"Диасофт", лидер в разработке программного обеспечения для финансового сектора и не лидер для других отраслей экономики 😄, объявил о намерении провести IPO в феврале на Московской бирже.
Ожидаемый free-float может составить около 8%.
Привлеченные в ходе IPO средства "Диасофт" планирует направить на реализацию стратегии долгосрочного роста и обеспечения более высоких объёмов дивидендных выплат в неопределённом, но ближайшем будущем.😄
Если отбросить привычный скепсис по поводу IPO, по замыслам компании дивиденды тут интересны. Компания предлагает уникальную для технологического сектора дивидендную политику:
2024-2025 гг. - не менее 80% EBITDA Группы,
2026 год и далее - не менее 50% EBITDA Группы, ЕЖЕКВАРТАЛЬНЫЕ ВЫПЛАТЫ.
IPO, определённо, позволит повысить узнаваемость бренда среди потенциальных клиентов и партнёров, и реализовать эффективную программу мотивации сотрудников компании. 😄 Да, напоминает одну компанию, которая совсем недавно дарила шарфы🧣 за победу в одном из своих конкурсов. Спасибо, что не шляпы с колпаками.)
Компания "Диасофт" и действующие акционеры примут на себя стандартные обязательства по локапу в течение 180 дней после завершения IPO.
В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов.
Несколько ключевых данных о "Диасофт":
✅ Это действительно лидер рынка ПО для финансового сектора, причём с долей 24 %, что в 2 раза больше самого крупного конкурента.
✅ Выручка LTM компании 7,9 млрд рублей, рентабельность по EBITDA 44,5 %, а по чистой прибыли - 38,6 %.
✅ Рост продаж увеличился в 2,5 раза за полтора года. Думаю, тут объяснять не стоит. Но выйдет это боком, отсутствие конкуренции не приводит к хорошему.
✅ Рентабельность по EBITDA лучше, чем у мировых аналогов.
Скажу честно, при сопоставлении всех "за" и "против" я точно не меняю своего отношения к IPO и точно не участник, но акции интересны.
Обзор российского рынка ПО и автоматизации бизнес-процессов для финсектора по ссылке:
https://strategy.ru/research/research/56