14 апреля 2023
Не успела появиться новая золотая облигация Селегдара RU000A1062M5 , как у инвесторов возникла куча вопросов и недопониманий в данном инструменте. В общем изложу свои мысли по данному инструменту, может кому-то поможет.
Номинал данной облигации привязан к стоимости 1 грамма золота по курсу ЦБ на день Т-3 (т.е. сегодняшняя дата - 3 дня). От этого номинала и считается купон 5,5% каждый день.
Также считаю важным отметить, что цена золота в рублях зависит и от курса $ в рублях (золото торгуется в $ и пересчитывается по курсу $ в рубли).
Также данный инструмент - это облигация, на стоимость которой влияет ставка ЦБ (вот этот пунктик, думаю, у многих из головы мог вылететь). Т.е. при купоне 5,5% и ставкой ЦБ 7,5% данная облигация сейчас торгуется ниже номинала. И те, кто брал облигацию на размещении, брали её по 100% номинала. И у многих возникла претензия из серии: "я брал облигацию по 4961 руб. сейчас она 5200, но в портфеле она минусует". А все дело в том, что данный инструмент считается в процентах. Вы взяли её по 100% номинала, а сейчас она торгуется по 97% от номинала. Т.е. в процентах вы в минусе (что и отображается в портфеле), а по факту в рублях вы можете быть в плюсе.
Казалось бы теперь все, разобрался с данным инструментом, но нет. При продаже всплыл ещё один "подводный камень":
- выставил лимитку 13.04.2023 на цену по стакану, заявка исполнилась по цене 5148 руб. Денежки зачислились по этой цене. Но в истории исполнение прошло по другой цене, чему я не придал значения, думая что это глюк.
На следующий день зайдя в приложение, я заметил, что со счета "пропала" небольшая сумма денег, но в логе операций об этой сумме ничего не записано.
Как оказалось это не глюк, а ещё один "подводный камень", расскажу о нем подробнее.
Дело в том, что при выставлении лимитной заявки номинал облигации был 5303,40 рублей, цена выставления лимитной заявки 5148,54072 это 97,08% от этой цены (97,079977 если быть точным), но расчет по сделке проходит в режиме торгов Т+1 , то есть на следующий рабочий день - т.е уже сегодня 14.04.2023.
Номинал облигации сегодня составляет 5261,26 рублей и 97,08% от этого номинала это 5107,63 рублей.
Другими словами сделка прошла по цене 97,08% от номинала с расчетом (Т+1) + нкд.
Т.е. по факту цена может быть другой, как в плюс Вам, так и в минус. К этому моменту надо быть также готовыми! :)
P.s. надеюсь не запутал ещё больше, а наоборот пролил немного света на данный инструмент.
Если что-то появится новое, то дополню сей пост. Или если появятся уточнения, то также подправлю :)
Всем добра и удачных инвестиций! :)