Примеры: Пример 1. Возьмём , для примера, TRNFP (транснефть привидигированные). Что мы имеем: 1. Прогнозируемый (рекомендованый) уровень дивидендов - 10497₽ Очищаем от налогов - 10497×0,87=9132,39₽ Это и есть наш показатель - прогнозируемые дивидендные выплаты. Достаточно объективная, кстати. 2. Ищем адекватную цену акции для реинвестирования. Среднюю цену "по палате" до СВУ при соизмеримых дивидендах вижу на уровне 160000₽. Возьму её. Субъективненько. Вы можете увидеть свой уровень цены. 3. Лотность. Тут все просто. Минимальный лот - 1 шт. 4. Теперь считаем по формуле: 1×160000/9132,39=17,52 5. Округляем в большую сторону - 18шт 18 акций нужно купить для достижения уровня рефинансирования на уровне 1 акция в год. При стоимости акции в момент написания текста - 122000₽, нам потребуется на покупку позиции 122000×18=2196000₽. У вас есть такие деньги? Я вам завидую. У меня нет. Покупаю маячёк и идуискать дальше. 😆 Пример 2. Возьмём GLTR (Global Trans). Сейчас не о рисках и т.п. Пример интересный. Что имеем: 1. Дивденды отменены. Возмем за орентир дивиденды за прошлый год. Будем надеяться, что будут соизмеримые. Если будут. Будем верить, что будут через годик - другой. Итак. Возьмём - две выплаты за предыдущий год 0,350315+0,284669=0,63498$ Опа... баксы... а акция номенирована в?... рублях... лях... ляххх... ₽ Чего делать? Переводим сумму дивидндов в валюту акции т.е. из $ в ₽. В идеале, во вкладке "дивиденды" берем даты отсечек и, в гугле, ищем курс ЦБ ₽/$ на дату отсечек в гугле. И переводим в рубли. Мне сейчас неудобно заниматься. Я возьму, для простоты - 70₽/$. 0,350315×70+0,284669×70=44,4486₽ Очищаем отналогов. Кипр... эм... а мы в РФ... один фиг 13%. 44,4486×0,87=38,67₽ Вот наши прогнозируемые дивидендные выплаты. Субъективненько... условненько... что имеем... то и используем. 2. Ищем адекватную цену при реинвестировании. Цену на графике вижу 580₽. Опять субъективненько. Но, возьму её. 3. Лотность. Минимальный лот - 10шт. 4. Считаем по формуле: 10×580/38,67=149,98 5. Округляем в большую сторону. Кратно лоту (10шт). 150 акций нужно купить для достижения уровня реинвестирования 10акций в год (1лот в год) При стоимости акции в момент написания 320₽, нам понадобится 48000₽. Вписывается размер позиции в наш портфель? Или маловата? Может мы хотим в каждую выплату реинвестировать по одному лоту? Это два лота в год. 150×2=300 акций 48000×2=96000₽ Примерно так выглядят мои расчёты уровня реинвестирования. Конечно, это всё настроено в формате эксель таблицы и,считается автоматически. Там много другой информации и расчётов. Она не очень удобна для просмотра (громоздка). Поэтому, я её здесь не привожу. Ещё в ней нет апи запросов и все данные о текущих ценах и курсах приходится изменять в ручную. Делаю это на статичных ценах перед открытием торгов. Сегодня всё. Остальное завтра. Всем спасибо. Всего наилучшего.

Продолжим... Как я рассчитываю уровень реинвестирования для дивидендных акций. Данная процедура окунёт нас в историю дивидендных выплат и азы технического и фундоментального анализа. Сразу обмолвлюсь. Я вывел эти алгоритмы самостоятельно. Для собственных нужд. Не претендую на уникальность мышления, так же как и на истину в последней инстанции. Я считаю эту методику достаточно объективной. В меру оптимистичной. В меру писсиместичной. Внастоящий момент использую данную методику для расчёта желаемого размера той или иной позиции в портфеле. Никому не навязываю. Но, возможно, кто нибудь найдёт для себя в этом что-то интересное. И это поможет понять, запланированную в моей статистике и иных местах позицию - "уровень реинвестирования". И так: - для начала мне нужен показатель дивидендных выплат на одну акцию в валюте, в которой номинирована сама акция. Начинаю искать. Самый простой способ - уже одобренная голосованием акционеров единственная в году дивидендная выплата. Берём её. Очищаем от бремени налога (красивую сумму со вкладки "дивиденды" нам никто не отдаст). Для акций РФ формула будет такая: сумма дивиденда × 0,87. Где 0,87=(100%-13%)/100. Это процент дивидендов, оставшийся на руках у инвестора, за вычетом 13% налога, приведённый в вид десятичной дроби. Просто помню наизусть. Для акций других юрисдикций коэффициент может меняться сообразно взымаемуму уровню налога. Но. У нас не всегда бывают такие тепличные условия. Когда сумма дивидендов чётко известна. Вы продвинутый инвестор. Для вас плёвое дело - найти официальные данные по компании и рассчитать возможный уровень дивидендов, исходя из дивидендной политики компании и её финансовых показателях? Клёво! Мы нет. Тогда мы идём к вам! 🙂 Ищем прогнозы аналитиков. По вкладкам "идеи" и "пульс" в ветке акции. Может быть гугл в помощь (я не использую). Нашли? Здорово! Сумма адекватная? Верим аналитику? Аргументировано? Тогда, очищаем от налога. И - вуаля. Не нашли. Всё плохо... лезем во вкладку "дивиденды". Смотрим доходность за предыдущие года. Сумма выплат за последний год сильно отличается от предыдущих лет или выплаты были чаще, чем в предыдущие года? Лезем в "пульс" искать причину. Может изменилась дивидендная политика... тогда всё ОК. Может были внеплановые выплаты. Тогда, не берём их в расчёт. Сумма и частота выплат кардинально не отличается от предыдущих лет? Берём её. Чистим от налога, и в зачёт. В итоге получаем прогнозируемую сумму дивидендов за расчётный год. Объективную в меру наших возможностей. Запоминаем её (записываем). Далее, её можно будет заменить на более объективную, при её поступлении. - следующая составляющая - стоимость акции для рефинансирования т.е. цена, по которой мы сможем купить ещё акции после получения дивидендов. Это, скорее всего не та цена, которую мы видим сегодня. Открываем график в масштабах - "за всё время" и "за год". Анализируем. Опять ТА... например сейчас большинство акций в яме. Ищем адекватную стоимость акций при уровне дивидендов, соизмеримом с прогнозируемым. Отсекаем "шпильки". Прикидываем новостной фон, прогнозы аналитиков, собственные прогнозы. Именно этот уровень цены я беру за расчётный. Мы нашли искомое. Да, субъективненько. Но, покрайней мере сейчас, есть большой запас. Если цена при реинвестировании будет ниже - нам же лучше. - Третья составляющая - лотность. То есть сколько акций мы можем купить минимум. 1, 10, 100, 1000, 1000000? Тут всё просто. Давим кнопку "купить" и смотрим количество акций в лоте. Далее сам расчёт. Сколько лотов мы хотим докупить за год при реинвестировании? Пусть пока будет один. Полученный результат мы сможем умножить на число желаемых лотов. Формула: Количество акций в портфеле = расчётная стоимость лота / дивидендный доход в валюте акции Где: Расчетная стоимость лота - размер минимального лота × найденную выше стоимость акции для рефинансирования Дивидендный доход в валюте акции - найденная выше прогнозируемая сумма дивидендов. Полученный результат округляем в большую сторону по лотности.

Итак. Приступим. Как я вообще выбираю акции для своего портфеля. Начинаю я с обзора дивидендной доходности актива по вкладке "дивиденды" в приложении - "Тинькофф инвестиции". - Здесь первым делом я смотрю дивидендную доходность актива в процентах на момент выплаты за последние годы. Если меня заинтересовал уровень доходности, я делаю оценку стабильности выплаты дивидендов по времени и по суммам. Не было ли это розовым всплеском. Или нет ли перерывов и спонтанности в выплатах. - Если в предыдущем пункте я не заметил ничего страшного, я изучаю "фундаментал" компании. В кавычках потому что в моём случае это сильно сказано. Если компания мне до этого не была знакома, в начале читаю вкладку - "о компании". Затем лезу в "пульс" и читаю кучу постов о "ракетах" и "торпедах", "какахах" и "топах". Среди этого хлама попадается и объективно полезная информация. Анализирую её и вывожу среднюю температуру по палате. - мне до сих пор нравится идея о приобретении данного актива? Что ж. Тогда переходим к "техническому анализу". Да опять в кавычках. 🙂 открываю график. Смотрю масштабы - "за все время", "год", "полгода", "месяц". Здесь я вижу, в какой фазе находится актив. В росте он или падает. До каких уровней у него были просадки и, как часто. На хаях он или на лоях. Локальных и глобальных. Акция на исторических хаях? А оно мне прям позарез надо? На исторических лоях? А по какой причине? Локальный отскок вверх? Не стоит ли подождать коррекции? Локальная коррекция? Может стоит рассмотреть покупку? - после технического анализа оцениваю текущий новостной фон. Я уже привык жить в рынке и новостях. Мы же "пассивные инвесторы"? Тааак... что тут в кавычках, а что нет? 😄 Новости черпаю из зомбоящика и... из "пульса". Фильтровать надо уметь. Тут приветствуется наличие мозга. По счастью, в "пульсе" есть много людей с мозгами, которые прямо обожают делать всю работу за вас, на регулярной основе, выпуская новостные сводки и/или аналитику. Конечно, все принимаемые нами решения - наша зона ответственности. Не будем питать иллюзий. Данные люди, по сути бесплатные референты-помощники руководителя (нас). Эти люди, либо альтруисты, либо извлекают из своей активности определённые бонусы. В любом случае - огромное вам спасибо, если читаете! Премного благодарен! - уясняем для себя почему акция (по нашему мнению) находится там, где она находится и анализируем её дальнейшие перспективы, хотим ли мы брать её прямо сейчас или стоит подождать ещё возможную просадку. Оцениваем степень рисков и берём их на себя. Не зависимо от принятого решения. Решаем взять актив - рискуем понести потери. Решаем не брать - рискуем упустить прибыль. В любом случае - это зона нашей ответственности. Если решаем брать сейчас - берём. В зависимости от ситуации. Лучше лесенкой. Если, считаем, что такой случай более не представится, то позицию целиком (Риски выше. Мы ведь с вами не Ванги?). Как я расчитываю позицию - напишу отдельным постом. В этот уже не влезет. Если мы не готовы брать здесь и сейчас, по текущей цене - выбираем на графике комфортную для себя цену, до которой, как мы считаем актив может опуститься, и ставим колокольчик на этот уровень. Можно так же лесенкой. Бывает удобно взять маячёк (один или несколько лотов на небольшую сумму деннг). Я широко это практикую. Удобнее следить за акцией. Если акция пойдёт в низ - много не потеряем. И, докупим на низах. Если вверх - мы в ракете! 😄 ну, хоть одной ногой. Я тут плавно перешёл с повествования "от первого лица" на "мы". Как-то поучительно получается. Не удержался к приобщения себя любимого к сообществу инвесторов. Надеюсь никто не против? Следующий пост будет про расчёт размера позиции изходя из расчёта же уровня реинвестирования. В этот пост, как планировал, не влезло.