$SOFL А что если?
Смотрим на финансовые платежи по кредитам за полгода - 17 млрд
Предположим за второе полугодие нужно будет отдать столько же. Предположим что доход по операционной деятельности не 2,5 млрд, а, допустим 7-8 млрд (не суть). Плюс белорусские бонды 4 млрд.
Допустим мы перекрыли поток обязательств + - этими деньгами.
А далее компания говорит что 6-12 месяцев это наше окно для покупок. Допка. Это понятно.
Последние две покупки стоили +- 10 млрд плюс было другие четыре. Пусть они были скромнее и стоили по 1 млрд. Получается плюс минус 14 млрд (воображаем).
Итак , допка , которой компания сама себе хочет профинансировать 12 месяцев M&A. Допку выкупит материнская компания ООО «Аталайя».
Вопрос - сколько компания захочет купить компании за год? И на какую сумму? Учитывая что они называют это окном возможностей - порядок цифр может быть как в этом году.
И вот на подискутировать - если компания забирает деньги с допки, а нужно не менее 13-14 млрд на такое же количество сделок - сколько должна стоить одна акция по допке?)
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Vladimir_AO
2 подписчика • 2 подписки
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−44,33%
Еще статьи от автора
9 сентября 2024
SOFL сделал предварительный подсчет с 6 августа по 6 сентября. Напомню, Газпром Банк купил по средней за месяц.
У меня получились 148 р за штуку.
Цена покупки 4,4 млрд +-
9 сентября 2024
SOFL Думаем, господа
В текущей момент времени структура Газпром банка вошла в капитал Софтика.
Почему именно сейчас и по какой цене?
1) Цена вероятнее всего видится привлекательной крупному институционалу
2) Цена среднесрочная с 6 августа по 6 сентября (где то в районе 147-150 рублей)
А как думаете - по какой цене будет допка?) я думаю +- по той же, что и текущая продажа.
3 сентября 2024
SOFL
🌪️ Что такое идеальный шторм?
Для меня это единовременное сочетание факторов, каждый из которых по отдельности являлся бы незначимым.
Резкое падение Софтика это последствия сочетания не значимых для него факторов:
1. ✈️Сначала были недружественные нерезиденты, которые могли конвертировать акции (удар по морали рынка - Софт держится более менее)
2. 📊Индекс опускается сильнее и сильнее (снова удар по не Нервам, но и тут Софт держится)
3. 🏦Запрет на некоторые маржинальные операции по части брокеров (компания держится с тяжестью, падает, но поднимается. Затем демонстрирует положительную динамику и уходит за 150 р.)
4. Как только начинают появляться значимые объемы и вот вот ситуация должна стать логичной (а логика это рост на корп. Событиях, поглощения, отчетности, допка не в рынок (стоимость даже с размытие по цифрам >180 ₽)) кто то решает что доп. эмиссия - это новый факт.
5. Параллельно с этим на рынке полное заливное от дружественных нерезидентов, паники, а также, возможном разрешении от ЦБ закрытии счета типа С одного небезызвестного банка (не подтверждено, но и не опровергнуто).
И вот, SOFL со всем позитивным багажом летит вниз.
- M&A новости игнорируются
- Повышенные прогнозы забыты
- Операционная эффективность забыта (а она есть , по отчету видно )
- А деньги от Белоруссии , на погашение Долгов, тем более
- 100% все забыли, что 3-4 кварталы высокий сезон ИТ компании
- А что насчет корп событии? Думаю люди еще не поняли/забыли/временно испугались докупать акции под получение дополнительной
Пора бы вспомнить, что для Софта логичных факторов роста больше чем для панического падения.
Все равно логика победит. Ждать осталось недолго.