ПИФы Облигаций в Тинькофф – итоги апреля 2024 года. Сразу скажу, что биржевые ПИФы облигаций получили от ОПИФ в апреле форменный разгром! Ни один БПИФ не попал в ТОП10 по доходности по итогам месяца. В ТОП10 с начала года «на старых дрожжах» удалось сохранить позиции двум БПИФ, в нижней половине списка. В целом, облигационные фонды в апреле показали достаточно скромные результаты. Только 4 ПИФ во всей вселенной фондов облигаций показали доходность выше 2%. По нашей выборке за месяц разброс доходности составил от -0,67 до 0,83%. В ТОП10 всего рынка в сегменте облигаций прирост составил на 1,37-4,54%. В тройку лучших за апрель по нашей группе вошли $TBRU, $TLCB и $RU000A0ZZMD7. С начала 2024 года лидер остался прежним - $RU000A105RJ8. За ним следует $TLCB, а замыкает ТОП3 $SBRB. Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! $OBLG $AKMB $SBGB #пиф #пифы #опиф #бпиф #пифы_облигаций

ПИФы Акций в Тинькофф – итоги апреля 2024 года. Апрель получился для фондов акций неплохим. По нашей выборке за месяц стоимость паев выросла в диапазоне от 2 до 4%. ТОП10 всего рынка в сегменте акций приросли на 4,9-8,9%. В тройку лучших за апрель по группе вошли $TMOS, $SBMX и фонды $EQMX / $AMRE, показавшие одинаковый результат и разделившие 3-4 места. С начала 2024 года прежние лидеры сохраняют свои позиции. Несмотря на менее удачный апрель, за первые 4 месяца 2024 года первое место в нашем списке по прежнему занимает $AKME, второе – $SBHI, а замыкает ТОП3 $TDIV. ! Продолжаем отмечать доминирование в группе лидеров в целом по рынку Открытых ПИФ (ОПИФ - фондов с активным управлением без привязки к индексам). И за апрель, и с начала года в ТОП10 фондов акций 8 ОПИФ и 2 БПИФ. Управляющие рулят! Информация подготовлена на основе данных investfunds.ru. Удачных всем инвестиций! $RU000A0ZZMN6 #пиф #пифы #пифы_акций #опиф #бпиф

Портфели облигационных ПИФов – оценка риска. На днях подискутировали с коллегой по теме доходности облигационных ПИФов на разных сроках. Возникли вопросы, насколько доступные в Тинькофф облигационные ПИФы сопоставимы по кредитному качеству портфеля. Проанализировал ТОП10 облигаций в структуре портфелей 5ти ПИФов. Данные на картинке. Расхождения не критичные но они есть. Самый низкий средний рейтинг в ТОП10 портфеля $TBRU. В отличие от конкурентов, Тинькофф позволяет себе инвестировать в выпуски с рейтингом ВВВ+. При этом, если смотреть ТОП20, то средний рейтинг был бы еще ниже. Самое высокое кредитное качество портфелей по среднему рейтингу наблюдается у $OBLG и $RU000A0ZZMD7. Какой можно сделать вывод? Как правило, чем выше риск эмитента облигаций, тем выше доходность. Но это пока на рынке и в экономике все позитивно или стабильно. В случае повышения дефолтности наиболее рискованные портфели в первую очередь оказываются под угрозой. Хотя в нашем случае, надеюсь, до этого еще далеко. Отдельно интересно посмотреть на концентрацию портфелей. Наибольшую долю ТОП10 с большим отрывом имеет $AKMB. Следом идет $RU000A0ZZMD7. Наиболее высокодиверсифицированным является $TBRU. Тут резюме следующее. По классике, чем более диверсифицированный портфель, тем меньше зависимость от риска отдельных эмитентов и в целом при прочих равных риски ниже. Но также важно понимать, в какие бумаги вложены существенные доли портфелей. Если, условно, большая доля сконцентрирована в госбумагах, то для рисков портфеля это и неплохо. Хотя может быть плохо для доходности. Удачных всем инвестиций! П.С. Данные взяты из приложения Тинькофф, с сайтов УКшек и с investfunds.ru. В результате, данные по $TBRU, $RU000A0ZZMD7 и $AKMB на текущую дату. По $SBRB на 29 марта. По $OBLG нашел только за 29 февраля. #пиф #пифы #фонд #фонды

Новые размещения облигаций. Неделя 22-26 апреля. Часть 2. ЕвроТранс. Зеленые (Ой!!!) облигации от управляющего АЗС. Звучит интригующе. Важно! То что не видно в анонсе. Ориентир ставок 1-12-го купонов - 17,00% годовых, 13-18-го купонов - 16,50% годовых, 19-24-го купонов - 16,00% годовых, 25-36-го купонов - 15,50% годовых, 37-48-го купонов - 15,00% годовых, 49-60-го купонов - 14,50% годовых, 61-77-го купонов - 14,00% годовых, 78-84-го купонов - 13,50% годовых. Купоны ежемесячные. Кроме того, по выпуску будет предусмотрена амортизация: по 12,5% от номинала будет погашено в даты выплат 54-го, 60-го, 66-го и 72-го купонов, еще 25% от номинала в даты окончания 78-го и 84-го купонов. В результате дюрация составит около 3,8 года. На вторичке выпуски эмитента торгуются с доходностью 16,7-16,8% годовых. На мой взгляд, можно первый год посидеть с 17ым купоном, а потом вопрос. Но сам в любом случае не участвую. Есть более интересные и безопасные варианты. В Тинькофф не предлагается. ГТЛК. Очередной флоутер от государственного лидера лизингового рынка РФ. Предварительный уровень ставки Ключевая + 240 б.п. Неплохо для любителей плавающих ставок. Если не опустят ниже 230 б.п. – поучаствую на небольшую сумму. В Тинькофф первичного размещения не будет. Об остальных выпусках – на следующей неделе. Данные выпуски могут быть актуальны для следующих ПИФ. $TBRU, $RU000A0ZZMD7, $RU000A0ZZML0, $OBLG, $SBRB, $AKMB $RU000A1061K1 $RU000A1082G5 $RU000A107TT9 $RU000A0ZYAP9 $RU000A0JWST1 Источник информации телеграм-канал Cbonds. #первичка #первичноеразмещение

Новые размещения облигаций. Неделя 22-26 апреля. Элемент Лизинг. Крупная лизинговая компания. Частый гость на рынке облигаций. Хороший рейтинг А. Есть 2 выпуска срочностью в районе 2-2,5 года с доходностью 16,8-17,0% годовых. По новому выпуску предельная доходность 17,52% на 3 года. Т.о. купон минимально интересный для покупки 16,0%. Поучаствую не ниже этого уровня. В Тинькофф не предлагается. ПКБ – Первое коллекторское бюро. Отрасль специфичная, нравится не всем. Компания считается эмитентом ВДО, хотя рейтинг ВВВ+ достаточно высокий. Купон 17,25% дает существенную премию к другим выпускам эмитента, но в целом по рынку не выглядит из ряда вон. Пропускаю. Внимание!!! Минимальный размер заявки 1,4 млн.руб. Не для розничных инвесторов. В Тинькофф первичного размещения не будет. Новабев – бывшая Белуга Групп. Крупная раскрученная компания. Рейтинг АА-. Этим все сказано. Срок 2 года коротковат. Ожидаемая доходность = Кривая бескупонной доходности (КБД) + 240 б.п. Сейчас составляет в районе 16,24% годовых. Для такого рейтинга неплохо, но могут "утоптать". Планирую прикупить для умеренно-консервативной части портфеля с доходностью не меньше 16%. Через Тинькофф нет доступа к размещению. РЕСО-Лизинг. Очередной выпуск крупного лизинга, аффилированного с крупнейшим страховщиком. Высокий рейтинг АА-. Оферта 3 года. Ожидаемая доходность 15,87%. Не планирую участвовать – есть немало вариантов с более высокой доходностью, пусть и с риском несколько выше. В Тинькофф на первичке не ожидается. Данные выпуски могут быть актуальны для следующих ПИФ. $TBRU, $RU000A0ZZMD7, $RU000A0ZZML0, $OBLG, $SBRB, $AKMB Источник информации телеграм-канал Cbonds. $RU000A1080N5 $RU000A1071U9 $RU000A1047S3 $RU000A102GU5 $RU000A1015E0 $RU000A103C53 $RU000A106DP3 #первичка #первичноеразмещение

Всем привет! На сайте УК РСХБ появилась аналитика по их фондам за март. Тут народ жаловался, что мало по ним информации. Вот - пользуйтесь. https://www.rshb-am.ru/upload/iblock/ea7/6f5bdy9u43aiwyge3bpij8l0vqva2xny/OPIF-UK-RSKHB_Mart_Obshchiy.pdf $RU000A0ZZML0 $RU000A0ZZMN6 $RU000A0ZZMD7 $RU000A105RJ8 $TMOS $TLCB $TBRU $TRUR #пиф #пифы #пифы_акций #пифы_облигаций #пифы_смешанных_инвестиций

Размышления о первичке. Новые размещения на неделе 15-19 апреля. Часть 1. 1. РСХБ доразмещает выпуск с плавающим купоном, срок обращения 2,8 года. Ставка купона = RUONIA + 130 базисных пунктов. По номиналу доходность 17,08% На рынке масса альтернатив во флоутерах с более высокой доходностью. На бирже этот выпуск торгуется в районе 100,3-100,5%. Если только взять по 100 и сразу продать в стакане. Я так мелочиться не планирую. В Тинькофф этого размещения нет. И на вторичке нет (((. 2. Про Интерлизинг уже писал на прошлой неделе. Несмотря на относительно высокий рейтинг, мне выпуск не показался интересным. В процессе маркетинга ставку вероятно постараются понизить. Лизингов на рынке очень много. Подожду чего-то поинтереснее. Например, БалтЛизинг. Можно поучаствовать через Тинькофф. 3. Дарс. Строитель средней руки. Рейтинг ВВВ- - верхний уровень сегмента ВДО. Есть выпуск на вторичке, торгуется с доходностью 18,76% годовых на сроке 16 месяцев. Доходность "до 19,25%" на 2 года вроде дает некоторую премию. Я предпочитаю строителей понадежнее, пусть и с более низкой доходностью. Например, последнее размещение Сэтл групп. Через Тинькофф не зайти. Продолжение завтра. Источник таблицы - телеграм-канал Cbonds. #первичка #первичноеразмещение $RU000A1077X0 $RU000A106SF2 $RU000A103RY2 $RU000A106UM4 $TBRU $RU000A0ZZMD7 $AKMB $SBRB $OBLG

Продолжаем аналитические изыскания в области паевых инвестиционных фондов. Сегодня взгляд в историю. Посмотрим, как себя вели биржевые и открытые ПИФы на интервалах 3 и 5 лет. О чем нам могут сказать эти данные? С одной стороны, результаты прошлого не гарантируют результатов в будущем. С другой стороны, для кого-то важна подтвержденная временем стабильность и опыт управляющих. Фонды акций. Не скрою, был удивлен тому, что на рассматриваемых сроках открытые фонды подтверждают свои преимущества перед биржевыми, зафиксированные нами за 2023 год и 1кв2024. И если на сроке 5 лет в статистику попал только один биржевой фонд от УК Первая $SBMX (остальные еще не существовали), то 3 года назад уже работало достаточное количество БПИФ, 4 из которых есть в доступе в Тинькофф. По доходности за этот период только 1 БПИФ от Альфы-Капитал $AKME вошел в ТОП10. Более того, и в ТОП20 и в ТОП30 других биржевых фондов нет (!!!). Только открытые. Фонды облигаций. По фондам облигаций 5 лет назад биржевых фондов не было, а из всей линейки в Тинькофф обращался только «Фонд Облигаций» УК РСХБ $RU000A0ZZMD7. На 3-летнем интервале выбор широкий. Но опять БПИФы заметно уступают ОПИФам. В ТОП10 только 1 биржевой фонд, в ТОП20 – 2 БПИФа, в ТОП30 – 3. Что радует - в Тинькофф доступны абсолютные лидеры за 3-летний период среди всех фондов облигаций РФ. ОПИФ «Долговой рынок» $RU000A105RJ8 от УК РСХБ занимает 1 место, а БПИФ «Управляемые облигации» $AKMB от Альфа-Капитал – 3 место. Смешанные фонды. 5 лет назад БПИФ смешанных стратегий не было, при этом «Фонд Сбалансированный» от УК РСХБ $RU000A0ZZML0 уже работал. По итогам 3 лет единственным работающим БПИФ был знакомый нам «Вечный портфель в рублях» от Тинькофф $TRUR. Он проявил себя очень достойно, войдя в ТОП10. Фонды драгметаллов. По 5 годам БПИФов не было. За 3 года золотые БПИФы заняли 2 позиции из 5ти, при этом расположившись на первых двух места – фонды Тинькофф $TGLD и ВИМ Инвестиций $GOLD соответственно. Ликвидность. Фонд $LQDT появился менее 5 лет назад и на интервале 3 лет занял 1е место среди двух фондов. Вот такая статистика. Выводы делайте сами. Подготовлено на основе данных Investfunds.ru по состоянию на декабрь 2023 года. $TMOS,$SBRB, $OBLG,

Очередной список первичных размещений. Гидромашсервис. Качественный эмитент. Бенефициар импортозамещения. Ставка купона 16% очень интересна. Но уверен, что по ней размещать не будут. Не ниже 15,5% купон интересен. Ниже - вопрос. 15% для меня уже точно нет. В Тинькофф не купить. ПКТ - Первый контейнерный терминал. Входит в группу Global Ports. Высокое кредитное качество. Между 1 и 2 эшелоном. На вторичке рыночных выпусков нет - сравнить не с чем. Ориентир купона КБД 1,5 года + 200 б.п. сейчас составляет 16,1% с учетом срока на грани. Если будут сильно опускать, не пойду. В Тинькофф не будет. КОНТРОЛ Лизинг. Классический представитель ВДО. Интересен тем, что его собственник приобрел на аукционе Балтийский Лизинг у Открытия. На вторичке длинный выпуск с ежемесячной амортизацией торгуется с доходностью 18,5% годовых. Ориентир по новому чуть выше 20% годовых. Участвовать не планирую. В Тинькофф поучаствовать нельзя. Интерлизинг. Это уже следующая неделя. Крупный лизинг - 12 место в РФ. Неплохой рейтинг А-. Ставка 16,25% неплохая. Но уж слишком много лизинга на рынке. Предпочитаю других. МОЖНО поучаствовать в Тинькофф. #первичка $RU000A105Q89, $RU000A1026H0, $RU000A106T85, $RU000A1077X0, $RU000A106SF2, $RU000A103RY2, $TBRU, $RU000A0ZZMD7,$RU000A0ZZML0, $AKMB

По заявкам подписчиков))) дополнил таблицу данными по комиссиям и расходам (данные investfunds.ru). Обращаю внимание читателя. Специфика расходов ПИФов такова, что вознаграждение управляющей компании взимается именно по той ставке, которая указана в документах фонда. Другие 2 блока - "спецдепозитарий и др" и "прочие расходы" не имеют отношения к управляющему, по ним указываются предельные ставки и по факту расходы могут быть существенно ниже, т.к. указываются с запасом. Поэтому, предметного внимания достойны именно комиссии самой УК. В таблице добавился столбец, показывающий доходность до вычета вознаграждения УК. Как я и предполагал, на позиции фондов в условном рэнкинге по доходности за 2023 год это не повлияло. Так, в частности, среди фондов акций первые 3 места заняли соответственно ПИФы Альфа-Капитала, УК РСХБ и УК Первая. Среди фондов облигаций - фонды УК РСХБ, Альфа-Капитала и Тинькофф. И только в паре Смешанных ПИФов фонды поменялись местами - фонд УК РСХБ "грязными" отработал лучше фонда Тинькофф, но высокая комиссия поменяла их местами. С учетом полученных цифр я считаю возможным подтвердить свое мнение, что активно управляемые фонды - как Открытые, так и Биржевые - могут существенно опережать по доходности пассивные фонды даже несмотря на заметно более высокие комиссии у активных фондов. Тот случай, когда управляющий не зря ест свой хлеб. $AKME,$RU000A0ZZMN6, $SBMX, $RU000A105RJ8, $AKMB, $TBRU, $RU000A0ZZML0, $TRUR, $RU000A0ZZMD7, $TMOS