Ставка риска по ценным бумагам: понятие, значение и влияние на инвесторов

24 июня 2024 в 5:58

❗️ Знания, которые меняют жизнь. Что такое ставка риска по ценным бумагам ❗️ Определить сумму денег, которую можно использовать для заключения сделок с неполным покрытием, инвесторы смотрят на ставку риска по ценным бумагам. Она помогает оценить риски, принимать более эффективные решения и снизить вероятность убытков. Ставка риска по ценным бумагам — это специальный показатель, с помощью которого можно рассчитать максимальный уровень плеча для определенного актива на фондовом рынке. Он применяется в условиях маржинальной торговли. Если ставка риска высокая, то инвестор может использовать меньше средств для вложений в акции и другие ценные бумаги. Если ставка риска низкая — размер плеча может быть больше. Чтобы лучше разобраться со ставкой риска по ценным бумагам, следует понимать значение нескольких терминов. Ликвидный портфель. Это все ликвидные акции и другие активы на счете инвестора. Оценка стоимости всех ликвидных активов, а также денежных средств, в том числе отрицательное количество, входят в стоимость портфеля. Непокрытая позиция. Отрицательная позиция по ценным бумагам или деньгам. Например, если стоимость одной акции — 100 рублей, а ставка риска по ней составляет 10%, это значит, что 10 рублей должны быть на счете инвестора, а 90 рублей составят непокрытую позицию. Начальная маржа (НМ). Требование к минимальному объему собственных средств в портфеле. Если объем портфеля инвестора оказывается ниже начальной маржи, инвестор не может открывать новые или увеличивать существующие непокрытые позиции. Ставки риска и перечень ликвидных активов могут меняться, поэтому инвестору необходимо отслеживать уровень обеспечения по портфелю самостоятельно. Минимальная маржа (ММ). Показатель используют для уже открытой позиции. Он составляет половину от начальной маржи. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже уровня минимальной маржи, брокер принудительно закроет позиции инвестора. От чего зависит размер ставки риска Ставка зависит от ряда факторов. Рискованность ценных бумаг. Ставки риска отличаются для разных типов сделок. Уровень риска инвестора. Все частные инвесторы делятся брокерами на две группы: клиенты со стандартным уровнем риска (КСУР) и клиенты с повышенным уровнем риска (КПУР). Инвесторы с повышенным уровнем риска могут рассчитывать на более высокое плечо. Чтобы получить статус КПУР, нужно соблюсти одно из условий: сумма денежных средств и ценных бумаг на инвестиционном счете инвестора составляет не менее 3 миллионов рублей; сумма денежных средств и ценных бумаг на инвестиционном счете инвестора составляет не менее 600 тысяч рублей, а инвестор при этом является клиентом брокера в течение последних 180 дней, не менее пяти из которых он совершал сделки с ценными бумагами на своем счете. Что такое норматив покрытия риска, или НПР Норматив покрытия риска, или НПР, состоит из двух показателей. НПР 1. Показывает разницу между стоимостью портфеля инвестора и размером начальной маржи. Если денег на счете инвестора достаточно для покрытия начальной маржи, брокер разрешает открыть необеспеченную позицию. Показатель может принимать как отрицательные, так и положительные значения. НПР 2. Показывает разницу между стоимостью портфеля инвестора и объемом минимальной маржи. Показатель рассчитывается для непокрытой позиции. Когда стоимость портфеля падает ниже уровня минимальной маржи, брокер принудительно закрывает позиции. Оценить возможность инвестора заключать необеспеченные сделки можно следующим образом: Ликвидный портфель = Ликвидные активы − Обязательства = 550 000 + 450 000 − 300 000 = 700 000 рублей. Начальная маржа = Стоимость акций × Начальная ставка риска = 550 000 × 45% + 450 000 × 30% = 382 500 рублей. Минимальная маржа = Начальная маржа × 50% = 191 250 рублей. 700 000 рублей > 382 500 рублей > 191 250 рублей — инвестор может открывать новые и увеличивать существующие позиции. #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #нора_белого_кролика