Краткий разбор отчёта за 2023 год компании Инарктика. $AQUA Продолжает ли Инарктика быть компанией роста? Если корректировать чистую прибыль от роста биологических активов, то прибыль за 2023 год снизилась на 11%. 🦐 Если посмотреть на статью прочие операционные расходы, то они увеличились с 544млн рублей до 2,38млр рублей. Более подробно об этих расхода компания раскрывает в примечание 23. 🐡 Самую большую статью в расходах занимает "потеря биологических активов" - 1,54млрд рублей - эти расходы связаны с операциями по делайсингу лосося и морской форели в результате высокой интенсивности инвазии вши во втором полугодии 2023г(со слов компании). Периодически компания отчитывается о "потери биологических активов" , но эти расходы незначительные(в районе 300-400млн). 🐠 Расходы по налогу на прибыль в 2023г выросли в 10 раз с 40млн до 486млн. Переходим в примечание 24 и видим, что в 2023г расход по налогу на сверхприбыль - 374млн рублей. 🐟 Вывод: Инарктика продолжает быть компанией роста, так как если скорректировать прибыль на все статьи о которых было сказано выше, то прибыль бы выросла на 13,5% г/г(с 10,3млрд до 11,69млрд).

#россети #фскеэс #бизнес #россия #фондовыйрынок #московскаябиржа Когда стоит покупать ФСК Россети? Начнём с новостей. Мосбиржа" сообщила, что с 11 января возобновляются торги ценными бумагами "Федеральная сетевая компания - Россети". "Доступны все разрешенные коды расчетов для ценных бумаг" объединенной компании "в связи с завершением реорганизации", говорится в другом сообщении биржи. Как сообщала накануне ФСК, акции ПАО "Россети" должны были конвертироваться в акции объединенной компании - ПАО "Федеральная сетевая компания - Россети" - в понедельник, 9 января. В январе 2021 года акции ФСК стоили 0,232руб, а сегодня акции объединенной компании ФСК Россети стоят 0,125руб. Число акции было 1,27млрд, стало 2,11млрд Чистые активы было 0.951млр стало 1,8трлн Чистая прибыль на акцию(за 6 месяцев) 0,0386 руб(с учётом разовых статей, примерно😁) CAPEX 2022г. 237млрд рублей 2023г. 287млрд рублей 2024г. 270млрд рублей Вывод: В 2023 году произошло слияние "ФСК ЕЭС" и "Россети", чистые активы объединенной компании выросли практически в два раза до 1,8трлн рублей, а капитализация находиться ниже чем до слияния. Но на это есть конечно причины, до 2025 года у компании много проектов и капитальные затраты будут на высоком уровне, что влияет на чистую прибыль. Она в отличии от выручки, чистых активов после объединения выросла не так сильно. На данный момент если бы компания направила на выплату дивидендов как раньше 30-40% от прибыли, то доходность к текущей цене была бы 24-26%. Но на данный момент компания официально озвучила, что в планов по выплате дивидендов у компании нет. При возвращении выплаты дивидендов и уменьшении CAPEX(что по планам компании будет в 2025-2026годах), мы можем получить переоценку до 0,320-0,400руб за акцию. По этому скорее всего покупать компании в свои портфель стоит планомерно на 2-3% от планируемой позиции или приступить к покупкам в начале 2024 года.

Правила инвестирования от Питера Линча! - Не переоценивайте знания и мудрость профессионалов. - Опирайтесь на то, что вы знаете.🤔 - Ищите возможности, которые на рынке ещё не нашли и не признали, т.е. компании, которых нет "на экране радара" профессионалов.🚀 - Инвестируете в компании, а не в фондовый рынок.🏗️ - Не обращайте внимания на краткосрочные колебания цен.📈📉 - Предсказывать состояние экономики бесполезно.🤷 - Предсказывать направление краткосрочного движения фондового рынка бесполезно.🤷 - Долгосрочная доходность акции относительно предсказуема и значительно выше долгосрочной доходности облигаций.💵 - Слежение за компанией, акции которой вы держите, похоже на бесконечную партию в стад-покер.🧏 - Обыкновенные акции как объект инвестирования годятся не для всех, и даже не всех этапов жизни отдельно взятого человека.🙅 - Средний человек узнает об интересных местных компаниях и продуктах намного раньше профессионалов.🙇

#фондовыйрынок #биржа #бизнес #россия За неделю (16.10.23 - 20.10.23) Мой портфель vs Индекс московской биржи Мой портфель -0,2% Индекс московской биржи +2% Стратегия &VoLa investment -1,2% "Нефть всему голова"😁 $LKOH +3% $ROSN +6,9% Газпромнефть +8% Вот по этому индекс так и улетел вверх, но мы же с вами помним, что это циклическая отрасль, сегодня растут, а завтра(образно) начнут падать вместе с ценами на нефть. А если честно я не понимаю циклы и не умею их предсказывать, поэтому стараюсь не связываться с циклическими компаниями, тем более когда у них стагнирует производство. Если есть вопросы по стратегии пишите в комментарии, обязательно отвечу. А у вас какие результаты за эту неделю?

#россия #биржа #бизнес #фондовыйрынок #белуга #новатэк #Сбербанк #Татнефть #Лукоил Доходность акции за 10 лет без дивидендов против USDRUB. USDRUB 146% Индекс мосбиржи 113% Индекс мосбиржи полной доходности 273% Белуга 986% Банк Санкт-Петербург 716% Новатэк 275% Северсталь 250% Лукойл 239% Сбербанк 238% Московская биржа 220% Татнефть 156% ГМК Норникель 101% Какие выводы можно сделать из этой информации? Первое За счёт дивидендов индекс мосбиржи показывает рост даже в долларах.👍 Второе В большинстве случаев выше доходность показывают компании которые вкладывают в свое развитие и направляют на выплату дивидендов меньшую часть от прибыли.🤔 Примечание: Лукойл за последние 10 лет(а точнее за 5 лет) выкупил 23% акции с биржи, что дало достойную доходность. А так же цифры в данном посте обладают точностью 97%(на всякий случай).😂 Если есть вопросы пишите в комментарии, буду рад ответить.🤝

#фондовыйрынок #биржа #бизнес #россия За неделю (9.10.23 - 13.10.23) Мой портфель vs Индекс московской биржи Мой портфель +3,2% Индекс московской биржи +0,82% Стратегия &VoLa investment +5,7% Если есть вопросы по стратегии пишите в комментарии, обязательно отвечу. А у вас какие результаты за эту неделю?

#фондовыйрынок #биржа #бизнес #россия За неделю (2.10.23 - 6.10.23) Мой портфель vs Индекс московской биржи Мой портфель -0,94% Индекс московской биржи +0,1% Стратегия &VoLa investment -3,2% "Терпение и труд, всё перетрут". Каждую неделю пополняю брокерский счёт подписанный на стратегию, что постепенно увеличивает его долю от всех вложений. Если есть вопросы по стратегии пишите в комментарии, обязательно отвечу. А у вас какие результаты за эту неделю?

#бизнес #фондовый_рынок #россия #биржа Сентябрь Мой портфель vs Индекс московской биржи Мой портфель -6,1% Индекс московской биржи -3% С 14.09.23г. Стратегия &VoLa investment -4,5% Вот и прошёл первый месяц осени потрепав нервы начинающим инвесторам😊, а я спокоен так как вижу, что фундаментально во многих компаниях все хорошо. Пока мой портфель и стратегия немного отстают от индекса, но со временем они обгонят индекс. Так как отбирал фундаментально сильные компании и потому, что с начала 2023 года мой портфель уже обгоняет индекс мосбиржи полной доходности на 18,4%.👍 А как у вас обстоят дела?

#окей #спб #вуш #бизнес За неделю (18.09.23 - 22.09.23) Мой портфель vs Индекс московской биржи Мой портфель -5,4% Индекс московской биржи -3,6% Стратегия &VoLa investment -7,7% За неделю стратегия показала снижение сильнее индекса и это нормально, так как в стратегии меньше компании и их волатильность выше индекса(волатильность может быть выше индекса как в минус, так и в плюс). $WUSH Операционные показатели за 6 месяцев 2023г растут двузначными темпами, как и финансовые. $SPBE Компания сейчас ищет выход из кризисной ситуации, но финансовые показатели у неё хорошие. На счетах у компании сейчас около 20 млрд рублей, что примерно равно её капитализации на бирже, то есть бизнес при покупке достаётся бесплатно, да он не тот, что был раньше, но всё ещё генерирует прибыль. $OKEY Операционные показатели дискаунтеров "Да" показывают рост как и финансовые. Есть долги которые мешают более быстрыми темпами развиваться и гипермаркеты у которых падает выручка, трафик, средний чек и т.д. Компании в портфеле стратегии за эту неделю не стали работать хуже, это банальная волатильность рынка и сиюминутная паника инвесторов. Спасибо огромное всем кто поддерживает меня и остался подписчиком стратегии!🤝 Если есть вопросы по стратегии пишите в комментарии, обязательно отвечу.

#окей #фондовыйрынок #бизнес $OKEY, конец бизнесу или паника инвесторов? Конечно финансовые показатели компании вышли не самые хорошие, но давайте попробуем посмотреть немного глубже и понять на сколько всё плохо!? За 6 месяцев Выручка +1,7% Выручка гипер. Окей -4,5% Выручка дискаунтеров "Да" +19% Опять гипермаркеты тянут всю группу вниз, так как доля их в выручке пока значительная. Чистая прибыль(убыток) -2,97млрд рублей И так, что же повлияло значительно на прибыль? 1) Убыток от курсовых разниц(неденежная статья) -0,88млрд рублей. 2) Коммерческие, общие и административные расходы +9,9% или +2млрд рублей. 3) Сумма чистых денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности - 1,7млрд рублей было потрачено в развитие дискаунтеров. Вывод: Если бы компания не тратила деньги на развитие( плюс вычесть неденежные статьи), то чистая прибыль за 6 месяцев была бы в районе 0,27-0,3млрд рублей. Так же на данный момент краткосрочные долги могут быть покрыты денежными средствами на счетах. Пока паника отменяется!🙂 Но если честно я немного заволновался, пока не прочитал отчёт полностью и вдумчиво. А как вы отреагировали на отчёт?

За неделю (11.09.23 - 15.09.23) Мой портфель vs Индекс московской биржи Мой портфель +0,21% Индекс московской биржи +0,23% С 14.09.23г стратегия VoLa investment +1,8%, тут немного повезло со входом, рынок дал возможность войти по более привлекательным ценам. А так же временной интервал небольшой, чтобы делать какие-то выводы. Спасибо огромное всем кто поддержал меня и подписался на стратегию!🤝 Если есть вопросы по стратегии пишите в комментарии, обязательно отвечу. А у вас какие результаты за эту неделю? &VoLa investment

Доброго дня друзья! Сегодня я стал автором стратегии, буду воплощать свой план по доходности, конечно не забывая о рисках. Буду сравнивать доходность стратегии с индексом московской биржи на интервалах неделя, месяц и год, так как основная задача показывать доходность выше индекса. Если у вас есть вопросы, то напишите их в комментариях к данному посту. &VoLa investment

#бсп #окей #белуга #инарктика За неделю (4.09.23 - 8.09.23) Мой портфель vs Индекс московской биржи Мой портфель -2,63% Индекс московской биржи -2,61% Благодаря 4 компаниям( $BSPB, О'кей, $BELU , Инарктика ), которые показали рост или снижение меньше индекса, моему портфелю удалось показать падение на уровне с индексом. А у вас какие результаты за эту неделю?

#инарктика #мать_и_дитя #бсп #белуга #новатэк Август Мой портфель vs Индекс московской биржи Мой портфель +10,53% Индекс московской биржи +4,24% В этом месяце получилось обогнать индекс на 6,29%. И это стало возможным благодаря 5 акциям в моём портфеле: 1. Инарктика $AQUA 2. Мать и дитя $MDMG 3. Банк Санкт-Петербург 4. Белуга $BELU 5. Новатэк А у Вас получилось в Августе обогнать по доходности индекс?

#газпром #новатэк #миниобзор Почему Газпром неинтересен для покупки? Добыча газа с 2010г по 2022г стагнирует. Выручка 12,3% - среднегодовой рост за 5 лет. В 2011 году чистая прибыль 1307млрд рублей. В 2022 году чистая прибыль 1311млрд рублей. 11 лет неудержимого роста😁 CAPEX/Выручка 20-25% При тех же капитальных затратах в процентах от выручки $NVTK растёт по добыче газа на 3-8% в год. $GAZP при постоянных высоких капитальных затратах не растёт, и не хочет их сокращать ,чтобы была возможность выплачивать достойные дивиденды для акционеров(если сократить капитальные затраты до разумных пределов, то компания могла бы выплачивать дивиденды 40-50 рублей на акцию). И в ближайшее время скорее всего CAPEX будет только расти по понятным причинам. Как вы сами думаете интересна ли вам такая компания?

Самые прибыльные активы в моём портфеле! Желаю чтоб у каждого из вас был рост акции в портфеле минимум от 100%.🤝👍

Кого-то она мне напоминает!?🤔 А, это же ВТБ!

Циклические компании!? У циклических компаний продажи и прибыли растут и падают регулярно, хотя и не всегда предсказуемо. Циклическими являются автомобилестроительные, авиатрастпортные, шинные, сталелитейные, нефтегазовые, химические и агропромышленные компании. При выходе из рецессии и оживлении экономики циклические компании быстро добиваются успеха, и их акции идут вверх намного быстрее акций умеренно растущих компании. При движении в обратном направлении циклические компании страдают сильнее, а вместе с ними и акционеры. Если купить их акции не на той фазе цикла, можно быстро потерять больше половины вложений, а следующего подъёма, не исключено, придётся дожидаться не один год. С циклическими компаниями легче всего попасть впросак. Именно на них неосмотрительный инвестор частенько теряет деньги. Дело в том, что основные циклические компании - крупные и известные предприятия, которые очень похожи на надёжные умеренно растущие компании. Выбор момента покупки и продажи критически важен при игре с циклическими акциями. Вы должны ясно видеть первые признаки ослабления и восстановления компании. #газпром #роснефть #газпромнефть #татнефть #ммк #северсталь #нлмк #сегежа #аэрофлот #камаз соллерс, алроса, русагро, транснефть, нижнекамскнефтехим, казаньоргсинтез, акрон, фосагро, сургутнефтегаз и т.д.

#биржа #бизнес #россия #роснефть #лукойл #газпронефть #татнефть Почему не стоит инвестировать в нефтяников? Во первых: Лукойл, Роснефть, Газпромнефть и Татнефть крупные компании, а чем крупнее компания тем тяжелее ей показывать достойный рост. Во вторых: добыча нефти у этих компаний стагнирует, что снижает шансы на рост финансовых показателей. В третьих: котировки и денежные потоки этих 4 компаний возможно будут расти, но за счёт девальвации рубля и возможного роста цен на нефть. В итоге вы получите доходность по этим компаниям близкую к обесценению рубля. Татнефть единственная компания из этого списка которая может показать хоть какую-то более высокую доходность, так как увеличивает переработку нефти(а это более высокая маржа, что и показывают финансовые показатели, чистая рентабельность и рентабельность акционерного капитала выше чем у других компаний). $TATN

Когда нужно покупать и продавать компанию в портфель? Когда я начинал свой путь в инвестициях, 4 года назад, у меня была проблема определить благоприятное время для покупки и продажи компании.По фундаментальному анализу выглядит отлично, а понять насколько она сейчас справедливо оценена на рынке, вот это главный вопрос. Я нашёл ответ на этот вопрос в трудах известного инвестора, но только это применимо к "компаниям роста" и "компаниям выходящим из кризиса".   Для компаний роста надо сравнивать мильтипликатор P/E с ростом чистой прибыли за 1-2 года. Если среднегодовой рост чистой прибыли равен или больше P/E, то компания интересна к покупке. Пример: у компании средний рост чистой прибыли составляет 15%, а P/E 10 и чем выше процент роста прибыли и меньше P/E тем более компания привлекательна для покупки.(это всё с учётом того, что мы с вами сделали фундаментальный анализ компании и понимаем за счёт чего она может и дальше сохранить темпы роста). Кода же продавать? Кода P/E становиться намного выше(примерно 1,5-2 раза) чем рост чистой прибыли и плюс рост бизнеса замедляется (снижается добыча нефти, угля, газа, алмазов или открытие новых магазинов, так же падает рост кредитного портфеля и т.д., компания уже не может поддерживать предыдущие темпы роста).   У компаний выходящих из кризиса точку входа определить невозможно, поэтому лучше прибегнуть к старому доброму способу, дробление позиции и постепенный вход.   Кода же выходить? Если у компании получилось выйти из кризиса, то она переходит в категорию "компаний роста", а выход осуществляется по выше описанным критериям.(если компания не смогла выйти из кризиса, то выход осуществляется как только мы это поняли, позицией в этих компаниях сложнее управлять и нужен опыт, чтоб понять когда уже музыка затихла). Пишите в комментарии, а по каким критериям вы определяете когда покупать или продавать акции компании?

Почему я сегодня продал Киви? До 30 июня QIWI передаст все российские активы АО «Киви», до 30 августа подготовит промежуточную финансовую отчетность, а также завершит отказ от активов, расположенных в России. Компания планирует до 11 сентября продемонстрировать NASDAQ соблюдение всех требований, необходимых для продолжения листинга. В $QIWI подчеркнули, что реструктуризация никак не скажется на повседневной деятельности компании и доступности ее сервисов. Торги американскими депозитарными расписками QIWI на Мосбирже продолжатся в обычном режиме, сообщила пресс-служба. Вывод: Компания QIWI передаст или продаст свои российские активы (которые приносили компании 87,5% дохода) АО "Киви (непубличному акционерному обществу). Обмен депозитарных расписок на акции новой компании не планируется, без российских активов мне лично компания QIWI не интересна. Так же непонятно будут ли активы проданы по справедливой цене, кому из компаний достанется кэш в 47,5 млрд рублей, если АО "Киви", то скорее всего миноритарные акционеры не увидят этих денег. Сегодня я продал акции QIWI, а на вырученные деньги докупил более перспективных компании.

Стоит ли сейчас покупать Банк ВТБ? Среднегодовой рост с учётом сложного процента Чист. операционный доход 10% Чист. процентный доход. -7% Чист. комисс. доход 9% Доходы по ЦБ 10% Чистая прибыль. 15,8% Капитал. 0,2% Кредитный портфель 10,8% Капитализация 1,13 трлн рублей Капитализация 2021 году 1,14тлн рублей Число акций в обращении 2021 год 12,96 трлн 2022 год 21,7 трлн 25 апреля акционеры $VTBR согласовали проведение очередной допэмиссии номинальным объемом 93 млрд рублей. На бирже дополнительно разместят 9,3 трлн обыкновенных акций. Ожидается, что допэмиссия завершится уже во втором квартале — ориентировочно в конце мая или начале июня. Дополнительный выпуск увеличит капитал банка, но размоет текущие доли акционеров. Вывод: Банк ВТБ по фундаментальным показателям выглядит ещё более-менее нормально, но допэмиссии размоют прибыль на акцию(EPS) более чем в два раза. И чтоб банку вернуться к EPS который был до кризиса нужно увеличить чистую прибыль(2021 года) примерно на 140%. На данный момент капитализация (стоимость всего бизнеса на бирже) банка уже практически равна 2021 году. На данный момент Банк ВТБ переоценен и неинтересен к покупке.

Результаты огонь, всё идёт по плану. $QIWI

#фондовый_рынок #банк_санкт_петербург #байбек #бизнес #россиия #биржа Стоит ли сейчас покупать Банк Санкт-Петербург? Среднегодовой рост с учётом сложного процента Чист. операционный доход 7,4% Чист. процентный доход. 4,9% Чист. комисс. доход 13,9% Доходы по ЦБ 4,9% Чистая прибыль. 44,7% Капитал. 15,5% Кредитный портфель 9% Наличность 30,2 млрд рублей Капитализация 74 млрд рублей 27 октября банк «Санкт-Петербург» объявил о запуске программы выкупа акций на 2,5 млрд рублей. Покупка акций начнется 15 ноября 2022 и продлится до 15 ноября 2023. Ранее банк «Санкт-Петербург» выкупал собственные акции с биржи в 2016, 2018, 2019 и 2021 годах. Вывод: $BSPB является компаний роста и подтверждает это финансовой отчётностью за 1кв 2023 года. На данный момент акции банка недооценены так как финансовые показатели растут, наличность на счетах составляет 40% от капитализации, а также бай бек на 2,5 млрд объявленный компанией, который поддерживает котировки от сильных проливов. Акции Банка Санкт-Петербург на данный момент интересно покупать до 250 рублей.

Ребалансировка портфеля. Пришли дивиденды от $BSPB, плюс уменьшил долю в $QIWI, теперь она на уровне со Сбербанком и Банком Санкт-Петербург. А докупил $BELU и $NVTK так как их доля в портфеле была незначительной.

#фондовый_рынок #белуга #инвеcтиции #московская_биржа #биржа #бизнес Купил сегодня одну акцию $BELU, в дальнейшем планирую увеличивать позицию.

#белуга #фондовыйрынок #россия #бизнес #компанияроста #инвестиции За счёт чего котировки компании "Белуга групп" могут вырасти за 6-7 лет до 10-12000 рублей? На данный момент открыто 1351 точка розничных магазинов "Винлаб", а доля магазинов в выручке группы составляет 43%. Компания к 2024 году планирует открыть ещё 1149 магазином и довести количество магазинов до 2500, и увеличить долю в выручке до 45%. На промежутке 6-7 лет компания максимально может довести количество магазинов "Винлаб" до 5000. И с учётом этих данных EPS может вырасти до 1100-1200 рублей, а при цене на акцию 10-12000 рубле показатель P/E будет примерно равен 10, что для рынка РФ является приемлемым. Вывод: Если доля магазинов "Винлаб" в прибыли и выручке группы со временем увеличиться, а также если основные направления производство и дистрибуция тоже будут показывать рост, то мы можем увидеть рост EPS выше изначальных прогнозов. Максимальная цена до которой интересно покупать $BELU 4500 рублей за одну акцию.

#Окей #Киви #qiwi #банк_санкт_петербург #сбербанк Увеличил долю $OKEY в портфеле до 9,3%. Сегодня принял решение немного сократить позиции: Сбербанка, Киви и Банка Санкт-Петербург, а докупить 1 акцию Новатэк, и на оставшуюся сумму купил Окей. Это решение было принято на основании хорошей отчётности по МСФО группы Окей за 2022 год, так как идея, что дискаунтеры "Да" вытянут группу из кризиса, реализовываеться и ближайшие 2 года мы можем увидеть двузначный рост компании. Напишите в комментарии свое мнение об $OKEY , рад буду конструктивной критики.

Стоит ли покупать компанию "Новатэк"? Среднегодовой рост с учётом сложного процента: Выручка  16,6% Чистая прибыль. 26% Капитал. 23,6% Долг/Капитал 7% Добыча газа 5,3% Вывод: $NVTK это компания роста, но не типичная, а с циклической изюминкой. Её прибыль и выручка на коротком промежутке времени 1-3 лет может стагнировать или немного снижаться, но на долгосрочном промежутке растёт как и производство. $NVTK с учётом всех выше сказанных данных выгодно покупать до 1600 рублей. #новатэк #фондовыйрынок #финансовая_отчетность

Как вы считаете не сильно ли я негативно смотрю на данный портфель? #фондовыйрынок #портфель #башнефть #центральныйтелеграф #аэрофлот #газпром #втб #афксистема #сегежа #лента В портфеле 48 компаний РФ. 13-15 компаний в портфеле РФ это финансово неустойчивые. 64,5% портфель РФ без облигаций и иностранных акции. 46% от портфеля РФ это финансово неустойчивые компании. Башнефть Стагнация и даже небольшое падение по финансовым показателям на промежутке 10лет. Производство Добыча нефти падает в течении 5лет. Переработка нефти падает в течении 10лет. Вы получаете компанию которая выживает за счёт периодической девальвации рубля. А она занимает 11,91% от всего портфеля. Центральный телеграф Финансовые показатели падают на протяжении 10лет. 5,3% от всего портфеля. Аэрофлот 2,2% от всего портфеля. Ошибка инвестора не в том, что он купил в портфель плохих компаний(это тоже играет роль), а то что он неравномерно распределил доли компаний в портфеле. И случайно(а может и нет) он увеличил долю в финансово неустойчивых компаниях. Скорее всего такой портфель будет проигрывать индексу Московской биржи.