Whalerman
Whalerman
1 декабря 2023 в 12:13
Доброго дня! В последние пару месяцев совсем нет времени на публикацию обзоров стратегий и публичную активность в связи с высокой загрузкой. Тем не менее я решил провести небольшой анализ текущих стратегий и поделиться этим с Вами. В связи с блокировкой SPBE пропали все стратегии в долларах и юанях. Количество активных стратегий автоследования в рублях стабилизировалось на уровне около 650 штук и рост их количества, который наблюдался на протяжении всего 2023 года прекратился вместе с ростом рынка (в моих ранних публикациях я проводил этот анализ и можно было увидеть корреляцию на уровне единицы). Думаю многие авторы теперь выжидают момент когда начнется "отскок" чтобы запустить «новые успешные стратегии». Недавно я обнаружил крайне полезную надстройку «TiPro» для Chrome которую написал @val.l, вложив в нее большое количество своего труда и времени. При помощи нее можно детально анализировать любую стратегию. Прошу Всех кому интересна данная тема подписаться на val.lihachev. В данном обзоре я решил быть кратким и выполнил небольшой укрупненный анализ. Для расчетов я использовал информацию которая легко скачивается посредством «TiPro» за минуту. Для своих прошлых обзоров я использовал информацию, которую скачивал с помощью своего парсера. Графики во вложении: 📈График 1: «Распределение доходности» 📈График 2: «Сравнение доходности с MCFTR» Комментарий: обратите внимание на то что отношение стратегий которые обогнали индекс полной доходности и не смогли этого сделать примерно равно 50/50. 📈График 3: Зависимость CAGR от даты запуска стратегии (по оси X — день запуска стратегии) Комментарий: тут я бы обратил внимание на то, что волатильность CAGR выше у молодых стратегий. С возрастом стратегии (влево по оси X) показатель среднегодовой доходности стабилизируются около среднего значения с небольшим разбросом. В своих ранних обзорах я указывал на то, что в долгосрочной перспективе переиграть индекс — задача крайне сложная, соответственно «чудо результаты» отдельных стратегий также будут деградировать и в конечном итоге мы сможем увидеть их возврат к уровню индекса, что будет весьма болезненно для тех кто пришел за повторениями прошлых успехов. 📈График 4: «Распределение параметров стратегий» + «Таблица к графику №4» Комментарий: для данных расчетов я исключил стратегии с экстремальными значениями и стратегии младше 6 месяцев ввиду их не репрезентативности. По данному расчету можно сделать вывод о том, что в среднем все стратегии имеют достаточно сглаженные кривые доходности относительно линейного тренда (R^2). Хорошее отношение CAGR к максимальной просадке (Calmar ratio). При этом значение коэффициента Шарпа в среднем составляем около 0.5. Однако для лонговых стратегий (а по правилам сервиса разрешены только они) данный показатель не является показальным, больший интерес представляет коэфф. Сортино который также имеет неплохое значение (стандартом для отрезков больше 3 лет является значение больше 3). Стоит сказать, что сделать какие-либо надежные выводы сложно, так как средний возраст стратегии по выборке чуть больше 1 года. А весь этот год рынок находится на участке безостановочного роста после сентября 2022 года. В ближайшее время я думаю нас ждем много интересного. С уважением Whalerman #стратегии #пульс_новичкам #новичкам #сердце_пульса #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс #стратегии #автоследование #следование
Еще 4
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
13 ноября 2024
НОВАТЭК: негативные факторы уже в цене
13 ноября 2024
Русагро: расширение бизнеса или дивиденды?
7 комментариев
a.v.sidorov
1 декабря 2023 в 12:32
Привет, Денис. А про Валеру я тебе писал раньше ещё, что есть такой вот))) но ты на него вышел как-то сам, как я понял) и переписку нашу с тобой удалил почему-то ты...
Нравится
1
mills7
1 декабря 2023 в 12:35
Здравствуйте! Вы пишите, что рост кол-ва стратегий остановился и авторы берегут свое "сокровище" для "отскока". Может это сам брокер решил взяться за голову, почуяв неладное? Если у кого-то есть информация о том поменял ли брокер свое отношение и требования к авторам - поделитесь!
Нравится
Whalerman
1 декабря 2023 в 12:36
@a.v.sidorov Привет! Да я помню ты говорил, но я тогда как-то пробежался и не увидел про расширение. Он молодец однозначно. Про переписку чета косяк какой-то.. видимо случайно, я периодически чищу телегу и мог случайно удалить 🤔
Нравится
Whalerman
1 декабря 2023 в 12:38
@mills7 да кстати, такое тоже возможно, большинство активов сосредоточено в стратегиях с высоким уровнем концентрации в нескольких бумагах (собственно за счет этого и получена сверх доходность - чудес не бывает!) и в чатах этих стратегий сейчас разворачивается настоящая драма.
Нравится
mills7
1 декабря 2023 в 12:47
@Whalerman да почти в чате любой стратегии сейчас драма))) с одной стороны это вполне заслуженно для всех сторон, с другой - тинёк сделал всё возможное, чтобы это произошло. Информации было 0, желание последователей контролировать - 0, все смотрели только на цифры доходности на экране.
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+39%
1,5K подписчиков
Beloglazov94
53,1%
456 подписчиков
VASILEV.INVEST
19%
6,9K подписчиков
НОВАТЭК: негативные факторы уже в цене
Обзор
|
Вчера в 20:09
НОВАТЭК: негативные факторы уже в цене
Читать полностью
Whalerman
342 подписчика 0 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
3,88%
Еще статьи от автора
20 июня 2024
Доброго дня! В последнее время у меня совсем нет времени писать посты, так как занят расчетами. Тем не менее текущая ситуация весьма интересная с точки зрения совокупности событий которые произошли в последнее время. Смотрим на график дневной динамики IMOEX (см вложение). Если построить регрессионный канал с границами +/- 2 стандартных отклонения, то получается интересная картина: мы вышли из канала в котором болтаемся уже год. Если предположить что распределение временного ряда укладывается в рамках нормального распределения (это не точно😉) то вероятность этого события равна 2,2%. Соответственно в ближайшее время нас ожидает либо возврат в канал в район линии тренда (наиболее вероятный сценарий) либо ждем следующих "черных лебедей". Удачных Вам инвестиций и хорошего дня! _____________ С уважением, Whalerman Whaler Capital (ММВБ акции) Whaler Capital (ММВБ индекс) #стратегии #акции #пульс #инвестиции #портфель #пульс_оцени #новичкам
4 апреля 2024
Доброго дня! Данный пост, посвящен небольшому анализу ценовых уровней акций ММВБ. В декабре 2023 я опубликовал небольшой пост, посвященный анализу инструментов ММВБ по секциям, секторам и отраслям, кому интересно смотрите тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Whalerman/b977d3df-264d-4d3e-8d5e-b6f6921835cb/ Итак, анализировать мы будем акции, обращающиеся на секции основных торгов "Акции и ДР - безадрес. (TQBR)". На текущий момент это 244 живые акции (некоторые полуживые конечно). Методика анализа очень простая, выбираем временной диапазон, анализируем ценовой максимум, минимум и положение акции внутри интервала колебания цены в указанный период. Источник котировок - ISS MOEX. На выходе таблица со следующими столбцами: • Тикер: тут все понятно • Цена закрытия: последний Close • Цена минимум: минимальная цена в диапазоне 01/01/2020 - н.в. • Дата минимума: дата когда достигался минимум • Цена максимум: максимальная цена в диапазоне 01/01/2020 - н.в. • Дата максимума: дата когда достигался максимум • %% до максимума: "максимум цены" / "вчерашний Close" - 1 • %% до минимума: "минимум цены" / "вчерашний Close" - 1 • Range position: относительное положение акции внутри диапазона колебания ("вчерашний Close" - "минимум цены") / ("максимум цены" - "минимум цены") Для удобства я выложил таблицу в общий доступ по ссылке: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1-S5zHDxhDj5LCK91brvkduJQ9DasAeRXHkqoREkMwZc/edit?usp=sharing Пример как использовать таблицу для поиска потенциальных возможностей: 1) фильтруем столбец "Range position" по возрастанию (от меньшего к большему) и смотрим тех кто находится вблизи своих минимумов; 2) анализируем данные в столбцах "%% до максимума" и "%% до минимума"; 3) составляем свой шорт-лист акций; 4) изучаем что по технике и фундаменталу; 5) принимаем решение. PS: конечно это очень грубый и поверхностный анализ и если посмотреть на тех кто находится вблизи своих минимумов то по многим понятно почему они там оказались, но среди них можно отыскать компании с более менее интересными результатами и потенциалом. ____________ С уважением, Whalerman Whaler Capital (ММВБ акции) Whaler Capital (ММВБ индекс) #стратегии #акции #пульс #инвестиции #портфель #пульс_оцени #новичкам
3 апреля 2024
Доброго дня! Решил написать небольшой пост не про стратегии и расчеты, а свои мысли относительно текущей ситуации. В ближайшее месяцы я ожидаю роста отечественного фондового рынка. Причина весьма проста и линейна. Приближается дивидендный сезон в результате которого на рынок попадет дополнительная ликвидность, которая частично будет выведена, а частично реинвестирована, что в условиях относительно фиксированного набора инструментов неизбежно толкнет наш рынок выше текущих уровней (следствие свойства рынка "игра с нулевой суммой" в условиях замкнутости системы). Помимо этого сейчас рынок ожидает снижения ключевой ставки о которой уже напрямую рассуждает ЦБ во второй половине года. Все это неизбежно приведет к росту нашего рынка. Для меня лично вторичным подтверждением выступает поведение моей торговой системы. Кто не в курсе вся моя торговля уже более 10 лет ведется исключительно автоматизировано по широкому перечню акций (сейчас это 163 акции на моем основном счете) и в текущий момент все роботы начинают набирать позиции, что указывает на повышение "монетарного давления в системе". Я бы на Вашем месте обратил внимание сейчас на акции которые находятся в близи своих исторических минимумов (обратите внимание на RBCM например, AFLT - они уже начали подрастать) в них сейчас может быть рост без новостей, а исключительно за счет монетарного фактора когда растет все подряд. Завершением истории роста традиционно для нашего рынка будет являться экспоненциальный рост шлака (низколиквидные акции третьего эшелона) - тогда стоит задуматься о выходе. Удачи Вам и будьте осмотрительны. PS: следом напишу небольшой пост с обзором текущих уровней отечественных акций (сегодня или завтра). _____________ С уважением, Whalerman Whaler Capital (ММВБ акции) Whaler Capital (ММВБ индекс) #стратегии #акции #пульс #инвестиции #портфель #пульс_оцени #новичкам