$ MOEX
#анализ
Хочу добавить ко всем
коррекционным факторам. ММВБ
вчера закрылся паттерном-
"Падающая звезда".
Такая формация говорит нам о
развороте тренда, индекс мы ждём ниже. Цель 2390 пунктов.
$GAZP (ГАЗПРОМ) #РАЗБОР часть 1
Газпром это не только газ, по секрету скажу, что это нефть и даже банк 😉
Всё больше мне напоминают гиганты не отдельные компании, а отдельную страну, только в ней развиты не все отрасли.
Это очень хорошо, бизнес компании диверсифицирован, бизнес становится рентабельнее, а главное, больше возможностей для развития!
Газпрому принадлежит 50.01% СПГ завода "Сахалин 2", 10% акций Новатека, 95% акций Газпром нефти, Газпромбанк, Газпром медия (крупный акционер VK)
Важно учитывать,что ВК владеет частью акций Alibaba и Tancent group, а значит ими владеет и Газпром)
Все эти дочки приносят Газпрому порядка 30-32 рублей на акцию, вычитаем 50% и получаем 15-16 рублей дивидендами Газпром может платить только прибылью дочерних предприятий.
Если мы и увидим в этом году какие-то дивиденды, то знайте, они получены не из самого Газпрома, а из его дочек.
Во второй части прикреплю структуру компаний Газпрома. И расчёт дивидендов соответственно.
Газпром надёжен, как Сбер, лонг держу)
$SBERP
Сбер опубликовал отчетность за январь 2021 года.Отчетность сильная.
Сбер умудряется постоянно наращивать свои финансовые показатели.
И это даже при «высокой базе.
Судите сами:
Чистый процентный доход составил 148,7 млрд руб. что дает прибавку 14,8% год к году
Чистый комиссионный доход составил 39,7 млрд руб. что дает прибавку 7,6% год к году
Чистая прибыль составила 100,2 млрд руб. что дает прибавку 15,6% год к году
Мощная прибавка во всех ключевых показателях. И я еще раз подчеркну - это прибавка не к какому-нибудь провальному году - это прибавка к результатам абсолютно рекордного прошлого года. 💪
Пока многие «слабые руки» выпустили из своих пальцев акции Сбера - распродав их за бесценок на недавней распродаже, вызванной слухами о войне и прочих предстоящих бедах - думаю, что самое время эти акции «тарить».
До дивидендов всего лишь четыре месяца. Больше десяти процентов получим к нынешним ценам Сбер префа в виде дивидендов - так сказать, только «звонкой монетой». Ну а плюс к тому - останется в наших руках выгодно купленная доля в крупном и прибыльном бизнесе.
В бизнесе, который только наращивает свои показатели прибыльности - что подтвердила отчетность за январь.
У меня очередная закупка акций будет в конце месяца - очередной материал в рубрике «базарный день» на канале подробно все осветит. Но могу сказать заранее - префы Сбера точно будут в составе приобретаемых акций.
$GAZP Газпром бьет рекорды.
… но это никого не волнует 😂
Газпром отчитался за девять месяцев 2021 года. Отчет рекордный. Чистая прибыль составила 1,55 триллиона рублей.
Накопленный за 9 месяцев дивиденд - уже более 29 рублей на акцию, притом, что по всем признакам и по единодушному мнению экспертов, четвертый квартал будет самым лучшим (и существенно) по финансовым показателям.
Цены на газ в долгосрочных контрактах Газпрома для европейских потребителей только сейчас - в четвертом квартале - плавно и неспеша растут, отражая осенний скачок спотовых цен. Подробнее объяснял это явление в предыдущих постах.
Это означает годовые дивиденды за 2021 год выше 45 рублей. Насколько выше - увидим.
Причудливо устроен наш рынок - не первый раз в этом убеждаюсь. Такая простая логика, как получение 15% дивидендной доходности уже в июле, похоже, мало кому интересна. Рекордный отчет практически не вызвал роста цен на акции газового гиганта.
При этом, некоторыми товарищами продолжается обсуждение того, что эти гигантские доходы и гигантские дивиденды - разовая ситуация.
А что нам говорят факты? А факты говорят, что вполне компетентные люди - правительство европейской страны Сербия, например, счастливы, получив контракт по 270 долларов за 1000 кубометров. Что это за цена, спросите вы? Это примерно средняя цена поставки в этом году в Европу. Но теперь это считается супер дешево.
Правительство другой европейской страны - Молдавии - счастливо, получив контракт по 450 долларов за тысячу кубометров. И они тоже это считают победой на переговорах. А это цена ВЫШЕ средней цены поставки в Европу в этом году.
Так откуда же берется пессимизм относительно доходов Газпрома в 2022 году, если цена на уровне или выше цены этого (рекордного!!!) года считается потребителями очень низкой?
Кстати. Если год назад прогнозы только российских инвест домов по компании были оптимистичными, а иностранных - пессимистичными, то сейчас и наши западные друзья соревнуются в прекрасных оценках перспектив:
На горизонте года:
Райффайзен прогнозирует 535 рублей по Газпрому
Банк оф Америка - 473 рублей
И несмотря на эти прогнозы по росту акций и прогнозы по дивидендам - где цифры экспертами тоже обсуждаются очень высокие - на уровне 45-52 рубля, Газпром торгуется очень дешево.
•Видимо, розничному инвестору пока горизонт планирования не позволяет «увидеть» дивиденды, которые будут в июле, и заработки, которые будут в следующем году.
$GAZP Газпром бьет рекорды.
… но это никого не волнует 😂
Газпром отчитался за девять месяцев 2021 года. Отчет рекордный. Чистая прибыль составила 1,55 триллиона рублей.
Накопленный за 9 месяцев дивиденд - уже более 29 рублей на акцию, притом, что по всем признакам и по единодушному мнению экспертов, четвертый квартал будет самым лучшим (и существенно) по финансовым показателям.
Цены на газ в долгосрочных контрактах Газпрома для европейских потребителей только сейчас - в четвертом квартале - плавно и неспеша растут, отражая осенний скачок спотовых цен. Подробнее объяснял это явление в предыдущих постах.
Это означает годовые дивиденды за 2021 год выше 45 рублей. Насколько выше - увидим.
Причудливо устроен наш рынок - не первый раз в этом убеждаюсь. Такая простая логика, как получение 15% дивидендной доходности уже в июле, похоже, мало кому интересна. Рекордный отчет практически не вызвал роста цен на акции газового гиганта.
При этом, некоторыми товарищами продолжается обсуждение того, что эти гигантские доходы и гигантские дивиденды - разовая ситуация.
А что нам говорят факты? А факты говорят, что вполне компетентные люди - правительство европейской страны Сербия, например, счастливы, получив контракт по 270 долларов за 1000 кубометров. Что это за цена, спросите вы? Это примерно средняя цена поставки в этом году в Европу. Но теперь это считается супер дешево.
Правительство другой европейской страны - Молдавии - счастливо, получив контракт по 450 долларов за тысячу кубометров. И они тоже это считают победой на переговорах. А это цена ВЫШЕ средней цены поставки в Европу в этом году.
Так откуда же берется пессимизм относительно доходов Газпрома в 2022 году, если цена на уровне или выше цены этого (рекордного!!!) года считается потребителями очень низкой?
Кстати. Если год назад прогнозы только российских инвест домов по компании были оптимистичными, а иностранных - пессимистичными, то сейчас и наши западные друзья соревнуются в прекрасных оценках перспектив:
На горизонте года:
Райффайзен прогнозирует 535 рублей по Газпрому
Банк оф Америка - 473 рублей
И несмотря на эти прогнозы по росту акций и прогнозы по дивидендам - где цифры экспертами тоже обсуждаются очень высокие - на уровне 45-52 рубля, Газпром торгуется очень дешево.
Видимо, розничному инвестору пока горизонт планирования не позволяет «увидеть» дивиденды, которые будут в июле, и заработки, которые будут в следующем году.
$GAZP GAZPМои мысли о газпроме
«У меня есть мечта…»
Мои не многочисленные подписчики знают, как я не люблю давать прогнозы в конкретных цифрах. Будущее покрыто завесой тайны и слишком много всего может пойти не по плану.
Это у мастеров теханализа все просто: тут сопротивление, там поддержка, здесь «голова и плечи», а тут - «чашка с ручкой».
А тем, кто подобно мне, всегда остается на почве фундаментального анализа, тем сложнее. Спрос и предложение на товары меняются, карантины и локдауны вводят и снимают, деньги в Америке активно печатают, но грозят перестать печатать, но это не точно… голова кругом идет от количества вариантов развития событий.
Однако, несмотря ни на что, в этой статье я рискну попробовать дать прогноз на будущее.
Сразу оговорюсь - хрустального шара у меня нет, так что мой прогноз - это не пророчество, а только одна из возможных версий развития событий. Но мне было бы приятно, если (в случае развития событий по моему сценарию) вы вспомните, что прочитали такую идею именно здесь.
И еще - напоминаю, что индивидуальные инвестиционные рекомендации я и по закону давать не имею права и никакого желания их раздавать не испытываю. На лавры инвестиционного гуру я не претендую - просто делюсь с читателями своими мыслями об инвестициях. Если кто-то в итоге решает что-то купить или продать - это его личное решение и личная ответственность. Как я всегда повторяю: «каждый из нас сам президент своего инвестиционного фонда».
Ну, с дисклеймерами покончили.
Поехали про Газпром.
Рассуждения будут не самые простые и даже немного с цифрами (хоть я обычно и стараюсь читателей цифрами не утомлять, но тут по-другому не получится).
Начнем издалека - с нынешней цены акций Газпрома.
Акции (наконец-то) превысили рублевые максимумы 2008 года.
На этой волне появилось много комментариев про то, что компания теперь оценена слишком дорого.
Некоторые авторы дошли даже до теории заговора - мол «хомяков загоняют в Газпром по безумным ценам», «те, кто купил по таким ценам в 2008 году жалели потом 13 лет» и тд, и тп.
Давайте разберем эти высказывания, посмотрим, сколько в них правды.
Итак, простой вопрос: если мы сравниваем ЦЕНУ на акции Газпрома в 2008 году и в 2021, то логично для начала проверить - а тот же ли самый ТОВАР получает покупатель за эту цену?
А как это проверить в случае с акциями? Да элементарно - по финансовым показателям компании.
Количество акций с 2008 года существенно не изменилось. Так что сравнивать можно вполне «линейно».
Ну и? Что мы видим? Что приобретал покупатель за 360 рублей в 2008 году, купив акцию Газпрома?
Чистая прибыль компании в 2008 году - 360 миллиардов рублей. То есть покупатель акции платил по 1 рублю за 1 миллиард чистой прибыли.
Что же мы имеем в 2021? Прогнозная прибыль - порядка 2 триллионов рублей. То есть даже при цене в 380 рублей покупатель сейчас платит по 1 рублю за 5,5 миллиардов рублей прибыли.
Согласитесь - уже не очень похоже на одинаковую ситуацию? И риторический вопрос – когда цена была выгоднее – тогда или сейчас?
Ну и для забавы - просто прикидываем - если бы покупатель брал 1 миллиард чистой прибыли Газпрома за те же деньги, что и в 2008 году, то цена акции была бы - тадам! - около 2000 рублей.
Смотрим дальше.
Дивиденды в 2009 году (за 2008 год) составили 0,21% (да, да, не опечатка - гораздо меньше одного процента).
Прогнозные дивиденды за 2021 год составляют никак не менее 36 рублей (минимальный прогноз, недавно озвученный финдиректором Газпрома). А куда реалистичнее выглядит цифра несколько выше 40 рублей. То есть дивиденды за 2021 год – составят около 10% от нынешней цены акций.
То есть покупатель сейчас приобретает в 50 раз (!!!) большую дивидендную доходность, чем в 2008 году. А цена акций примерно такая же. (Давайте вы 360 на 50 сами умножите и прикинете - сколько должна стоить акция Газпрома, если уравнять с 2008 годом по дивидендной доходности).
$GAZPМои мысли о газпроме
«У меня есть мечта…»
Мои не многочисленные подписчики знают, как я не люблю давать прогнозы в конкретных цифрах. Будущее покрыто завесой тайны и слишком много всего может пойти не по плану.
Это у мастеров теханализа все просто: тут сопротивление, там поддержка, здесь «голова и плечи», а тут - «чашка с ручкой».
А тем, кто подобно мне, всегда остается на почве фундаментального анализа, тем сложнее. Спрос и предложение на товары меняются, карантины и локдауны вводят и снимают, деньги в Америке активно печатают, но грозят перестать печатать, но это не точно… голова кругом идет от количества вариантов развития событий.
Однако, несмотря ни на что, в этой статье я рискну попробовать дать прогноз на будущее.
Сразу оговорюсь - хрустального шара у меня нет, так что мой прогноз - это не пророчество, а только одна из возможных версий развития событий. Но мне было бы приятно, если (в случае развития событий по моему сценарию) вы вспомните, что прочитали такую идею именно здесь.
И еще - напоминаю, что индивидуальные инвестиционные рекомендации я и по закону давать не имею права и никакого желания их раздавать не испытываю. На лавры инвестиционного гуру я не претендую - просто делюсь с читателями своими мыслями об инвестициях. Если кто-то в итоге решает что-то купить или продать - это его личное решение и личная ответственность. Как я всегда повторяю: «каждый из нас сам президент своего инвестиционного фонда».
Ну, с дисклеймерами покончили.
Поехали про Газпром.
Рассуждения будут не самые простые и даже немного с цифрами (хоть я обычно и стараюсь читателей цифрами не утомлять, но тут по-другому не получится).
Начнем издалека - с нынешней цены акций Газпрома.
Акции (наконец-то) превысили рублевые максимумы 2008 года.
На этой волне появилось много комментариев про то, что компания теперь оценена слишком дорого.
Некоторые авторы дошли даже до теории заговора - мол «хомяков загоняют в Газпром по безумным ценам», «те, кто купил по таким ценам в 2008 году жалели потом 13 лет» и тд, и тп.
Давайте разберем эти высказывания, посмотрим, сколько в них правды.
Итак, простой вопрос: если мы сравниваем ЦЕНУ на акции Газпрома в 2008 году и в 2021, то логично для начала проверить - а тот же ли самый ТОВАР получает покупатель за эту цену?
А как это проверить в случае с акциями? Да элементарно - по финансовым показателям компании.
Количество акций с 2008 года существенно не изменилось. Так что сравнивать можно вполне «линейно».
Ну и? Что мы видим? Что приобретал покупатель за 360 рублей в 2008 году, купив акцию Газпрома?
Чистая прибыль компании в 2008 году - 360 миллиардов рублей. То есть покупатель акции платил по 1 рублю за 1 миллиард чистой прибыли.
Что же мы имеем в 2021? Прогнозная прибыль - порядка 2 триллионов рублей. То есть даже при цене в 380 рублей покупатель сейчас платит по 1 рублю за 5,5 миллиардов рублей прибыли.
Согласитесь - уже не очень похоже на одинаковую ситуацию? И риторический вопрос – когда цена была выгоднее – тогда или сейчас?
Ну и для забавы - просто прикидываем - если бы покупатель брал 1 миллиард чистой прибыли Газпрома за те же деньги, что и в 2008 году, то цена акции была бы - тадам! - около 2000 рублей.
Смотрим дальше.
Дивиденды в 2009 году (за 2008 год) составили 0,21% (да, да, не опечатка - гораздо меньше одного процента).
Прогнозные дивиденды за 2021 год составляют никак не менее 36 рублей (минимальный прогноз, недавно озвученный финдиректором Газпрома). А куда реалистичнее выглядит цифра несколько выше 40 рублей. То есть дивиденды за 2021 год – составят около 10% от нынешней цены акций.
То есть покупатель сейчас приобретает в 50 раз (!!!) большую дивидендную доходность, чем в 2008 году. А цена акций примерно такая же. (Давайте вы 360 на 50 сами умножите и прикинете - сколько должна стоить акция Газпрома, если уравнять с 2008 годом по дивидендной доходности).
$GAZP Газпром.
Эта неделя - поистине была неделей Газпрома.
На всякий случай, если кто-то что-то пропустил - небольшое резюме по итогам этой недели:
1. На телеконференции выступил финдиректор Газпрома и презентовал результаты компании за первое полугодие 2021 года. Результаты ошеломляющие - почти 1 триллион рублей чистой прибыли за полугодие. Результаты существенно превзошли консенсус прогноз аналитиков. Это дает почти 18 рублей дивидендов на акцию (17,45 если быть совсем точным). За ПОЛГОДА!!! А впереди второе полугодие, которое по всем признакам будет даже лучше первого. Причем - обратите внимание - второе полугодие уже третий месяц как идет. И третий месяц цены на газ в Европе бьют рекорды. А в полугодии всего лишь шесть месяцев, если кто запамятовал 😊 Два из этих шести месяцев Газпром УЖЕ фактически отработал по рекордным ценам. То есть на одну треть рекордные результаты второго полугодия - УЖЕ свершившийся факт. А между тем на дворе осень, а газовые хранилища европейцев стоят полупустые в ожидании отопительного сезона. 😊 Есть от чего акционерам Газпрома потирать руки в ожидании рекордных дивидендов. Так вот, на телеконференции финдиректор Газпрома без лишнего пафоса объявил, что МИНИМАЛЬНЫЕ ожидаемые дивиденды за 2021 год по его подсчетам составят 36 рублей. Он, как и положено финансисту, весьма консервативен в своих погнозах.
2. Менее консервативные финансисты посмотрев на прекрасные результаты первого полугодия и сопостави их с ценами на газ во втором, начали двигать прогнозы дивидендов Газпрома в район 40 рублей. Особые оптимисты уже и про 45 не стесняются говорить. Доход ру долго держался за свой прогноз «29 рублей», но наконец и он опомнился - и теперь «29» превратились в «39» 😂😂😂
3. Цена акций за неделю ускакала с 302 рублей до 317. Неплохой темп для такого «бегемота», как Газпром 😊 При этом надо отметить, что впереди такой мощный драйвер цены акций, как запуск Северного Потока - 2. На это событие многие аналитики прогнозировали рывок акций Газпрома вверх на 10-15%
4. Капитализация Газпрома снова превысила 100 миллиардов долларов США
Короче говоря - мои поздравления всем акционерам Газпрома.
Не стоит забывать, что нас могут ждать серьезные потрясения уже в ближайшие месяцы - общая коррекция рынка, которую многие прогнозируют на осень, может утянуть за собой и Газпром.
Помимо общей просадки рынка, нервотрепка с пуском СП -2, его сертификацией, новыми санкциями и тп, может вызвать турбулентность в бумагах Газпрома.
Как мне кажется, в такие моменты стоит вспоминать, что впереди - лето 2022 года и огромные дивиденды, которые не только сами по себе порадуют нас, как акционеров, но и поднимут курс акций Газового гиганта на достойный уровень.
Рассуждайте сами - если дивиденды составят около 40 рублей, может ли к моменту выплаты таких дивидендов Газпром стоить 200 рублей за бумагу? 20% дивидендной доходности в Газпроме? Вы серьезно??? Значит дивидендная доходность в районе сорока рублей формирует дно для бумаг Газпрома. Ниже которого летом 2022 года акции не пойдут. И выглядит так, что при всем росте последних дней, Газпром не просто не достиг пика - он не дошел еще даже до «дна».