Рекордные показатели Мосгорломбарда
Центробанк повышает прогнозы по росту доходов компаний финансового сектора, и в этом нет ничего удивительного, поскольку экономический рост в стране ускоряется. В связи с этим интересно разобрать операционный отчет Мосгорломбарда за первую половину 2024 года и поразмышлять о перспективах бизнеса компании.
Итак, выручка в отчетном периоде выросла в 4,6 раза до 2,9 млрд рублей, что на 778 млн превышает доход за весь прошлый год. Конкурентным преимуществом Мосгорломбарда
$MGKL является упор на IT-решения, что позволяет быстро наращивать клиентскую базу. Компания идет в авангарде цифровизации ломбардного рынка страны.
Количество выданных займов увеличилось на 111% до 145,5 тыс. Компания работает в условиях благоприятной рыночной конъюнктуры. Центробанк ужесточил нормативы по выдаче необеспеченных кредитов и займов, что привело к увеличению количества клиентов, обращающихся в ломбарды, у которых более 90% портфеля обеспечены залогами в виде ювелирных украшений.
Общий портфель компании, включающий в себя ломбардный бизнес и ресейл, достиг отметки в 1,3 млрд рублей. Впечатляющие результаты обеспечены как органическим ростом бизнеса, так и наращиванием рыночной доли на рынке ресейла, где эмитент вышел на крупнейшие российские маркетплейсы.
Развитие оптовой торговли драгметаллами позволяет компании увеличивать свою выручку, одновременно эффективно управляя временно свободной ликвидностью.
Что касается отраслевых трендов, то ломбардный рынок ждет дальнейшая консолидация. Небольшим компаниям становится все сложнее соответствовать требованиям прозрачности, которые устанавливает ЦБ. В связи с этим, многие из них принимают решение уйти с рынка. Это создает благоприятные условия для лидеров отрасли, таких как Мосгорломбард, чтобы увеличить свою долю на рынке.
Коллеги из «Цифра-брокер» недавно подготовили интересное исследование по ломбардному рынку и повысили целевую цену по Мосгорломбарду до 3,58 рублей за акцию, что ориентирует на апсайд 45%. Стабильный спрос на займы в совокупности с уходом с рынка мелких конкурентов делают данную оценку бизнеса вполне актуальной.
🎁 Кстати, компания отмечает столетний юбилей и даже решила в честь этого события побаловать нас подарками. О том, как получить приятные сюрпризы, можно прочитать у них в блоге
@Mosgorlombard
❗️Не является инвестиционной рекомендацией