Доброго дня! В последнее время у меня совсем нет времени писать посты, так как занят расчетами. Тем не менее текущая ситуация весьма интересная с точки зрения совокупности событий которые произошли в последнее время. Смотрим на график дневной динамики IMOEX (см вложение). Если построить регрессионный канал с границами +/- 2 стандартных отклонения, то получается интересная картина: мы вышли из канала в котором болтаемся уже год. Если предположить что распределение временного ряда укладывается в рамках нормального распределения (это не точно😉) то вероятность этого события равна 2,2%. Соответственно в ближайшее время нас ожидает либо возврат в канал в район линии тренда (наиболее вероятный сценарий) либо ждем следующих "черных лебедей". Удачных Вам инвестиций и хорошего дня! _____________ С уважением, Whalerman Whaler Capital (ММВБ акции) Whaler Capital (ММВБ индекс) #стратегии #акции #пульс #инвестиции #портфель #пульс_оцени #новичкам

Доброго дня! Решил написать небольшой пост не про стратегии и расчеты, а свои мысли относительно текущей ситуации. В ближайшее месяцы я ожидаю роста отечественного фондового рынка. Причина весьма проста и линейна. Приближается дивидендный сезон в результате которого на рынок попадет дополнительная ликвидность, которая частично будет выведена, а частично реинвестирована, что в условиях относительно фиксированного набора инструментов неизбежно толкнет наш рынок выше текущих уровней (следствие свойства рынка "игра с нулевой суммой" в условиях замкнутости системы). Помимо этого сейчас рынок ожидает снижения ключевой ставки о которой уже напрямую рассуждает ЦБ во второй половине года. Все это неизбежно приведет к росту нашего рынка. Для меня лично вторичным подтверждением выступает поведение моей торговой системы. Кто не в курсе вся моя торговля уже более 10 лет ведется исключительно автоматизировано по широкому перечню акций (сейчас это 163 акции на моем основном счете) и в текущий момент все роботы начинают набирать позиции, что указывает на повышение "монетарного давления в системе". Я бы на Вашем месте обратил внимание сейчас на акции которые находятся в близи своих исторических минимумов (обратите внимание на RBCM например, AFLT - они уже начали подрастать) в них сейчас может быть рост без новостей, а исключительно за счет монетарного фактора когда растет все подряд. Завершением истории роста традиционно для нашего рынка будет являться экспоненциальный рост шлака (низколиквидные акции третьего эшелона) - тогда стоит задуматься о выходе. Удачи Вам и будьте осмотрительны. PS: следом напишу небольшой пост с обзором текущих уровней отечественных акций (сегодня или завтра). _____________ С уважением, Whalerman Whaler Capital (ММВБ акции) Whaler Capital (ММВБ индекс) #стратегии #акции #пульс #инвестиции #портфель #пульс_оцени #новичкам

💡СЛОЖНЫЕ ПРОЦЕНТЫ💡 Доброго дня! Я решил написать маленький пост про сложные проценты. Сложные проценты это явление с которым мы очень часто встречаемся и в некоторых ситуациях они могут запутать нас. Я хотел бы подсветить два частых вопроса с которыми можно столкнуться в практике. 🔍Сколько надо заработать чтобы выйти в ноль после просадки? Во вложении смотрите таблицу 1 где я рассчитал уровни просадки и необходимую доходность чтобы вернуть уровень счета в изначальное состояние. Обратите внимание что с увеличением просадки, необходимый уровень восстановления увеличивается в разы, если при просадке 10% необходимо получить 11,11%, то при 50% необходимо уже получить 100% и так далее, отсюда крайне важно четко понимать какой уровень просадки возможен для конкретной стратегии (статистика стратегий открытых после сентября 2022 года нерелевантна для этих целей!). Чтобы сделать самостоятельный расчет можно воспользоваться формулой: восстановление = (1 / (1 - просадка) ) - 1 Кстати, напомню что на страницах стратегий просадка указана лишь за последний год, что конечно же неверно, ранее я писал пост на эту тему где обратил внимание на эту ситуацию: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Whalerman/8d3246d8-ba4c-4bbb-bdb6-432284fbed12/ также я в декабре публиковал рейтинг стратегий по состоянию на 16 декабря где указывал реальные просадки: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Whalerman/361b3066-4d22-464c-8970-e766246a4cd4/ 🔍Следующая частая ситуация это необходимость понять как определить доходность полученую за период если указана накопленная доходность за гораздо больший период. Это частая проблема и особенно для формата раскрытия данных Тинькофф, так как по факту нам доступны преднастроеные данные: неделя, месяц, 6 месяцев, год, все время. Ситуация: допустим, Вы подписались на стратегию доходность которой составляла 50% на момент подписки. Спустя какая-то время Вы открываете стратегию и видите что доходность стратегии теперь стала 57,5%. Это не означает что за данный период получено 7,5%, на самом деле в данный период доходность составила 5,0% и опять же все дело в сложных процентах (это я не говорю про комиссии и т.п. -> читайте мой предыдущий пост на эту тему). Во вложении смотрите таблицу №2 где я уже расчитал различные возможные значения для 5% роста. Обратите внимание на третий столбец где рассчитана доходность за период через вычитание (так считать нельзя!) и четвертый столбец где значения рассчитаны корректно (см формулу ниже). Чтобы рассчитать доходность за период надо использовать следующую формулу: доходность = (1 + новая доходность) / (1 + предыдущая доходность) - 1 Это лишь два самых типичных простых вопроса с которыми можно столкнуться, конечно ситуаций и вопросов может быть гораздо больше и в практике я часто с этим сталкивался, особенно когда речь идет про дисконтирование различных типов денежных потоков, расчете эффективных ставок для нелинейных денежных потоков или анализе временных рядов за длительные периоды где необходимо логарифмировать ряды и многое другое. ________________ С уважением, Whalerman #стратегии #акции #пульс #инвестиции #портфель #пульс_оцени #новичкам