Vladimir_Akcioner
Vladimir_Akcioner
12 апреля 2023 в 11:26
Приветствую! На улице середина весны, а значит пришло время очередной порции размышлений. :) Как всегда, напоминаю, что данный пост содержит размышления автора, поэтому сильно не закидывайте тапками, но буду рад вашим размышлениям в комментариях ;) $USDRUB - по моему мнению, рубль находится в финальной фазе ослабления к $. Вполне допускаю заход к 84-85 руб за 1$, а если будет паника, то кратковременно возможен поход и выше, но в среднесрок жду укрепления рубля. $HKDRUB - всвязи с вышеописанными мыслями закрыл позицию в гонконгских $. Идея хранить деньги в этой валюте полностью себя оправдала. Единственный момент, который хотелось бы отметить - в моменты повышенного спроса на валюту, HKD у нас становится дороже относительно мировой цены. И этот спред может достигать 4%. Тем более отовсюду стали кричать "покупайте китайские акции", а глобальный фон пока только ухудшается, то пока предпочитаю находится в кеше, а не в акциях. $GLDRUB_TOM - пока ещё продолжаю держать, несмотря на то что первая моя цель была достигнута. По ощущениям не хватает "финала", но тут важно держать в уме будущее укрепление рубля. Т.к. при укреплении рубля последующий рост золота в $ может "сглаживаться" укреплением рубля. Предел повышения ставки ФРС, скорее всего, в финальной фазе (не жду роста ставки, суммарно, больше чем на 0,25%). А вообще уже ожидаю приостановки повышения на майском заседании, что будет позитивным моментом для золота. В общем где-то тут и буду решать, что делать с позицией дальше. $RU000A1062M5 - появился новый интересный инструмент, который считаю нужным добавить в свой арсенал. Также есть привязка к золоту и курсу $ в рублях. Помимо этого есть ещё и купонный доход. А также, в отличии от GLDRUB_TOM, за сделку взимается комиссия значительно ниже (тут по тарифу, но в любом случае комиссия в несколько раз ниже). Думаю дальше линейка золотых облигаций будет расширятся, особенно пока золото будет на хаях. $SU26218RMFS6 - цена гос. облигаций продолжает падать, по мере увеличения размещения для покрытия дефицита бюджета. На данный момент высока вероятность того, что в "плановый" дефицит не уложатся. Либо ж будут ещё искать способы для увеличения налоговых поступлений, что на мой взгляд, ещё тряханет наш рынок. Поэтому в акции пока сильно не лезу, думаю будет ещё хороший момент для входа. Но по текущим ценам, считаю, вполне разумно добавлять длинные облигации с хорошим купоном на "пенсионный" ИИС. Но всегда надо помнить- цена может пойти ниже и нужно быть готовым покупать и по более "вкусным" ценам. Получилось длинно, спасибо всем, кто дочитал! Рад буду услышать ваши мысли ;) Всем добра и удачных инвестиций! :)
82,1225 
+8,5%
10,31 
+0,57%
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 ноября 2024
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
2 ноября 2024
ММК: слабые результаты и скромные дивиденды
3 комментария
knpetrov
12 апреля 2023 в 12:28
Чтобы рубль начал укрепление со страны должны быть сняты санкции, должна закончиться СВО, люди должны перестать уезжать из страны вместе с валютой.
Нравится
6
Vladimir_Akcioner
12 апреля 2023 в 14:09
@knpetrov тут не согласен. Люди уезжали и до санкций, и будут уезжать после теоритического снятия. И имеет это куда меньшее значение, чем вы думаете. И санкции никто снимать не будет. Только особо мешающие тем кто их ввёл. В общем посмотрим чьё мнение будет ближе к истине через время ;)
Нравится
6
knpetrov
12 апреля 2023 в 15:03
@Vladimir_Akcioner согласен на 200%. Поэтому все идёт как в прогнозе погоды у Хазанова. "... в деревне Гадюкино дождь". Санкции теперь очень надолго. Второй раз нам быстро не отмыться. Капитал утекает, мозги утекают, рождаемость на одну женщину низкая, население стареет, молодёжь с мозгами и знанием языка будет ехать в ЕС и в Азию. Так что перспективы рубля вполне очевидны: запрет на свободный обмен и возникновение чёрного рынка как при советах.
Нравится
5
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+28,4%
1,3K подписчиков
Beloglazov94
55,9%
423 подписчика
VASILEV.INVEST
21,5%
6,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Обзор
|
Вчера в 19:37
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Читать полностью
Vladimir_Akcioner
102 подписчика 15 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
8,49%
Еще статьи от автора
14 апреля 2023
Не успела появиться новая золотая облигация Селегдара RU000A1062M5 , как у инвесторов возникла куча вопросов и недопониманий в данном инструменте. В общем изложу свои мысли по данному инструменту, может кому-то поможет. Номинал данной облигации привязан к стоимости 1 грамма золота по курсу ЦБ на день Т-3 (т.е. сегодняшняя дата - 3 дня). От этого номинала и считается купон 5,5% каждый день. Также считаю важным отметить, что цена золота в рублях зависит и от курса $ в рублях (золото торгуется в $ и пересчитывается по курсу $ в рубли). Также данный инструмент - это облигация, на стоимость которой влияет ставка ЦБ (вот этот пунктик, думаю, у многих из головы мог вылететь). Т.е. при купоне 5,5% и ставкой ЦБ 7,5% данная облигация сейчас торгуется ниже номинала. И те, кто брал облигацию на размещении, брали её по 100% номинала. И у многих возникла претензия из серии: "я брал облигацию по 4961 руб. сейчас она 5200, но в портфеле она минусует". А все дело в том, что данный инструмент считается в процентах. Вы взяли её по 100% номинала, а сейчас она торгуется по 97% от номинала. Т.е. в процентах вы в минусе (что и отображается в портфеле), а по факту в рублях вы можете быть в плюсе. Казалось бы теперь все, разобрался с данным инструментом, но нет. При продаже всплыл ещё один "подводный камень": - выставил лимитку 13.04.2023 на цену по стакану, заявка исполнилась по цене 5148 руб. Денежки зачислились по этой цене. Но в истории исполнение прошло по другой цене, чему я не придал значения, думая что это глюк. На следующий день зайдя в приложение, я заметил, что со счета "пропала" небольшая сумма денег, но в логе операций об этой сумме ничего не записано. Как оказалось это не глюк, а ещё один "подводный камень", расскажу о нем подробнее. Дело в том, что при выставлении лимитной заявки номинал облигации был 5303,40 рублей, цена выставления лимитной заявки 5148,54072 это 97,08% от этой цены (97,079977 если быть точным), но расчет по сделке проходит в режиме торгов Т+1 , то есть на следующий рабочий день - т.е уже сегодня 14.04.2023. Номинал облигации сегодня составляет 5261,26 рублей и 97,08% от этого номинала это 5107,63 рублей. Другими словами сделка прошла по цене 97,08% от номинала с расчетом (Т+1) + нкд. Т.е. по факту цена может быть другой, как в плюс Вам, так и в минус. К этому моменту надо быть также готовыми! :) P.s. надеюсь не запутал ещё больше, а наоборот пролил немного света на данный инструмент. Если что-то появится новое, то дополню сей пост. Или если появятся уточнения, то также подправлю :) Всем добра и удачных инвестиций! :)
22 декабря 2022
Приветствую всех! Идёт вторая половина декабря, а значит пришло время написать очередной пост для истории :) Как всегда, данный пост будет являться мыслями автора. USDRUB - после длительного пребывания в одном диапазоне, вдруг начал резко расти. У всех складывается ощущение заговора и сразу вылезли адепты $ по 200... Но на мой взгляд ослабление рубля является контролируемым (как это не странно) и вот почему: - многие заметили, что налоговый период перестал влиять на пару и рубль перестал укрепляться и тут возникает вопрос - Почему? А ответ, на мой взгляд кроется в другой, транслируемой из всех утюгов новости - что расчёты за торговые операции переходят на частичную оплату в рублях и юанях/рупиях 50 на 50. Т.е. выходит, что компаниям рублёвой ликвидности вполне достаточно для налогов и каких то своих внутренних расчётов (по крайней мере значительно сокращает надобность в продаже валюты по не самому выгодному курсу). - Вполне допускаю, что при регулируемом сокращении предложения валюты сейчас можно передвинуть курс рубля в нужный диапазон (смогли ж в момент паники заставить экспортёров продавать валюту, так почему не могут сказать обратное, не на всю страну конечно, чтоб народ на "тонком рынке" не устроил массовый набег). В результате значительное предложение валюты будет на нужном ценовом уровне и компаниям и экономике будет чуть легче. Вдобавок, укрепление рубля сыграло свою роль - инфляцию удалось замедлить, что не так сильно ударило по простым гражданам и дало время им приспособиться. По итогу инфляция будет в таком случае не одномоментной, а размазанной на пару лет. Тогда и огромные займы минфина отлично вписываются в эту картину: если в следующем году инфляция будет, предположим, на уровне 8% - 10%, то ставку придётся поднимать, а отсюда стоимость заимствований (и премий к флоатерам) на рынке будет выше. В общем сильных отклонений от диапазона 70 - 80 рублей за $ я пока не жду (ну это конечно если не последует каких - то форсмажорных событий). CNYRUB - продолжаю наблюдать за юанем и пока не добавляю его в портфель (думаю весь 1 квартал 2023 года также проведу в наблюдениях, т.к. вижу определённые риски) HKDRUB - пока является моим фаворитом из дружественных валют. Идёт вслед за $, правда с небольшим лагом в пару % (думаю как $ остановится на каком то уровне, то и гонк. $ подравняется) GLDRUB_TOM - продолжаю держать, несмотря на приличный рост. Уникальность инструмента не только в привязке к золоту (а многие решили, что золото сейчас пойдёт в коррекцию и можно будет зафиксировать прибыль и перезайти пониже), но и в привязке к курсу $ (что дало хороший импульс к дальнейшему росту инструмента, оставив высадившихся хитрецов наблюдать ). 2023 год, полагаю, будет годом защитных активов (трежерис и золота), т.к. на мой взгляд, есть все предпосылки к тому, что мировую экономику будет трясти и посильнее, чем в этом году. Потому предпочитаю сидеть в данном инструменте пока не отыграется "глобальный тренд". Манипуляции с данным активом, опять же на мой взгляд, могут только увеличить расходы и сократить прибыль. По мне, если хочется поспекулировать и проверить свои мысли, то лучше делать это с акциями того же Полюса. Также хочу сказать спасибо своим подписчикам за то что вы есть и почитываете мои мыслишки:) Конечно, хотелось бы слышать и какую-то обратную связь, возможно ваши мысли и рассуждения (ведь в споре рождается истина) ;) Всем добра, с наступающим новым годом и успешных инвестиций в будущем году! :) P.S. может ещё что-то напишу в этом, уходящем году, но это не точно! :)
8 ноября 2022
Приветствую! На дворе ноябрь, куча различных новостей со всех сторон, а значит пора написать очередной пост с мыслями для истории :) Как и раньше в этом посте будут изложены мои мысли. CNYRUB - юань ослаб и сейчас уже находится в 7,2 - 7,3 юаня за USDRUB . Но ощущения, что отсюда может быть разворот, пока нет (также как и нет ощущения что и индекс $ достиг своих пиковых отметок). Наоборот, если произойдет обвал японской йены или начнется движ вокруг Тайваня, то вполне допускаю и отметку в 8 юаней за $. А это еще как минимум 10% на ослабление юаня. К тому же, не думаю что китайское правительство будет усердно сдерживать курс до отметки в 8 юаней. Если будут какие то панические моменты - то в таком случае да, а в текущем режиме (плавного ослабления) палить резервы - не совсем логично. Тем более $ растет не только к юаню, а к большинству валют. Поэтому пока не набирал данную валюту. Наблюдаю. Из позитивного - количество различных выпусков в юанях продолжает расти, что увеличивает возможности для вложений в юанях и диверсификации. Единственный вопрос, который мне пока не дает покоя - это что будет с ценой юаневых облигаций в случае реализации Тайваньских или других рисков, связанных с китайской экономикой? ;) Будут ли наши инвесторы в панике от них избавляться? HKDRUB - как долларозаменитель ведет себя стабильно, без сильных отклонений. Количество акций, торгуемых в гонконгских $ растет (уже 58 эмитентов). Пока отдаю предпочтение данной валюте. Полагаю, что в случае реализации каких то рисков, привязку к $ все равно будут сохранять до последнего. Почему я так считаю? - У Гонконга есть свои значительные резервы, также он является финансовым центром. В случае отмены привязки исчезнет стабильность и доверие инвесторов (я про крупные капиталы) к данному региону. И тогда данный регион уже не будет крупным финансовым центром, что не выгодно как самому региону, так и Китаю в целом. Поэтому в случае реализации каких то ранее перечисленных рисков, Китай скорее будет помогать удерживать привязку в гонк. $, чем жестко держать юань (опять же это мои мысли). SPBE - после перевода расчетов в рубли стала менее волантильной. Позитивные новости потихоньку идут. Обещали до НГ увеличить количество гонконгских акций до 200. Посмотрим, смогут ли реализовать. GLDRUB_TOM - дно давненько не обновляет. Не смотря на то что и $ не рос и золото обновляло минимум. Правда последние недели золото пошло в рост (пока не большой, но все же рост). Также позитивно смотрю на данный инструмент с прицелом в 6 - 12 месяцев (пока такой горизонт при нынешних реалиях, но все может резко поменяться). 9988 - значительно отъехала с хаев. Цена такая, что невозможно удержаться чтоб хотя б чуток не прикупить. Но надо иметь ввиду, что при реализации рисков, может еще вдвое сложится. Поэтому я не пытаюсь ловить дно (это в принципе очень сложная задача), а начинаю частями набирать интересующие меня акции по приемлемым для меня ценам. P.S. На мой взгляд, как минимум ближайшие 5 лет мир будет меняться. Поэтому планировать свои инвестиционные горизонты будет очень и очень сложно. В это время, на мой взгляд, если есть приемлемая "бумажная" прибыль, то лучше не жадничать, а фиксировать ее и ждать новых возможностей (рынок сейчас такой, что сегодня +10%, а завтра -20%). Всем добра и удачных инвестиций! :)