СЦЕНАРИИ СТАВКИ ЦБ - ЧТО ЖДЕТ РЫНОК?! 🤔
Я как и вы, очень жду 13 сентября пятницу, когда Центральный банк России сделает заявление о ключевой процентной ставке, а также обозначит свою позицию по дальнейшей монетарной политике.
Ожидания относительно изменения ставки и её динамика стали ключевыми аспектами для российского фондового рынка во 2-ом полугодии 2024 года. Ранее многие думали, что в конце 2023 года и в первой половине 2024 года начнется снижение ставки, однако рост инфляции в стране заставил регулятора предпринять совсем иные меры.
📊С момента ужесточения курса монетарной политики в мае индекс
$MOEX пережил значительное падение, составившее 28% с пиковых значений. На прошлой неделе наблюдался резкий рост после коррекционного снижения и выхода позитивной статистики по инфляции.
Рассмотрю несколько сценариев возможного развития ситуации на рынке в зависимости от решений и комментариев ЦБ 13 сентября:
📌 Если ЦБ оставит ставку на уровне 18% и риторика регулятора станет более мягкой. Самый маловероятный сценарий!
В данном случае возрастает вероятность завершения цикла повышения ставок. Это решение может поддержать рынок акций, который, в свою очередь, на фоне интереса инвесторов к недооцененным активам получит импульс для роста. 🚀 В течение ближайших 3-4 недель индекс может сильно восстановиться и легко преодолеть отметку в 3000 пунктов. Это оптимистичный сценарий, в котором текущие котировки будут привлекательны для покупок! 💰
📌 Если ЦБ оставит ставку на уровне 18%, но жесткость риторики сохранится. Наиболее вероятный вариант, я ему отдаю предпочтение!
В таком случае вероятность повышения ставки до 20% на следующем заседании в октябре значительно увеличивается. 📈 Рынок может пойти в боковик. Падение рынка будет ограничено тем, что ставка не была повышена.
📌 Если ЦБ повысит ставку до 20%, а риторика смягчится.
В этом сценарии в первые часы после заседания не исключен резкий эмоциональный спад индекса Мосбиржи до 2500 пунктов. После этого может произойти отскок, и индекс вырастет до 3000 пунктов, ожидая завершения цикла жесткой монетарной политики.
📌 Если ЦБ повысит ставку до 20% и сохранит жесткую риторику.
В таком случае можно ожидать повторение событий 26 июля, когда аналогичное решение привело к негативной реакции на рынке. В этом варианте индекс Мосбиржи может вернуться к 2500 пунктам и даже ниже, закладывая в цену акций вероятность дальнейшего повышения ставки до 22%.
🔍 В каждом из сценариев я учитываю воздействие риторики ЦБ на рыночные настроения. Также много внимания обращаю на данные по инфляции, поскольку именно от неё в будущем будет зависеть ставка ЦБ.
Есть еще вариант, поднять незначительно до 19%, решение половинчатое. При таком сценарии рынок разочаруется, так как это и ужесточение и шансы на повторное поднятие до 20% также сохраняются.
Какое решение от ЦБ ждете? 🤷♂️
👍 - ставка не изменится
🚀 - ставку увеличат
#акции #инвестиции #новичкам #портфель #что_купить #идея #рынок #трейдинг #аналитика #Goodwin