Weerewolf
Weerewolf
7 октября 2021 в 7:18
$GAZPМои мысли о газпроме   «У меня есть мечта…»   Мои не многочисленные подписчики знают, как я не люблю давать прогнозы в конкретных цифрах. Будущее покрыто завесой тайны и слишком много всего может пойти не по плану. Это у мастеров теханализа все просто: тут сопротивление, там поддержка, здесь «голова и плечи», а тут - «чашка с ручкой». А тем, кто подобно мне, всегда остается на почве фундаментального анализа, тем сложнее. Спрос и предложение на товары меняются, карантины и локдауны вводят и снимают, деньги в Америке активно печатают, но грозят перестать печатать, но это не точно… голова кругом идет от количества вариантов развития событий. Однако, несмотря ни на что, в этой статье я рискну попробовать дать прогноз на будущее.   Сразу оговорюсь - хрустального шара у меня нет, так что мой прогноз - это не пророчество, а только одна из возможных версий развития событий. Но мне было бы приятно, если (в случае развития событий по моему сценарию) вы вспомните, что прочитали такую идею именно здесь. И еще - напоминаю, что индивидуальные инвестиционные рекомендации я и по закону давать не имею права и никакого желания их раздавать не испытываю. На лавры инвестиционного гуру я не претендую - просто делюсь с читателями своими мыслями об инвестициях. Если кто-то в итоге решает что-то купить или продать - это его личное решение и личная ответственность. Как я всегда повторяю: «каждый из нас сам президент своего инвестиционного фонда». Ну, с дисклеймерами покончили. Поехали про Газпром. Рассуждения будут не самые простые и даже немного с цифрами (хоть я обычно и стараюсь читателей цифрами не утомлять, но тут по-другому не получится). Начнем издалека - с нынешней цены акций Газпрома. Акции (наконец-то) превысили рублевые максимумы 2008 года. На этой волне появилось много комментариев про то, что компания теперь оценена слишком дорого. Некоторые авторы дошли даже до теории заговора - мол «хомяков загоняют в Газпром по безумным ценам», «те, кто купил по таким ценам в 2008 году жалели потом 13 лет» и тд, и тп. Давайте разберем эти высказывания, посмотрим, сколько в них правды. Итак, простой вопрос: если мы сравниваем ЦЕНУ на акции Газпрома в 2008 году и в 2021, то логично для начала проверить - а тот же ли самый ТОВАР получает покупатель за эту цену? А как это проверить в случае с акциями? Да элементарно - по финансовым показателям компании. Количество акций с 2008 года существенно не изменилось. Так что сравнивать можно вполне «линейно».   Ну и? Что мы видим? Что приобретал покупатель за 360 рублей в 2008 году, купив акцию Газпрома? Чистая прибыль компании в 2008 году - 360 миллиардов рублей. То есть покупатель акции платил по 1 рублю за 1 миллиард чистой прибыли. Что же мы имеем в 2021? Прогнозная прибыль - порядка 2 триллионов рублей. То есть даже при цене в 380 рублей покупатель сейчас платит по 1 рублю за 5,5 миллиардов рублей прибыли. Согласитесь - уже не очень похоже на одинаковую ситуацию? И риторический вопрос – когда цена была выгоднее – тогда или сейчас? Ну и для забавы - просто прикидываем - если бы покупатель брал 1 миллиард чистой прибыли Газпрома за те же деньги, что и в 2008 году, то цена акции была бы - тадам! - около 2000 рублей. Смотрим дальше.   Дивиденды в 2009 году (за 2008 год) составили 0,21% (да, да, не опечатка - гораздо меньше одного процента). Прогнозные дивиденды за 2021 год составляют никак не менее 36 рублей (минимальный прогноз, недавно озвученный финдиректором Газпрома). А куда реалистичнее выглядит цифра несколько выше 40 рублей. То есть дивиденды за 2021 год – составят около 10% от нынешней цены акций. То есть покупатель сейчас приобретает в 50 раз (!!!) большую дивидендную доходность, чем в 2008 году. А цена акций примерно такая же. (Давайте вы 360 на 50 сами умножите и прикинете - сколько должна стоить акция Газпрома, если уравнять с 2008 годом по дивидендной доходности).
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
12 ноября 2024
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
11 ноября 2024
Яндекс: диверсифицированный IT-гигант
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,6%
9,5K подписчиков
FinDay
+30,9%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
24K подписчиков
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Обзор
|
Вчера в 17:45
Positive Technologies: большой потенциал в будущем, но не сейчас
Читать полностью
Weerewolf
97 подписчиков 15 подписок
Портфель
от 10 000 000 
Доходность
11,58%
Еще статьи от автора
5 апреля 2023
$ MOEX #анализ Хочу добавить ко всем коррекционным факторам. ММВБ вчера закрылся паттерном- "Падающая звезда". Такая формация говорит нам о развороте тренда, индекс мы ждём ниже. Цель 2390 пунктов.
23 февраля 2023
GAZP (ГАЗПРОМ) #РАЗБОР часть 1 Газпром это не только газ, по секрету скажу, что это нефть и даже банк 😉 Всё больше мне напоминают гиганты не отдельные компании, а отдельную страну, только в ней развиты не все отрасли. Это очень хорошо, бизнес компании диверсифицирован, бизнес становится рентабельнее, а главное, больше возможностей для развития! Газпрому принадлежит 50.01% СПГ завода "Сахалин 2", 10% акций Новатека, 95% акций Газпром нефти, Газпромбанк, Газпром медия (крупный акционер VK) Важно учитывать,что ВК владеет частью акций Alibaba и Tancent group, а значит ими владеет и Газпром) Все эти дочки приносят Газпрому порядка 30-32 рублей на акцию, вычитаем 50% и получаем 15-16 рублей дивидендами Газпром может платить только прибылью дочерних предприятий. Если мы и увидим в этом году какие-то дивиденды, то знайте, они получены не из самого Газпрома, а из его дочек. Во второй части прикреплю структуру компаний Газпрома. И расчёт дивидендов соответственно. Газпром надёжен, как Сбер, лонг держу)
8 февраля 2022
SBERP Сбер опубликовал отчетность за январь 2021 года.Отчетность сильная. Сбер умудряется постоянно наращивать свои финансовые показатели. И это даже при «высокой базе. Судите сами: Чистый процентный доход составил 148,7 млрд руб. что дает прибавку 14,8% год к году Чистый комиссионный доход составил 39,7 млрд руб. что дает прибавку 7,6% год к году Чистая прибыль составила 100,2 млрд руб. что дает прибавку 15,6% год к году Мощная прибавка во всех ключевых показателях. И я еще раз подчеркну - это прибавка не к какому-нибудь провальному году - это прибавка к результатам абсолютно рекордного прошлого года. 💪 Пока многие «слабые руки» выпустили из своих пальцев акции Сбера - распродав их за бесценок на недавней распродаже, вызванной слухами о войне и прочих предстоящих бедах - думаю, что самое время эти акции «тарить». До дивидендов всего лишь четыре месяца. Больше десяти процентов получим к нынешним ценам Сбер префа в виде дивидендов - так сказать, только «звонкой монетой». Ну а плюс к тому - останется в наших руках выгодно купленная доля в крупном и прибыльном бизнесе. В бизнесе, который только наращивает свои показатели прибыльности - что подтвердила отчетность за январь. У меня очередная закупка акций будет в конце месяца - очередной материал в рубрике «базарный день» на канале подробно все осветит. Но могу сказать заранее - префы Сбера точно будут в составе приобретаемых акций.