WF79
WF79
20 октября 2022 в 6:25
📶Pro $NOK🇫🇮 👍ОТЛИЧНЫЙ ОТЧЕТ NOKIA 3q22 Привет! Nokia показывает один из лучших в текущих условиях отчет за 3q22. Цели по выручке(продажи) и прибыли выполнены. 📎https://www.nokia.com/system/files/2022-10/nokia_results_2022_q3.pdf •Выручка 6.2 В€ (+16% и +6% в постоянной вальте) •Прибыль 0.55В€ (+19%) •Операционная маражв 10.5% (снижается с 11.7% за 3q21) из-за влияния продолжающегося спора с китайскими компаниями и снижения выручки из-за этого в ,сегменте Nokia Tech. (Лицензионный бизнес). •FcF (свободный денежный поток) составил 0.3 В€ (что ниже на -0.4В€ чем был в 3q21 0.7В€) - денежный поток был направлен на развитие , дивы, байбэк и уплату налога). •Пересмотр целей по продажам до 25.1B€ в текущих валютах (EUR 0.97). В постоянной вальте цели сохранены на прежнем уровне. 💡Квартальные цели по продажам и прибли были выполнены: 👉Ожидания Wst в USD: EPS / Выручка 0,0934 / 6,1B$ 👉Факт в USD: EPS / Выручка 0,1 / 6,1B$ 📺Презентация с СЕО Nokia (9 min) https://youtu.be/QL-n-_h_3iw Всем терпения в ожидании роста бумаги 🚀 #nok
Еще 6
4,16 $
+0,96%
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
10 комментариев
WF79
20 октября 2022 в 7:12
Dividend Under the authorization by the Annual General Meeting held on 5 April 2022, the Board of Directors may resolve an aggregate maximum distribution of EUR 0.08 per share. The authorization will be used to distribute dividend and/or assets from the reserve for invested unrestricted equity in four installments during the authorization period, in connection with the quarterly results, unless the Board decides otherwise for a justified reason. Under the authorization, a EUR 0.02 dividend was paid in Q2 2022 totaling EUR 113 million and a EUR 0.02 dividend was paid in Q3 2022 totaling EUR 112 million. On 20 October 2022, the Board resolved to distribute a dividend of EUR 0.02 per share. The dividend record date is on 25 October 2022 and the dividend will be paid on 3 November 2022. The actual dividend payment date outside Finland will be determined by the practices of the intermediary banks transferring the dividend payments. Following this announced distribution of the third installment and executed payments of the previous installments, the Board’s remaining distribution authorization is a maximum of EUR 0.02 per share.
Нравится
WF79
20 октября 2022 в 7:14
Share buyback program In 2020 and 2021, Nokia generated strong cash flow which significantly improved the cash position of the company. To manage the company’s capital structure, the Board of Directors initiated a share buyback program under the authorization from the AGM to repurchase shares. Purchases began in February 2022. By the end of September 2022, Nokia has repurchased 50,270,648 shares for a total purchase price of approximately EUR 238 million, with weighted average purchase price of EUR 4.74 per share. The program targets to return up to EUR 600 million of cash to shareholders in tranches over a period of two years.
Нравится
WF79
20 октября 2022 в 7:15
FINANCIAL CALENDAR Nokia plans to publish its fourth quarter and full year 2022 results on 26 January 2023.
Нравится
M2X
20 октября 2022 в 7:56
Спасибо большое
Нравится
3
WF79
20 октября 2022 в 8:16
@M2X Пожалуйста !
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+38,9%
1,7K подписчиков
Beloglazov94
65,1%
518 подписчиков
VASILEV.INVEST
23,8%
7K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
Сегодня в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
WF79
273 подписчика 26 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+155,75%
Еще статьи от автора
26 января 2023
📶Pro NOK🇫🇮 📈ВЫДАЮЩИЙСЯ ОТЧЕТ 🇫🇮Nokia за 4Q22 и FY2022 Привет! Nokia показывает выдающийся финансовый результат в 4q22 и в целом за год (и в целом за последние 3 года). В сравнении с Ericsson (отчёт неделей раньше был) - это вообще феноменальный результат💣. 🙏Пекка сдерживает слово, и второй год из трехлетней стратегии (2021-2023) - закрывает в обозначенном форватаре: 1) первый год transitory year "переходный" , второй - growth of market share "рост доли", третий (ждём) - growth efficiency "рост эффективности ". И всё это подтверждается и в деле, и в оценках перспектив и задач на 2023 год. 👆К слову,, Goldman Sachs увеличили долю в Nokia сначала до 5% (затем чуть снизили) . Но в текущих условиях большой капитал будет искать такие рабочие, растущие итщараьатывающие компании. Продолжаю удерживать свою часть позиции на ТБ в Nokia. 📺Видео-презентация результатов с Пеккой https://youtu.be/Fb1MTVErAl8 📺Бонусное интервью Пекки в Давосе https://youtu.be/gyD154YVsrk 🤫Мнение: В Давосе Пекка был крайне аккуратен в своих заключениях, ссылаясь на "период тишины" - в промежутке между отчётным периодом и датой публикации отчета. Это заставляет думать о заинтересованности менеджмента в динамике капитализации без участия горячего капитала и мега-спекуляций. В целом были даны крайне хорошие перспективы развития компании в ближайшее годы. Ключевое по результатам: ✅Главное : •Рост продаж продолжается •Растет рыночная доля •Количество контрактов среди корпоративных клиентов и поставщиков 1-звена растёт. •В Индии в 4q22 рост выручки превысил 100% •Подводный кабельный бизнес пирос на 30% , а в целом за год на 25% •По итогам года в 2023 поднимают дивиденд Оа +50% до 0.12€ в год (равными частями по 0.03 € в квартал). •Возобновляют плановый выкуп акций по программе buy-back 👆Рост див. выплат - это хороший долгосрочный сигнал того, что менеджмент ждёт увеличения продаж, кэш-флоу, и позитивно оценивает возможность наращивать рыночную долю и общую маржинальность бизнеса. ✅Локально: Прогноз Wst по отчётной выручке и прибыли перевыполнены: Факт ($) Ожидания Wst ($) Выручка 17.97b / 7.17b Прибыль (EPS) 0.60$ / 0.13$ Прибыль 3.3B$ / ~0.8b$ Это всё в номинальных отчётных величинах в валюте Долл. США. (не Евро, курс использован 1.07 евро/долл), курс отчётности. 👆В прибыти 2.5b € - "бумажная" часть признанных отложенных налоговых активов копанией в 4 квартале. Об этом есть отдельеый слайд. ✅Показатели роста - в фиксированной валюте: Выручка за квартал - 7,45b € - рост +11% (Q4/Q4) Выручка за год 24,9b € - рост +6℅ (Y/Y) Прибыль за квартал - 0.93b € +27% (за год 2.48b € + 18%) . Ждём сегодня реакцию рынка. 👌 🔎Источники: Даны в комментариях. Всем терпения в ожидании роста бумаги 🚀 #nok
19 октября 2022
📶Pro NOK🇫🇮 ⏳ЖДЁМ Отчет NOKIA 3q22. Сделал прогноз на FY22 Привет! Завтра утром в 8.00 (20.10.22) отчитается за 3 квартал. В 11.30 МСК проведут вебкаст (Пекка, Марко). Отчётность и ссылки на вебкаст можно завтра найти здесь : 📎http://www.nokia.com/financials 🙇Сегодня решил разобраться, что ожидать от предстоящего отчёта (3q22), и сделал оценку как может выглядеть итог за весь год (FY22) 💡Фундамент. •Фундамент по-прежнему сильный. •Новые контракты продолжают подписываться. Есть контракт на участие в спутниковом 4G/5G на технологиях Nokia. •Наращивают свое присутствие в секторе Софт, Инфраструктура. •Началась глобальная стройка сетей 5G в Индии, где по моим оценкам доля Nokia во всей инфраструкруе составит ~60-65% (более половины). •Для Индии это "стройка века", для Nokia - возможность очередной раз показать как "вековые" компании могут трансформировать бизнес во времени. •В 3 квартале компания укрепляла менеджмент. Наняли нового Head of HR. Второе яркое кадровое событие, это уходит Head of legal - возможно его уход как-то связан с юридическим - лицензионным спором с Орро. Мы не знаем, но проработал 8 лет в компании (см слайд). •Собственно сам спор с Орро и OnePlus, ему уже более 1 года, и ежеквартальные потери для Nokia составляют до ~70 M€ (эти деньги проходят мимо сегмента Nokia Technologies), однако если все же спор закончится в текущем квартале (4q22) - мы увидим всплеск в прибыли / и выручке данного сегмента (~0.4-0.5B €). •Жду в 4 квартале освещения события по участию Nokia в лунной программе Artemis (NASA), все подзабыли уже, но Nokia проводила разработки и тестирование оборудования в условиях, приближенных к реальным). 💡В целом все достаточно позитивно для эмитента. И, завтра же, отчитается за 3q22 в Ericsson. Это впервые за время нашего мониторинга двух соперников. Таком образом "малой репетиции" перед отчётом Nokia у нас не стало. Оценка аналитиков Wst 🟢 В целом, есть основания считать, что оценки аналитиков для Nokia были достижимыми. По факту жду превышения факта над ожиданиями. 👉Ожидания Wst в USD: EPS / Выручка 0,0934 / 6,1B$ 👉Моя оценка в USD: EPS / Выручка 0,1 / 6,1B$ 💡Прогноз результатов за 3q22 за FY22 в целом и по сегментам. 👇Здесь были сделаны детальные оценки по сегментам бизнеса эмитента. В 4 квартал заложил вероятность разрешения клнфлика с Орро / OnePlus (его влияние на результат выручка / прибыль ~ 0.5/B€). Если конфликт не будет закрыт до конца года, выручка и прибыль будут ниже на указанную величину. 👉Используемые сокращения: •Мобильные сети (МС) •Сетевая инфраструктура (СИ) •Софт и облачные технологии (СО) •Лицензионный бизнес (ЛБ) •Прочее (Пр) 💶Продажи (Sales, Bln €): 3q22. 3q21. YoY. 9m22. 9m21. FY22 МС 2.6 2.3 +13% 7.5 7.0 10.3 СИ 2.3 1.9 +21% 6.4 5.4 8.6 СО 0.8 0.7 +14% 2.3 2.1 3.4 ЛБ 0.3 0.4 -25% 0.9 1.1 1.7 Пр 0.1 0.1 +5 0.3 0.2 0.3 Итого 6.1/6.2 5.4 +13% 17.4 15.8 24.3 Op.marg 13% 11.7% - 12% 11.8% 12.5% Op.profit 0.8 0.46 - 2.1 1.38 3.3 Profit. 0.6 0.5 - 1.6 1.4 2.6 EPS. 0.1 0.08 - 0.28 0.24 0.42 FCF. 0.8 0.7 - 1.0 1.98 1.8 ❓Могли бы быть результаты 3q22 выше Да. Но.. 1) Были смещены где то на 6 месяцев запуск глобальной стройки в Индии. 2) Нокиа по-прежнему не завершила судебный спор с китайскими вендорами (Орро). 🟢В целом жду положительный Отчет 3q22. 🟢Также в связи укреплением Доллара (валюта контрактов) и дешевеющим Евро (валюта Отчёта), компания в очередной раз может пересмотреть (повышение) свои целевые установки на FY22 и FY23. Всем терпения в ожидании роста бумаги 🚀 #nok
27 июля 2022
📶Pro NOK🇫🇮 📊Nokia в цифрах Привет! Несколько слайдов для понимания масштабов бизнеса - сегодня NOK это транснациональная корпорация: •Численность персонала - 88K чел, около ~60% работают за пределами Европы •Около 48% производственных мощностей находятся за пределами Европы •На Финляндию приходится только 6% производственных мощностей компании •На долю финских акционеров приходится 22% акционерного капитала, остальные 78% являются держателями не из Финляндии •На долю Executive team приходится 0.05% капитала (2.7 млн акций) - это без Совета директоров, из них крупнейшим держателем является СЕО Пекка Лунгмарк 1.2 Млн акций (на начало 2022). Предыдущий СЕО вышел из компании с портфелем более 4.0 Млн акций Нокиа •Привелеченнные средства компании в течение ближайшего 1 года отсутствуют. Все 100% заёмных средств имеют срок более 1 года (4.6 Bln €) •Стоимость заёмных средств около ~2.5% •На 01.07.22 общая сумма обязательств (заёмных и текущих) составила 12.3 Bln € (всего активов 40.9 Bln €) - что составляет 30% (debt/equity). 🔎Источник: Отчёты компании на 01.01.22 , на 01.07.22 Всем терпения в ожидании роста бумаги 🚀 #nok